《证券投资》教学大纲

1、证券投资教学大纲一、说 明适用专业财务管理先修课程西方经济学、政治经济学、会计学总 学 时32总 学 分2（一）本课程的目的、要求证券市场作为金融市场的重要组成部分，不仅为广大企业提供了更多的融资渠道，而且也为投资者提供了更多的资金增值保值的途径。在此情况下，我们开设专门的服务于证券投资的课程，让同学们掌握一些关于证券投资的相关概念和投资决策的方法。既可以帮助同学们在将来可能的投资活动中提供一些有效的投资决策思路和方法；也可以让有意从事证券行业工作的同学掌握一些基本技能。（二）内容选取和实施中注意的问题本课程讲述的重点主要包括三大部分：一是让同学们对证券投资的对象各类投资工具有深刻的认识。尤其

2、是各类投资品种的特点和价格确定方法，对投资对象的正确把握有助于对其价值的分析。重点在第一章。二是对证券市场进行详细的介绍。重点在于第二章和第三章，分别阐述证券市场的两个层面发行和流通。包括这两个市场中的相关交易规则。三是各种证券投资决策方法。主要包括基本面分析和技术分析两大类。这是证券投资分析的关键，对于各种方法的合理利用有助于提高投资的有效性，以及实现资金的增值保值。重点在第四章到第七章。另外在内容选取和实施中还应注意以下几个问题：1、要重点突出；2、要注重理论与实际相结合；3、要根据学生的实际情况，选择恰当的内容与教学方法。（三）教学方法 本课程是一门实用性很强的课目。因此，单纯的课堂讲述

3、会显得空洞，所以，在教学过程中会结合系里引进的世华财讯股票模拟系统，让同学们在学习理论知识的同时，能够较为真实的去体验证券投资活动，灵活运用所学习的理论知识。（四）考核方式本课程为考查课，以平时考勤、课堂提问和课后作业相结合来最终评定课程成绩。（五）教学内容与学时分配教学章节教学内容学时安排备注1证券投资工具52证券市场53资产定价理论及其发展24证券投资的宏观经济分析25证券投资的产业周期分析26公司财务分析27公司价值分析28证券投资技术分析概述29证券投资技术分主要理论与方法510技术指标5合计32二、大 纲 内 容第一章 证劵投资工具1. 投资概述2. 债劵3. 股票4. 证劵投资基金

4、5. 金融衍生工具说明和要求：（1）教学基本要求：本章首先讲述了关于投资的一般性基础知识。在此基础上，本章结合中国证券市场实际，系统介绍了股票、债券、证券投资基金以及几种主要的金融衍生工具的定义、类型、基本特征和金融功能等方面的基本理论和基础知识。（2）重点：对于股票、债券、证券投资基金、期货和期权这几类常见的金融工具的含义、特征、分类等的认识和理解。（3）难点：掌握公司型基金和契约型基金的含义和两者之间的区别；对期权、期货的理解。第二章 证劵市场1. 证劵市场概述2. 证劵市场的微观主体3. 股票价格指数4. 证券市场监管说明和要求：（1）教学基本要求：本章首先介绍了关于证券市场的一般性基础

5、知识和证券市场的基本功能，具体包括证券市场的定义、形成发展、分类、主要参与者、在金融市场中的地位和金融功能等。在此基础上本章结合中国证券市场实际，系统介绍了证券发行市场和交易市场的基本理论和基本知识。另外，重点讲述了有关证券价格的一些基础知识和股价指数的计算方法，并对国内外若干股价指数做了概括性介绍。最后，证券监管方面的问题做了系统的阐述。（2）重点：证券市场的微观主体；股价指数。（3）难点：本章的难点在于对股票价格指数编制方法的掌握；股票的发行机制。第三章 资产定价理论及其发展1. 20世纪50年代以前的资产定价理论2. 20世纪50年代至80年代的资产定价理论3. 20世纪80年代以后兴起

6、的行为金融学说明和要求：（1）教学基本要求：本章主要是对各主要资产定价理论的介绍，目的是让学生了解这一领域理论体系中的主流观点及其发展沿革。全章主要以了解为主，不做重点要求。第四章 证劵投资的宏观经济分析1. 宏观经济分析概述2. 宏观经济运行对证劵市场的影响3. 宏观经济政策调整对证劵市场的影响说明和要求：（1）教学基本要求：本章介绍了影响证券市场价格走势的宏观经济因素，重点讨论了宏观经济运行对证券市场的两条影响途径，即宏观经济周期和宏观经济政策。在宏观经济周期变动中，萧条、复苏、繁荣和衰退四个经济运行阶段对证券市场运行有不同影响。而对证券市场产生重要影响的宏观经济政策主要是货币政策、财政政

7、策和汇率政策。 （2）重点：理解影响证券市场价格走势的各因素，及其影响的机制；三类宏观经济政策对证券市场的影响。 （3）难点：理解三类宏观经济政策对证券市场的影响机制。第五章 证劵投资的产业周期分析1. 产业的生命周期2. 产业周期性在证劵市场上的表现3. 行业的其他特征分析说明和要求：（1）教学基本要求：本章首先介绍了如何从证券市场的角度对产业进行分类，论述了产业的生命周期理论，讨论了影响产业生命周期的众多影响因素。处在市场结构和不同周期阶段的产业在证券市场上具有不同的表现，本章进一步介绍了如何根据产业市场结构和产业周期阶段进行证券投资选择。（2）重点：于产业生命周期理论的理解；处于不同产业

8、生命周期阶段的行业的特征及其在证券市场上的表现；产业生命周期与证券投资选择。（3）难点：如何通过对产业所处生命周期阶段的分析找出适合的证券投资对象。第六章 公司财务分析1. 概述：如何阅读上市公司的财务报表2. 基于资产负债表的资产管理分析3. 基于损益表的经营效益分析4. 基于现金流量表的现金流分析说明和要求：（1）教学基本要求：本章主要从公司最重要的三张报表出发，对上市公司的资产管理、经营效益和现金流进行分析，从微观层面去深入分析各家上市公司的具体情况，以便选择出最为合适的投资对象。（2）重点：对资产负债表中的数据进行比率分析和杜邦分解；认清损益表虚假数据的可能迹象；掌握现金流量表的分析要

9、点。（3）难点：本章所要掌握的重点均具有一定难度。第七章 公司价值分析1. 基于公司收益和现金流的估值方法2. 股权结构与股权分置改革3. 上市公司发展能力分析说明和要求：（1）教学基本要求：本章主要从定量的角度分析了股票的内在价值，为投资者判断股票估值的合理性提供依据。其次，本章还介绍了我国的股权分置改革情况，让学生对于我国证券市场上这一划时代的事件有所了解。最后，阐述如何通过对公司获利能力和竞争地位的分析挖掘公司未来的发展潜力。这对于帮助投资者寻找具有可持续发展能力的企业大有裨益。（2）重点：利用绝对估值法和相对估值法计算出股票的内在价值；分析上市公司的发展能力。（3）难点：学会利用数理模

10、型计算股票的内在价值。第八章 证劵投资技术分析概述1. 技术分析的理论基础2. 市场行为的四个要素：价、量、时、空3. 技术分析方法的分类与局限性4. 案例分析说明和要求：（1）教学基本要求：本章介绍了技术分析的定义。详细说明了技术分析的理论基础。粗略介绍了技术分析的相关方法，以及这些分析方法的最基本的出发点和分析的侧重点。（2）重点：技术分析的三大假设；市场行为四要素之间的配合关系。（3）难点：认清技术分析三大假设的合理性。第九章 证劵投资技术分析主要理论与方法1. 道氏理论2. K线理论3. 切线理论4. 形态理论5. 其他主要技术分析理论和方法说明和要求：（1）教学基本要求：本章介绍了技

11、术分析的多种分析方法，详细说明了它们的使用过程和分析的侧重点，并列举了部分实际的例子。对于这些方法在实际中可能遇到的难点，也有一定程度的说明。（2）重点：掌握K线理论、切线理论、形态理论，并能试着用这几种方法进行一些证券投资技术分析。（3）难点：如何灵活使用上述三种方法，将其熟练的运用于投资实践中是本章的难点。第十章 技术指标1. 技术指标概述2. 市场趋势指标3. 市场动态指标4. 市场大盘指标5. 市场人气指标说明和要求：（1）教学基本要求：本章介绍了技术指标的相关内容。详细说明了技术指标的定义和基本的使用指标。对于多种技术指标给出了消息的计算公式和使用法则。对于这些技术指标的构造原理也进行了部分说明。（2）重点：熟悉本章中所介绍到的各类技术指标的含义及其应用法则。（3）难点：如何将这些指标分析有选择性的