文化传媒行业政策与产业齐推动正版化推动内容价值提升

1、内容目录 HYPERLINK l _TOC_250009 政策密集催化，知识产权保护任重道远 3 HYPERLINK l _TOC_250008 知识产权保护发展历史悠久，已上升为国家战略 3 HYPERLINK l _TOC_250007 政策密集催化，知识产权保护稳步推进 3 HYPERLINK l _TOC_250006 知识产权保护程度稳步提升，产权保护环境得到良好建设 6 HYPERLINK l _TOC_250005 盗版形势依旧严峻，政策助力打开正版化市场空间 7 HYPERLINK l _TOC_250004 网络文学盗版连续三年下降，损失规模仍超 55 亿元 7 HYPERL

2、INK l _TOC_250003 网络视频盗版损失数百亿，用户对版权保护仍认知不足 8 HYPERLINK l _TOC_250002 图片盗版损失百亿规模，正版渗透率提升潜力较大 9 HYPERLINK l _TOC_250001 在线音乐付费率较低，知识产权保护助力正版付费率提升 10 HYPERLINK l _TOC_250000 知识产权保护相关受益公司 12图表目录图 1：中国知识产权保护发展历程回溯 3图 2：中国版权保护中心机构设置 5图 3：中国知识产权保护综合指数 6图 4：中国知识产权保护指数水平 7图 5：中国知识产权保护环境水平 7图 6：2014-2019 中国网络

3、文学盗版规模 8图 7：中国网络文学盗版规模移动端、PC 端占比情况 8图 8：2018 中国短视频用户对短视频侵权的认知 9图 9：2018 中国短视频用户对短视频侵权的认知采取的行为 9图 10：庆余年盗播链近 4 万条 9图 11：中国正版图片行业规模及增速 10图 12：中国图片行业正版化率 10图 13：2015-2020 中国数字音乐付费用户规模及渗透率 11图 14：2018 不同国家和地区付费率及月度付费 ARPPU 比较 11图 15：音著协版权收入 12表 1：知识产权相关政府会议及措施 3表 2：政府工作报告知识产权相关内容 4表 3：习近平总书记关于知识产权的讲话 4表

4、 4：知识版权保护相关标的公司 13政策密集催化，知识产权保护任重道远知识产权保护发展历史悠久，已上升为国家战略中国知识产权保护发展历史悠久，2008 年国家知识产权纲要公布标志着知识产权保护战略上升至国家战略。早在 20 世纪 70 年代，我国与美国签署中美贸易协定，知识产权保护概念即在我国被提出。商标法、专利法、著作权法标志着中国知识产权保护制度正式确立。1992 年，中国修改专利法，知识产权保护标准开始向国际接轨。 2008 年国家知识产权纲要公布，知识产权战略上升至国家战略。图 1：中国知识产权保护发展历程回溯资料来源：新华社，国务院办公厅，天风证券研究所政策密集催化，知识产权保护稳步

5、推进近年来，我国政府会议、政府工作报告及习主席讲话中多次强化知识产权保护工作的重要地位，相关政策催化密集。2018 年以来，政府会议多次强调知识产权保护的重要作用，同时进行机构改革，出台行政法规促进知识产权保护开展。2017-2020 政府工作报告中，对知识产权的表述逐渐深化、细化，强调保护知识产权和促进社会创造力的关系。习近平总书记相关讲话强调了知识产权保护的意义重大，需要进一步完善立法、加强执法、研究制定政策、加强制度建设。表 1：知识产权相关政府会议及措施时间事件相关内容2018.03国务院结构改革国家知识产权局的职责、国家工商行政管理总局的商标管理职责、国家质量监督检验检疫总局的原产地

6、地理标志管理职责整合，重新组建国家知识产权局，由国家市场监督管理总局管理。这意味着，原来分头管理的商标、专利等在之后将统一由知识产权局管理，会更好地统一执法的尺度，提高管理效率。2018.04知识产权对外转让对技术出口、外国投资者并购境内企业等活动中涉及国家安全的知识产权对外转让行有关工作办法（试行）为进行审查，审查内容包括“知识产权对外转让对我国国家安全的影响”与“知识产权对外转让对我国重要领域核心关键技术创新发展能力的影响”。2018.08“互联网”知识产权将“互联网+”作为深化知识产权保护方式改革的重要手段，深化改革措施，创新执法保护工作方案指导和管理机制，发挥大数据、人工智能等信息技术

7、在知识产权侵犯假冒的在线识别、实时监测、源头追溯中的作用。2019.11关于强化知识产权大幅提高侵权法定赔偿额上限，加大损害赔偿力度；研究采取没收违法所得、销毁侵保护的意见权假冒商品等措施，加大行政处罚力度；研究降低侵犯知识产权犯罪入罪标准，提高量刑处罚力度。2020.01全国知识产权局局长提出七大重点任务：加快制定知识产权强国战略纲要、强化知识产权保护、持续推进会议知识产权审查提质增效、大力促进知识产权价值实现、提升知识产权公共服务能力、更大力度加强知识产权保护国际合作、强化知识产权事业综合保障。2020.01国家知识产权局新闻2008 年国务院颁布的知识产权战略纲要将于 2020 年届满，

8、评估显示，到 2020 年“把发布会我国建设成为知识产权创造、运用、保护和管理水平较高的国家”这一目标已基本实现。面向 2035 年的知识产权强国战略纲要制定在积极推进中，国家知识产权局成立了包括32 位高层战略专家在内的专家咨询委员会，目前已经形成初稿。2020.04国务院新闻办新闻发面向 2035 年的知识产权强国战略纲要初稿已经基本形成，并在一定范围内初步征求了布会意见，下一步将加快充实完善，并计划于今年下半年报请中央审议。2020.04国家知识产权 2020推进专利法修订审议工作，引入侵权惩罚性赔偿制度。推进著作权法修订审议工作，2021 年贯彻落实关增加侵权惩罚性赔偿条款，大幅提高侵

9、权法定赔偿额上限，加大损害赔偿力度。视情于强化知识产权保护推进商标法修改，加强商标保护和执法。的意见推进计划2020.06国务院办公厅国务院著作权法（修订草案）被列入拟提请全国人大常委会审议的法律案。主要内容有加2020 年立法工作计划强网络空间著作权保护；拟引入惩罚性赔偿制度；丰富执法手段，加大监管力度；拟增加作品登记制度；强化法律衔接，完善著作权保护体系。资料来源：中国政府网，新华网，人民网，天风证券研究所表 2：政府工作报告知识产权相关内容时间相关内容20172016 年工作回顾：国内有效发明专利拥有量突破 100 万件；2017 年重点工作任务：加强产权保护制度建设。保护产权就是保护劳

10、动、保护发明创造、保护和发展生产力；开展知识产权综合管理改革试点，完善知识产权创造、保护和运用体系。2018过去五年工作回顾：国内有效发明专利拥有量增加两倍；对 2018 年政府工作的建议：大幅缩短商标注册周期；强化知识产权保护，实行侵权惩罚性赔偿制度。2020 提高科技创新支撑能力。稳定支持基础研究和应用基础研究，引导企业增加研发投入。加快建设国家实验室，重组国家重点实验室体系，发展社会研发机构。深化国际科技合作。加强知识产权保护。实行重点项目攻关“揭榜挂帅”，谁能干就让谁干。2019全面加强知识产权保护，健全知识产权侵权惩罚性赔偿制度，促进发明创造和转化应用。资料来源：中国知识产权资讯网，

11、新华网，人民网，天风证券研究所表 3：习近平总书记关于知识产权的讲话时间场合讲话内容2018.04.10博鳌亚洲论坛“加强知识产权保护是完善产权保护制度最重要的内容，也是提高中国经济竞争力最大的激励，对此，外资企业有要求，中国企业更有要求。”“今年，我们将重新组建国家知识产权局，完善执法力量，加大执法力度，把违法成本显著提上去，把法律威慑作用充分发挥出来。”2018.11.05首届中国国际进口博览会开“中国将保护外资企业合法权益，坚决依法惩处侵犯外商合法权益特别是侵犯知识产权幕式行为，提高知识产权审查质量和审查效率，引入惩罚性赔偿制度，显著提高违法成本。”2018.11.17亚太经合组织工商领

12、导人峰“科技创新成果不应该被封锁起来，不应该成为只为少数人牟利的工具。设立知识产权会制度的目的是保护和激励创新，而不是制造甚至扩大科技鸿沟。”2019.04.26第二届“一带一路”国际合“没有创新就没有进步。加强知识产权保护，不仅是维护内外资企业合法权益的需要，作高峰论坛开幕式更是推进创新型国家建设、推动高质量发展的内在要求。”“中国将着力营造尊重知识价值的营商环境，全面完善知识产权保护法律体系，大力强化执法，加强对外国知识产权人合法权益的保护，杜绝强制技术转让，完善商业秘密保 护，依法严厉打击知识产权侵权行为。”2019.07.24中央全面深化改革委员会第九次会议“要着眼于统筹推进知识产权保

13、护，从审查授权、行政执法、司法保护、仲裁调解、行业自律等环节，改革完善保护工作体系，综合运用法律、行政、经济、技术、社会治理手段强化保护，促进保护能力和水平整体提升。”2019.11.05第二届中国国际进口博览会开幕式“为了更好运用知识的创造以造福人类，我们应该共同加强知识产权保护，而不是搞知识封锁，制造甚至扩大科技鸿沟。”资料来源：党建网，天风证券研究所2020 年 9 月 9 日，中国版权保护中心与华为消费者业务合作签约仪式在深圳举行，双方正式签署合作协议，将共同致力于加快构建我国自主创新的 DCI（数字版权唯一标识符）体系，共同打造基于区块链技术的互联网版权产业新生态。中国版权保护中心与

14、华为消费者业务将以“共生、共治、共享”为核心理念，在加快构建我国自主创新的 DCI 体系、推动以 DCI 标准为核心的版权相关标准国际化进程、创新机制加快推进互联网版权基础设施规划建设应用、以 DCI 体系为核心建立互联网版权治理新机制、打造基于区块链技术的互联网版权产业新生态等多个领域展开全面深度合作。同时，中心将指导华为建立面向互联网生态业务的新型“版权保护生态创新实验室”，就版权服务与版权授权交易及结算数字化、便利化、智能化和数字经济、数字贸易的版权规则创新合作开展研究，共同促进互联网版权保护与创新发展。中国版权保护中心为新闻出版总署（国家版权局）直属事业单位，是我国唯一的计算机软件著作

15、权登记、著作权质权登记机构；同时作为版权鉴定机构，内设中国版权保护中心版权鉴定委员会，进入最高人民法院、北京市高级人民法院鉴定机构名录。首创提出我国自主知识产权的 DCI(Digital Copyright Identifier, 数字版权唯一标识符)体系，并以此为核心建构国家互联网版权基础设施。图 2：中国版权保护中心机构设置资料来源：中国版权保护中心官网，天风证券研究所DCI 体系可以对信息内容的权属关系（著作权法意义上的版权）进行标识，实现信息内容的创造及传播行为与其主体的一一对应，为知识版权保护建立底层技术支撑。DCI 建立起以国家信用与区块链技术信用共同强化的、可信赖可查验的权、责、

16、利关联体系，从而建立起一整套互联网版权基础设施，在确权、查询、验证、交易、消费、维权等方面的应用扩展拥有了更大可能。此次会议后预期可以通过 DCI 体系为平台内的优质内容和创作者提供版权认证，并为取得 DCI 版权认证的作品提供互联网环境下的盗版侵权监测及维权服务，推进优秀作品创作与开发，让好的作品产生更好的经济价值；在平台中建立版权安全运营机制，增强版权运营的信用机制，维护平台自身和内容方的权益，建立互联网产权保护新生态。2020 年 9 月 10 日，华为开发者大会召开，再次强调知识产权保护。华为开发者大会议程中有三场与知识产权相关的会议：共享共治共赢，中国版权保护新生态；DCI 助力打造

17、全新中国图片版权市场 （北京知图美信息技术有限公司）；版保中心&华为战略合作协议签署仪式（中国版权保护中心），从技术层面进一步加强知识产权保护，落实版权保护措施。 9 月 11 日，华为生态创新论坛上，有关方面表示，国家级影像版权服务平台正在构建中。该影像版权服务平台能够为图像、视频、音频、自媒体内容、著作权等多种形态海量数字作品提供数据不可篡改、全网可追溯、可追踪的授权保护机制，未来可直接嵌入华为鸿蒙系统，实现用户手机、平板、PC 端云相册、云音频、云视频直联，让内容产生即确权，确权即保护，保护即可展示，展示即可商用，全流程可时时追溯、时时维权，全过程可时时变现的全新应用，让用户能方便高效的

18、分享版权内容创作的价值。知识产权保护程度稳步提升，产权保护环境得到良好建设通过 2019 年国家知识产权局知识产权发展研究中心发布的2018 年中国知识产权发展报告可以看出，从不同维度反映知识产权保护发展程度的各指数和综合指数在 2010-2018这八年间均呈上升趋势。国家知识产权局知识产权发展研究中心是国家知识产权局的直属机构，主要从事知识产权战略、知识产权相关法律和政策及实务研究与运作。知识产权综合指数从创造、运用、保护、环境四个维度反映我国知识产权发展水平。2010 年以来，全国知识产权综合发展指数稳步上升，2018 年达到 257.4（以 2010 年为基准 100，下同），提升效果明

19、显。图 3：中国知识产权保护综合指数257.4218.3187.3200.3163.7174.1149.2120.5100300250200150100500201020112012201320142015201620172018资料来源：中国知识产权发展报告，天风证券研究所知识产权保护指数通过司法保护、行政保护、保护效果几方面数据反映我国知识产权的保护水平，2018 年提升效果显著。知识产权保护指数自 2012 年进入相对稳定期，2012 至 2016 年指数在 210 上下浮动，2017 年略有提升，2018 年提升效果显著，达到 274.3。图 4：中国知识产权保护指数水平274.323

20、2.9212.7205.8209.5211.7216.6149.4100300250200150100500201020112012201320142015201620172018资料来源：中国知识产权发展报告，天风证券研究所知识产权环境指数通过制度、服务、意识几方面数据反映我国知识产权的环境优劣，逐年攀升体现我国知识产权保护环境得到良好建设。知识产权环境指数自 2010 年以来连续提高，尤其在 2013 年和 2017 年有较明显的增长幅度，2018 年知识产权环境指数为 271.3。图 5：中国知识产权保护环境水平271.3241.2216.9198.3171.6176.7135.8100

21、114.9300250200150100500201020112012201320142015201620172018资料来源：中国知识产权发展报告，天风证券研究所盗版形势依旧严峻，政策助力打开正版化市场空间网络文学盗版连续三年下降，损失规模仍超 55 亿元盗版网络文学损失近三年连续下降，但规模仍超 55 亿元。根据艾瑞咨询测算，2019 年中国网络文学盗版规模约为 56.4 亿元，相比 2018 年下降 3.3，近 3 年保持下滑状态。2019年盗版规模下降的主要原因是 PC 端网络文学盗版规模大幅缩减，网络文学正版化趋势逐渐凸显。图 6：2014-2019 中国网络文学盗版规模2.6%0.

22、1%-3.3%56.458.3-21.6%-6.8%74.477.779.879.7盗版损失规模（亿元）同比增长率90605%0%-5%-10%30-15%-20%0201420152016201720182019-25%资料来源：艾瑞咨询 天风证券研究所图 7：中国网络文学盗版规模移动端、PC 端占比情况移动端PC端37.09%42.47%38.94%30.32%62.91%57.53%61.06%69.68%120%100%80%60%40%20%0%2016201720182019资料来源：艾瑞咨询 天风证券研究所网络视频盗版损失数百亿，用户对版权保护仍认知不足版权网络视频盗版损失严重，

23、正版化市场空间广阔。根据艾瑞咨询测算，2017 年，如果按照观看盗版视频且没有为正版付费的用户成为单一平台年度 VIP 会员计算，网络视频行业盗版总损失达到 136.4 亿。短视频侵权认知不足，侵权意识有待培养。随着短视频行业的发展，有许多盗版采用短视频剪辑形式传播。根据艾瑞咨询用户调研，2018 年，在短视频用户中，仅有 37.1的用户能够明确侵权行为的发生，但在这部分用户中仅有 37.7 会选择向平台举报，还有 38 的用户想要采取措施，但不知道如何做。培养打击侵权行为的意识，依然任重而道远。12.80% 11.50%38.00%37.70%图 8：2018 中国短视频用户对短视频侵权的认

24、知图 9：2018 中国短视频用户对短视频侵权的认知采取的行为16.60%37.10%46.20%没注意过说不好，看心情注意过但不清楚有些视频是否存在侵权问题注意过，认为有些视频存在侵权问题会向平台举报想要采取措施，但不知道如何做置之不理资料来源：艾瑞咨询 天风证券研究所资料来源：艾瑞咨询 天风证券研究所2019 年 12 月，电视剧庆余年也遭遇了盗版的情况。根据燃财经报道，截至 12 月 22日 12426 版权监测中心数据显示，庆余年侵权链接已近 4 万条，盗版播放预计达到 5亿次，对平台的会员和广告收入造成巨大损失。图 10：庆余年盗播链近 4 万条资料来源：新浪新闻，天风证券研究所在线

25、教育行业同样面临盗版视频的威胁。根据中国知识产权报报道，2019 年 10 月以来，好未来集团在某电商平台共计投诉删除侵犯学而思网课版权的链接 1.46 万条，封闭店铺274 家，被清空全部商品的店铺有 102 家。院线电影盗版传播造成票房损失明显。根据 36 氪消息，2019 年春节期间，院线期热门单部影片的平均侵权总量在 3 万条，若单部影片平均盗版量控制在 2 万条，平均每条点击量约为 1000 人次，则 8 部影片总量约为 1.6 亿人次，若其中按 10去影院观看估算，结合电影票均价 50 元，可初步估算春节的票房损失为 8 亿元。2019 年国庆期间，根据 12426 版权监测中心数

26、据显示，包括我和我的祖国、中国机长在内的四部国庆档影片在 2019年 9 月 29 日至 10 月 17 日，共监测出 1.7 万条盗版链接。图片盗版损失百亿规模，正版渗透率提升潜力较大图片行业盗版规模百亿，正版渗透率仅 12。根据中国产业信息网，2018 年中国图片行业整体规模约为 207 亿，正版化率约为 12，仍存在 182 亿左右的盗版图片规模。2014-2018年，我国图片正版化率稳步提升，随着知识产权保护进一步加强，正版渗透率仍有较大提升空间。图 11：中国正版图片行业规模及增速正版图片行业规模（亿）同比增速18.2032.531.614.0010.648.0330.0201816

27、141210864202014201520162017333231302928272625资料来源：中国产业信息网，天风证券研究所图 12：中国图片行业正版化率图片市场正版化率9.8%8.0%5.3%6.6%15%10%5%0%2014201520162017资料来源：中国产业信息网，中国广告年鉴，天风证券研究所在线音乐付费率较低，知识产权保护助力正版付费率提升在线音乐侵犯版权现象仍然明显，数字音乐付费习惯与发达国家相比具有较大差距。根据艾瑞咨询， 2017 年如果非法下载的盗版数字音乐全部按照正版专辑计价，中国盗版数字音乐造成的总损失达 34.2 亿元。从付费率来看，2018 年，中国数字音

28、乐付费率为 5.3， 相比于知识产权保护较为健全的韩国（90）、欧美（70）、新加坡（50）具有较大差距。从付费金额来看，欧美、新加坡等发达国家月度付费 ARPPU 为 6.5 美元以上，欧美地区达到 10 美元，而中国仅为 1.5 美元。中国数字音乐付费率仍具有较大的提升空间。图 13：2015-2020 中国数字音乐付费用户规模及渗透率450040003500300025002000150010005000规模（万人）付费渗透率5.3%3.9%3.0%1.7%1138.22017.42747.13876.565432102015201620172018资料来源：艾瑞咨询 天风证券研究所图

29、14：2018 不同国家和地区付费率及月度付费 ARPPU 比较1090%70%6.56.650%1.5 5%215%121086420中国美国/欧洲新加坡韩国印度尼西亚月度付费ARPPU(美元）付费率1009080706050403020100资料来源：艾瑞咨询，天风证券研究所音著协版权收入稳步上涨印证版权收入市场想象空间。音著协 2019 年度许可总收入最终突破 4 亿元，达到人民币 4.04 亿元，比 2018 年增长约 28，连续 10 年保持增长趋势。随着音乐版权保护环境的持续改善，数字音乐市场发展成为主流，打开数字音乐版权收入市场空间。图 15：音著协版权收入4.54.03.53.

30、02.531%1.842.044.0455%3.1660%50%40%30%2.01.51.00.50.6824%0.891.11.121.71.3722%24%8%11%28%20%10%0.02%0%2010201120122013201420152016201720182019音著协版权收入（亿元）同比（%）资料来源：Wind，天风证券研究所知识产权保护相关受益公司安妮股份：公司是以互联网应用和服务为主要领域和方向的综合企业集团，主要业务为版权综合服务和商务信息用纸服务。公司成立知识产权相关服务子公司，通过三大蓝图产品助力版权业务合规发展，力图解决数字版权行业日益尖锐的“确权难、授权难、

31、维权难”三大核心痛点。知识产权保护力度的提高有助于公司版权业务维权产品规范性提高，推动版权实现更大价值。视觉中国：公司是视觉内容行业领先平台，整合海量优质全面的图片、视频、音乐等版权素材内容，通过互联网智能服务平台，为供稿方与使用方提供基于“优质内容+智能技术”的高效交易服务。在知识产权保护方面，公司积极吸引版权保护领域的专家、人才加盟公司董事会与法务部门，并与国内多领域著作权协会深度合作，通过知识产权保护优化平台双向服务业务与核心竞争力。阅文集团：阅文集团由腾讯文学与原盛大文学整合而成，作为国内引领行业的正版数字阅读平台和文学 IP 培育平台，旗下囊括 QQ 阅读、起点中文网、新丽传媒等业界

32、知名品牌，触达数亿用户，已成功输出大量优秀网文 IP，改编为动漫、影视、游戏等多业态产品，搭建“在线业务+版权运营”双轮驱动的文创生态。公司积极投入知识产权专项管理团队，积极联合业内成员公司与相关机构，成立“正版联盟”，发展“阅时代文字版权保护在行动”等活动倡议，维护内容生产者切实权益，提高平台监管力度与运营质量。掌阅科技：公司专注于数字阅读，是我国领先的移动阅读分发平台，主营业务为互联网数字阅读平台服务（包括数字阅读付费及商业化增值业务）、版权产品业务。其中，版权产品业务中，公司通过运营网络原创等文学版权，向阅读、影视、游戏等各类文化娱乐类客户输出其内容价值和 IP 价值，从而获取版权销售收

33、益。公司成立知识产权专项部门，全线布局推进创新投入向无形资产转化，持续升值线上阅读的版权产品业务。中文在线：作为国内最大的正版数字内容提供商之一，公司以版权机构、作者为正版数字内容来源，进行内容的聚合和管理，向手机、手持终端、互联网等媒体提供数字阅读产品；为数字出版和发行机构提供数字出版运营服务；通过版权衍生产品等方式提供数字内容增值服务。公司一直秉承“先授权、后传播”的原则，通过技术保护、行政保护、司法保护和社会保护，形成了全方位立体化的保护版权体系，进一步规范版权作品交易秩序，良性扩张“文学+”业务板块。平治信息：公司的主营业务为数字阅读业务和智慧家庭业务，主要围绕通信运营商的业务及 5G

34、 建设，在内容和硬件两方面开展业务，包括移动阅读、智慧家庭、资讯类业务和其他增值电信业务四大板块。公司积极推进内容板块数量与质量双线激增，同时维护 IP 系列产品扩张空间，随着知识产权保护的力度提高，网络文学大环境持续优化，公司全线 IP 运营获利空间将有望持续上浮。捷成股份：公司以“内容版权运营”为战略核心，构建以“版权”为核心的产业链，聚焦新媒体版权运营及发行业务，并拓展 4K/8K 超高清、融媒体等音视频创新技术，深耕数字文化与数字技术。公司在知识产权保护方面加强维权诉讼力度，随着知识产权政策的落地和正版化环境的加速形成，公司进一步加强版权运营的整体集成服务能力，提升优质内容版权投入，新媒体版权运营业务有望持续增长。芒果超媒：公司依托芒果特色融媒体生态，兼具媒体属性和内容基因，以互联网视频平台运营为核心，打造上下游协同发展的传媒全产业链生态，主营业务包括芒果 TV 互联网视频业务、新媒体互动娱乐内容制作、媒体零售及其他。为打击盗版行为，公司建立了版权保护制度和版权采购管理制度，同时加大知识产权维权力度，随着知识产权保护政策逐渐落地，公司