深圳经济特区四十周年投资深度：四十载惊涛拍岸九万里风鹏正举

1、目录深圳经济特区在过去与未来都在改革开放中起到重要的作用 3深圳经济特区在过去四十年蓬勃发展 3作为先行示范区与大湾区建设中心城市之一，深圳未来可期 4深圳有望继续在以下产业和领域重点发展推动创新 5交通网络建设：大湾区公路、铁路、航空、海运互联互通，进一步深化区域合作，推进生产分工专业化、内外贸易自由化。 5科技创新：新兴产业云集，高新技术领先。高新区建设与区域合作深化的同时，深圳地区科技创新方面有望进一步发展改革 12先进制造：以深圳、东莞为核心在珠江东岸打造具有全球影响力和竞争力的电子信息等世界级先进制造业产业集群。 15金融创新：着力发展跨境金融，扩大对外贸易，创新金融服务，在全国金融

2、中心的基础上建成国际金融枢纽。 15进一步探索深圳扩权赋能，冲破地域发展瓶颈 22投资建议 26风险提示 26图表目录图 1：深圳 2000-2018 年GDP 增长情况 3图 2：近期建设项目 6图 3：深圳、东莞 2010-2018 年第三产业 GDP 同比增长率 15TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _TOC_250010 表 1：大湾区相关交通基建、口岸建设个股 7 HYPERLINK l _TOC_250009 表 2：深圳、东莞本地新兴产业股 13 HYPERLINK l _TOC_250008 表 3：2020 年深圳创投项目获上市公司融资情况： 14 HY

3、PERLINK l _TOC_250007 表 4：大湾区金融科技相关个股 16 HYPERLINK l _TOC_250006 表 5：东莞、惠州本地股 23 HYPERLINK l _TOC_250005 表 6：深圳地产储备不完全统计（单位：万平方米） 24 HYPERLINK l _TOC_250004 表 7：东莞地产储备不完全统计（单位：万平方米） 24 HYPERLINK l _TOC_250003 表 8：惠州地产储备不完全统计（单位：万平方米） 24 HYPERLINK l _TOC_250002 表 9：河源地产储备不完全统计（单位：万平方米） 25 HYPERLINK l

4、 _TOC_250001 表 10：汕尾地产储备不完全统计（单位：万平方米） 25 HYPERLINK l _TOC_250000 表 11：部分房企大湾区土地储备总表（单位：万平方米） 25深圳经济特区在过去与未来都在改革开放中起到重要的作用深圳经济特区在过去四十年蓬勃发展2020 年是深圳特区成立 40 周年，自 1980 年 8 月 26 日深圳特区建立以来，深圳经过五个阶段的发展，展现“深圳速度”和“深圳质量”，迎接开放新时代。图 1：深圳 2000-2018 年 GDP 增长情况28000 亿元240002000016000120008000400002000200220042006

5、200820102012201420162018广东:深圳:GDP广东:深圳:GDP:第一产业 广东:深圳:GDP:第二产业 广东:深圳:GDP:第三产业数据来源：Wind资料来源：wind，长城证券研究所1979-2019 年，深圳本地生产总值从 1.96 亿元增长到 26927.09 亿元，年均增长 26.9，经济总量先后超越广州、新加披、香港，居亚洲第五位，仅次于东京、上海、北京、首尔；人均 GDP 从 606 元增长到 203489 万元，年均增长 15.65，并且主要以第三产业发展为主。作为先行示范区与大湾区建设中心城市之一，深圳未来可期粤港澳大湾区由香港特别行政区、澳门特别行政区和

6、广东省广州市、深圳市、珠海市、佛山市、惠州市、东莞市、中山市、江门市、肇庆市（简称珠三角九市）构成，总面积5.6 万平方公里，2017 年末总人口约 7000 万人，是我国开放程度最高、经济活力最强的区域之一，在国家发展大局中具有重要战略地位。在 2019 年 2 月国务院公布的粤港澳大湾区发展规划纲要中，深圳被赋予了粤港澳大湾区四大中心城市和区域发展四大核心引擎之一的重大使命2019 年 8 月印发的中共中央国务院关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见中，给深圳提供了建成现代化国际化创新型城市和具有全球影响力的创新创业创意之都两大发展目标。深圳先行示范区+粤港澳大湾区建设，以国际一

7、流湾区和世界级城市群为目标，“双区驱动”的政策会是深圳再度发挥改革开放的“试验田”、“排头兵”作用，蓬勃发展的重大契机。深圳有望继续在以下产业和领域重点发展推动创新交通网络建设：大湾区公路、铁路、航空、海运互联互通，进一步深化区域合作，推进生产分工专业化、内外贸易自由化。早在 2017 年粤港澳大湾区规划征求意见稿中就提出了“一环两扇，四极六轴” 网络化空间结构，计划将大湾区打造成全球创新高地，培育利益共享的产业价值链，加快向全球价值链高端迈进。2020 年 7 月 30 日发改委关于粤港澳大湾区城际铁路建设规划的批复，落实构建极点带动、轴带支撑网络化空间格局，明确规划目标：构建大湾区主要城市

8、间 1 小时通达、主要城市至广东省内地级城市 2 小时通达、主要城市至相邻省会城市 3 小时通达的交通圈，打造“轨道上的大湾区”，完善现代综合交通运输体系。近期到 2025 年，大湾区铁路网络运营及在建里程达到 4700 公里，全面覆盖大湾区中心城市、节点城市和广州、深圳等重点都市圈；远期到 2035 年，大湾区铁路网络运营及在建里程达到 5700 公里，覆盖 100县级以上城市。图 2：近期建设项目资料来源：国家发展与改革委员会，长城证券研究所近期建设项目总投资约 4741 亿元，资本金比例 50、计 2371 亿元，由广东省和项目沿线地方使用财政资金等出资，并按照市场化原则，积极吸引社会资

9、本参与。预计交通网络建设本身也会带来一定的投资机会。大湾区内部交通网络的发展将极大促进深圳优秀制造业生产链条向外辐射，缓解深圳当地用地紧张产能过剩问题。同时在对外国际贸易层面上，还有航运和口岸建设为其进一步发展助力。深圳前海深港现代服务业合作区将建设新型国际贸易中心，发展离岸贸易，打造货权交割地。建设国际高端航运服务中心，发展航运金融等现代航运服务业。并且支持在有条件的海关特殊监管区域开展保税研发业务。这是深圳对外“窗口”作用的进一步放大，对国际贸易有极大的推进作用。口岸建设方面也将进一步开放，纲要中明确提到要探索在合适区域建设国际游艇旅游自由港，同时优化港澳与广东来往通关的便利手续。前有纲要

10、指导布局加持，后有海南自贸港示范，口岸建设将不仅便利了大湾区对内对对外的自由贸易，在消费和旅游业方面也有可能起到很大的促进作用。证券代码证券简 称城市行业主营产品类型公司简介000088.SZ盐田港深圳市口岸高速公路收费、混凝土及砂浆、集装箱码头、隧道收费公司经营范围为码头的开发和经营，货物装卸与运输，港口配套交通设施建设与经营，港口配套仓储及工业设施建设与经营，港口配套生活服务设施的建设与经营，集装箱修理，转口贸易。000089.SZ深圳机 场深圳市航空广告代理、航空物流、机场代理业务、机场旅客服务、机场设施服务公司是国内最早由地方政府自主投资建设管理的机场，也是中国最大的航空运输市场之一。

11、大力推进“数字化转型”，着力提升旅客体验和运营效率，更好保障机场公共安全和运营安全。000429.SZ粤高速 A广州市公路高速公路收费、普通公路收费、桥梁收费公司主营高速公路、桥梁的建设施工，公路、桥梁的收费和养护管理业务，积极响应国家政策与行业发展需求，为加强智慧交通产业政策研究、行业分析和信息交流分享，助力拓展智慧交通业务。000507.SZ珠海港珠海市口岸港口代理、集装箱码公司是落实珠海市委、市政府提出的“以港兴市”头、其他物流、燃气、发展战略的重要上市企业，是珠海市港口发展和散货码头、商业地资本运作的重要平台。面对国家深入推进“一带产、物业出租和管一路”战略、粤港澳大湾区建设、港珠澳大

12、桥即理、余热发电将建成通车、深中通道开工建设、珠江西江经济带加快发展等重大机遇，公司以“改革创新、转型升级”为主线，全面推进“国际化战略、西江战略、物流中心战略、智慧绿色战略”四大战略，主要从事物流供应链、能源环保、港城建设、航运金融等业务以及港口的投资及运营，以及船舶运输等业务。000828.SZ东莞控 东莞市公路高速公路收费、桥梁公司是东莞市属国有控股的上市公司，公司从事股收费、资产管理业务的主要业务包括高速公路运营管理、融资租赁及商业保理业务。公司的全资子公司融通租赁从事融资租赁业务、控股子公司宏通保理从事商业保理业务，两公司立足珠三角核心区，以基础设施、医疗教育、公共交通、节能环保等行

13、业为重点业务领域，围绕各自产品特点，为企业提供全方位的融资解决方案。001872.SZ招商港 口深圳市口岸集装箱码头、散货码头公司是大型集装箱码头和散杂货码头，主要从事集装箱、散杂货码头及港口配套业务的开发建设和经营管理。公司拥有华南地区重要的进出口港口区赤湾港区码头。公司业务持续稳健发展，表 1：大湾区相关交通基建、口岸建设个股证券代码证券简 称城市行业主营产品类型公司简介赤湾港区码头亦成为华南区域名列前茅的大型集装箱码头，也是全球集装箱吞吐量排名前五的深圳港的重要组成部分。002183.SZ怡亚通深圳市物流进出口贸易、开发区园区、其他物流、专业咨询服务公司作为中国首家上市供应链企业，打造以

14、供应链整合为核心的平台型企业，业务服务网络覆盖中国大陆 320 多个大中城市及新加坡、美国等 10多个国家，主要承接企业各环节供应链外包服务，包括采购与销售执行服务、“分销+营销”服务、品牌孵化服务、赋能新零售服务等；服务行业涵盖快速消费品(母婴、日化、食品、酒饮)、家电、通信、信息技术、医疗、终端零售等；公司已成为中国目前重要的流通快消品分销服务平台，积极推动中国流通商业整合与变革，构建扁平化、共享化、去中心化的新流通商业格局。同时，公司以供应链服务为载体，实践“供应链+”战略(供应链+互联网、供应链+科技公司、供应链+品牌孵化、供应链+营销、供应链+智能零售、供应链+供应链金融等)，构筑共

15、融共生的供应链商业生态。002210.SZ*ST 飞马深圳市物流进出口贸易、开发区园区、其他物流公司是一家现代物流供应链服务商，专注于现代物流服务，业务有大宗货物国际采购、国际国内物流、企业整体供应链服务、专业交易市场建设和管理，是中国石油集团公司的长期战略服务商。公司还自主投资经营黄江塑胶物流园。多年来公司通过不断强化和提升供应链技术与运作能力，为客户提供其核心业务以外的集商流、物流、资金流、信息流为一体的供应链外包方案与运营。并依托完善的网络布局、独特的供应链服务模式、优质的服务品质、功能强大的信息系统以及勤勉敬业的专业团队和不断创新的供应链产品，赢得了国内外客户的广泛赞誉。公司获得“深圳

16、第 26届世界大学生夏季运动会物流独家供应商”、“深圳市民营领军骨干企业”、“深圳市重点物流企业”、中国物流与采购联合会授予的“AAA 级信用企业”、中国海关总署授予的“AA 类管理资质企业”等荣誉。002352.SZ顺丰控 股深圳市物流航空物流公司是国内领先的快递物流综合服务商，不仅提供配送端的高质量物流服务，还延伸至价值链前端的产、供、销、配等环节，以消费者需求出发，利用大数据分析和云计算技术，为客户提供仓储管理、销售预测、大数据分析、金融管理等一揽子解决方案。公司的物流产品主要包含：时效快递、经济快递、同城配送、仓储服务、国际快递等多种快递服务，物流普运、重货快运等快运服证券代码证券简

17、称城市行业主营产品类型公司简介务，以及为生鲜、食品和医药领域的客户提供冷链运输服务。002492.SZ恒基达 鑫珠海市口岸其他物流、专业咨询服务公司是专业的第三方石化物流服务提供商，业务辐射国内石化工业最发达的珠三角地区、长三角地区和华中地区，是华南及华东地区石化产品仓储的知名企业，拥有先进的仓储及码头装卸设施。已成为国内规模最大、条件最好的石化仓储基地之一。002711.SZ*ST 欧浦佛山市物流其他物流、运营平台系统公司是一家集智能化物流、综合电商平台和供应链金融为一体的综合服务提供商，业务范围涉足钢铁、家居、金融等行业。在互联网新经济和国家创新战略的引领下，公司锐意进取，变革创新，稳步发

18、展，努力寻求业务突破和战略转型，坚定不移地实施“智慧物流+电商平台+供应链金融+智能产品研发制造+大数据服务”共融的智慧供应链服务战略，利用大数据和物联网等技术，实现基于传统业务的互联网化和智能化。同时，公司以“研判市场+客户需求”为中心，借力互联网技术改善和优化商业模式和客户服务，不断提升线下业务能力和客户体验；积极寻求多方合作，打造多方参与的互联网化产业新生态。公司是国内第三方钢铁物流行业的领先型企业，先进的经营模式使公司在业内享有良好声誉。002769.SZ普路通深圳市物流专业咨询服务公司致力于通过提供智慧供应链管理服务，综合运用包括管理、金融、信息在内的各种手段和工具，创新性地为客户提

19、供包括物流、商流、资金流、信息流和工作流在内的供应链改进方案并协助其执行，为客户提供包括供应链方案设计、代理采购和分销、库存管理、资金结算、通关物流以及信息系统支持等诸多环节在内的一体化供应链管理服务，以帮助客户提高其供应链的运作效率并降低其运作成本。公司供应链管理服务主要集中于电子信息行业，是目前境内供应链管理服务行业的领先企业之一。目前，公司在北京、上海、武汉、新疆乌鲁木齐、广西北海及中国香港等地区均设有分支机构。002889.SZ东方嘉 盛深圳市物流专业咨询服务公司是一家创新型、综合性专业第三方物流企业，在国内市场居于领先地位，在行业内具有较高的知名度和影响力。公司主要致力于为不同客户设

20、计并实施个性化的供应链管理集成解决方案。就具体服务产品而言，公司目前较为成熟的服务产品包括成品采购执行、零部件采购执行、渠道销售执行、最终用户销售执行、国际分拨、国际采证券代码证券简 称城市行业主营产品类型公司简介购、逆向物流、商业性再加工等。公司具备跨行业拓展并有效复制成功经验的能力，具备成熟的供应链解决方案研发设计流程；同时，公司拥有一支具备较强的实施和执行能力供应链管理人才队伍。002930.SZ宏川智 慧东莞市物流其他物流、专业咨询服务公司系一家创新型石化产品物流综合服务提供商，主要为境内外石化产品生产商、贸易商和终端用户提供仓储综合服务及其他相关服务。公司主要从事仓储综合服务、中转及

21、其他服务、物流金融服务及物流链管理服务四大业务。300350.SZ华鹏飞深圳市物流国内贸易、其他物流公司是国内电子信息产业领域的专业物流服务商。公司制定基于互联网技术下的智慧物流生态链发展战略，借助云计算、大数据、人工智能等物联网技术，为行业客户提供全网全程的移动物联运营服务。600004.S H白云机 场广州市航空机场代理业务、机场旅客服务、机场设施服务公司是国内三大门户复合型枢纽机场之一，是国家着力打造的珠三角世界级机场群及粤港澳大湾区的核心机场。600029.S H南方航 空广州市航空航空客运、航空物流公司是中国南方航空集团公司属下航空运输主业公司。目前，公司在“一带一路”沿线 38 个

22、国家和地区的 68 个城市开通了 172 条航线，每周投入2200 多个航班，承运旅客 1500 多万人次。600428.S H中远海 特广州市物流散货航运、特种品航运公司主营特种船，战略目标是“打造全球综合竞争力最强的特种船公司，成为国际领先的工程物流服务商”，目前拥有规模和综合实力居世界前列的特种运输船队，经营管理半潜船、多用途重吊船、汽车船、木材船和沥青船等各类型船舶，形成了以中国本土为依托，以中国香港、韩国、东南亚、美国、欧洲、澳洲、非洲和西亚等为辐射点的全球业务经营服务网络，在远东至地中海、远东至欧洲、远东至波斯湾、远东至美洲、远东至非洲等航线上，形成了稳定可靠的班轮运输优势。600

23、548.S H深高速深圳市公路高速公路收费、普通公路收费、桥梁收费公司主要从事收费公路和道路的投资、建设及经营管理，拥有深圳市高速公路专营权，一直致力于提升公司运行质量而提升创造财富的能力。公司还受政府的委托，承接政府投资道路的建造委托管理业务。经过多年的持续发展，通过收购、参股等方式，把公司的版图扩展到广东省和国内其他经济发达地区。未来，公司将坚持市场化导向，依托高速公路产业，积极探索并尝试新的产业投资，实现规模、效益协同增长。601228.S广州港广州市口岸集装箱码头公司是华南最大的综合性主枢纽港和集装箱干线证券代码证券简 称城市行业主营产品类型公司简介H港之一，是广州建设国际航运中心和航

24、运枢纽的核心资源，货物吞吐量和集装箱吞吐量稳居世界前列，成为华南连接世界的门户。601333.S H广深铁 路深圳市铁路铁路货运、铁路客运公司主要经营深圳广州坪石段铁路客货运输业务及长途旅客列车运输业务，并与香港铁路有限公司合作经营直通车旅客列车运输业务。同时亦经营铁路设施技术综合服务、商业贸易及兴办各种实业等与公司宗旨相符的其他业务。公司独立经营的深圳广州坪石段铁路，纵向贯通广东省全境。其中广坪段为中国铁路南北大动脉京广线南段；广深段是中国内陆通往中国香港的唯一铁路通道，连接京广、京九、三茂、平南、平盐和中国香港九广铁路，是中国铁路交通网络的重要组成部分。广深段铁路是目前中国现代化程度最高的

25、铁路之一，是国内第一条全程封闭、四线并行的铁路，也是第一条实现客货分线运行的铁路。603535.S H嘉诚国 际广州市物流航空物流公司是一家为客户提供定制化物流解决方案及全程供应链一体化综合物流的服务商。主营业务是为制造业企业提供全程供应链一体化管理的第三方综合物流服务、为电子商务企业提供个性化的全球物流解决方案及一体化的全程物流服务。603813.S H原尚股 份广州市物流其他物流、专业咨询服务、专用设备与零部件公司是一家专业从事汽车零部件供应链一体化物流的AAAA 级物流企业。公司通过供应链物流网络的建设和完善，不断拓展非汽车物流领域客户，与百胜餐饮、顺丰速运、摩恩卫浴、京东商城以及富士康

26、等知名大型企业客户形成了稳定的战略合作关系。002060.SZ粤水电广州市地铁公司作为第一批参建广州地铁、珠三角轨道交通的施工单位，历经了广州市、珠三角轨道交通建设行业的发展和变化，也参与了南昌、武汉、无锡等地的地铁建设。集设计、施工、建设、运营、管理全过程服务于一体的建筑行业国有控股上市公司，同时也是国家高新技术企业、广东省水利水电工程技术研究中心。002609.SZ捷顺科 技深圳市智能 交通 网络道闸、岗亭、人行通道系统、软件平台、移动应用产品、折叠门、智能门禁管理系统、智能停车场管理系统、智能通道闸管理系统智慧停车系统覆盖大湾区。公司的主营业务包括三方面：(1)智慧商业、社区等行业解决方

27、案业务； (2)智慧停车业务；(3)场景金融业务。公司的产品线涵盖各类软硬件产品，包括捷停车及捷生活 APP、智慧停车场系统、智能门禁、通道闸、城市级智能一卡通系统、停车场智能管理平台、智慧商业O2O 运营平台等。002990.SZ盛视科 深圳市智能 车辆查验系统、船舶公司是一家综合运用人工智能、大数据、物联网证券代码证券简 称城市行业主营产品类型公司简介技交通 网络查验系统、旅客查验系统、智慧海关(含原检验检疫)查验系统应用软件产品、智慧海关(含原检验检疫)查验系统硬件产品、智慧机场自助系统、智能边检边防查等高新技术，依托在生物特征识别、图像视频分析、机电自动控制、嵌入式开发上的技术沉淀，专

28、业研发、生产和销售智能产品、提供智慧系统解决方案，服务智慧社会建设的国家级高新技术企业。公司主要提供智慧口岸整体解决方案及其智能产品，包括陆路口岸、水运口岸、航空口岸，业务涵盖边检和海关(含原检验检疫)等出入境旅客、货物及交通运输工具的智能通关查验和智能验系统应用软件产监管等系统。品、智能边检边防查验系统硬件产品、智能交通资料来源：长城证券研究所科技创新：新兴产业云集，高新技术领先。高新区建设与区域合作深化的同时，深圳地区科技创新方面有望进一步发展改革深圳具有科研资源优势和高新技术产业基础，在大湾区建设中充分发挥国家级新区、国家自主创新示范区、国家高新区等高端要素集聚平台作用，联合打造一批产业

29、链条完善、辐射带动力强、具有国际竞争力的战略性新兴产业集群，增强经济发展新动能。目前在注册地在深圳核心城市群中的上市公司中，有许多新一代信息技术、生物技术、高端装备制造、新材料一类未来新支柱产业，在新型显示、新一代通信技术、5G 和移动互联网、蛋白类等生物医药、高端医学诊疗设备、基因检测、现代中药、智能机器人、 3D 打印、北斗卫星应用、信息消费、新型健康技术、海洋工程装备、高技术服务业、高性能集成电路、新能源、节能环保、新能源汽车等产业都计划或正在形成重点产业项目。地区间动漫游戏、网络文化、数字文化装备、数字艺术展示等数字创意产业也有很大发展空间，数字创意未来可在在会展、电子商务、医疗卫生、

30、教育服务、旅游休闲等领域应用。表 2：深圳、东莞本地新兴产业股证券代码证 券 简称城市战略性新兴产业主营产品类型688007.SH光 峰 科技深圳市新一代信息技术产业光学设备、音响产品、专业咨询服务、专用设备与零部件688025.SH杰普特深圳市新一代信息技术产业光学设备、专用设备与零部件688036.SH传 音 控股深圳市新一代信息技术产业互联网服务、家电零售与连锁、移动通讯设备与配件688138.SH清 溢 光电深圳市新一代信息技术产业光学辅材688159.SH有 方 科技深圳市新一代信息技术产业互联网服务、通信系统与平台688208.SH道 通 科技深圳市高端装备制造产业互联网服务、专用

31、设备与零部件688228.SH开普云东莞市新一代信息技术产业软件销售、系统集成服务、运营平台系统688312.SH燕 麦 科技深圳市高端装备制造产业电子测试和测量仪器688318.SH财 富 趋势深圳市新一代信息技术产业行业专用软件、软件外包服务688321.SH微 芯 生物深圳市生物产业抗肿瘤制剂、原料药688389.SH普 门 科技深圳市生物产业生物诊断试剂、诊断治疗设备688418.SH震 有 科技深圳市新一代信息技术产业通信系统与平台688518.SH联 赢 激光深圳市高端装备制造产业运营平台系统、专用设备与零部件688589.SH力合微深圳市新一代信息技术产业电子元器件资料来源：wi

32、nd，长城证券研究所表 3：2020 年深圳创投项目获上市公司融资情况：美团点评投资普渡科技融 资 方：深圳市普渡科技有限公司投 资 方：美团点评（3690.HK） 金额：RMB 数亿轮次：B 轮融资时间：2020 年 07 月 01 日所属行业：餐饮机器人招商局创投、联想创投、徕卡显微投资视见医疗融 资 方：深圳视见医疗科技有限公司投 资 方：徕卡显微/招商局创投/联想创投（联想集团 0992.HK）金额：RMB 数千万轮次：B 轮融资时间：2020 年 04 月 30 日所属行业：医药腾讯产业创赢投资华制智能 0.25%股权融 资 方：深圳华制智能制造技术有限公司投 资 方：腾讯产业创赢（

33、腾讯控股 0700.HK）金额：RMB 数百万轮次：B 轮融资时间：2020 年 04 月 03 日所属行业：信息制造嘉远资本、证裕投资、招银国际资本等投资华锐金融融 资 方：深圳华锐金融技术股份有限公司投 资 方：证裕投资/招商局创投/嘉远资本/招银国际资本金额：非公开轮次：B 轮所属行业：IT 服务渣打银行（中国）投资联易融金融融资时间：2020 年 03 月 26 日融 资 方：联易融数字科技集团有限公司投 资 方：渣打银行（中国）（渣打集团 2888.HK）金额：非公开轮次：C+轮融资时间：2020 年 01 月 10 日所属行业：互联网金融资料来源：投资界，长城证券研究所先进制造：以

34、深圳、东莞为核心在珠江东岸打造具有全球影响力和竞争力的电子信息等世界级先进制造业产业集群。2008 年金融危机之后，深圳内资企业开始向东莞迁移。自 2014 年以来，东莞逐步承接深圳外溢产能。最典型的就是华为、大疆等深圳高新技术企业转战松山湖。东莞信息技术、新材料本地股也有很大的上升空间。图 3：深圳、东莞 2010-2018 年第三产业 GDP 同比增长率%181614121086420102011201220132014201520162017广东:东莞:GDP:第三产业:同比 广东:深圳:GDP:第三产业:同比数据来源：Win资料来源：wind，长城证券研究所金融创新：着力发展跨境金融，

35、扩大对外贸易，创新金融服务，在全国金融中心的基础上建成国际金融枢纽。深圳作为中国“走出去”的窗口，金融行业一直是深圳发展的重点之一。无论是建设深圳示范区还是粤港澳大湾区，最后的目标都是建成世界级城市群和国际一流湾区，纲要在关于现代服务业的 33 条布局措施中，有 24 条措施是针对金融领域，6 条直接提到了深圳，将在深圳建设建设保险创新发展试验区，开展科技金融试点，同时支持国际商业银行和金融机构在深圳设立，服务大湾区建设发展。7 月 31 日广东出台关于贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见的实施方案，提出了 80 条具体措施以在扩大金融业对外开放、促进金融市场和金融基础设施互联互通、提升粤港澳

36、大湾区金融服务创新水平、防范跨境金融风险。预计会有更多新政策支持金融创新与开放。注册地在深圳的金融行业上市公司：平安银行、国信证券、第一创业、长城证券、中信证券、招商银行、中国平安证券代码证券简 称城市主营产品名称公司简介000555.SZ神州信 深圳集成解决方案、技公司是中国软件及信息服务产业的领先企业，为我国金息市术服务、农业信息融、电信、政企、农业等国民经济重点行业提供技术服务、化、应用软件开发应用软件开发以及行业云建设及运营等产品和服务。公司不断提升云计算、大数据、量子通信等技术能力，支撑产业的互联网化变革，致力于以业务模式和技术产品的创新引领和推动中国信息化进程及信息服务产业的发展。

37、公司是中国较早的金融信息化服务企业，至今已发展成为中国重要的金融科技服务公司，构建了遍布全国的服务网络和客户服务体系，为金融行业用户提供行业云服务、应用软件开发服务、智能运维服务等金融科技服务。公司拥有国内云服务 ITSS 云计算服务能力二级资质，获得“2017 年度最具创新力上市公司”、“2017 年中国最具影响力软件和信息服务企业”、“2017 中国十佳云计算方案商”、2017年度“智能运维服务创新奖”、“2017IDC 金融科技先锋TOP25”等荣誉。002017.SZ东信和 平珠市海东 信 和 平 龙驰 JAVA 卡、东信和平龙行SIM 卡、东信和平龙腾双模卡、东信和平龙游STK 卡、

38、东信和平 ECP-T72 非接触读卡器、东信和平 ECP-T80 非接触多功能读卡器、东信和平 ID 卡、东信和平 PBOC1.0 卡、东信 和 平 PBOC2.0卡 、 东 信 和 平 PSAM 卡、东信和平 RFID 电子标签、东 信 和 平 VISA VSDC 卡、东信和平充值卡、东信和公司是全球知名的智能卡产品及相关系统集成与整体解决方案的提供商和服务商。自成立以来，公司始终坚持发展以智能卡为基础的信息安全产业，基于客户需求持续创新，在“通信、金融、移动支付、政府公共事业、物联网”等领域和“卡类、卡服务类、测试类、终端类、应用系统解决方案”上都取得了长足的发展，为全球多个国家和地区提供

39、了安全、优质的产品与服务。公司是国家企业技术中心，国家规划布局内重点软件企业，省级智能卡工程技术研究开发中心，是“广东省企业技术中心”的依托单位，设有博士后工作站。平磁条卡、东信和平磁条卡读写器、东信和平第二代身份证、东信和平非表 4：大湾区金融科技相关个股证券代码证券简 称城市主营产品名称公司简介接触公共交通卡、东信和平社会保障卡、东信和平身份识别卡、东信和平数字付费电视智能卡、东信和平税控 IC 卡、东信和平税控 PKI 卡、东信和平微电子智能标签、东信和平无线 POS 机、东信和平芯片卡读写器002152.SZ广电运 通广市州广电运通存取款现金循环机、广电运通电子商用金库、广电运通多功能

40、卡折一体机、广电运通自动售票机公司是国有控股的高科技上市企业，主营业务覆盖智能金融、交通出行、公共安全、政务便民以及大文旅、新零售等领域，致力为全球客户提供运营服务、大数据解决方案以及各种智能终端设备，是国内领先的行业人工智能解决方案提供商。公司从国内银行 ATM 市场起步，自主研发钞票识别核心技术，并积极探索海外市场，横向拓展营运业务、轨道交通业务。围绕行业同心多元化，公司推动设备维保业务独立运作，并通过内延外购，形成金融服务外包全产业链。公司始终坚持自主科技创新驱动战略，在人工智能基础层、技术层及应用层，已具备深厚的技术实力，并积累了大量的行业应用案例。002177.SZ御银股 份广市州御

41、银 ATM 合作运营服务、御银 ATM融资租赁、 御银 ATM 数字监控系统 、 御 银 KT_VIEW( 自助终端监控软件)、御银二合一卡折一体机、御银现金循环机、御银银空电子客票机、御银自动取款机、御银自助服务终端公司是一家致力于协助各种金融机构建立强大的金融交易网络双软高新技术企业，专业从事金融自助服务设备及软件等研发、生产销售和服务，同时提供各种金融交易专业解决方案。公司的主导产品为自主研发、生产、销售、运营 KINGTELLER 系列银行存取款机以及提供主机咨询服务。公司拥有丰富的合作运营经验，产能和销售规模在国产 ATM 制造厂商中位居前列，其研发自主知识产权的产品获得多项国家级、

42、省级奖项。公司同时也是首先在中国导入“ATM 合作运营”概念的“中国首席 ATM 合作运营商”。002197.SZ证通电 子深市圳证通电子 ATM 代理、证通电子 ATM加密键盘、证通电子 POS 加密键盘、证 通 电 子 电 话 E-POS、证通电子网络加密键盘、证通公司致力于为客户提供全面的金融支付基础设施服务。作为第一批国家认定的高新技术企业，证通电子拥有金融科技、LED 照明技术、IDC 及云计算相关专利近 200 项，自主研发了具有自主知识产权的密码安全芯片，建设了高水平的金融终端自动化生产线和先进的物联网云计算平台，为国有各大型银行、股份制商业银行和各中小商业银行提供包括终端、业务

43、软件、平台运营和机房托管等类型多样证券代码证券简 称城市主营产品名称公司简介电子信用卡付费电的差异化金融支付解决方案，为腾讯、阿里和百度等大型互联网企业提供基础设施服务，产品足迹遍布全球 160 余个国家和地区。经过多年的发展，证通电子已经发展成为兼备金融科技、光电、IDC 及云计算三大业务板块的高科技服务企业。话、证通电子银行柜台端末设备、证通电子银行柜台加密键盘、证通电子自助服务终端002316.SZ亚联发 展深市圳RPR 工业数据解决方案、VLinker-1000基本型机顶盒、 VLinker-1000 交互型 机 顶 盒 、 VLinker-1000 增强型机顶盒、第三方公司是一家专业

44、从事能源交通领域通讯技术解决方案业务的服务商，国内专网 RPR 市场最大的设备、服务提供商之一。自主研发了具有独立知识产权的多业务智能交叉复接(PCM)技术、RPR 工业级数据传输技术和数据透传时隙复用技术等多项国内能源交通专用通信领域领先的核心技术。公司提供大型工业系统使用的调度通信解决方案、 RPR 工业数据解决方案和工业多媒体监控解决方案，提供满足能源交通行业自动化、远动、继电保护、工业调度等调度控制信号所需的专业通讯信息服务平台，推动专网通信技术市场从通讯设备供应型向综合服务型转变。2017 年度公司收购上海即富信息技术服务有限公司 45%股权,公司主营业务变更为专网通信技术解决方案业

45、务与金融科技业务双主业。支付业务、电子商务业务、工业多媒体监控解决方案、键桥VLinker-1610A、键桥 VLinker-1610i、数据服务业务、调度通信解决方案300077.SZ国民技 术深市圳CPU、SSX44 可信密码模块芯片、 Z8HM2 系列芯片、锂离子电池负极材公司是国内专业从事超大规模信息安全芯片和通讯芯片产品设计以及整体解决方案研发和销售的国家级高新技术企业，主要产品包括安全芯片和通讯芯片，其中，安全芯片包括 USBKEY 安全芯片、安全存储芯片、可信计算芯片和移动支付芯片，通讯芯片包括通讯接口芯片、通讯射频芯片等。公司是国内少数量产 32 位安全芯片、安全存储芯片和可信

46、计算芯片的集成电路设计企业之一。2018年，公司收购了斯诺实业 70%股权，新增业务锂离子电池负极材料研发、生产和销售，用以探索新能源行业的发展方向。料 、 身 份 认 证&Usbkey 、时钟处理及驱动芯片、网络协议芯片、无线音视频及数据传输芯片300085.SZ银之杰深圳电脑验印系统、集公司是一家服务于中国金融信息化领域，专注于银行影像市中业务影像作业平应用软件的开发的国家级高新技术企业，在银行影像应用台、批量验印系统、软件领域处于行业领先地位。主要产品有电脑验印系统、票据影像交换业务批量验印系统、票据影像交换业务处理系统、银企对账管处理系统、商业银理系统、集中业务影像作业平台、远程授权管

47、理系统等。行业务运营流程再是中国人民银行发布的有关票据影像的金融行业标准的造解决方案、事后参与制定单位，掌握着具有国内领先水平的模式识别、图监督系统、数字监像处理学和计算机软件、大型数据库应用等先进技术。软控录像系统、银企件产品在工行、农行、建行、城商行、农商行、外资银行对账集中处理系得到广泛应用。公司自主研发的银行影像应用系列软件产统、印章管理系统、品荣获“国家火炬计划项目”、“中国国际软件博览会金远程影像授权管理奖”等。证券代码证券简 称城市主营产品名称公司简介系统300130.SZ新国都深市圳K301FZ POS 终端、K3305 MIS 专用密码键盘、K360 POS 终端、 K370

48、 POS 终端、K5011MIS POS 专用 热敏打印机、K501AD电话支付终端、 K501 电话支付终端公司是一家专业的、独立的信用服务机构及技术能力提供商，是国家高新技术企业。公司从事以金融 POS 机为主的电子支付受理终端设备软硬件的生产、研发、销售和租赁，并以此为载体，结合生物识别、征信及大数据、区块链技术，为客户提供基于电子支付的综合性解决方案。伴随移动支付、电子支付、生物识别、大数据分析处理及人工智能技术的快速发展，公司以支付技术及金融 POS 终端软硬件的设计研发为基础，叠加运营模式、技术领域的创新，继续巩固和提升在电子支付技术受理终端设备的市场领先地位。经过十余年的发展，新

49、国都拥有完善的产品研发体系、市场营销体系、生产制造体系、质量管控体系、人力资源体系。拥有自主独立的研发能力，产品和技术均达到国际领先水平。300297.SZ蓝盾股 份广市州HT-900 黑客追踪系统、金融行业解决方案、蓝盾 BD-FSP文档安全管理系统、蓝盾安全综合管理平台系统、蓝盾磁盘全盘加密管公司构建了以安全产品为基础，覆盖安全方案、安全服务、安全运营的完整业务生态，为各大行业客户提供一站式的信息安全整体解决方案。同时，公司也瞄准了信息安全外延不断扩大的趋势，通过“自主研发+投资并购”双轮驱动的方式，持续推进“大安全”产业发展战略，并以“技术升级”、“空间拓展”、“IT 层级突破”三个维度

50、为主线进行布局，构建了完整的“大安全”产业生态版图。公理系统、蓝盾反垃司始终以自主创新为发展源动力，以技术研发领先优势抢圾邮件系统、蓝盾占市场，经过十多年的探索和积累，已掌握了信息安全领防火墙、蓝盾互联域内的主要核心技术，并实现了全线安全产品的人工智能网审计系统、蓝盾化。公司目前掌握的主要技术处于国内领先地位，凭借领数据安全解决方先的技术实力，公司先后承担并实施了包括国家公安部科案、蓝盾数据库及技攻关项目在内的数十项国家级、部级、省市区级的重点业务应用安全监控信息安全科研项目，并为国家公安部等部委制定行业技术审计系统、蓝盾统标准发挥了重要作用。一威胁管理及异常监控系统、蓝盾信息安全检测与防护服

51、务、蓝盾信息安全培训认证服务、蓝盾信息安全评估服务、蓝盾信息安全咨询服务、蓝盾移动存储介质安全管理系统、蓝盾印刷涉密监控系统、信息安全应急管理平台、政府行业解决方案证券代码证券简 称城市主营产品名称公司简介300333.SZ兆日科 技深市圳核 验 服 务 器 CT-400、支付密码器 CI-800、支付密码器 CI-900、支付密码器 CI-910、主管授权卡 CP-100公司是一家以现代密码技术为基础，移动通讯技术为平台，支付安全为核心的国家高新技术企业。近几年，越来越多的商业银行表达出对公业务的移动化创新的需求。兆日科技推出的银企通平台以安全性设计为基础，打通了银行和企业、企业和企业、企业

52、成员之间的通信，让银行可以基于银企通平台以模块化方式搭建创新业务，帮助银行迅速推出和迭代新业务。公司自成立以来，一直专注于现代密码技术为核心的应用开发，通过在现代密码、安全芯片、信息安全、安全通讯和自动识别等技术领域的不断创新，以及专业从事信息安全产品及安全通讯平台的研发、生产和销售所积累的人才、技术、管理和实践经验奠定了公司在国际、国内同行业的领先地位。300348.SZ长亮科 技深市圳商业智能系统、信贷操作系统、信用卡系统、银行核心公司是一家专业提供金融 IT 服务的大型高科技软件开发企业。主营业务是提供商业银行 IT 解决方案与服务，计算机软、硬件的技术开发、技术服务及相应的系统集成，为

53、系统中小银行提供包括业务类、渠道类、管理类系统在内的整体解决方案。公司紧跟市场步伐，提供此类优质解决方案的同时内部不断加大研发力度，外部不断加大同国内外知名金融机构的合作。凭借超强自主创新能力、灵活的定制能力和完善的交付及售后服务能力，为全球逾 400 家客户提供具有互联网思维的整体化智能金融 IT 解决方案！助力传统银行搭载互联网金融架构实现转型升级，满足客户的多并发需求，抓住转型新机遇；助力金融机构逐浪互联网大潮，抢占经济制高点。公司获得了国家高新技术企业、国家火炬计划软件产业基地骨干企业等众多荣誉。300377.SZ赢时胜深市圳赢时胜 QDII 资产管理系统、赢时胜 TA 资金清算系统、

54、赢时胜 XBRL 信息披露系统、赢时胜公司是国内知名的金融行业系统解决方案供应商，公司自成立以来一直紧随金融行业的发展，专注于金融行业信息系统的研究、开发及服务。公司客户涵盖银行、基金公司、证券公司、保险公司、信托公司、财务管理公司、全国社保等，公司目前主要专注于金融机构资产管理和资产托管金融模型管理系业务系统的应用软件及服务。随着金融创新发展和大资管统、赢时胜金融数时代的到来，公司凭借多年来积累的丰富行业经验、人才据仓库系统、赢时优势、品牌优势，公司业务发展市场空间广阔，发展潜力胜金融资产风险管巨大，近年来持续快速增长，公司上市后，积极布局互联理与绩效评估、赢网金融，将投资建设互联网金融大数

55、据中心、互联网金融时胜金融资产管理产品服务平台、大型金融机构云服务平台，公司科技金融系统、赢时胜投资的发展战略如虎添翼，公司是一个极具成长性的上市公绩效归因分析系司，同时也为公司员工的个人成长与事业发展提供了很好统、赢时胜投资交易管理平台 V4.5、赢时胜托管服务平的发展平台。台、赢时胜托管银行清算系统、赢时证券代码证券简 称城市主营产品名称公司简介胜银行间数据接口系统、赢时胜银行监控系统、赢时胜资产财务估值系统、赢时胜资产综合信息管理系统、赢时胜组合管理、投资决策分析、投资风险管理一体化解决方案300468.SZ四方精 创深市圳专业 IT 服务外包公司是一家以大型商业银行为核心客户，致力于为

56、中国大陆及港澳地区的银行提供专业金融 IT 服务的软件企业。公司业务类型包括软件开发服务(含 IT 咨询)、应用维护及系统集成。经过多年发展，公司已成为领先的专业金融 IT服务供应商，是中国银行、中银香港、东亚银行、华侨永亨银行、微众银行、大新银行、百信银行、招银前海等境内外知名金融机构的 IT 服务提供商和合作伙伴。公司已通过 ISO9001 质量管理体系、ISO27001 信息安全管理体系认证审核及 CMMI-ML3 评估；获得国家高新技术企业、深圳市高新技术企业、深圳市软件企业证书；多次获评“深圳市重点软件企业”、“深圳市软件业务收入百强企业”、 “深圳市优秀软件企业”；荣获工信部主办的

57、中国国际软件博览会“金奖”、“创新奖”；多次被Gartner、IDC 及 TPI 联合认定为“中国服务外包成长型企业 TOP100”，并获评“AAA 级信用企业”。600446.S H金证股 份深市圳金证 CallCenter 软件、金证 CRM 软件、金证电化教育系统、金证电子政务系统集成、金证短信服务收入、金证工商信息系统、金证金证股票质押贷款系统、金证企业信息化系统、金证数字化校园网系统、金证税务软件、金证新一代资金股份存管簿记系统、金证证券投资信息系统、金证证券总部综合业务管理软件、金证智能交易公司是国内金融科技领军企业。经过多年的发展，公司从一家金融软件公司发展成为集团化的金融科技企

58、业。公司在稳固传统业务的同时，横向“拓展行业、拓展产品”，不断在新行业领域进行业务探索与产品创新。公司业务现已广泛覆盖证券、基金、银行、期货、保险、信托、综合金融、监管机构等领域，同时以软件技术为优势，带动智慧城市、IT 运维等业务迅速发展。公司先后承担了国家 “863 计划项目”、“十五”国家科技攻关计划项目，作为全国金融证券 IT 著名品牌，“金证”得到市场广泛认同。公司是国家计算机信息系统集成一级资质单位，在金融、政府、教育等领域的信息化建设中卓有建树。公司是国家规划布局内重点软件企业、国家火炬计划软件产业基地骨干企业，深圳市高新技术企业。证券代码证券简 称城市主营产品名称公司简介平台

59、KinTrader 1.0688318.S H财富趋 势深市圳PC 终端客户端软件、Web 页面客户端、服务器端软件、公司是国内证券行情交易系统软件产品和证券信息服务的重要供应商，主要面向证券公司等金融机构客户提供安全、稳定、可靠的金融软件解决方案，为证券公司等金融面向机构客户的软机构建设其投资者行情交易终端、终端用户信息系统以及件维护服务、移动客户服务系统等。同时为终端投资者客户提供专业、高效终端客户端软件、的证券信息服务。公司与国内大多数证券公司建立了经常证券信息服务业务合作关系。公司主要客户为包括中信证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、银河证券、广发证券股份有限公司、国信证券股份

60、有限公司、资料来源：长城证券研究所华泰证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、招商证券股份有限公司、海通证券股份有限公司在内的国内绝大多数拥有经纪业务资质的证券公司，公司软件品牌“通达信”在证券公司等机构客户中拥有广泛的知名度和认可度。来源：wind，长城证券研究所进一步探索深圳扩权赋能，冲破地域发展瓶颈深圳经济特区就是中国四十年前改革开放划的一个圈。四十载惊涛拍岸，当年的一个小圈，成了如今更大圈层的中心。2020 年 6 月 12 日学习时报发表文章“三区”叠加扩权赋能，探索建设大深圳统筹合作示范区，重新掀起市场对深圳扩权至东莞、惠州等周边地区的期待。在大湾区建设当中，东莞作为国家新型工业化