摊余成本系列之持有至到期投资

1、.：.；摊余本钱系列之持有至到期投资一、持有至到期投资的界定及特征一如何界定持有至到期投资企业从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率公司债券等，都属于持有至到期投资。持有至到期投资通常具有长期性质，但期限较短一年以内的债券投资，符合持有至到期投资条件的，也可以划分为持有至到期投资。企业不能将以下非衍生金融资产划分为持有至到期投资：1初始确认时即被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产；2初始确认时被指定为可供出卖的非衍生金融资产；3符合贷款和应收款项定义的非衍生金融资产。假设企业管理层决议将某项金融资产持有至到期，那么在该金融资产未到期前，不能随意地改动其“最初意图。也就是

2、说，投资者在获得投资时意图就该当是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会反复发生且难以合理估计的独立事件，否那么将持有至到期。假设企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常阐明其违背了将投资持有到期的最初意图。假设处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资(即企业全部持有至到期投资)在出卖或重分类前的总额较大(到达或超越总量的10%)，那么企业在处置或重分类后应立刻将其剩余的持有至到期投资(即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分)重分类为可供出卖金融资产，且在本会计年度及以后两个完好的会计年度内不得再将该金融资产包括新购入的债券划分为持有至到期投资。 例如，某企业在200

3、7年将某项持有至到期投资重分类为可供出卖金融资产或出卖了一部分，且重分类或出卖部分的金额相对于该企业没有重分类或出卖之前全部持有至到期投资总额比例较大，那么该企业该当将剩余的其他持有至到期投资划分为可供出卖金融资产，而且在2021年和2021年两个完好的会计年度内不能将任何金融资产划分为持有至到期投资留意：这是惩罚性规定。 但教材上注明了例外的情况，要留意了解这些内容。二持有至到期投资的特征1到期日固定、回收金额固定或可确定。2有明确意图持有至到期。3有才干持有至到期。有才干持有至到期是指企业有足够的财务资源，并不受外部要素影响将投资持有至到期。二、持有至到期投资的核算1初始计量：借：持有至到

4、期投资本钱面值利息调整差额，或贷记应收利息支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息贷：银行存款实践支付的金额2后续计量：1资产负债表日，计提债券利息：持有至到期投资为分期付息，一次还本债券投资：借：应收利息债券面值票面利率贷：投资收益持有至到期投资期初摊余本钱实践利率持有至到期投资利息调整差额，或借记此时，期末摊余本钱期初摊余本钱本金现金流入面值票面利率实践利息期初摊余本钱实践利率已发生的资产减值损失，这里可以将期初摊余本钱了解为本金，而每期的现金流入可以了解为包含了本金和利息两部分，其中“现金流入实践利息可以了解为本期收回的本金。持有至到期投资为一次还本付息债券投资：借：持有至到期投资应

5、计利息债券面值票面利率贷：投资收益持有至到期投资期初摊余本钱实践利率持有至到期投资利息调整差额，或借记此时，期末摊余本钱期初摊余本钱本金实践利息期初摊余本钱实践利率已发生的资产减值损失，由于是一次还本付息，所以此时的现金流入为0，那么实践利息添加期末摊余本钱。发生减值时：借：资产减值损失账面价值估计未来现金流量现值贷：持有至到期投资减值预备如有客观证听阐明该金融资产的价值曾经恢复，且客观上与确认减值损失后发生的事项有关，原已确认的减值损失该当转回，计入当期损益：借：持有至到期投资减值预备贷：资产减值损失2处置持有至到期投资：借：银行存款实践收到的价款持有至到期投资减值预备已计提的减值预备贷：持

6、有至到期投资本钱账面余额利息调整账面余额或借记应计利息账面余额投资收益差额，或借记3持有至到期投资的转换：借：可供出卖金融资产本钱债券面值公允价值变动公允价值与债券面值的差额，或贷记贷：持有至到期投资本钱债券面值利息调整该明细而科目余额，或借记应计利息或借记资本公积其他资本公积公允价值与账面价值的差额，或借记注：上述贷方的“资本公积其他资本公积该当在可供出卖金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。借：资本公积其资本公积贷：投资收益三、持有至到期投资利息调整的摊销持有至到期投资的利息调整采用实践利率法摊销对于初学者来说是比较陌生的，对于投资者而言，债券未来现金流量的现值即期初摊余本钱；对

7、于债券发行方而言，期初摊余本钱意味着本人实践承当着多少债务。对于双方来说，实践利率和票面利率不一致时，外表上的现金流入或流出，即根据面值乘以票面利率计算的应收利息或应付利息，本身并不是双方实践得到的收益或承当的费用，而实践利率法摊销正益处理了这个问题。实践利率法的原理是用财务管理中的资金时间价值为根底的，出题人在设计一道标题时，首先会将未来现金流量进展折现，得出现值，这个现值就是投资者购买债券实践支付的价款。【例题1计算题】正保公司于2021年1月1日购入中原公司发行的2年期债券，支付价款41 486万元，债券面值40 000万元，每半年付息一次，到期还本。合同商定债券发行方中原公司在遇到特定

8、情况下可以将债券赎回，且不需求为赎回支付额外款项。甲公司在购买时估计发行方不会提早赎回，并将其划分为持有至到期投资。该债券票面利率8，实践利率6，采用实践利率法摊销，那么甲公司2021年6月30日持有至到期投资的摊余本钱为万元。A40764.50 B41130.58 C40387.43 D41600【答案】C【解析】12021年1月1日：借：持有至到期投资本钱40 000持有至到期投资利息调整 1 486贷：银行存款41 4862021年6月30日：借：应收利息160040 0008/2贷：投资收益1 244.5841 14866/2持有至到期投资利息调整355.42借：银行存款1600贷：应

9、收利息1600此时持有至到期投资的摊余本钱=41 486+1 244.58-1 600=41130.58万元22021年12月31日：借：应收利息1 60040 0008/2贷：投资收益1 233.924 1130.586/2持有至到期投资利息调整366.08借：银行存款1600贷：应收利息1600此时持有至到期投资的摊余本钱=41 130.58+1 233.92-1600=40 764.50万元32021年6月30日：借：应收利息1 60040 0008/2贷：投资收益1 222.9340 764.506/2持有至到期投资利息调整377.07借：银行存款1600贷：应收利息1600此时持有至

10、到期投资的摊余本钱=40 764.50+1 222.93-1600=40 387.43万元42021年12月31日：借：应收利息1 60040 0008/2贷：投资收益1212.57倒挤持有至到期投资利息调整387.431486-355.42-366.08-377.07借：银行存款1600贷：应收利息1600借：银行存款40000贷：持有至到期投资本钱40000这个标题中“支付价款41486万元这个金额是怎样确定下来的？它实践上就是未来现金流量折现计算的结果，此题的未来现金流量是每半年收到的利息40000*8%*1/2=1600万元，以及最后一期收到的本金40000万元，将这些现金流量折现：1

11、600/(1+3%)+1600/(1+3%)2+1600/(1+3%)3+1600/(1+3%)4+40000/(1+3%)4=41486.84(万元)，即支付的价款41486元，需求留意的是由于是每半年付息一次，而标题中给出的利率在没有特别阐明的情况下是年利率，所以折现的期数为4期，利率为半年的利率3%。阐明这些目的是想通知大家，实践利率法的摊销实践上是折现的反向处置。【例题3单项选择题】甲股份于2007年1月1日以20420万元购入乙公司发行的面值总额为20000万元的公司债券确以为持有至到期投资,该债券系5年期，按年付息，票面年利率为6%，实践利率5.515，甲公司对债券的溢折价采用实践

12、利率法摊销，2021年12月31日应确认该持有至到期投资的账面价值为( )。A.20420 B.20346.16 C.20268.25 D.20216.05【答案】C【解析】2007年末摊余本钱20420+204205.51520000620346.16万元2021年末摊余本钱20346.16+20346.165.515-20000620268.25万元这是一个比较常见的单项选择题类型。实践利率法下根据期初摊余本钱乘以实践利率得出的金额即为债务人应该确认的财务费用，同样，它也是投资者应该确认的投资收益。在债券市场上，这个投资收益是要构成债券的公允价值的，也就是债券必需求反响投资者应得的报酬率，

13、因此实践利率计算的投资收益添加了持有至到期投资的摊余本钱；票面利率计算的应收利息构成了现金流入，那么对于债券来说就是公允价值的下降，这个下降同时也反响了投资者的风险要求，现金流入等量的降低了持有至到期投资公允价值。另外假设债券发生了减值损失，阐明债券的摊余本钱大于其公允价值，此时要将持有至到期投资的摊余本钱减至公允价值的程度。综上，因此期末的摊余本钱期初摊余本钱+实践利息期初摊余本钱实践利率-现金流入面值票面利率已发生的资产减值损失。实践利率法摊销就是上面的思绪，当实践利率大于票面利率时，人们宁愿把资金存入银行或进展其他投资，而不愿购买债券，从而债券的发行受阻，发行方只能折价发行，折价的金额作

14、为发行方未来少付利息的代价和投资方少收到的利息部分的补偿；同理，当实践利率小于票面利率时，人们争相购买该债券，债券供不应求，发行方适当提高发行价即溢价发行也依然有人购买，此时溢价的金额作为发行方未来要多付出利息的补偿和投资方未来多收到的利息部分的代价。实践利率法的目的就是将溢价和折价金额在持有期间逐期确认调整投资方的收益和发行方的费用。另外一个比较重要的问题是在分期还本的方式下，摊余本钱的处置有两种方法：一种是调整折现率，不调整期初摊余本钱；另一种是调整期初摊余本钱，不调整实践利率。从实际上来讲，调整实践利率是更加合理的，由于未来现金流量发生了变化，相应地风险程度也发生了变化，那么投资者要求的报酬率也会发生变化，所以调整折现率是比较适宜的处置方式。教材中的处置方法是假定实践利率不变而调整期初摊余本钱，主要思索到调整实践利率计算比较烦琐，但这种处置思绪本身是与实践不符，考试时候调整摊余本钱的思绪比较容易一些。实践利率的计算由于涉及到财务管理的知识，做普通了解，比如债券的面值为1000万元，5年期按年支付利息，本金最后一次支付，票面利率10，购买价钱为900万元，买卖费用为50万元，实践利率为r，那么期初摊余本钱950100010P/A,r,5+1000P/F,r,5，即：100/1+r+100/(1+r)2+100/(1+r)3+100