针对非财务人员的财务知识课件

1、针对非财务工作人员的财务知识介绍2010年5月介绍基本的财务概念学会如何阅读财务报表资金的时间价值介绍项目投资基本知识合并会计报表基本知识财务分析指标介绍针对国际矿业和集团公司一些常用财务指标的解释学习目标基本财务概念的介绍 一个会计期包括12个连续的月份。在每个会计期的最后将进行关帐，并计算是亏损还是盈利有些公司的财务年度是从前一年7月1日 到次年6月30日有些财务年度都与阳历年度一样财政年度 净销售收入值=常规出厂价- 所有的销售税收和渠道折扣净销售收入原材料包装材料直接生产费用（水、电、人工等）总厂房设备费用分摊运输/送货非生产性开支如生产管理费用含运费的总生产成本销售研发管理费用销售、

2、研发、管理费用营业利润是在未考虑投资收益、营业外收支的情况下的税前利润利润总额是指投资收益、营业外收支情况下的税前利润净利润是指扣除所得税后的利润EBITEBITDA$营业利润、利润总额、净利润11三大报表是什么？资产负债表反映企业的资产、负债和股东权益水平的表单损益表反映企业经营的结果是否盈利的表单现金流量表反映企业的现金流动情况和基本现金情况的水平13资产负债表内容与结构14损益表内容与结构15现金流量表内容与结构16资金的时间价值简单介绍17什么是资金的时间价值资金时间价值，是指一定量资金在不同时点上价值量的差额19资金的终值（F）与现值（P）资金的终值和现值都不是每一年的简单叠加现值举

3、例：假设资金时间价值为5%，乙公司每年年终给甲公司10000元钱，给三年，如果改为第一年年初一次性给，则不会给30000元，而是10000*095+10000*0.91+1000*0.86=27200终值举例，你每年投保10万，10年以后保险公司会付你超过100万，2012相当于今天的价值42预测的现金流511投资结束时的剩余价值=+-10投资估算现值示意图简单叠加=-10+4+2+5+11=12221.将来的回报在考虑了风险后是否与现在的投入相匹配2.分析建议的投资是否为达到目的的最有效手段常用的工具包括：投资分析可以帮助回答如下的投资问题：净现值法 (NPV)内部投资回报率法 (IRR)与

4、注重于历史数据的盈利分析和成本分析不一样，投资分析注重于对于投资项目将来的价值的估计投资分析通常被用作对于投资决策的支持230NPV42预测的现金流511投资结束时的剩余价值=+-10净现值法介绍（NPV）净现值是指在项目计算期内，以一定折现率计算的各年净现金流量现值的代数和NPV0项目可行，NPV0项目不可行25内部收益率介绍（）通俗来讲，内部收益率就是使投资项目的净现值等于零时的折现率方案的内部收益率大于折现率，该方案可行，反之则反一般项目可研折现率取或一个项目的内部收益率越高，项目可行性越好。-40-2002040601520253035净现值(000s)折现率(%)= A方案= B方案

5、IRR25.5%22.1%折现率为17%时，A方案和B方案NPV相同举例投资方案优劣判断折现率17%，B方案优越27合并会计报表基本介绍29合并范围1.母公司拥有其半数以上权益性资本的被投资企业 直接又有50.1%， AB70%, BC60%,C纳入合并 AB70%, BC30%, AC35%, C纳入合并2.被母公司控制的其他被投资企业 通过与其他投资者协议，拥有半数以上表决权 通过章程或协议，有权控制企业的财务和经营政策 有权任免公司董事会等类似权力机构的多数成员 在公司董事会或类似权力机构有半数以上的投票权注意：即使权益50%，但不能控制，也要排斥在合并范围之外。30如何读懂合并会计报表

6、合并资产负债表 关联方之间要抵消处理 资产=负债+股东权益+少数股东权益 合并损益表和合并现金流量表同样会有一个少 数股东损益或权益31财务分析指标介绍32偿债能力指标流动比率=流动资产/流动负债 合适值为2速动利率=速动资产/流动负债 合适值为1现金流动负债比率=现金/流动负债资产负债率=负债/资产 国资委红线75%产权比例=负债/所有者权益33营运能力分析应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款余额， 越高越好存货周转率=主营业务成本/平均存货 越高越好流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率34常用盈利能力分析主营业务利润率=利润/主营业务收入净额 常说的毛利率净资产收益率=净利润/平

7、均净资产股票市场上每股净收益EPS其实相当于净资产收益率*每股净资产35集团工作会议中常用指标解释36集团常用指标解释资产总额是指合并以后的资产总额集团1季度资产总额440亿，资产负债率70%，加上合并报表少数股东权益，隶属于母公司的净资产100亿。 由于盈利能力以及购并是少数股东权益的存在，集团公司能够迅速做大 37集团常用指标解释收入是指主营业务收入，38集团常用指标解释利润总额净利润经济增加值（EVA）通俗来讲，EVA=净利润-净资产*资金机会成本比率EVA是专门从股东角度定义的利润。例如股东出资100万成立公司，年末净利润为5万元，但股东100万干其他，会有10%的收益，此时EVA=5-100*10%=-5万元国资委从国家出资人角度将EVA作为重点考核指标从会计角度讲，EVA会有非常多的财务指标调整，但对于大部分企业来讲，净资产收益率机会成本率，EVA039集团常用指标解释成本费用率成本费用率=