我国外贸企业面临的金融风险及其应对措施

1、精选优质文档-倾情为你奉上精选优质文档-倾情为你奉上专心-专注-专业专心-专注-专业精选优质文档-倾情为你奉上专心-专注-专业我国外贸企业面临的金融风险及其应对措施目录 TOC o 1-3 h z u 【目录】一、我国外贸企业金融风险的表现这一部分的思路还存在问题，你只给出来了理论上外贸企业金融风险的表现，但是这些表现在我国外贸企业现实中的具体表现是什么，没有具体的事实、数据、实例等做支撑。这恰恰才是你本部分研究的重点。这一部分的思路还存在问题，你只给出来了理论上外贸企业金融风险的表现，但是这些表现在我国外贸企业现实中的具体表现是什么，没有具体的事实、数据、实例等做支撑。这恰恰才是你本部分研究

2、的重点。（一）外贸企业的融资风险 （二）外贸企业出口风险（三）外贸企业交易风险（四）外贸企业结算风险二、金融风险的存在对我国外贸企业的影响（一）金融危机对我国出口的影响1、金融危机对我国出口的影响渠道2、危机后我国出口状况（二） 金融危机后我国中小外贸企业的外部环境1、金融危机对中小外贸企业外部环境的影响2、金融危机后中小外贸企业的环境变化（三） 我国中小外贸企业在危机冲击下的表现合并到第一部分，金融分先的表现中去。合并到第一部分，金融分先的表现中去。1.珠三角地区2.长三角地区3.其它三、我国外贸企业存在金融风险的原因原因要针对性分析。针对你第一部分找到的问题，即在原因应该是找到融资风险方面

3、存在问题的原因，第二个原因就应该分析存在出口风险的原因。一次类推，分析第三和第四。原因要针对性分析。针对你第一部分找到的问题，即在原因应该是找到融资风险方面存在问题的原因，第二个原因就应该分析存在出口风险的原因。一次类推，分析第三和第四。（一）外贸金融体系主体的缺陷（二）外贸金融体系客体的缺陷（三）外贸金融体系运作方式和组织结构上的缺陷（四）我国外贸金融风险产生的特殊原因四、我国外贸出口企业应对金融风险的策略对策部分业和前面四个方面的分析相对应。即依次提出解决融资风险、出口分析、交易风险、结算风险四方面的对策。 对策部分业和前面四个方面的分析相对应。即依次提出解决融资风险、出口分析、交易风险、

4、结算风险四方面的对策。（一）客户信用风险管理措施（二）建立严格的合同评审制度（三）防范结算风险措施【摘要】在我国经济与世界经济联系日益紧密的今天，金融风险对我国海外投资、进出口、经济增长、经济地位等层面都会产生重要的影响，并蕴含着难得的机遇。 面对各种隐藏的金融风险，为稳定国家金融和经济发展，保证实体经济的正常运作，有关国家和组织必须采取了一系列措施，而各外贸企业更应该积极应对并积极防范金融风险，对目前的金融体系进行有效和全面的改革，才能保证企业稳定迅速发展。本文首先阐述了我国外贸企业在金融风险中的表现及金融风险的存在对我国外贸企业的影响，在此基础上探讨了我国外贸企业存在金融风险的原因，最后提

5、出了我国外贸企业应对金融风险的策略。【关键词】外贸企业；融资；决策；金融风险一、我国外贸企业金融风险的表现何为金融风险？金融，指任何有可能导致企业或机构财务损失的风险。 一家发生的风险所带来的后果，往往超过对其自身的影响。金融机构在具体的金融交易活动中出现的风险，有可能对该金融机构的生存构成威胁；具体的一家金融机构因经营不善而出现危机，有可能对整个的稳健运行构成威胁；一旦发生系统风险，金融体系运转失灵，必然会导致全社会经济秩序的混乱，甚至引发严重的政治危机。金融危机又称金融风暴，是指一个或几个国家与地区的全部或大部分金融指标，例如短期利率，货币，证劵，土地（价格），商业破产数和倒闭数的急剧、短

6、暂和恶化。金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。近年来金融危机呈现多种形式混合的趋势。金融危机是金融风险最为明显的一种劣态表现形式。对于金融风险的种类，从不同的角度出发，会有不同的认识或不同的关注点。理论上的金融风险主要有政治风险、商业风险（其中主要包括:合同风险、资信风险、结算风险、外汇风险等几个主要的方面）、利率风险、和管理风险还有信贷风险。近一二十年来，我国外贸经济的发展可谓突飞猛进，外贸经济对国民经济的发展越来越起到举足轻重的作用。但是，随着外贸经济规模的不断扩大，我国外贸企业所面临的外贸风险的总量也随其增长。同时，自亚洲金融危机发生以来，直至目前美国和西方经济的衰退，我

7、国对东南亚以至欧美的出口外部环境日益恶化，外贸企业日益面临的越来越大的出口风险。总体而言，我国外贸企业虽然在加强出口风险管理方面不断的进行了大量的探索，但仍然存在较为严重的问题，主要表现在:出口意识较为强烈，但对交易的风险成本考虑较少;外贸企业形成大量应收帐款，严重影响了企业资金周转和效益的降低:长期以来外贸人员把风险防范和扩大出口对立起来，认为是一个事物的对立矛盾:对新兴的一些保险措施认识不够充分，没有较好利用以发挥其规避风险的优势。所有这些情况表明，外贸风险的管理将日益提上日程。综上所述，外贸企业的金融风险主要表现在：融资风险、出口风险、交易风险、结算风险。（一）外贸企业的融资风险 国际贸

8、易融资是以国际贸易为基础的 , 它不仅涉及到国内 、国外两个贸易市场、涉及不同的法律规则及多方面复杂的环节 , 而且融合了与进出口 环节紧密关联的银行和商业双重信用 , 因此 , 银行每办一笔贸易融资业务都存在着诸多的潜在风险。 1. 进出口商资信风险。 由于是海外贸易，买卖双方对与对方的资信情况都不了解 , 一些亏损企业管理混乱、资信欠佳 ,经常会出现拖欠货款等违背商业信誉的行为，如此产生了严重的资信风险。在1992年中国某公司通过香港的环球贸易有限公司向在美国新泽西州的美国普拉革地毯有限公司出口了价值US$6，238，198，50的中国手工羊毛地毯。但到1993年年初，中国公司只收到199

9、2年前三季度的应收账款.45美元，中国公司仍然有.5美元的应收账款被拖欠着。在后来中国公司通过美国的收账公司收款的时候，才发现美国的新泽西州的债务人美国普拉革地毯有限公司正确名字是美国水波磷公司，而且已经停业了。这家公司始于1982年，共17名员工，并且美国福里房公司在1994年1月获得了债务人公司所有资产的占有权。也就是说中国某公司在对对方根本不了解的情况下进行进出口活动，才造成了如此大的损失。所以进行对外贸易时，应当十分的重视对方的资信情况，避免此类信用风险再次发生。2. 银行资信风险。 进出口双方银行对促进贸易的完成起着关键作用, 银行都是按商业化经营原则来经营的 , 如经营不善 , 随

10、时有倒闭的可能。 此外有些发展中国家对贸易及金融惯例了解不够或根本不按惯例办事 , 某些开证行还常应进口商要求出现无理拒付信用证现象 , 还有些保兑行漠视国际惯例推卸其第一付款人应承担的责任。 这种银行资信不佳的状况 , 也会造成风险贷款。 因此 , 选择资信良好的代理行至关重要。此类风险在发展中国家常见，2001年中国某企业收到沙特某企业在当地银行申请开出的信用证，旨在进口中国企业的产品，在收到信用证后，中国企业未严格审证，其中一些软条款被忽视，当单据备齐，货物已发的情况下，向开证行要求付款时，进口商串通开证行，指出单据多出不符，拒绝付款，而提单也已经落入进口商之手，此案例只有以中国企业损失

11、告终。3. 国家及政治风险。 进出口商所在国家的政治 、经济是否稳定 , 法律是否健全 , 贸易 、外汇管制是否严格等因素对贸易的顺利进行至关重要。 因为贸易融资涉及到不同国家间债权债务的清偿与支付 , 当贸易对象国出现政局不稳、外汇管制、制裁等因素 , 都可能使贸易合同难以履行 , 从而使外贸融资蒙受风险。 所以 , 忽略国家风险 , 仍有可能造成风险贷款。 今年2月以来，利比亚国内政治局势持续动荡，造成中国出口企业在当地的项目停工、人员撤离，企业海外利益受到严重威胁，损失巨大。其中中国葛洲坝集团股份有限公司、中建材集团进出口公司分别损失达1.62亿元和4815万元。4. 融诈骗风险。 出口

12、方及时收汇的前提是在出运货物后必须在有效时间内完成票据提示或提供符合要求的单据 , 而犯罪分子却常常在国际贸易结算过程中利用假票据、假银行信用证骗取银行资金。 其手段包括 : 伪造大额银行票据、涂改票据金额、伪造信用证以及开立具有限制性生效条款和收汇没有保障的“软条款信用证”等等。 据统计, 目前我国外贸出口未收账款超过 100 亿美元 , 其中属恶性欺诈的拖欠款就高达 60 % , 每年因信用证欺诈造成银行垫款达数十亿元。（二）外贸企业出口风险1、 合同风险 （1） 风险条款。 合同中的条款规定不 够详细明朗 , 就有可能成为 风险条款 , 尤其是在商品品质、包装上进出口双方理解不一致易造成

13、进口 方拒收货物。 如考虑到农产品的品质在备货时很难准确把握 , 用适销品质补充, 但未具体说明品质出现不同程度的不符时应采取何种处理方式 , 这就给进口商拒收货物提供了机会。另一种情况是出口商在签订合同时 , 没有充分考虑货船衔接问题。 合同中交货时间、地点规定对出口商不合理 , 出口商没有按时将货物运到合同指定的地点 , 造成进口商不提货 , 或者提货后以此为借口 拖欠货款。 （2）无故的合同违约。2008年中国 机电产品进出口商会对200家重点企业的调研中 , 出口企业面临一种新的难题, 许多进口商出现无理由的合同违约现象 , 既不向出口 商说明违约原因, 也不退单 , 更不提货 , 造

14、成出口 商损失惨重 这主要是因为一些国家受金融危机的影响较大 , 汇率贬值 , 进口成本增加, 同时 , 本国市场商品价格暴跌 , 使这些国家的进口商处于困境 , 有些进口商只得违背合同 , 甚至放弃预付款。 2、制造风险在我国总贸易中 , 加工贸易 的比重最高 , 截至2008 年初 , 我国加工贸易进出口 占总进出口 的比重达 50% 左右。所谓制造风险就是在制造产品时产生各种不确定因素造成之后出口方无法按时交货进而收不到货款。 有些出口商接受凭牌名进行买卖 , 根据国外进口商出示的商标证进行 OEM 生产 , 但忽略了商标具有地域性的特征 , 当该国外商标已经被中国其他企业注 册时 ,

15、也就违反了知识产 权保护制度,此OEM产品出口时会被中国海关扣押。加工贸易活动的增值率低,获得的贸易利益少,而此类制造风险会给出口企业带来更大的损失。 3、 结算风险 （1）信用证软条款。我国企业大量采用信用证进行交易 , 主要是由于与其它结算方式不同 , 信用证结算方式是以开证行进口 商的商业信用 , 只要出口 商按信用证条款规定交出合格完整的单据 , 开证行必须无条件的支付 , 且开立信用证等银行费用一般都是由进口 商承担。 只要出口商能够收到信用证 , 就表明进口 商已经基本落实了进口 所需的手续 , 保证了 贸易合约的履行。以上几个方面均体现了信用证结算方式对出口商的优势。 但是在实际

16、操作过程中 , 信用证结算方式仍存在着风险 , 主要体现在信用证的 软条款 。 如信用证要求将 1/3 、 2/3 或全套正本提单直接寄给开证申请人即进口 商。 此时如果出口 商接受该条款 , 根据国际航运界的规范做法是不论一套海运提单有几份正本 , 收货人只要提交其中的一份正本 , 并经背书后 , 船公司和船代理给予放货提货 , 而不管收货人是否已给付货款。 进口商凭着正本提单背书后到船公司或船代理处提走货物 , 待出口 商按信用证要求向银行交单议付 , 开证行或开证申请人可能会对单据极度挑剔 , 用种种借口苛求一些不符点而拒付货款 , 使国内出口商出现钱货两空的危险。 （2）外汇风险 自2

17、005 年我国汇率制度改革以来 , 人民币兑美元的固定汇率不再保持 , 人民币兑美元及其它非美元货币的汇率波动可能性进一步加大。 从 2007 年底至 2009 年 6 月 30 日 , 除日元外 , 人民币兑美元、欧元、英镑、港币总体处于升值趋势 , 同时 , 人民币兑英镑、 欧元、 日 元的汇率波动幅度较明显。 对国内从事外贸企业而言 , 通常外贸合同的交货时间较长 , 如果以外币作为计价货币 , 到了实际付款时 , 出口 商就必须承担货币贬值带来的损失。 如前所述 , 我国应收账款的金额很大 , 合同执行到收汇时间 , 人民币升值 , 致使尚未收回的外汇账款产生损失 , 因此 , 应收账

18、款越多 , 企业在收汇时损失就越大。 （三）外贸企业交易风险1、合同风险（1）合同中可能存在任何细节上的差错。任何一个外贸合同的签订都是一项非常复杂的活动的结果的书面化，是对交易前一系列商务活动的总结和描述。在合同中真正做到非常准确描述双方当事人在这一过程中所达成的各项条件是很复杂的一件事。在外贸商务活动中，由于其涉及到民族语言、传统文化、风俗习惯、意识形态等一些问题，由于其中的复杂性是较国内经济合同的洽谈无法比拟的，所以会有很多无法看到的漏洞，造成无法避免的损失。（2）合同违约，这理论的介绍要简单。主要是找问题的表现在哪里？主要是指在签订合同时，此合同就不具有法律效应，或着此合同并非是一份真

19、实反映双方真实贸易事项意向的合同。理论的介绍要简单。主要是找问题的表现在哪里？首先，签约人可能是不具有合法对外经济贸易活动行为能力的经济主体，这与国内贸易的合同签订中的不合法合同主体是同样的。在对外贸易中，尤其是通过各种途径委托有外贸经营权的单位代办进出口贸易签约，如果委托人或代理人的行为违反合同法，就必然影响代理活动的合法性。在这一点上，可以看出外贸企业经济合同的风险远远大于国内贸易合同。其次，合同签订双方可能对双方所在国的外贸政策掌握不是特别的准确，致使合同标底的不符合或不完全符合进口或出口国的相关政策:还有就是进出口双方故意违反有关进出口国的外贸政策，重复使用己执行完毕的合同等方法逃避海

20、关进出口管理的，双方谋取不正当利益，损害国家的利益。再次，合同双方当事人相互串通，互签两份合同，一明一暗，或者明签订合同，暗有私下达成的默契，主要为了逃避行政部门的监管和海关的税收管理，如逃避关税以从外贸交易中牟取不合法的利润。以上所列举的这些不具有法律效力的合同，其形式是多种多样的。如果外贸企业按照这一本身不具有法律效力的合同来开展进一步的经济活动，其所面临的风险将是可想而知的。2、资信风险资信风险在对外贸易过程中是无处不在的，尤其是当今的国际贸易早己脱离了那种即时的“一手交钱，一手交货”的贸易时代，越来越普遍的采用非现金结算方式。但随着贸易竞争的不断加剧，各出口商为了大力增加出口机会，努力

21、开发潜在客户，往往降低对客户资信的调查，以此来增强自身的出口能力、及时的推销出货物。但由此造成大量的应收帐款，给自身的经济效益带来极大的损害。国家统计部门资料显示，到2010年为止，我国由于国际贸易业务所造成的国外欠中国外贸公司的资金己达100多亿美金，面对如此巨大的欠款，不得不引起我们的高度重视和深刻的反思。另外，资信风险还涉及到在使用信用证结算时开证行的资信风险的问题，当然这种风险发生的可能性要大大低于客户风险。3、结算风险目前在国际贸易中的主要结算方式有:汇付、托收、信用证结算、付汇与信用证相结合的方式。另外目前在此基础上又衍生出几种新的结算方式，如委托购买业务、国际保理业务这些结算方式

22、，还是具有一定的必然性的，应该具有很好的参考价值的。由于相对国内贸易而言，国际贸易的经济活动超出了国界，相对应的结算方式也复杂的多，收付款双方的距离很远，结算时间更长，双方的信用了解就更困难，因此风险就较国内贸易大得多。各种不同的结算方式在不同的条件下是各有各的优势和弊端的，我们在国际贸易中应该根据具体的实际情况来选择不同的结算方式的。其主要方式有:汇付(remittance)是指付款人通过银行或其他途径将款项汇交给收款人的结算方式。汇付的主要的方式有三种:信汇、电汇、和票汇。在金融危机前中国的海尔集团在一次与美国客户外贸业务中损失惨重，原因就是因为对这个美国客户的信用状况还不够了解的情况下就

23、采取了电汇货到付款的付款方式进行交易，当海尔集团给此客户发了货值超过1亿人民币的时候，对方仍旧分文未付，这时海尔集团的海外营销人员才发现这家美国公司的商业信用极差，然后立即停止发货。根据上述案例，汇付属于商业信用，汇付能否顺利实现取决于进口商的信用如何，尤其是在货到付款的条件下，其风险就更进一步加大。2）信用证(LettlerofCredit)，是指银行应进口商的申请而开立给出口商的，并授权出口商签发以进口商或银行为付款人的汇票，跟随完全符合该文件要求的单证，银行以他的信用证向出口商担保履行付款的一种文件。长期以来信用证结算方式广泛的为买卖双方所接受，由于有银行信用的介入，其可靠性得到较好的保

24、障，直到目前，信用证仍在国际贸易结算中发挥着非常重要的作用。但实际使用过程中会出现形形色色的例外情况，而这些例外情况的出现大大的影响了信用证的结算优势。随着时间的推移和结算方式的不断发展，信用证结算方式的弊端也越来越清楚地暴露出来了。如信用证本身条款复杂，甚至难于理解，在结算过程中有时可能执行起来非常困难，整个结算过程冗长，在处理过程中稍有不小心就会出现单证不符，尤其是带有软条款的信用证其不确定性就更大，非常容易造成开证方拒付，导致出口商受损。4、外汇风险外汇汇率的不断变化，给外贸企业的生产经营活动带来很大的影响。一个外贸企业所面临的外汇风险也是多种多样的。一般而言，主要划分为三种:即交易风险

25、、会计风险、经济风险。（1）交易风险是指在国际贸易结算中由于外币与本币的比值发生变动而引起收益或亏损的不确定性。在以外币记价的交易中，因为在交易过程中外汇汇率的变化，从而使得企业在支付本币现金流或收入本币现金流发生变化，导致企业在原有的基础上产生收益或亏损，这种变化将直接使企业在短期内本币的现金流量。（2）会计风险，是指企业在进行外币债权、债务决算和财务报表的会计处理时，对于必须换算成本币的各种外汇计价项目进行评议所产生的风险。通常而言，在每年年末，跨国公司的母公司要将全公司的财务报表汇总，要求把各子公司以外币计价编制的财务报表各项目的金额，用母公司所在国的货币单位进行折算，在这一折算过程中就

26、产生了会计风险。经济风险是指未曾料到的汇率变动，影响企业的产品成本、价格、销量、收入，从而使得企业未来的收益可能发生变动的不确定性。（3）经济风险的产生不在于会计核算，而主要来源于经济分析，因为其取决于一定时期内预测汇率对企业未来现金流量产生多大影响的分析能力，对经济风险的测算本身就必然带有主观的因素在里面。（4）在以上三种风险中，会计风险和交易风险的影响都是一次性的，都只是对过去所形成的影响的反映，不可能预测未来汇率变化对会计风险和交易风险的影响。经济风险在这三者中尤其重要，它是由于意料之外的汇率变化引起的未来现金流量的变化。经济风险是一种机率分析，是从公司的整体上进行的预测、规划和分析的动

27、态过程，其很大的程度取决于公司的预测能力，而预测的准确程度将直接影响该公司在筹资、生产和销售等其他方面的决策。 (四)在金融危机冲击下我国中小外贸企业由于金融风险造成的现状：中小外贸企业由于自身存在的劣势，无法抵御外部环境变化带来的冲击，因此损失严重。由于出口形势严峻，中小外贸企业效益大幅下降；资金短缺，中小外贸企业经营困难，很多企业出现了生存危机，一些企业由于不堪重负，出现了破产和倒闭的状况。1.珠三角地区据珠三角外向型企业生存情况调研报告初稿显示，2008 年年底，珠三角有 30%-40%的企业倒闭，原因包括出口市场疲软，出口价格下降、成本上升以及企业的资金紧张。广东省 2008 年前三季

28、度停产、歇业、关闭和转移的企业 7148 户。从 2008 年 10 月份各项经济指标急转而下，关闭、停产、歇业和外迁的中小企业不断增多，倒闭的企业主要集中在东莞、中山、珠海 、深圳、汕尾和佛山等地。从行业分布看，关闭企业主要集中在纺织服装、五金塑料、电子产品、陶瓷建材等传统型、低技术、高耗能行业。如中山市的制造业关闭了 409 家，占全部关闭企业数的43%；批发零售业关闭了 325 家，占全部关闭企业数的 34%；租赁和商务服务业关闭了67 家，占全部关闭企业数的 7%。从所有制分布看，关闭企业大多为私营企业。根据广东省工商局的数据，广州市注吊销的除私营企业外的内资企业为 3883 家，占

29、23%；注吊销的外商投资企业为 931 家，占 5%；注吊销的私营企业为 12207 家，占 72%。珠三角“三来一补”模式在金融危机的冲击下遭遇了毁灭性的打击，大批企业的破产和倒闭已经显示了该模式的脆弱性。2.长三角地区以浙江温州、义乌为代表的小商品模式遭遇严重打击；另一方面，以江苏昆山为代表的 IT 代工在遭受打击的同时开始了产业升级之路。在上海、江苏、浙江，许多企业由于经营困顿骤然停业倒闭。这批死掉的企业中，一是银行资金依赖度较高的企业，二是劳动密集型企业。2008 年，中国最大的化纤原料基地盛泽三分之一的织造厂停产；苏州家纺产能削减了三成，利润率下降一半。上海一些中小工业利润出现了巨大

30、的滑坡，很多企业因资金问题而停工倒闭，大部分服装企业的利润甚至下降到了 5%以下。在温州也同样开始遭遇“寒流”，被称为“巨人”成长的孵化器的温州中小企业遭遇前所未有的冲击。温州30 多万家中小企业中有 20%处于停产或半停产状态，其中至少有 60%的企业已经倒闭。而货币从紧政策之下，央行一年来 5 次加息、16 次调高存款准备金率，商业银行更是严守贷款额度，使得融资难瓶颈继续加重。在这样的背景下，很多企业开始将生产基地往成都、重庆、苏北、江西等地方转移。另外，企业经营的不景气也波及到了劳务市场。3.其它外部环境变化和产业调整的阵痛对我国其它地区也存在着很大的影响。统计数据显示，2007 年，山

31、东省工商登记注册的中小企业户数比 2006 年减少 7000多家，这是近 5 年来中小企业首次出现数量下降，2008 年这个数量还在不断的下降。在福建晋江这个年产 10 亿双运动鞋，市场份额占全国 40、全球 20的中国最大鞋业基地，2007 年陆续倒闭了数百家出口型中小鞋企，2008 年的日子更为艰难。二、金融风险的存在对我国外贸企业的影响我国的外贸企业是我国外贸体制改革不断深入的产物，是我国社会主义市场经济建设中必不可少的经济成份，是促进我国外贸体制改革的重要力量，己经显现出勃勃生机和活力，在我国的外贸发展中扮演了重要的角色，具体来讲体现在以下几个方面:第一，缓解国家就业压力。中小型外贸企

32、业吸纳了许多大中专院校的毕业生，为国家培养了具有国际贸易经验的人才。而且中小型外贸企业给生产性企业带来国外订单，为国家解决就业问题贡献了力量。第二，活跃地方经济中小型外贸企业能够更有效、更多地利用地方资源，为发展当地经济服务，为国家出口创汇。我国幅员辽阔、国情复杂、发展不平衡，适合中小型外贸企业开发、利用的资源很多，弥补了大型外贸企业在这方面的不足。由于中小型外贸企业相对大型外贸企业来说资源稀缺，因此他们会更加努力地去挖掘可发展的资源。这对我国各地的经济发展起到了推波助澜的作用。第三，积极开拓新市场这也是由我国目前社会主义初级阶段的国情所决定的，整个社会的供求关系已由供不应求转向供大于求。在这

33、种供求状况下，企业必须致力于研究市场机会，寻找市场间隙，制定相应的市场战略，才有可能生存下来。由于中小型外贸企业资源相对稀缺，因此寻找新的市场便成为他们生存与发展的机会。这使得中小型外贸企业会更加努力去开发新市场，从而促进国民经济的发展。第四，为客户提供个性化的服务我们的市场经济发展尚属初级水平，企业间的情况更是千差万别，因此未能形成较为一致的商业模式。与大型企业比较，中小型外贸企业可以克服大型企业固有的条条框框所带来的官僚作风，适应不同企业的要求，提供更为周到的服务，促进企业共同发展。另外，由于我国设立中小型外贸企业的门槛较低，经营范围有很大的限制，这使得中小型外贸企业对资金依赖程度高，从业

34、人员素质良荞不齐，抗风险能力差，经常进行低层次无序竞争，在一定程度上造成了外贸市场的混乱。而且，中小型外贸企业在面对激烈的市场竞争时，由于自身能力的限制，往往会挺而走险地用较少的成本去博取最大的利益，这在很大程度上加剧了外贸市场风险，导致市场整体的履约能力下降此段放到原因分析中去。此段放到原因分析中去。（一）金融风险对我国外贸出口的影响1、金融风险对我国出口的影响渠道金融风险对我国的出口的影响渠道有两种。第一是金融风险对中美双边贸易的影响，尤其我国对美国出口的影响。 近几年，我国的外贸依存度一直处在高位，与其他国家和地区相比，我国对美国贸易的依存度不断上升，见表 3-3，从 2001 年到 2

35、011 年，我国对美贸易依存度不断递升，逐步形成了对美国市场的依赖。因此，作为我国的第二大出口贸易伙伴，美国的经济衰退或增长必然会影响到我国的外贸出口。第二，美国经济不仅仅影响着中国，还要影响到全世界。一旦美国经济出现问题，其信贷紧缩，进而消费能力下降，那么其他国家或经济体对美出口都会下降，生产也都会受到影响，进而间接影响到我国的对外贸易。以 2010 年为例，我国的主要贸易伙伴前三位依次为欧盟、美国和日本。2010 年 110 月，美国依然位居欧盟 27 国出口对象国的第一位；日本在 2010 年对美出口额 亿日元，占日本出口总额的 20.1%；随着美国金融危机全球性的扩散，对美贸易占很大比

36、重的欧盟、日本等经济体必然遭遇巨大的经济下滑，同时，这些经济体又是我国的主要贸易伙伴，因此，我国的对外贸易必然也会受到影响。2、 金融危机后金融风险使的我国外贸企业出口量下降从2010 年的 9 月开始，金融危机对我国出口的影响主要表现如下：在开始的 9 月到 12 月 3 个月里，我国的出口增长率比较平稳，一直保持在 15%左右；但是 2009 年的1、2 月份出口增长率急剧下降，最低降低到 0.4%。3 月份以后增长率开始逐步回升，从 3 月到 7 月份的数据可以看出，在这段时间的出口增长率虽然有所回升，但明显低于2010 年下半年。（二） 对出口外部环境的影响1、金融危机对中小外贸企业外

37、部环境的影响把美国金融危机对我国中小外贸企业外部环境的传导主要有接触性传导如：国际贸易传导，国际资本；还有一些非接触性传导，如：金融危机中的一些因素可能并不直接影响我国的出口，但是这些因素通过市场的传递或者渠道的变更，间接传导给我国中小外贸企业，最后也会成为制约我国中小外贸企业发展的因素。2、金融危机后中小外贸企业的环境变化（1）政策环境为了应对美国金融危机对我国出口的冲击，我国政府为了保护我国中小外贸企业的生存环境，我国政府多次对出口退税政策进行了调整，以 2010 年为例，从 2010 年 7 月到 12 月，我国四次调整出口退税，前两次出口退税率调整以纺织品、服装行业为主；第三次以部分劳

38、动密集型商品为主，如模具、箱包等；第四次以附加值高的机电商品为主。调整后的出口退税率由调整前的 5%、9%、11%、13%、17%五档变为了 5%、9%、11%、13%、14%、17%六档。为了应对金融危机的冲击，使得我国中小外贸企业有流动性的资金进行正常生产经营活动，我国相继出台了许多政策，来稳定国内的经济。从 2010年 7 月，中央对货币政策进行较大调整，调减公开市场对冲力度，相继停发 3 年期中央银行票据、减少 1 年期和 3 个月期中央银行票据发行频率，引导中央银行票据发行利率适当下行，保证流动性。（2）政务环境相比金融危机前，中小外贸企业的政务环境改善不是很明显，一些政府部门对待中

39、小外贸企业的态度没有因为危机而改善，甚至会更加苛刻；办事效率会因为对中小外贸企业相关审核的严格变得更加缓慢。（3）市场环境对应市场环境评价指标，在金融危机的传导过程中，中小外贸企业所依赖的市场环境发生了巨大变化，具体表现在以下 7 个方面。贸易保护主义的抬头在全球经济陷入衰退的时刻，贸易保护主义的抬头引起了人们新的忧虑。各国为了度过危机，恢复本国经济发展，相继出台了很多支持本国产业发展的贸易政策，而且这一趋势还在进一步蔓延。贸易保护的抬头，使中小外贸企业在对外贸易的过程中，碰到的贸易摩擦不断频繁，而且随着贸易保护手段的变化，中小外贸企业贫于应对，而且，即使积极应对，会花很长的周期和成本，因此，

40、许多中小外贸企业可能会直接放弃部分市场，这对中小外贸企业是一种灾难。另外，对中小外贸企业而言，贸易保护让中小企业的外部需求进一步下降，生存进一步受阻。第二，人民币升值，压缩了中小外贸企业的利润空间在美国压力之下，人民币对美元持续升值。从 2007年 7 月到 2010年 12 月，人民币对美元的升值了 14%。我国的许多出口贸易型的中小企业，依靠资源优势维持着生产和经营。但是由于人民币对美元的持续升值，企业的出口成本大大增加，这必然导致一些传统优势逐步消失，进而企业出口受挫，中小企业无法维持，只能选择关门。另外，由于中小外贸企业自身的议价能力处于劣势地位，因此，这部分出口企业也不能通过采用提高

41、出口价格的方式来应对人民币升值带来的不利影响。大部分中小外贸企业的利润率都比较低，2007 年以出口为主的中小外贸企业的税后利润率大多数集中在 5%以下，而人民币对美元的升值无疑在不断侵蚀这部分本已微薄的利润空间。危机通过汇率传导，影响着我国中小外贸企业的生存环境。第三， 中小外贸企业的外部需求减少，出口下降次贷危机向实体经济的不断扩散，全球经济出现衰退，外部需求的减少，通过贸易传导，我国的出口遇到了很大的阻碍。对我国中小外贸企业的出口产生较大负面影响。，2010 年 1 月到 7 月，我国集体企业、私营企业和个体工商户出口总额为 2077亿美元，比 2007 年同期增长 30.6%，增速回落

42、达到了 13.8 个百分点。在这样的情况下，中小外贸企业的订单下降在所难免。第四，要素价格的变动给中小外贸企业带来的成本压力国际市场原材料价格的剧烈变动，让我国中小外贸企业遭受了严重的损失。由于价格变动带来的巨大损失，很多中小外贸企业根本无法承受，只能选择破产。有一些中小企业在前期投入了巨大的成本，因此，当价格发生波动的时候，中小企业无法收回资金，资金链紧张甚至出现断裂，在价格波动下大批中小外贸企业倒闭。第五，中小外贸企业融资困境重重（1）金融危机让国际资本进入中国的不确定性增加，这为中小外贸企业的融资增加了额外的风险成本。受到次贷危机的冲击，国际资本变的更加谨慎和保守，在做出投资决策时，更倾

43、向于环保新能源科技产业，而对传统的制造业则变得吝啬起来，中小企业的融资渠道减少，间接增加了企业的融资风险。（2）我国为了应对过热的国内经济变化，从 2007 年，货币政策由稳健转为从紧，央行连续 6 次加息，16 次调高存款准备金率，这一数据达到历史新高 17.5%。由于银行信贷政策收紧，中小外贸企业却无法满足银行所需的资产抵押、担保等要求，而市场缺乏有效的信用评估机构，使得中小外贸企业的筹资面临巨大的压力。第六，企业投资信心下降，未来发展潜力堪忧受美国次贷危机蔓延拖累，国内的经济持续放缓，企业各项成本费用高涨，订产销数量有所下降，市场竞争加剧，效益提升受到抑制，国内的企业受到了明显的影响。第

44、七，消费者信心指数下降据全球最大的市场研究与资讯公司之一的 TNS 发布的全球金融危机研究显示，新形势下消费者对于银行和金融机构的信赖已经开始逐步动摇。TNS 中国的同期研究发现，四成的中国消费者对于2012年的中国整体经济状况表示担忧，接近一半的受访者表示金融危机对其日常生活或消费也带来一定影响。在金融危机的冲击下，我国消费者信心令人担忧。无论是消费者预期指数、消费者满意指数还是消费者信心指数，都出现了不同程度的下滑。消费者信心的下滑，毕竟影响国内的消费市场，在出口受阻的大环境下，很多中小外贸企业在国内寻找出路，消费市场的萎靡，无疑对这些企业雪上加霜。三、我国外贸企业存在金融风险的原因我国的

45、外贸企业是我国外贸体制改革不断深入的产物，是我国社会主义市场经济建设中必不可少的经济成份，是促进我国外贸体制改革的重要力量，己经显现出勃勃生机和活力，在我国的外贸发展中扮演了重要的角色，具体来讲体现在以下几个方面:第一，缓解国家就业压力。中小型外贸企业吸纳了许多大中专院校的毕业生，为国家培养了具有国际贸易经验的人才。而且中小型外贸企业给生产性企业带来国外订单，为国家解决就业问题贡献了力量。第二，活跃地方经济中小型外贸企业能够更有效、更多地利用地方资源，为发展当地经济服务，为国家出口创汇。我国幅员辽阔、国情复杂、发展不平衡，适合中小型外贸企业开发、利用的资源很多，弥补了大型外贸企业在这方面的不足

46、。由于中小型外贸企业相对大型外贸企业来说资源稀缺，因此他们会更加努力地去挖掘可发展的资源。这对我国各地的经济发展起到了推波助澜的作用。第三，积极开拓新市场这也是由我国目前社会主义初级阶段的国情所决定的，整个社会的供求关系已由供不应求转向供大于求。在这种供求状况下，企业必须致力于研究市场机会，寻找市场间隙，制定相应的市场战略，才有可能生存下来。由于中小型外贸企业资源相对稀缺，因此寻找新的市场便成为他们生存与发展的机会。这使得中小型外贸企业会更加努力去开发新市场，从而促进国民经济的发展。第四，为客户提供个性化的服务我们的市场经济发展尚属初级水平，企业间的情况更是千差万别，因此未能形成较为一致的商业

47、模式。与大型企业比较，中小型外贸企业可以克服大型企业固有的条条框框所带来的官僚作风，适应不同企业的要求，提供更为周到的服务，促进企业共同发展。另外，由于我国设立中小型外贸企业的门槛较低，经营范围有很大的限制，这使得中小型外贸企业对资金依赖程度高，从业人员素质良莠不齐，抗风险能力差，经常进行低层次无序竞争，在一定程度上造成了外贸市场的混乱。而且，中小型外贸企业在面对激烈的市场竞争时，由于自身能力的限制，往往会铤而走险地用较少的成本去博取最大的利益，这在很大程度上加剧了外贸市场风险，导致市场整体的履约能力下降。金融风险作为一种引致损失的可能性，其生成机制是比较复杂的。微观主体行为和宏观经济环境等因

48、素，都可以从不同的侧面直接或间接地造成金融风险。从理论上此部分需要具体分析现实中每一个风险的具体原因。分析，金融风险主要来源于以下几个方面：此部分需要具体分析现实中每一个风险的具体原因。（一）外贸金融体系主体的缺陷首先，是金融主体的有限理性。这是与西方经济学的经济人假说相对应的，指人们既具有自利性又缺乏理性的行为。在这点上，金融主体尤为突出，主要是过度投机和盲目恐慌。其次，是内部人控制。它是指在财产所有权和经营权分离的情况下，经营者利用在信息和管理上的优势，偏离所有者的利益目标，为获得自身的最大利益而损害所有者利益的行为。在金融体系中，内部人控制会出现逆向选择和道德风险。逆向选择是在选择代理人

49、的过程中，委托人在考虑了代理人可能存在的问题后，不选择符合要求的代理人，反而选择不符合要求的代理人。道德风险是经营者在行使资金使用权时，以自身利益目标最大化为依据，选择对出资人来说是次优的方案。金融欺诈是逆向选择的极端例子，利用职权的金融违法犯罪行为是道德风险的极端例子。在内部人控制下，任何形式的风险都转嫁给出资人，且出资人未能从加大的风险中获得额外的收益。这样，就破坏了风险与报酬成正比的风险配置机制，必然会影响金融体系的正常运作功能，这是金融体系风险的一个根源。（二）外贸金融体系客体的缺陷金融产品有其独特的风险。首先，金融产品具有不确定性。金融产品要经过一段时间交易活动才能够真正完成，由此带

50、来了违约风险，或信用风险。这反映了金融活动的信用本质，是金融交易中最基本的风险。其次，金融产品是一项高度复杂的合同。 第三，合同的复杂性与不确定性的结合，使金融产品的定价十分困难。第四，金融产品具有不完全性。在法制不健全、不规范的社会中，金融产品的交易困难。第五，金融产品具有虚拟性。（三）外贸金融体系运作方式和组织结构上的缺陷首先，是风险补偿机制不健全。其次，是过度竞争。第三，是金融体系的脆弱性。（四）我国外贸金融风险产生的特殊原因我国正处于从传统计划经济向社会主义市场经济转轨的历史时期。我国金融风险的形成，除了以上的一般生成机制以外，还有其特殊的产生原因， 即体制转轨所产生的体制性金融风险。

51、主要表现在以下几个方面：1、粗放型、数量型的经济增长模式。在计划经济体制下，各地大肆举债铺摊子、上项目，以求提高经济增长速度，是一种典型的粗放型、数量型的经济增长模式。由于重复建设、企业效益差，产生了大量不良贷款。在经济迅猛增长，贷款不断增加的形势下，潜伏的金融风险被暂时掩盖了。但是随着商品市场的日益饱和，经济转向效益型增长模式，金融风险便不断地突显出来。2、融资方式与国民收入分配结构的矛盾。改革开放以来，我国国民收入分配结构和投资结构发生了很大的变化。居民收入所占比重不断增加，财政和企业收入比重不断下降。财政不再向一般的企业拨付定额内流动资金和资本金，企业增加自有资金的能力也很低，再加上直接

52、融资渠道有限，企业不得不向银行大量借款。造成一方面企业过渡负债，不堪重负，另一方面银行资产质量差。银行成为主要的融资中介，国民经济运行中的诸多矛盾和风险向银行集中，形成和累积金融风险。3、银企产权关系不明确，信贷约束软化。改革 20 年来，我国经济运行的市场化程度得到了很大的提高，但产权改革进程缓慢，收效甚微，致使国有银行与国有企业之间产权关系不明确。企业把银行的钱看成国家的钱，只想着借不愿还。银行对企业贷款偿还也缺乏有效的约束，不能形成企业与银行之间的有效制衡机制。以上三个原因都是经济体制和经济运行中种种问题在金融领域的综合反映。4、社会信用观念淡薄，缺乏金融风险意识。5、金融改革滞后，金融

53、机构内控机制不健全。近些年来，我国金融机构数量和业务增长迅猛，原专业银行向商业银行转变，新的金融工具不断出现。与此相比，我国的金融体制不适应改革和发展的要求，金融法制不健全；金融监管薄弱；金融机构内部管理混乱，纪律松弛，违章违规现象严重，约束机制和激励机制不建全；少数从业人员素质差以上原因分析的思路需要调整，要对前面提出的四个方面的风险，意义找到具体的原因。以上原因分析的思路需要调整，要对前面提出的四个方面的风险，意义找到具体的原因。四、我国外贸出口企业应对金融风险的策略对策分析也是要针对四个方面的风险分别提出针对性措施。 对策分析也是要针对四个方面的风险分别提出针对性措施。 ( 一 ) 客户信用风险管理措施 1. 加强客户信用风险管理。 对于具有较强实力的外贸企业 , 建立专门的信用风险管理部门是有必要的。 科学有效的企业信用风险管理在专业性、 技术性