商业银行的风险管理

1、第十一章商业银行的风险管理第十一章 商业银行的风险管理第一节 商业银行风险管理概述第二节 商业银行公司治理与内部控制第三节 市场风险的计量与管理第四节 信用风险的计量与管理第五节 操作风险的计量与管理第一节 商业银行风险管理概述一、银行风险的种类二、银行风险管理的流程三、银行风险的控制方法四、商业银行全面风险管理一、银行风险的种类信用风险市场风险操作风险流动性风险国家风险声誉风险法律风险合规风险战略风险二、银行风险管理的流程风险识别财务报表分析法 风险树搜寻法 专家意见法 情景分析法 筛选监测诊断法 风险计量风险监测风险控制三、银行风险的控制方法风险分散风险对冲：自我对冲、市场对冲 风险转移：

2、保险转移、非保险转移 风险规避风险抑制风险补偿：风险定价、担保品变现收入 资产损失准备、利润、资本 四、商业银行全面风险管理全面风险管理的概念全面风险管理的总体框架风险管理策略风险管理过程风险管理基础设施风险管理环境第二节 商业银行公司治理与内部控制一、商业银行公司治理二、商业银行内部控制三、公司治理、内部控制与风险管理一、商业银行公司治理（一）商业银行公司治理的定义（二）公司治理主体（三）利益相关者（四）信息披露（一）商业银行公司治理的定义定义：在所有权与控制权分离的情况下，银行的投资者为了实现对银行控制并获得良好回报，针对银行运作所设计的各种激励约束机制以及制度安排的总和 基本作用：协调股

3、东和其他利益相关者之间的关系，完善透明度、责权划分及制衡机制，确保银行发展战略和管理符合股东与利益相关者的利益 （二）公司治理主体股东和股东大会：权力机关 董事和董事会：业务执行机关 高级管理层： 对董事会负责，负责具体执行董事会的决策 监事和监事会：对银行业务活动及会计事务等进行监督 激励约束机制 ：薪酬与商业银行效益和个人业绩相联系的激励机制 （三）利益相关者存款人及其他债权人、职工、客户、供应商、社区 （四）信息披露商业银行应披露下列公司治理信息：年度内召开股东大会情况。董事会的构成及其工作情况。监事会的构成及其工作情况。高级管理层成员构成及其基本情况。银行部门与分支机构设置情况。同时规

4、定，商业银行应对独立董事的工作情况单独披露。 二、商业银行内部控制（一）商业银行内部控制的概念和目标（二）商业银行内部控制的原则（三）商业银行内部控制的构成要素（一）商业银行内部控制的概念和目标概念：商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制 目标：确保国家法律规定和商业银行内部规章制度的贯彻执行确保商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分实现确保风险管理体系的有效性确保业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整（二）商业银行内部控制的原则全面原则审慎原则有效原则独立原则经济原则 （三）商业银行内部控制的

5、构成要素内部控制环境风险识别与评估 内部控制措施信息交流与反馈监督评价与纠正三、公司治理、内部控制与风险管理公司治理结构：解决股东大会、董事会、监事会及高级管理层之间权责利划分的制度安排，主要涉及法律层面的问题内部控制：银行董事会和高级管理层建立的内部管理制度，属于内部管理层面的问题 第三节 市场风险的计量与管理一、市场风险的特点与控制方法二、市场风险计量的传统方法三、市场风险计量的内部模型一、市场风险的特点与控制方法市场风险的特点：系统性、易于计量 银行账户业务和交易账户业务的划分市场风险的控制方法交易限额（Limits on Net and Gross Positions） 风险限额（Ri

6、sk Limits） 止损限额（Stop-Loss Limits） 二、市场风险计量的传统方法：敏感度法缺口分析利率敏感性资产与负债利率敏感性缺口：正缺口 、负缺口、零缺口缺口分析的应用缺口分析的利弊二、市场风险计量的传统方法：敏感度法久期分析 久期的概念：也称持续期 久期缺口：衡量利率变化对银行经济价值具体影响的指标 久期分析的应用久期分析的利弊利率上升利率不变利率下降正缺口零缺口负缺口净利息收入上升净利息收入不变净利息收入下降净利息收入不变净利息收入不变净利息收入不变净利息收入下降净利息收入不变净利息收入上升表11-1 缺口与利率变动对银行净利息收入的影响利率上升利率不变利率下降久期正缺口

7、久期零缺口久期负缺口经济价值下降经济价值不变经济价值上升经济价值不变经济价值不变经济价值不变经济价值上升经济价值不变经济价值下降表11-2 久期缺口与利率变动对银行经济价值的影响三、市场风险计量的内部模型：在险价值法（一）在险价值的概念（二）在险价值的计算方差协方差法（Variance-Covariance Method） 历史模拟法（Historical Simulation Method） 蒙特卡洛模拟法（Monte Carlo Simulation） （三）在险价值法的优点与缺陷第四节 信用风险的计量与管理一、信用风险的特征与控制二、信用风险的计量：信用计量术模型三、信用风险计量中的评级

8、一、信用风险的特征与控制（一）信用风险的特征非系统性非正态分布信息不对称严重数据缺乏（二）信用风险的控制方法基于单笔头寸暴露的信用风险控制基于资产组合的信用风险控制二、信用风险的计量：信用计量术模型（一）信用级别转移矩阵（二）估计贷款的价值借款人违约时贷款的价值借款人不违约时贷款的价值（二）估计贷款的VaR值期初级别一年末的信用级别AAAAAABBBBBBCCCDAAAAAABBBBBBCCC90.80.700.090.020.0300.228.3390.652.270.330.140.1100.687.7991.055.950.670.240.220.060.645.5286.937.730

9、.431.300.120.060.745.3080.536.482.3800.140.261.178.8483.4611.2400.020.010.121.004.0764.86000.060.181.065.2019.79表11-3 一年期信用级别转移矩阵所处信用级别AAAAAABBBBBBCCCD贷款的市场价值1.09731.09191.0861.07551.02020.98100.83640.5113表11-4 BBB级贷款一年期末的市场价值所处信用级别AAAAAABBBBBBCCCD处于该信用级别的概率（%）贷款的市场价值（亿元）0.021.09730.331.09195.951.08

10、686.931.07555.301.02021.170.98100.120.83640.180.5113表11-5 BBB级贷款一年期末的市场价值及对应概率置信水平为95%置信水平为99%假设VaR值0.0494亿元0.0697亿元近似实际VaR值0.0507亿元0.0899亿元运用线性插值法得到的近似施加VaR值0.0524亿元0.1133亿元表11-6 BBB级贷款一年期末的VAR值三、信用风险计量中的评级（一）评级符号（二）客户评级与债项评级客户评级债项评级债项评级与客户评级的关系（三）外部评级与内部评级外部评级内部评级商业银行实施内部评级法的条件长期信用等级符号短期信用等级符号穆迪标准

11、普尔惠誉穆迪标准普尔惠誉AaaAaABaaBaBCaaCaCAAAAAABBBBBBCCCCCCDAAAAAABBBBBBCCCCCCDDDDDDPrime-1Prime-2Prime-3Not PrimeA-1A-1A-1BCDFF2F3BCD表11-7 三大信用评级机构信用等级符号风险要素内部评级初级法内部评级高级法违约概率（PD）银行提供的估计值银行提供的估计值违约损失率（LGD）监管当局规定的监管指标银行提供的估计值违约风险暴露（EAD）监管当局规定的监管指标银行提供的估计值有效期限（M）监管当局规定的监管指标或者由各国监管当局自己决定允许采用的银行提供的估计值（但不包括某些风险暴露）

12、银行提供的估计值（但不包括某些风险暴露）表11-8 两种内部评级法对风险要素的不同处理第五节 操作风险的计量与管理一、操作风险的种类与特点二、操作风险的控制措施三、操作风险的计量一、操作风险的种类与特点操作风险的种类内部欺诈（Internal fraud）外部欺诈（External fraud）就业政策和工作场所安全性（Employment Practices and Workplace Safety）客户、产品及业务操作（Clients, Products & Business Practices）实体资产损坏（Damage to Physical Assets）业务中断和系统失败（Business Disruption and System Failures）执行、交割及流程管理（Execution, Delivery & Process Management）， 一、操作风险的种类与特点操作风险的特点损失特殊性形式多样性管理差异性计量更困难最