目前最新外部环境不同视角分析

1、.：.；目前最新不同视角外部环境分析.宏观环境分析.经济分别从短期和长期视角来分析中国宏观经济，他们会看到一个逐渐趋于平稳的现状和谨慎乐观的未来增长预期。.短期视角的总体经济情势分析回想中国经济近年来的开展如图，中国经济的增长在年到达高点，在年和年由于美国次贷危机的迸发而堕入深度下滑的姿态，下滑高达个百分点。年由于采取了超凡规的危机救助政策，中国经济实现了.个百分点的反弹，年之后经济增速那么步入继续回落的途径之中，-年中国经济增速根本坚持在%左右。总的来看，国民经济实现了平稳较快的增长。图:-年国内消费总值及其增长速度文献来源：国家统计局从过去的年来看：企业景气指数：当前企业景气情况良好，企业

2、家对未来预期谨慎乐观。调查结果显示见图，年四季度企业景气指数为.，继续运转在景气区间，但比三季度略低.点。其中，反映企业当前景气形状的即期企业景气指数为.，比三季度高.点；反映企业对未来景气看法的预期企业景气指数为.，比三季度低.点。四季度，企业家自信心指数为.，比三季度低.点。图：企业景气指数与企业家自信心指数来源：国家统计局分行业来看见图，四季度企业景气指数最高的是信息传输软件和信息技术效力业，其次依次是工业、零售业和零售业、建筑业、交通运输业等；除住宿和餐饮业外，其他行业均处在景气临界值以上。从工业内部来看，电力、热力、燃气及水消费和供应业，制造业，采矿业的景气指数分别为.、.和.。制造

3、业中景气度较高的行业依次是烟草、医药、食品、饮料、汽车制造、电气机械和器材制造、家具和印刷等个行业，景气指数都在以；景气度相对较低的行业由低到高陈列依次是钢铁、石油、化学等行业，景气指数在以下；其它行业景气指数在-之间。图：分行业企业景气指数来源：国家统计局工业消费稳定增长。全年全部工业添加值亿元，比上年增长.%；规模以上工业添加值增长.%。在规模以上工业中，工业添加值累计增长指各年一至本月度工业添加值相对上年同期数的变动趋势和程度。按不变价钱计算。在-月工业添加值增速有小幅跌落，但是从月的.%开场继续上升，月到达.%并坚持平稳见图。分门类看，采矿业增长.%，制造业增长.%，电力、热力、燃气及

4、水消费和供应业增长.%。图：年规模以上工业添加值增速月度同比%就业继续添加，就业情况改善明显。年年末全国就业人员万人，其中城镇就业人员万人，全年城镇新增就业万人。其中，-月全国城镇新增就业到达万人，比年同期多增长万人，季度和季度同比分别添加了万人和万人。城镇登记失业率处于历史低位的.%程度。图：全国城镇新增就业人数万人.长期视角的总体经济情势分析及预测纵观世界各国，年，金融危机和欧债危机的影响继续发酵，全球经济依然处于缓慢的复苏过程中，增长乏力，动摇频繁。从季度增速来看，美国经济增速比上年下滑，欧元区经济依然为负增长，印度、南非等开展中大国经济增速也出现下滑。在继续低迷的国际经济环境下，经济总

5、量位居世界第二位的中国能实现.%的增长，这个增速是较高的，成果是难得的。由此，眼前浮现出一幅肃穆庄严、沉稳大气、健步而行的中国经济运转图景。根据中国社科院数量经济与技术研讨所研讨员李京文的预测，从GDP的增长过程来看，未来年中国经济的开展大致分为两个阶段如图第一阶段：一年，GDP将以年均%左右的中速增长。到年，GDP总量将会到达万亿元左右，人均约万元；那时我国将全面完成工业化，大部分地域根本实现信息化，科学技术全面接近当时国际较先进程度，部分领域世界领先，经济技术总体实力居世界前列，人民平均消费程度到达当时中等兴隆国家的程度，部分地域和大小城市的生活程度到达当时兴隆国家程度。第二阶段：年，GD

6、P年均增长仍可望坚持在%左右的程度上。到年，GDP总量能够到达万亿元左右，人均约万元，经济总规模居世界第二位仅次于美国；到那时，我国科学技术程度到达或接近国际先进程度，假设干领域坚持领先位置；国民经济将全面信息化；生态环境大大改善，人民生活程度到达当时兴隆国家的中等程度。年召开的中央经济任务会议也强调，年是全面贯彻落实党的十八届三中全会精神、全面深化改革的第一年，改革义务艰苦而艰巨。面对错综复杂的国内外情势,党中央、国务院采取了一系列调控措施,把改革创新贯穿于经济社会开展各个领域各个环节，着力于激发市场活力，加快转方式调构造，促进经济继续安康开展、社会调和稳定。因此，从长期来看，虽然中国经济的

7、快速增长势头逐渐平稳，但是较为继续的增长是可以等待的。图：-年中国经济总量和人均GDP预测文献来源：中国社科院数量经济与技术研讨所研讨员 李京文.产业构造视角下的分析产业构造调整视角下的宏观经济分析从改革开放以来我国宏观经济的运转轨迹来看，世纪年代中期以后我国的宏观经济走势明显比年代中期以前平稳的多，其中一方面缘由正是我国产业构造的变化。如下图，在-年间，三次产业对国内消费总值增长的奉献各有所不同，第一产业对GDP增长的拉动根本坚持在.%的程度不变；第二产业在年急剧增长，以后在动摇中一直坚持对GDP增长的强势拉动，年略微降至.%左右；第三产业从总体上来看处于平稳的上升趋势，由年初的.%上升至年

8、的%左右，对GDP增长的拉动作用根本与第二产业持平。图：三次产业对国内消费总值增长的拉动来源：年统计公报显示，过去的一年我国产业、区域、城乡等经济构造均有所改善，尤其在产业构造方面，第三产业比重初次超越第二产业。年，第一产业添加值比重为.%，比上年略微下降.个百分点，比重根本持平；而第三产业比重那么明显提高，到达.%，比上年提高.个百分点，比第二产业比重高.个百分点，出现了历史性的积极变化。这种变化不仅是消费构造晋级不断加快的客观反映，也是产业构造调整政策不断推进的结果。三次产业中的典型行业分析正泰数据现有客户根本资料如以下图所示。根据国家统计局的GB/T -，第二产业是指采矿业不含开采辅助活

9、动，制造业不含金属制品、机械和设备修缮业，电力、热力、燃气及水消费和供应业，建筑业等个门类个大类如图。其中制造业包括食品饮料及医药行业、石油化工行业、烟草行业、印刷和造纸行业、冶金、汽车及机械制造业等。行业 客户 食品饮料及医药行业 莲花味精、徐福记、中粮麦芽、东亚糖业集团；百事可乐、健力宝集团、三鹿集团、伊利集团、贵州茅台酒股份；潘高寿、中一药业、海王集团、四环医药、北京医院、武汉马应龙、明兴制药；电子通讯行业 华为技术、美的洗涤电器制造；轻工行业 河南中烟工业公司、东港平安印刷股份；燃气行业 广州市煤气公司、成都城市燃气；冶金行业 新疆八一钢铁集团、承德新新钒钛股份、中国铝业山西分公司；

10、石油行业 中国石油管道公司长春输油分公司、中国石油管道塔里木输油气分公司、延伸石油集团炼化公司；汽车制造行业 神龙汽车、广州本田汽车；化工行业 锦西天然气化工有限责任公司、重庆建峰化肥；煤矿行业 山西国阳新能股份、淮北矿业集团有限责任公司；机械制造行业 江南造船集团有限责任公司、沪东重机股份；建工建筑行业 中国铁道建筑总公司、广东省联泰集团、广东水电二局股份；水务行业 柳州威立雅水务、沈阳振兴环保产业集团；交通运输 上海国际机场股份、大连港集团、广州航道局；场馆及物业 深圳华侨城欢乐谷旅游公司、中国对外贸易中心集团；特殊行业 中国印钞造币总公司、中国铁道科学研讨院、中国运载火箭研讨院、厦门广播

11、电视集团；图：正泰数据客户资料图：三次产业分类之第二产业文献来源：国家统计局由此可见，正泰数据的客户除少数处于交通行业、物业属于第三产业效力业、特殊行业之外，主要集中于第二产业，并以制造业为多。以第二产业中的制造业和第三产业中的交通运输业为例，详细分析产业构造调整的详细经济表现。制造业-年间，制造业的全社会固定资产投资从亿元上升到亿元，添加高达.，总体上呈加速增长趋势。图M：制造业全社会固定资产投资亿元来源：国家统计局如以下图所示，年月，中国制造业采购经理指数PMI-制造业企业的采购或供应经理对企业采购及其相关业务活动情况的判别，主要包括对企业消费、订货、采购、价钱、库存、人员、供应商配送、采

12、购方式等情况的判别，以及企业采购过程中遇到的主要问题及建议为.%，比上月微升.个百分点，是自去年月份后初次上升，预示我国制造业总体平稳向好。图：制造业采购经理指数%来源：国家统计局交通运输业在年的固定资产总投资不含农户中，第三产业投资亿元，增长.%；其中投资于交通运输、仓储及邮政业的总投资额为，比上年增长.%。年-月交通运输、仓储及邮政业的月度固定资产投资累计额度与去年同期相比的变化如以下图所示，由此可见，与去年相比，在过去一年里对交通运输业的固定资产投资呈动摇上升趋势，在第三产业中占据非常重要的份额。图：交通运输、仓储和邮政业的固定资产累计投资额度变化与去年同期%由此可见，处于年四季度企业景

13、气指数最高的软件行业，在宏观经济情势向好的大环境下，我国产业构造的调整也为正泰数据的开展提供了有利环境第二产业的平稳开展趋势给主要面向第二产业，尤其是制造业开展业务的正泰数据以较大的开展机遇，正泰数据应重点坚持现有的建筑业、食品饮料业、石油化工业、采矿业客户。同时，第三产业的蓬勃开展下，正泰数据可以加大开发交通运输业等第三产业的客户。.社会文化人口人口素质提高消费者观念变化，对产质量量要求高设备资产管理，产生设备管理软件效力需求。随着中国消费者素质的提高如以下图，消费认识改动，消费观念日益成熟，消费者选择产品的理性化程度提高，消费者需求更加多样化、个性化，消费质量要求不断提升，这就要求制造业企

14、业在给消费者提供产品时更加注重提供应消费者的整体价值，在平常的消费制造过程中注重产质量量的控制与提高。图:-年普通高等教育、中等职业教育、普通高中招生人数阐明：-年我国普通高等教育招生人数继续添加；中等职业教育招生人数在年以后逐渐减少；普通高中招生人数有小幅下降，人口素质得以提高加强设备的管理手段对提高企业的消费技术程度和产质量量等方面都有着非常重要的意义。设备是进展社会消费的物质技术根底，是现代消费力的标志之一。从企业内部来看，一个企业要生存与开展，改善其管理尤为重要，设备管理的优良直接关系到设备本钱和消费本钱的投入，优质高效的设备管理是实现企业效益最大化的必要条件。自上个世纪八十年代开场，

15、中国设备管理协会就努力于推进设备管理现代化的任务，到今天为止获得了一些重要的成果和开展，但是仍存在两个重要的问题需求改良：他们需求不断提高工业产质量量以加强市场竞争力，而技术配备的管理程度和技术创新才干，是工业产质量量提高的重要影响要素，他们急需经过各方努力，在政府支持和指点下，建立与工业产品消费大国相顺应的设备管理体系和技术创新体系；自九十年代开场引进的大量工业技术配备，目前已进入缺点高发期，对平安消费、产质量量、消费本钱、节能与环保、一线劳动者的职业安康等，都产生着重要影响，客观上要求企业要积极推进设备管理的现代化和信息化，改善与提高设备工程和设备维修的技术程度。来源：中国设备网.技术环境

16、.宏观信息技术环境信息化、网络化是时代的特征，对人们的生活、消费方式产生有根本性的影响；目前我国正处于工业社会向信息社会转变的重要阶段，国家政策对信息技术的开展给予了大力支持。工信部就关于加快信息化与工业化深度交融的假设干意见中指出开展目的：到年，信息化与工业化深度交融获得艰苦突破，信息技术在企业消费运营和管理的主要领域、主要环节得到充分有效运用，业务流程优化再造和产业链协同才干显著加强，重点骨干企业实现向综合集成运用的转变，研发设计创新才干、消费集约化和管理现代化程度大幅度提升；消费性效力业领域信息技术运用进一步深化，信息技术集成运用程度成为领军企业中心竞争优势；支撑“两化深度交融的信息产业

17、创新开展才干和效力程度明显提高，运用本钱显著下降，信息化成为新型工业化的重要特征。来源：工信部联信号党的十八大三中全会提出要推进企业技术配备信息化和工业化的深度交融与转型晋级。展望：信息技术支撑效力才干要显著加强以数字化、柔性化及系统集成技术为中心的智能制造配备获得艰苦突破，在国民经济重点领域得到快速运用，重点行业配备数控化率到达%。平安可控的信息技术产品配套才干和信息化效力才干明显加强，重点关键领域实现全面自主配套。.对设备管理的影响设备管理信息化随着全球竞争等外部环境的宏大变化，一味地靠更新设备的方法并不能处理企业的竞争力问题，而过去降低企业管理费用的设备维护方法曾经不能顺应新的要求，因此

18、，广泛地运用信息技术和信息化管理就成为中国企业的一项重要技术和方法选择。中国企业运用管理信息系统于设备管理，阅历了初期将计算机运用于设备维修管理CMMS计算机化的维护维修系统到最近兴起的EAM企业设备资产管理系统的一个不断深化的过程。其中经过建立企业设备资产管理系统EAM，为企业提供全面的设备资产资源配置、设备消费才干控制和设备运转情况的数据信息处置功能，使设备资产管理的数据信息成为企业信息资源的重要组成部分，以实如今一个优化的管理之中，确保设备的消费才干得到最大化的利用，是企业应予以注重的重要措施之一。近十年来，由于建立在技术物化根底上的技术配备、消费工艺或流程、乃至产品制造为目的构建的技术

19、系统，成为制造业运转和开展的根底，且技术配备或技术系统，正变得日益复杂、日益精致、日益庞大、日益智能化，设备管理开场转向更为综合及系统化的以其运转价值为主要管理目的的方向这一新的趋势，可称作以价值为目的的综合管控管理，建立这一管控体系的主要方法和实际，被称作设备资产综合管控体系ACCM。信息技术的开展以两种方式影响和改动着设备管理的内容和方式：信息技术对设备管理技术的影响设备管理领域的一切具有高技术要素的管理方法和手段，都以信息技术的运用作为根底，如设备检测技术和维修技术，先进的传感器、形状监测工具、数据处置技术、形状诊断与评价方法等，均以信息技术和数字化技术为中心技术，并大量运用与任务现场，

20、在最新开展的设备智能化自修复技术、可靠性维修技术、整机及零部件再造技术中，信息技术更成为技术推进的强大力量，这些技术领域的信息化趋势，既与设备的高技术特性相关，也正在改动着设备管理技术的开展方向，使信息技术成为设备管理的主要管理技术和方法之一。信息技术对设备管理方式的影响现代工业配备的高技术特性以及企业的网络化、全球化、数字化趋势，使基于计算机与网络技术的管理，越来越成为设备管理的重要内容之一。管理工具、管理组织、管理绩效评价以及管理流程的再造和优化，都曾经离不开信息技术的支持，甚至只需在信息技术的支持下才干进展。新出现的各种各样先进的管理方式，都依赖于信息技术提供的强大数据采集才干、事务处置

21、才干和联机分析才干，没有信息技术这一先进的技术手段，就无法推进先进和现代化的管理方法。.政策支持强有力的政策扶持是中国软件和信息效力业继续快速开展的重要保证。如以下图所示，年，计算机行业绝大部分时间均跑赢沪深；特别是季度，单季涨幅高达.%，这主要源自政策预期年月日，工信部部长苗圩指出信息消费将成为我国下一个支柱性产业。图：年计算机板块与沪深来源：wind，长城证券研讨所.“十八号文培育软件行业十年高景气-年的年间软件业年均复合增速高达%，完全可以称得上“黄金十年。作为软件业快速开展的重要驱动力，年的“号文所起的作用尤为显著。其在税收等诸多方面给予了软件及效力行业政策优惠重要条款包括：对自行开发

22、消费的软件产品年前按%的法定税率征收增值税，对实践税负超越 %的即征即退；新兴办软件企业经认定后，自获利年度起，享用企业所得税“两免三减半的优惠政策；对国家规划规划内的重点软件企业，按%的税率增收企业所得税。.政策成熟稳健，“新十八号文扶持加大年月对软件业起到关键作用的号文到期，国家随即出台了新的扶持政策号文件，月号，财政部、国家税务总局出台，根据政策规定，销售自行开发消费的计算机软件产品按法定%的税率征收后，对实践税负超越%的部分实行即征即退，所退税款用于研讨开发软件产品和扩展再消费，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。该政策对于高研发投入、拥有自主知识产权和规模较大的软件类上市公

23、司的影响较大，对净利润影响平均在%左右。从“老号文件到“新号文件，政府的扶持力度和范围都在加强，增值税退税只是号文件的一项优惠。较比“号文相比，“号文在软件和集成电路企业营业税、所得税等方面提出了更加优惠的政策，明确了进一步完善营业税相关的优惠政策，指出对于符合条件的软件企业，免收营业税。因此，在“新号文件的维系下，软件业高增长依然可期。总体上政策扶持将对信息效力业构成艰苦利好,将再造一个信息效力业的辉煌年。他们估计行业在“十二五期间规模将出现%的复合增长，五年内软件行业规模有望到达如今的倍，到达万亿元左右；而在“十三五规模增速将降为%左右。在此背景下，软件和效力业领域将出现数十个业务规模超越

24、亿元的公司，数百个业务规模达数十亿元的公司。因此软件效力业的长期投资时机依然宏大，他们继续看好软件效力业的前景来源：华宝证券，吴炳华。.软件产业艰苦文件的发布有利于软件业的开展图：近年来影响软件业开展的艰苦文件及摘要来源：华宝证券研讨所.软件行业分析.软件行业定义及分类.软件行业的定义根据国家统计局定义，软件行业指专门从事计算机软件的设计、程序编制、分析、测试、修正、咨询；为互联网和数据库提供软件设计与技术规范；为软件所支持的系统及环境提供咨询、协调和指点；为硬件嵌入式软件及系统提供咨询、设计、鉴定等活动的行业。本报告的研讨对象包括软件产品、软件效力、系统集成、IC设计和嵌入式软件系统。.软件

25、行业分类国民经济分类规范根底软件效力、运用软件效力、其他软件效力按照国民经济分类规范，软件行业包括根底软件效力、运用软件效力、其他软件效力等个子行业，见下表。本报告的研讨对象主要是指运用软件效力里的行业运用软件效力，详细是指企业设备资产管理软件。行业及代码子行业及代码行业描画软件业根底软件效力指为普通计算机用户提供的软件设计、编制、分析和测试等效力。包括系统软件效力、数据库软件效力、网络管理软件效力、平安及防病毒软件效力、工具软件效力、数据库管理软件、通用软件办公、图像处置、视听制造、游戏等软件及其它未列明的根底软件的效力。 运用软件效力指为专业领域运用计算机的用户提供软件效力，以及提供应最终

26、用户的产品中的软件嵌入式软件效力。包括行业运用软件效力财务、审计、税务、统计、金融、证券、通讯、能源、工业控制、交通等软件效力、言语处置软件效力信息检索、文本处置、语音运用、词典、语料库、言语翻译等软件效力、嵌入式软件效力含家电、手机、程控交换机、基站等。其它软件效力指为特定客户提供的软件效力，以及与软件有关的咨询等活动。表M：软件行业子行业分类来源：国家统计局西方国家分类规范通用型和定制型软件在西方国家，企业管理软件普通分为通用型和定制型软件，中国也沿用了这个分类。但是从中国的软件行业的现实情况和市场对软件的需求来看，定制型软件还不适宜。这是由于定制型软件对软件人才的要求比较高，不仅要有人数

27、众多的软件开发人才，还要求开发人才有着高超的技术程度和管理程度，这样就会大大占有软件公司的有限人力资源，从而妨碍公司的开展。所以中国的软件企业受软件人才的限制，定制型软件的开发公司不会太多；定制型软件普通由国外一些实力比较雄厚的大软件开发公司开发。但是，从软件市场的实践需求上来说，客户对定制型软件还是比较需求的。因此，中国的软件开发公司为满足户对定制型软件的需求，也在积极努力地在定制型软件和通用型软件之间寻求平衡，以顺应市场需求。IDC对制造行业运用途理方案市场软件的分类年我国制造行业IT运用途理方案整体市场容量为.亿元人民币，占制造IT软件和IT效力市场容量的.%，其中运用途理方案相关的软件

28、占绝大多数，市场规模为.亿元，占制造运用途理方案市场总量的.%；处理方案相关的效力占.%。如以下图所示。图M：制造运用途理方案市场软件与效力比例，来源：IDCIDC将制造行业运用途理方案分为以下两种类型：企业运用软件管理类处理方案：以ERP为主的处理方案能对制造行业的消费、计划、资金、人员规划、库存及工程等一系列的运作起到极大的协助 作用，可以有效提升制造行业的消费效率和才干，其它的管理类处理方案还包括：SCM供应链管理、CRM客户关系管理、EAM企业资产管理、BI商业智能、OA办公协同等。计算机辅助设计软件技术处理类方案：由于制造行业中有许多的子行业需求运用一些高级软件进展产品的研发和设计，

29、这就呵斥了很多计算机辅助设计软件在制造行业中的大量运用，其中主要包括：CAD计算机辅助设计、CAM计算机辅助消费、CAE计算机辅助工程、EDA电子设计自动化等。此外，很多制造行业企业还会运用到一些处理方案为其产品研发搜集信息，例如：PIM产品信息管理、PDM产品数据管理。随着ERP、SCM、CRM等系统集成后，根本上就构成了一个产品生命周期管理系统PLM。其中，EAM企业资产管理是一种计算机化的资产管理和维护系统，它管理消费线上的运转设备，保证消费线的正常运转、EAM可以协助 企业利用有形资产消费出优质商品，提供优质效力即经过资产管理来保证有形资产物尽其用、平安运转，尽能够地降低运转和维护本钱

30、，提高维护效益。EAM适用于一切资产密集型企业不论是制造业还是效力业，特别是对那些设备种类多、技术先进、对设备完好率及延续运转可利用率要求较高的企业，对石油、冶金、航空、电力行业更为有效。如以下图所示，-年间EAM市场规模不断扩展，在年%的急速增长后急剧回落，至年到达.亿元规模；以后EAM市场平稳上升，增速在近两年稍有下降，总体规模在年到达亿元。图M：EAM市场规模及增长率-来源：IDC.软件行业的位置及重要性如下表所示，-年间，软件行业营业收入逐年添加，占GDP比重也不断提高。在-年间，虽然宏观经济增速放缓，但是软件行业国家号文件等产业扶持政策的推进下依然坚持快速增长，同比增长率分别为.%、

31、.%、.%，由此可见软件行业在中国国民经济增长中起到重要的拉动作用。国内消费总值现价增长率软件行业营业收入增长率占GDP比重. .表M：-年软件行业营业收入占GDP比重数据来源：工信部、国家统计局、世经未来.软件行业分析.软件行业开展历程分析如图M所示，-年间，我国软件业收入增速整体呈上升趋势，产业规模不断扩展。分类来看，软件产品占全行业收入比重最大，且坚持平稳增长；软件技术效力类产品包括咨询类效力、数据处置运营类效力一直坚持快速增长；系统集成、IC设计与嵌入式系统软件增长趋势动摇较大。分地域来看，东部地域一直领先全国开展，业务收入占全国比重最高，但增速在年有所下降；中西部地域增长相对稳定，但

32、所占份额较少；西部地域整体增速高于中部，且近两年西部地域增速有超越东部地域的迹象。图M：-年软件业经济运转情况来源：工信部自行整理.软件行业现状分析软件业务收入总体增速下降-年月，与过去几年的整体上升趋势不同，我国软件与信息技术效力业业务收入增速继续低于去年同期程度见图M。年总体上呈现稳中有落的态势，低于去年同期程度.个百分点；但受翘尾要素影响在、月份略有上升，其中月份同比增长.%，增速比月份继续提高个百分点。年延续去年以来稳中趋缓的开展态势，软件业务收入增速下调，-月份同比增长.%，增速比去年同期下降.个百分点；但是利润总额同比增长%，高于去年同期个百分点，高于收入增长.个百分点。图:-年月

33、软件业务收入增长情况来源：运转监测协调局软件产业分类收入构成及增速：软件产品收入比重最高；大部分领域收入增速放缓，软件效力业增速回归行业增速，其中数据处置和存储效力坚持相对较高增速。软件产业的分类收入构成年软件产品与效力包括软件产品、信息技术咨询与管理、信息技术增值效力的占比依然继续上升，超越%，未来产品和效力收入占比有望继续提升。图M：年-月我国软件业务收入构成来源：工信部，长城证券研讨所分类来看，软件产业的收入增速情况相对总体较为乐观：年底，除嵌入式系统软件受去年同期增幅提高、基数增大等要素影响而导致增速较去年同期有所下降、较-月份也有所下降之外，其它几个领域的收入增速较-月份都有所上升，

34、其中数据处置和存储效力增速较-月份上升.个百分点，成为增长最快的领域。年，数据处置和存储效力增速较去年同期提高.个百分点，嵌入式系统软件和IC设计平稳增长，软件产品和信息技术咨询效力增长略微有所放缓，只需信息系统集效果劳同比增长.%，增速低于去年同期.个百分点，在行业内增速下调较大。如以下图所示，年前个月，信息技术咨询与管理、信息技术增值效力收入增速分别为.%和.%，仅比行业总体增速高出缺乏两个百分点。显现出软件效力收入增速回归行业增速的趋缓趋势。图X：-年软件行业分项业务收入同比增速来源：工信部，长城证券研讨所地域分布情况：东部地域软件业增速全面放缓，中部及东北地域增速大幅下降；个中心城市增

35、速初次低于全国增速程度。年-月中部及东北地域分别完成软件业务收入和亿元，同比增长.%和.%，但受去年同期增速提高、基数较大的影响，增速比去年同期下降和.个百分点。东部地域增速比去年同期下降.个百分点；西部地域增速也比去年同期下降.个百分点，但是业务收入占比升至.个百分点。如以下图所示，自年以来，全国个副省级中心城市哈尔滨、长春、沈阳、大连、济南、青岛、南京、杭州、宁波、厦门、广州、深圳、武汉、成都、西安的软件业务收入增速.%初次出现低于全国平均程度.%的景象。除哈尔滨和杭州外，其它个中心城市增速下调-个百分点不等；其中系统集效果劳放缓明显。图M：-年月中心城市软件业务收入增长情况来源：工信部细

36、分子行业规模企业不断涌现如以下图所示，年前个月，规模软件企业数量增速继续处于高位，这个趋势自年月以来就曾经明确。阐明软件各细分行业的景气呈现明显分化趋势，处于新兴细分行业龙头的优秀中小规模软件公司在迅速生长。图M：年-月软件企业平均收入规模增速与规模企业数量增速来源：工信部，长城证券研讨所我国软件产业内需旺盛，软件外包增速下滑如以下图所示，自年开场，我国软件出口收入增速继续低于软件产业整体增速。年各月的软件外包收入增速继续低于软件产业整体增速；年前个月，软件外包收入增速为.%，较去年同期低个百分点，较年同期软件产业增速低个百分点。图M：-年软件产业整体、软件出口及外包收入增速来源：工信部，长城

37、证券研讨所季节性：四季度是软件公司的业绩顶峰从以下图-年月软件行业规模走势可以看出，对于大部分软件企业来说，四季度是这些企业的收获顶峰。这主要是由于大客户的季节性采购习惯、四季度增值税退税确实认、期间费用率在下半年开场摊销以及IT软件企业盈利才干不断加强决议的。图M：中国软件行业规模及同比增速来源：工信部，长城证券研讨所按照-年的阅历来看，软件及效力行业前三季度业绩通常较为平淡，收入与利润均集中在第四季度确认，尤其是利润。经过对申万计算机运用和效力行业中的家企业业绩进展统计，他们发现这些企业的收入和利润均显示了明显的季节性：软件业公司第四季度的收入占据了全年总额的%以上，利润更是占据了全年比重

38、的近 %。根据过去几年数据来看，四季度收入占全年比重可达 %。因此相较于其他上游或中游行业，软件行业第四季度的业绩展现出更大的想象空间，尤其是对于当前订单丰满以及有众多合同尚未确认的企业。图M：家软件业公司-年营收的季节分别平均来源：wind资讯，华宝证券研讨所.软件行业进入壁垒分析.政策壁垒一方面，国家和地方有关部门的政策倾斜于自有技术的工程，对IT效力型业务的开展关注较少；软件企业通常是从自产软件产品销售收入占总收入的比例等方面来界定的。另一方面，国家政策鼓励兼并重组，做大做强部分软件企业，这使得中小型企业在资金获得上存在一定的难度。.中心技术和专利壁垒软件行业属于高科技行业、技术密集型行

39、业，技术和产品的创新才干是推进公司获得竞争优势的关键要素，行业进入需求具有较高的技术层次。这就需求建立继续有效的创新体系、研发体系和高程度的技术团队，但是我国软件产业在中心技术和知识产权方面与软件强国仍具有很大差距。一方面，我国的软件企业技术创新才干弱，尤其是操作系统与系统软件；软件企业自主研发才干不强，突出表如今普遍缺乏软件中心技术，目前国产软件主要限于普通运用软件和系统集成软件，而工具、平台软件和中间件所占比例偏小，绝大多数为国外软件所垄断。技术上的缺乏对想要进入软件行业的企业影响较大。另一方面，中国在开展有竞争性的软件产业上，所面临的最大阻力不在于全球竞争或销售程度低，而是知识产权问题，

40、例如有时候在产品正式亮相前，市场上就曾经在兜售复制品了。而维护知识产权是软件产业开展的重要要素，只需维护好知识产权才干维护和提高开发商开发软件的积极性，才干促进软件产业的蓬勃开展。因此知识产权维护方面的缺口对于软件产业的开展产生了消极影响。十二五规划对知识产权的维护力度进一步增大，这将降低专利壁垒的影响，对软件行业的开展起到良好的促进作用。.资金壁垒软件产品的研发、系统集成业务和市场开辟需求大量的资金投入，因此资金投入成为制约软件企业开展的瓶颈之一，特别是国内软件企业融资困难也是不争的现实，这主要集中在中小软件企业身上。虽然国家在软件行业相关政策及十二五规划都提到了融资的问题，但是比较而言，大

41、型软件企业更容易获得投资。因此，资金壁垒也是妨碍软件产业开展的主要要素之一。实现资本市场融资，加强市场抗风险才干，是软件企业继续开展的必由之路。.人才壁垒从目前的软件人才分布来说，整体的人才“高不成低不就的占多数，典型的“橄榄型分布，多数软件从业者处于中等程度；而软件行业的人才构造更是“金字塔型分布，需求高级人才，也需求产业劳动大军，而这两方面的人才在国内都比较匮乏。.行业资质壁垒计算机信息系统集成资质、ISO、ISO、信息平安和 CMMI 等相关行业资质认证代表着企业的综合实力，需求经过较长时间的工程积累、管理程度提升才干获得，是进入本行业的主要壁垒之一。.客户资源壁垒软件企业经过长期的优质

42、效力才干逐渐建立起稳定、忠实的客户资源。客户对产品的运用习惯，对效力商的熟习，以及对效力和软件运用功能的延续性需求，使其对原有效力厂商和产品容易构成依赖。新的行业进入者很难在短期内培育出稳定的客户资源。以上海汉得信息技术股份为例见以下图M，在-年年间，其大客户仅变化两家，这充分阐明了软件行业极强的业务粘性，另一方面也阐明：公司可以利用这份客户资源壁垒伴随着客户的开展而不断壮大，仅仅是发掘老客户就可以获得强劲的内生增长。图M：年间前大客户仅变化两家来源：汉得信息公司年报，长城证券研讨所.软件行业竞争环境分析如图M所示，下面结合迈克尔.波特的“五力模型对软件行业竞争环境进展分析。图M：波特五力分析

43、模型.本行业的竞争对手行业和效力软件厂商各行业内都有大型软件厂商虽然年国内软件企业出现了遭遇寒流的情况，但中国行业软件厂商的影响力曾经越来越大，国内大型软件厂商的主营业务都定位于行业软件和效力处理方案。详细信息如下表所示：行业公司业务领域市场位置电力行业国电南瑞电力和工业控制自动化软硬件开发及系统集效果劳电网调度自动化市场占有率%-%，电动汽车充电站试点市场占有率在%以上。电信行业神州泰岳IT运维管理排在中国软件企业市值榜的前位。亚信联创为全球信息效力运营商提供高效的IT处理方案和效力金融行业恒生电子金融软件和网络效力证券中心买卖软件%的市场份额同花顺互联网金融数据效力商同时与中国三大运营商手

44、机金交融作钢铁行业宝信软件计算机信息系统集成在钢铁业稳定增长；在石化、煤化工等其他采掘业的信息化方面不断获得突破。汽车行业启明信息汽车业企业信息化整体处理方案提供商汽车业管理软件已涵盖整个汽车产业链；规划年实现亿元收入。酒店行业石基信息数字酒店整体处理方案高端酒店管理信息系统已衔接了超越家酒店。建筑行业广联达建立工程领域信息化效力工程造价软件市场占有率超%，居行业首位。图M：国内大型行业和效力软件厂商来源：自行整理管理软件龙头企业竞争力较强，竞争趋于猛烈在中国的管理软件行业内比较有实力的公司有：用友、金蝶、东软金算盘等，详细信息如下表所示。公司业务领域业务所在行业市场位置用友企业运用软件产品业

45、ERP、SCM 、CRM、HR、EAM、行业管理软件和电子政务管理软件产品的研发、销售和效力。财政及行政事业单位、汽车行业、烟草行业、审计、医疗卫生、管理咨询等。亚太外乡最大的管理软件提供商；中国及亚太地域超越万家企业与机构运用用友软件，中国强企业超越%运用用友软件。金蝶ERP产品、滘口 HYPERLINK baike.baidu/view/.htm t _blank 中间件软件、在线管理、挪动运用及 HYPERLINK baike.baidu/view/.htm t _blank 全程电子商务效力商。房地产行业、金融业、医疗与食品行业、鞋服行业、零售与连锁、餐饮及文娱行业、汽车行业等。让 H

46、YPERLINK baike.baidu/view/.htm t _blank 中国管理方式在全球崛起，为世界范围内超越万家企业和政府组织胜利提供了管理咨询和信息化效力。东软金算盘BPM软件和效力供应商物流行业处理方案、协同办公运用途理方案、基于第四方物流的电子商务平台处理方案等。金融业、化工纺织业、房地产业、食品业、电子通讯业、医药卫生业、交通行业、物流业、公共财政业。国内物流软件处理方案的指点厂商，未来年将运作成面向全球提供提供效力并建立起与之配套的海外效力分支。图M：典型管理软件龙头企业概略来源：自行整理这些公司为了进一步添加本身的实力，一方面在全球范围内寻求战略协作同伴，例如金蝶公司与

47、IBM、HP、Intel、SUN、微软等全球厂商建立了严密的战略协作同伴关系。另一方面，它们相互之间也进展了资源的互补和整合，纷纷并购、协作，例如：鼎新被神州数码购买、安易被用友并购、开思那么被金蝶并购；东软金算盘和用友分别与集信和汉康进展了协作。软件公司的强强协作使得这些公司的技术程度大大提高，公司的软件产品的竞争力也越来越强，各大软件公司的竞争也越发的猛烈。国外的上游提供商在中国加速扩张在企业运用软件包括CRM、ERP等领域内互为竞争对手的甲骨文公司和德国SAP公司在中国的扩张脚步逐渐加速，成为国内软件行业企业面临的一股强劲的竞争权利。甲骨文公司是全球最大的企业软件公司，并在年超越IBM成

48、为继Microsoft之后全球第二大软件公司。年Oracle发布的中国增长方案主要包括三个关键领域的战略重点：加速信息技术运用、经过创新技术支持企业转型、大力培育本地技术人才。最令人振奋的是，在组织机构层面，年底把分公司数量从个添加到个，覆盖中国近%的区域，重点在于将Oracle产品浸透入中国的中西部地域。这对业务分布在中西部地域的软件公司呵斥了不小的竞争要挟。作为全球最大的企业管理和协同化商务处理方案供应商、全球第三大独立软件 HYPERLINK baike.baidu/view/.htm t _blank 供应商，SAP公司早在八十年代就同中国的国营企业协作并获得了胜利阅历，、年分别设立上

49、海和广州分公司，年又新开了北京、深圳和武汉三个分子公司。SAP年报显示，SAP中国区软件收入增长超越%，增速领军全球其它地域；年底，SAP宣布在年前在中国投入亿美圆，还要新开两到三个分子公司，进一步扩展本人的客户覆盖范围。.潜在进入者新增的竞争对手：要挟不大软件行业相对于其它行业来说投资风险较小，但是利润率却很高，这就诱使一些希望可以得到高报答的投资者或有技术的人员积极参与到这个行业中来，从而添加许多新的竞争对手。然而，由于软件行业对从业者的要求比较高，对投资的数额要求也比较大，再加上这个行业曾经有了一些像金蝶、用友等大型软件公司占据着一定的市场份额，因此，虽然有很多新增的软件从业者，但到如今

50、为止依然只需金蝶、用友等几家有名的软件公司，其它新增的软件从业者大都半途破产或转作他行。由国家统计局发布的年非金融领域外商直接投资及其增长速度可知，去年全年在信息传输、计算机效力和软件业新批外商直接投资企业家，比上年下降%；实践运用外商直接投资金额.亿美圆，比上年减少.%。由此可见，软件行业面临的外商投资的竞争力度也较为缓和，且有逐年下降趋势。图M：年非金融领域外商直接投资及其增长速度来源：国家统计局总的来看，新进入者的主要要挟在于测试、外包、知识管理软件等低端软件领域，而技术壁垒高的高端市场国内难以有新进入者要挟。虽然欧美等国外领先软件企业作为新进入者在技术上不存在壁垒，但是外乡化的软件企业在IT咨询和软件的结合方面和渠道的建立方面会有明显的优势。.替代品产品不断更新的要挟较大现代科技高速开展，各种新科技、新产品不断涌现，产品的更新换代速度不断加快。这在软件行业的表现更加明显，各种软件产品蒙受着严重的更新换代速度的影响和要挟。随着软件技术和研制才干的不断提高，各软件公司处理软