中国平安全年业绩公布

1、综述& 财务业绩科技业务谢永林，总经理兼联席首席执行官陆敏，首席保险业务执行官姚波，首席财务官陈心颖，联席首席执行官个人综合金融& 保险业务团体综合金融& 银行业务3综述财务业绩科技业务综述姚波 首席财务官个人综合金融 及保险业务4团体综合金融 及银行业务平安战略：国际领先的科技型个人金融生活服务集团国际领先的科技型个人金融生活服务集团大金融资产大医疗健康2个聚焦1个定位N个支柱金融+生态金融+科技保险资产管理银行2个发展模式金融 服务 生态圈医疗 汽车 房产 智慧 健康 服务 服务 城市 生态圈 生态圈 生态圈 生态圈5自2004年上市以来业绩持续表现强劲总资产，复合增长率= 25.8%归属

2、于母公司股东权益，复合增长率= 23.6%ROE，5年/15年算术平均= 20.1% / 16.6%每股股息，复合增长率= 25.2%2826,73224.4%7.4%0.07元2.05元内含价值，复合增长率= 26.1%37212,00582,2292,6448.41元0.28元(人民币亿元)6基本每股收益，复合增长率= 25.5%0405060708091011121314151617181904050607080910111213141516171819综述财务业绩科技业务财务业绩姚波 首席财务官7个人综合金融 及保险业务团体综合金融 及银行业务2019年业绩亮点（人民币）每股内含价值6

3、5.67元+19.8%1,329.55亿+18.1%归母营运利润1,494.07亿+39.1%归母净利润47.3%+3.6 pps营运ROE21.7%-0.2 pps2.05元/股+19.2%每股股息新业务价值率81. 以客户为导向的利润驱动因素综述财务业绩科技业务个人综合金融 及保险业务团体综合金融 及银行业务9个人业务利润在营运利润中占比92%注: 营运利润为归属于母公司股东的营运利润口径。+18.1%集团营运利润- 31.6%机构及其他业务营运利润(人民币亿元)+25.7%个人业务营运利润2019年2018年2019年2018年2019年2018年1,329.551,125.731,22

4、8.02977.29101.53148.442019年个人业务占比92.4%2019年机构业务及其它占比7.6%团体业务、其他业务以及 各业务之间的相互抵消102. 营运利润综述财务业绩科技业务个人综合金融 及保险业务11团体综合金融 及银行业务1,948112,573科技业务寿险及健康险业务财产保险业务银行业务资产管理业务2018归母营运利润其他业务及合并抵消2019归母营运利润集团归母营运利润同比增长18.1%注:（1）其他资产管理业务为平安资产管理、平安融资租赁、平安海外控股等其他经营资产管理业务的公司经营成果的汇总。科技业务包括陆金所控股、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技、汽车之家

5、等经营科技业务的公司。因四舍五入，直接计算未必相等。2019年占比(%)寿险及健康险业务88,05466.225.2财产保险业务20,85015.770.7银行业务16,34212.313.5信托业务2,5952.0(13.7)证券业务2,3191.745.0其他资产管理业务(1)4,6803.5(43.4)科技业务(2)3,4872.6(48.5)其他业务及合并抵消(5,372)(4.0)34.4集团合并132,955100.018.1同比变动(%)归母营运利润增长驱动因素12(人民币百万元)(3,277)(1,376)(3,283)132,9558,63517,7352019年ROE稳健增

6、长注：ROE按归母净利润口径计算，营运ROE按归母营运利润口径计算。2018年2019年20.9%3.5 pps24.4%ROE营运ROE寿险及健康险业务40.5%(0.2)财产保险业务24.6%7.9银行业务11.3%(0.2)信托业务14.2%(1.9)证券业务7.8%1.9其他资产管理业务10.5%(9.0)科技业务5.1%(5.7)其他业务及合并抵消N/AN/A集团合并21.7%(0.2)变动 (百分点)2019年1320.7%2017年营运利润剔除短期波动影响后可更清晰客观反映当期业绩表现 及趋势2019年寿险及健康险业务寿险及健康险业务管理层认为不属于2019年归属于少数股东的20

7、19年归属于母公司净利润短期投资波动(1)折现率变动影响(2)日常营运收支而剔除的营运利润营运利润股东的营运利润14164,365(19,354)13,164(10,453)147,722(14,767)132,955营运利润=净利润- 短期投资波动- 折现率变动影响- 一次性重大项目调整(人民币百万元)一次性重大项目(3)注:（1）寿险及健康险业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设(5%)的差异，同时调整因此引起的保险和投资合同负债相关变动。（2）折现率变动减少税后净利润131.64亿元，主要是考虑到低利率的市场环境和继续下降的可能性，以及负债结构的变化，公司在四季度适度调低了税收及流动

8、性溢价水平。（3）2019年管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目为保险子公司因执行财政部、税务总局于2019年5月29日发布的关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告，对2018年度所得税汇算清缴金额的减少，反映在2019年所得税费用中的一次性影响。寿险及健康险业务归母营运利润同比增长25.2%(人民币百万元)2018年2019年同比变动（%）2018年末剩余边际预期利息增长2019年末剩余边际新业务贡献剩余边际摊销脱退差异及其他注:（1）净资产投资收益，是指净资产基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算的投资收益。息差收入，是指负债支持资产基于内含价值长期投资回报假设(5

9、%)计算的投资收益高于准备金要求回报的部分。2019年息差收入同比下降21.8%，主要是由于公司为保持资本市场 波动下分红万能产品的长期结息竞争力，2018年主动降低了收取的息差水平，其影响延续到2019年。营运偏差及其他同比下降52.2%，主要由于公司持续加大科技、队伍建设等战略投入，以及保单继续率短期波动导致营运偏差下降。所得税同比下降56.6%，主要由于公司执行财政部、税务总局于2019年5月29日发布的关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告，导致有效税率下降，影响2019年 及以后年度的所得税。因四舍五入，直接计算未必相等。剩余边际摊销74,45462,28719.5净资产投资

10、收益(1)11,7388,95931.0息差收入(2)3,9475,048(21.8)营运偏差及其他(3)10,40621,749(52.2)税前营运利润合计100,54598,0432.6所得税(4)(11,595)(26,698)(56.6)税后营运利润合计88,95071,34524.7归属于集团母公司营运利润88,05470,32025.2786,633155,68433,811(74,454)16,742918,41615其他业务长期保障型业务寿险及健康险业务剩余边际摊销同比增长20%11.5%注:（1）2015年为平安寿险口径，20162019年为寿险及健康险业务口径。（2）保障型

11、业务指终身寿险、定期寿险、疾病险、长期意外险等；对于公司近两年销售的保障成分较高的重疾返本组合，其主险由于公司的严格分类，归属在长交保 障储蓄混合型。2017年2018年2019年2015年2016年31%30%25%20%复合增长率26%(人民币百万元)剩余边际摊销：会计利润核心来源摊销模式发单时点锁定不受资本市场影响11.5%11.0%10.1%9.5%剩余边际摊销/期初剩余边际1663%29,26738,20273%49,81162,28774,45473%72%69%3. 分红及资本综述财务业绩科技业务个人综合金融 及保险业务17团体综合金融 及银行业务2015年2016年2017年2

12、018年年复合增长率=40.1%9,68813,71027,42031,442过去5年分红年复合增长率达40.1%(人民币百万元)181.72元/股1.50元/股0.75元/股0.53元/股因盈利能力持续提升、偿付能力充足， 公司持续提升分红水平全年每股股息2.05元/股，同比增长 19.2%，其中中期股息 0.75元/股，末 期股息1.30元/股(2) 。基于归母营运利润 计算的股息支付率（不含现金回购）为 28.1%（2018年：27.9%）2018年年度股东大会审议通过了50- 100亿元A股股份回购方案，截至2019 年12月末，已回购约5,759万股，共计 50.01亿元。注:（1）

13、2019年现金分红总额按扣除已回购股份后的182.23亿股为基础计算，未考虑50.01亿元股份回购；实际派发总额将以实际有权参与股数为准计算。（2）2019年末期股息尚待公司2019年年度股东大会批准。2019年2.05元/股37,356 (1)集团母公司可动用资金(人民币百万元)注:（1）集团母公司的可动用资金，包括其持有的债券、权益证券、银行存款及现金等价物等项目，主要用于向子公司投资、日常经营及分红派息。（2）2019年本公司对子公司的投资主要是对平安融资租赁、平安健康险增资和认购平安银行可转换债券等。（3）其他影响主要是短期借款等。2018年末子公司分红集团对外分红股份回购对子公司的投

14、资(2)其他影响(3)2019年末动用资金余额可动用资金余额42,01052,695(33,775)(14,164)45,068可(5,001)3,303平安寿险：40,535 平安产险：8,459平安资产管理：2,467 平安银行：1,23419充足的偿付能力水平平安集团(监管规定100%)平安寿险(监管规定100%)综合偿付能力充足率2018年12月31日9.11%8.28%8.54%2018年12月31日2017年12月31日2019年12月31日2017年12月31日2019年12月31日259.2%20217.5%223.8%231.6%234.1%218.8%229.8%214.9

15、%216.4%核心一级资本充足率平安产险(监管规定100%)平安银行(监管规定7.5%）2019年，平安银行完成260亿 元A股可转换公司债券的发行 及转股，核心一级资本得到有 效补充。偿付能力抵御资本市场波动能力较强平安寿险平安产险平安集团利率下降50bps权益资产公允价值下跌30%基准综合偿付能力 充足率100%核心偿付能力 充足率50%21-9.6pps-7.6pps229.8%-12.1pps-14.0pps231.6%-4.7pps0.7pps259.2%注:（1）公司每季度进行偿付能力充足率压力测试。（2）因四舍五入，直接计算未必相等。4. 保险资金投资组合综述财务业绩科技业务个人

16、综合金融 及保险业务22团体综合金融 及银行业务注:（1）理财产品投资包括信托公司信托计划、保险资产管理公司产品、商业银行理财产品等。（2）其他投资主要含存出资本保证金、三个月以上的买入返售金融资产、衍生金融资产等。2019年12月31日2018年12月31日变动(百分点)保险资金投资组合-按投资品种债权计划及债权型理财产品 占比下降2.4个百分点: 2019年12月31日：13.4%2018年12月31日：15.8%股权型理财产品 占比保持稳定:2019年12月31日：1.2%2018年12月31日：1.2%现金、现金等价物3.0%4.1%(1.1)定期存款6.6%7.2%(0.6)债权型金

17、融资产债券投资46.9%45.4%1.5债券型基金1.3%1.6%(0.3)优先股3.6%2.9%0.7永续债0.6%-0.6保户质押贷款4.3%4.0%0.3债权计划投资4.1%5.6%(1.5)理财产品投资(1)9.3%10.2%(0.9)股权型金融资产股票9.2%8.3%0.9权益型基金1.5%1.6%(0.1)理财产品投资(1)1.2%1.2%-非上市股权2.1%1.8%0.3长期股权投资3.8%3.3%0.5投资性物业1.9%1.9%-其他投资(2)0.6%0.9%(0.3)投资资产合计（人民币百万元）3,208,8362,794,62023占比IFRS 9准则下，公允价值计量且其变

18、动进入损益的资产占比18.3%2019年12月31日2018年12月31日变动(百分点)公允价值计量，其变动计入损益18.3%18.5%(0.2)固收类10.5%11.2%(0.7)股票3.0%2.8%0.2权益型基金1.5%1.6%(0.1)其他股权型金融资产3.3%2.9%0.424公允价值计量，其变动计入其他综合收益(1)15.9%14.7%1.2摊余成本计量(2)60.2%61.6%(1.4)其他(3)5.6%5.2%0.4投资资产合计（人民币百万元）3,208,8362,794,620占比注：（1）公允价值计量，其变动计入其他综合收益的资产，包括新金融工具会计准则报表中的“以公允价值

19、计量且其变动计入其他综合收益的债务工具”、“以公 允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具”等。摊余成本计量的资产，包括新金融工具会计准则报表中的“以摊余成本计量的金融资产”、“定期存款”、“存出资本保证金”等 。其他包括长期股权投资、投资性物业、衍生金融资产等。投资收益率情况保险资金净投资收益率5.2%，总投资收益率6.9%投资收益情况(人民币百万元)已实现收益(2)总投资收益公允价值变动损益及其它(3)注：（1）包含存款利息收入、债权型金融资产利息收入、股权型金融资产分红收入、投资性物业租金收入以及应占联营企业和合营企业损益等。包含证券投资差价收入。公允价值变动损益及其他包括以公允价值

20、计量且变动计入当期损益的金融资产公允价值变动损益、投资资产减值损失等。上述投资收益及投资收益率数据为IFRS 9口径，投资收益率计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑损益。144,050(601)47,814191,263净投资收益(1)总投资收益率(4)净投资收益率(4)252019年6.9%5.2%2018年3.7%5.2%公司债在保险资金投资资产中占比4.0%，下降1.8个百分点投资资产3.21万亿元资本市场公司债占比下降从三 个层 面把 控公 司债 信用 风险第一层 资产配置第二层 准入管理第三层动态检视建立了一套科学有效的资产配置模型，综合考 虑公司风险偏好、收益及流动性要求等因

21、素， 分账户制定战略资产配置方案。96.0%其中：信用评级为AA及以上 99% (2018年底约为92%)信用评级为AAA 89% (2018年底约为80%)严格进行评级准入管理，并加强评级检视和调 整，确保信用评级合理反映公司债券发行主体 的信用水平。26通过债券名单制管理对存在潜在风险的公司债 券进行事前监测，并建立负面舆情快速响应机 制，开展有效排查与上报管理。2019年12月31日：4.0%2018年12月31日：5.8%债权计划及债权型理财产品资产平均名义投资收益率为5.75%100.0投资占比(%)合计5.75基建33.55.755.19高速公路12.55.855.74电力2.95

22、.343.91基建设施及园区开发8.75.855.90其他（水务、环保、铁路投资等）9.45.654.21非银金融36.35.742.71不动产18.35.902.05煤炭开采1.55.903.07其他10.45.485.11名义投资收益率(%)3.68剩余到期期限(年)27注：非银金融行业是指剔除银行后的金融企业，包括保险公司、资产管理公司和融资租赁公司等。5. 可持续发展及公司荣誉综述财务业绩科技业务个人综合金融 及保险业务28团体综合金融 及银行业务可持续发展：引领中国ESG，持续发挥正面影响力平安通过五大角色定位，在环境、社会和企业治理三个领域持续发力，发挥正面影响力负责任的投资者目标

23、：让投资决策能够创造正向的经济、环境及社会价值责任投资总规模：近万亿元绿色信贷余额：243亿元普惠信贷余额：8,989亿元可持续保险产品：1,053种可持续保险金额：121万亿元目标：提升客户体验，探索可持续保险业务值得信赖的保险公司目标：让员工成为企业发展重要的长期驱动力员工薪酬：591.44亿元长期服务计划参与数：3万+员工满意度：4.33有吸引力的雇主中国第一家以资产所 有者身份加入“负责 任投资原则”的公司中国大陆第一家入选DJSI的保险企业被纳入恒生国指ESG指数MSCI ESG评级位列国内领先水平正直透明的上市公司目标：以优秀的企业管治实现长期稳健经营廉政主题活动：2,046次供应

24、商ESG专题培训：100家29有温度的企业公民目标：科学管理环境影响，助力社区和谐发展提供扶贫资金：157.45亿元 碳排放总额：797,251 tCO2e 培训村医：11,175名 低碳潜力：64,497 tCO2e培训村教：11,826名荣誉和奖项全球金融企业第4位世界500强第29位财富全球金融品牌第3位全球金融业第4位全球最大传播集团Millward Brown & WPP全球最大品牌咨询公司Brand Finance福布斯全球上市公司2000强第7位全球多元保险企业第1位全球金融业第6位30全球品牌价值100强第40位全球最具价值 保险品牌第1位个人综合金融及保险业务陆敏 首席保险业

25、务执行官综述财务业绩科技业务个人综合金融及保险业务团体综合金融 及银行业务311.个人综合金融综述财务业绩科技业务个人综合金融 及保险业务32团体综合金融 及银行业务+13.0%612.54元542.28元个人业务营运利润驱动因素产品盈利能力个人业务营运利润个人客户数客均营运利润新增客户数客均合同数注:（1）营运利润为归属于母公司股东的营运利润口径。（2）2019年末公司对个人客户的定义进行了优化，将赠险客户从个人客户中予以剔除，并对2018年可比期间数据进行重列。因有客户流失，2019年12月31日客户数不等于2018年末客户数加本期新增客户数。因四舍五入，直接计算未必相等。+11.2%2.

26、00亿人1.80亿人-3.2%3,657万人3,777万人【】+3.9%2.54个+25.7%1,228.02亿元977.29亿元2,167万人 来自传统渠道1,490万人 来自五大生态圈2019年/2019年12月31日2018年/2018年12月31日2.64个33客用户规模持续增长，交叉渗透程度稳步提升个人客户数5.16亿互联网用户潜力巨大已成为客户的互联网用户还未迁徙为客户的互联网用户(百万人)2019年12月31日2015年12月31日 2016年12月31日 2017年12月31日 2018年12月31日346430444242109131157180247303296184991

27、271485751620034217419.0%24.0%29.6%34.3%36.8%32466274客户增加的同时，持有多家子公司合同的客户数占比持续提升34持有多家子公司合同的客户数占比持有多家子公司合同的客户数212015年12月31日 2016年12月31日 2017年12月31日 2018年12月31日2019年12月31日注: （1） 2019年末公司对个人客户、互联网用户的定义进行了优化，将赠险客户和已停止运营的互联网服务平台所拥有的独立用户从个人客户和互联网用户量中予以剔除，并对2017年、2018年可比期间数据进行重列。（2）因四舍五入，直接计算未必相等。(百万人)2.保险

28、业务综述财务业绩科技业务个人综合金融 及保险业务团体综合金融 及银行业务35寿险及健康险业务5年内含价值年复合增长率达24%注:因四舍五入，直接计算未必相等。325,474360,312496,381613,223757,490复合增长率=24%（人民币百万元）寿险及健康险内含价值营运回报率2015年2016年2017年2018年2019年2015年2016年2017年2018年2019年12月31日12月31日12月31日12月31日12月31日21.4%27.0%35.5%30.8%25.0%寿险及健康险内含价值36寿险及健康险内含价值营运回报率达25%（人民币百万元）57,757613,

29、22390,0485,570766,598(48,536)757,490寿险及健康险业务ROEV=25.0%有效业务价值的预计回报=498.68亿元 调整净资产的预计回报=78.89亿元2018年末寿险及 健康险内含价值内含价值预计回报(1)寿险及健康险 业务营运贡献(3)2019年末寿 险及健康险 内含价值新业务价值创造(2)非营运贡献前的 寿险及健康险 内含价值非营运利润(4)股东分红(6)投资回报差异及其它(5)378,54032,413 (1,525)员工持股计划注:（1）年初内含价值的预计回报包含期初调整净资产、期初有效业务及当年新业务价值的预计回报。新业务价值创造包括新业务价值(7

30、59.45亿元)以及分散效应(141.03亿元) 。寿险及健康险业务营运贡献包括营运假设及模型变动(18.98亿元)、营运经验差异及其他(36.72亿元)。非营运利润是指保险子公司因执行财政部、税务总局发布的关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告，对2018年度所得税汇算清缴金额的减少，反映在2019年所得税费用中的一次性影响，导致寿险及健康险业务的所得税费用减少，对集团归母净利润的影响为85.40亿元。投资回报差异及其他包括投资回报差异、市场价值调整及其他影响。平安寿险向集团分红(485.36亿元)。因四舍五入，直接计算未必相等。新业务价值实现5.1%的增长(人民币百万元)注:（1）

31、长期保障型指终身寿险、定期寿险、疾病险、长期意外险等保障类产品。长交保障储蓄混合型指交费期10年及以上的两全险、年金险等。对于公司近两年销售的保障成分较高的重疾返本组合，其主险由于公司的严格分类，归属在长交保障储蓄混合型 。因四舍五入，直接计算未必相等。高保障 业务新业务价值变动(%)新业务价值率(%)变动(pps)个人业务75,4865.059.75.9代理人渠道68,2095.964.97.8长期保障型(1)49,9982.1104.910.2长交保障储蓄混合型(2)6,66128.356.20.8短交保障储蓄混合型8,64014.022.15.1短期险2,9099.545.47.0电销、

32、互联网及其他渠道6,087(7.9)39.3(1.7)银保渠道1,19137.720.41.7团险业务4599.31.3-新业务价值合计75,9455.147.33.638价值率持续提升，推动新业务价值增长新业务价值（人民币百万元）首年保费（人民币百万元）新业务价值率（%）2019年2018年2017年2019年2018年2017年+5.1%75,94567,35772,294+7.3%2019年2018年2017年47.339.343.7+3.6 pps+4.4 pps160,47839171,547165,446-3.0%-3.6%-9.1%1.261.32+4.8%寿险代理人产能提升，推

33、动代理人渠道新业务价值增长代理人渠道新业务价值（人民币百万元）平均人力（百万人）人均新业务价值（人民币元）2019年2018年2017年1.202019年2018年2017年2019年2018年2017年+5.9%68,20960,78664,401+5.9%+16.4%4056,79148,24348,789+1.1%-2008001,8002,8003,8004,8006,8007,8008,800主动进行业务调整，向高价值保障型业务转型2019年2018年2019年2018年寿险收入6,2946,3090.2%1.221.38 880-9.4%7975,414+1.8%5,51241交叉

34、销5,售800（人民币元/人均每月）代理人收入代理人个险新保单件数（件 /人均每月）13.1%集团核心科技赋能寿险业务数据化客服：优化客户体验保全业务办理环节智慧客服全年服务5,000万次，线上业务占比达99% ，办理时效最快1分钟。“金管家”APP推出AI视频回访功能，支持客户可24小时在线自助接入回访服务核保环节智能核保平台推出核保风控模型，风险拦截准确率 90.8% ，2019年累计服务逾1,800万保单用户， 96% 的投保客户实现免打扰快速承保，由人工审核 时效件均3.8天下降到10分钟承保新人招聘：AI面试覆盖率达100%，累计 面试超600万人次，减少人工面试时长超 68万小时队

35、伍培养：为代理人配套个性化培养规划 及724小时线上培训，绩优养成时长同 比缩短3.6个月销售支持：代理人专属的智能个人助理 AskBob累计服务3.4亿人次，日均访问量 达92万人次数据化营销：助力代理人管理科技+数据化经营：支持“先知、先觉、先行”支持数据秒查、问题定位、异常洞察三大核心 功能全面覆盖业绩、队伍、产能、产品、客户、服 务等经营指标数据语音识别语音合成自动问答智能引导人脸识别轮廓识别深度神经网络知识推理引擎问答引擎决策引擎AI智能推荐智能派工LBS语音交互Deeplink大数据技术支持情感理解引擎意图识别引擎42财产保险业务利润强劲增长，三年平均营运ROE 20.4%2017

36、年2018年20.0%16.7%2019年24.6%净利润/ 营运利润 12,274（人民币百万元）营运利润20,95270.7%85.8%2019年营运利润和净 利润之间18.56亿元的差额是保险业税务新 政带来的变化2018年2019年净利润22,808净利润营运ROE三年平均 营运ROE:4320.4%财产保险业务原保险保费收入同比增长9.5%247,444原保险保费收入9.5%270,9306.9%车险（人民币百万元）2018年2019年181,768194,315渠道贡献占比其他7.5%交叉销售渠道16.8%车商渠道24.2%电话及网络渠道17.7%2019年保费收入270,930代

37、理渠道23.4%直销渠道10.4%非车险65,67676,615 4416.7%财产保险业务综合成本率持续优于行业(人民币百万元)金额同比变动（%）率值（%）同比变动(pps)车险194,3156.997.2(0.2)保证保险34,7085.193.65.0责任保险11,98141.697.67.7意外伤害保险11,75039.584.32.0企业财产保险6,35611.583.6(10.8)分险种保费收入及综合成本率综合成本率综合成本率原保险保费收入2015年2016年2017年2018年2019年4595.6%95.9%96.2%96.0%96.4%集团核心科技赋能财产保险业务车险科技引领

38、 服务创新语音识别语音合成自动问答智能引导人脸识别轮廓识别深度神经网络知识推理引擎问答引擎决策引擎AI智能推荐智能派工LBS语音交互Deeplink大数据技术支持情感理解引擎 意图识别引擎46客户经营“平安好车主”APP：注册用户数突破9,000万，其中约4,900万是平安 产险的车险客户，12月当月活跃用户突破2,500万稳居国内汽车工具类应用市场第一位理赔服务运用领先的AI图片定损技术和精准客户画像技术， 为近90%的出险客户提供全程在线陪伴的办理赔、 查理赔服务，其中近25%的案件可通过智能定损 完成，达到业界领先水平推出“信任赔”服务，开创性实现后台零人工作业模式，全年案均赔付完成时间

39、仅3分钟财产险风控与服务打造KYR(Know Your Risk)企业风险管家项目： 为14,280家企业客户和重点工程项目提供防灾防 损服务，开展87场应急救援培训行动，培训人数 2.5万+人次，开展10次重大自然灾害预警与防控 专项行动，全年累计发送110万条灾害预警信息搭建政保风控云平台：协助各地方政府提升辖区内安全生产、环境保护及建筑质量管控等方面 的管理水平团体综合金融及银行业务谢永林 总经理兼联席首席执行官综述财务业绩个人综合金融 及保险业务科技业务团体综合金融 及银行业务471. 团体综合金融综述财务业绩科技业务个人综合金融 及保险业务团体综合金融 及银行业务48团体客户经营借助

40、综合金融模式，业绩快速增长团金1+N业务模式机制重客优化 协同客户 经营科技 支撑数据一户一策定向服务及开拓启动TOP100重客直接经营措施利用“商行+投行+投资”打法，聚焦 于民生及经济长远发展的行业领域49以银行账户为中心，整合集团内所有小 微企业服务，一站式综合化地服务中小 企业及其员工小微用区块链、物联网重塑供应链金融通过组合产品线上化，简化服务流程， 提升客户体验和业务效率保险系各公司产品经理前置，有效去除 销售中间层，大幅提升产品承做效率队伍明确简单业务、复杂投融业务、交易 业务和嵌入式业务四大板块组建模式管理团队，共同管理共同决策深度融合结合业务模式构建系统平台，打造智 能销售、

41、流程线上化等功能，赋能队系统伍和业务提升集团团体客户信息饱和度，细分 团体业务产品目录，建立产品专家信 息库，构建客户业务标签，将客户信 息与服务匹配过程数字化团体客户经营成效初显，团体业务规模大幅增长10,24012,64923.5%（人民币百万元）综合金融保费规模上升综合金融融资规模对公渠道 保费规模1,2402,672115.5%2018年2019年122,560296,742142.1%502018年2019年注:（1）综合金融保费规模指集团通过综合金融服务实现的、投保人为团体客户的保险产品保费规模。对公渠道保费规模指剔除平安寿险销售的综合金融保费规模。综合金融融资规模指集团内公司通过

42、综合金融服务合作落地的新增融资项目规模。团体业务作为优质客户和资产的提供平台，价值贡献稳步提升2018年2019年47,98696,616101.3%2018年12月31日2019年12月31日注：为险资配置提供资产是指平安资产管理、平安证券、平安信托等集团内核心金融公司为集团保险资金配置提供的资产。1,112,1071,225,06810.2%（人民币百万元）为个人业务提供资产余额为险资配置提供资产规模（新增）512. 银行业务综述财务业绩科技业务个人综合金融 及保险业务团体综合金融 及银行业务52盈利能力持续提升，净利润同比增长13.6%（人民币百万元）137,958116,716105,

43、7862017年2018年2019年10.3%18.2%28,19524,81823,1892017年2018年2019年7.0%13.6%47,99741,97131,77736.0%34.8%30.0%非利息净收入占比保持稳定净息差2018年2019年非利息净收入占营业收入的比例2.53%2.26%2.20%2017年2018年2019年净利差2.35%2.62%2.37%营业收入同比增速加快净利润同比增速加快息差利差稳步提升2017年非利息净收入53业务结构持续优化，零售转型战略不断深入2018年2019年79,97361,883占比58.0%同比上升5.0个百分点占比69.1%同比上升

44、0.1个百分点占比58.4%较年初上升0.6个百分点占比24.0%较年初上升2.3个百分点29.2%2018年2019年19,49317,12913.8%2018年12月31日2019年12月31日1,357,2211,154,01317.6%583,673461,59126.4%（人民币百万元）2018年12月31日2019年12月31日零售营业收入零售净利润个人贷款个人存款54资产质量持续向好，风险抵补能力不断增强不良贷款率逐步下降2017年12月31日2018年12月31日2019年6月30日2019年12月31日1.70%1.75%1.65%1.68%逾期60天+贷款占比显著下降201

45、9年12月31日2018年12月31日1.58%1.92%逾期90天+贷款占比显著下降2017年12月31日2018年12月31日2019年6月30日2019年12月31日2.43%1.70%1.35%1.58%拨备覆盖率显著提升2017年2018年2019年12月31日 12月31日6月30日2019年12月31日151.08%155.24%183.12%182.53%逾期60天+贷款覆盖率显著提升2019年12月31日2018年12月31日190.34%141.24%逾期90天+贷款覆盖率显著提升2017年2018年2019年12月31日 12月31日6月30日2019年12月31日105

46、.67%159.45%222.89%194.37%关注贷款占比持续下降2017年12月31日2018年12月31日2019年6月30日2019年12月31日3.70%2.73%2.01%2.48%逾期60天+贷款偏离度低于12019年12月31日2018年12月31日96%110%逾期90天+贷款偏离度持续下降2017年12月31日2018年12月31日2019年6月30日2019年12月31日143%5597%82%94%资本充足率大幅提升，发展基础更加扎实2019年9月260亿元可转债完成转股，创下多个市场第一2019年4月公开发行300亿元二级资本债券2019年12月发行首期200亿元无

47、固定期限资本债券（“永续债”）2017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日核心一级资本充足率8.54%8.28%9.11%一级资本充足率2017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日9.39%9.18%10.54%资本充足率2017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日5611.50%11.20%13.22%坚持既定战略，围绕银行新定位，进一步明确各条线具体打法打造中国最卓越、全球领先的智能化零售银行科 技 引 领零 售 突 破对 公 做 精坚持零售转型战略坚持十二字方针不动摇结合集团“金融+生态”战略 明确转型新阶段银行定位各条线

48、按照战略方向及新定位要求 制定“3+2+1”具体打法零售：打造智能化 零售银行对公：成为综合金 融业务1+N 发动机资金同业： 成为全球领 先的金融市 场及资产管 理机构三大模块：基础零售、私行财富、消费金融两大能力：风险控制、成本控制一大平台：全面AI化中台三大支柱：行业银行、交易银行、综合金融两大客群：战略客群、小微客群一条生命线：资产质量三大战场：新交易、新同业、新资管两大能力：交易能力、销售能力一个平台：智慧资金系统平台数字银行生态银行平台银行57733,941457,755私行达标客户AUM1,086,6881,416,7961,982,721零售业务：三大业务板块全力发展在行业风险

49、整体上升的背景下，平安银行零售贷款不良率优于行业基础零售 保持优势消费金融 客群上移私行财富 高速增长（人民币百万元）6,991（万人）8,3909,708（万张）5,152信用卡流通卡量17.1%6,033信用卡“新一贷”汽车金融1.34%0.74%1.66%341,2292017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日2017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日2017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日3,834（万）77.9359.1645.652017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日2017年12

50、月31日2018年12月31日2019年12月31日财富客户数31.7%60.3%（人民币百万元）零售AUM39.9%零售客户数15.7%2019年12月31日58零售业务：产能持续提升，成本不断优化产能效率人均营收同比增长17.7%零售业务实现724小时闭环获客经营，人均获客提升50%贷款产品审批时长缩短至10秒以内信用卡发卡时间由原来的2 天缩短至最快2分钟59运营成本信用卡新核心系统成本下降67%借记卡客服费用节省约50%信用卡客服费用节省超30%每月运营人力成本节约370万+27.8%零售业务：集团协同更加深入，综合金融贡献加强代销集团保险产品(1)的收入（人民币亿元）2018年201

51、9年24.6327.8976.3%13.2%零售净增客户（不含信用卡）41.1%零售财富净增客户38.6%零售净增AUM61.3%34.9%34.1%新一贷发放额汽车金融发放额信用卡新增发卡量集团综合金融渠道协同显著注:（1）代销集团保险产品包括平安寿险、平安产险和平安养老险的相关产品。601,666,966对公贷款风险系数持续下降对公业务：存贷款规模快速增长，双轻效果持续显现对公业务规模增长企业存款余额2018年12月31日11.2%1,853,262（人民币百万元）双轻效果持续显现2019年12月31日对公非利息净收入企业贷款余额2017年12月31日1,659,421843,516201

52、8年12月31日14.5%965,9842019年12月31日2017年12月31日855,1952018年占对公营业收入的比例同比上升1.14pps5.7%5,3632019年2017年3,8405,0732018年77.7%2019年2017年84.1%78.5%61注：对公贷款风险系数 = 对公RWA / 对公贷款。对公业务：团金1+N发动机优势凸显银推保险保费规模2019年2019年2018年2018年注：银行推保险保费规模为平安银行代销的平安团体保险产品保费规模。312326.6%1,331银行与集团合作落地投融资项目规模109,957137.5%261,116（人民币百万元）62资

53、金同业：聚焦交易、同业、资管三大主战场，能力稳步提升新交易新同业新资管交易业务 净收入近2,200户“行e通” 合作客户同业机构 销售业务量符合资管新规2,572.06亿元净值型产品规模理财子公司获批筹建39.06亿元+151.8%YoY63债券 交易量+178.3%3.51万亿元YoY利率互换 交易量3.13万亿元+50.6%YoY5,038.80亿元+123.7%YoY+152.2%YoY净值型产品占非保本理财产品 余额的比例43.6%+24.6ppsYoY平安理财集团核心科技赋能银行业务科技引领成效凸显提升IT快速交付能力：启动并实施了统一的 开发运维一体化和安全开发生命周期项目， 打通

54、了从需求到投产的研发全过程加强科技与业务融合：智慧风控平台、新一 代金融市场核心系统、对公云收单、智慧托 管等一批业务重点项目实现投产持续深化敏捷转型数据治理：完成900+项基础数据标准和近2,000项指标标准的制定数据中台：加快数据指标平台、数据服务 平台、以及客户、产品、人员、渠道、案 例“五大库”建设AI平台： 11个AI中台项目全部投产，并通 过AI机器人项目赋能前端业务全面推进数据化经营打造领先的技术基础平台分布式PaaS平台完成研发：在70+个 项目中试点推广；基于PaaS平台研发 的信用卡新核心业务系统，业务峰值 处理能力比原系统提升近10倍，成本 仅为原系统1/3区块链综合服务

55、平台完成投产：应用 在供应链金融、破产清算投票、云签 约存证、溯源等业务领域，全年业务 交易量35万+笔科技人员（含外包）7,500+，较年初增长34%64科技业务陈心颖 联席首席执行官综述财务业绩科技业务个人综合金融 及保险业务团体综合金融 及银行业务652019年科技业务总收入821.09亿元注:（1）上述四个阶段的分类为公司根据经营情况作出的判断。（2）科技业务总收入为科技业务板块下的各科技公司营业收入数据的直接加总，未考虑持股比例的影响。（人民币百万元）科技业务总收入(2)2019年2018年科技公司孵化的四个阶段(1)平安医保科技汽车之家陆金所 控股金融壹账通平安好医生阶段1 设立平

56、台阶段2流量及数据积累阶段3收入爆发式增长阶段4 利润贡献27.1%6664,61482,109技术研发：通过8大研究院、57个实验室研发领先科技科技创新科研体系：8大研究院，57个实验室人才储备：近11万科技从业人员、3.5万研发人员自主研发：2.1万+项专利申请，发明专利申请数占比近96%人工智能 研究院金融科技 研究院医疗科技 研究院智慧城市 研究院宏观经济 研究院生物医药 研究院区块链 研究院云计算 研究院2019年数字医疗科技 专利申请数排名全球第2位2019年金融科技 专利申请数排名全球第1位67语义理解：SQuAD 2.0通过AI语义理解，回答15万+复杂问题， 以90.9分(3

57、)获得第一名(超越人类89.5分)文章选段Jacksonville is the largest city by population in the U.S. state of Florida which the city government consolidated in 1968.问答示例Which Florida city has a smallest population?No answer due to ill-posed question，shouldbe the largest population.文本容量大：总计需理解15,000个段落理解要求高：40%的问题没有明确答案技

58、术研发：在人工智能、医疗等领域荣获47个国际科技奖项冠军注:（1）包括肺癌病理分割（ACDC）、内窥镜影像质控（EAD）和病理性近视检测（PALM）。内窥镜影像质控检测、分割、域自适应以及病理性近视视盘分割、病灶/分割和黄斑定位。F1得分，为模糊匹配结果，模型答对部分内容，根据模型给出的答案和标准答案之间的重合度计算，为截至2019年7月31日成绩。金融科技：区块链贸易融资网络获BAI“领先技术最佳应用奖” 荣获47个国际科技奖项冠军人工智能：Stanford SQuAD 2.0 阅读理 解比赛第一WMT2019国际翻译大赛“英 译中”赛道冠军医疗问答：ACL医疗智能问答ACL医疗问题蕴含RQ

59、E比赛通过230对问题的回答，荣获世界冠军测试230对问题的蕴含关系（True/False）平安力压70多名参赛方 AJKD：慢性肾病预测柳叶刀子刊：重庆流感预测自适应模型问题示例Q1：Polymicrogyria. My 16-month son has thisIs it possible for this post of his brain to grow to normal?同病种问样 表达对疾病Q2： What is the outlook for发展的问题Polymicrogyria?判断结果 True（Q2蕴含Q1，Q2答案可回答Q1）医疗科技：ISBI 2019三个国际竞赛总冠

60、 军(1)，六个单项世界第一(2)国际ACL医疗智能问答子任务世界冠军在权威期刊发表20+篇医疗论文68通过科技全面赋能金融主业，降本提效、强化风控降本流程优化：车险实现90% 以上自动报价，多业务1次 报价成功改善体验：个人车险业务 支持免人工录入，报价到 出单全程最快20秒覆盖：83%金融销售场 景、81%客服场景服务量：全年累计服务量 达8.5亿次节省成本：坐席成本降低11%智能语音 机器人产险智能 作业提效智能招聘：AI面试覆盖率达 100%，累计面试超600万人 次，减少人工面试时长超68 万小时销售支持：代理人专属的智能个人助理AskBob累计服务3.4亿人次，助力提高销售转化率A