详析第二批精选层申购数据和市场表现

1、内容目录第二批次精选层公司发行后市场表现稳定 4从精选层申购数据中反映出一些新趋势？ 9 HYPERLINK l _TOC_250019 利润体量较大的公司及所处热门行业公司的申购热度较高 9市场表现较好精选层公司主要与发行估值较低、盈利能力有关 9 HYPERLINK l _TOC_250018 2.2.1. 盖世食品 836826 9 HYPERLINK l _TOC_250017 2.2.2. 驱动力 838275 10 HYPERLINK l _TOC_250016 2.2.3. 长虹能源 836239 11第二精选层网上申购遇降温，长远看需要引入更多投资人 12 HYPERLINK

2、l _TOC_250015 市场表现：三板活跃指数周涨幅 0.81% 13新三板估值：精选层 PE 均值 26.72 倍，中值 20.37 倍；做市交易 PE（TTM）均值 16.62 倍，中值 12.44 倍 13 HYPERLINK l _TOC_250014 新三板市场个股表现 14 HYPERLINK l _TOC_250013 【新三板发行情况概览】 16 HYPERLINK l _TOC_250012 每月挂牌公司数量分布 16 HYPERLINK l _TOC_250011 本月新增挂牌公司行业分布 16 HYPERLINK l _TOC_250010 新增挂牌公司业绩情况 16

3、 HYPERLINK l _TOC_250009 【新三板交易情况概览】 17 HYPERLINK l _TOC_250008 8.1. 成交量环比下降 38.56% 17 HYPERLINK l _TOC_250007 8.2. 成交额 24.71 亿元，环比下降 2.90% 18 HYPERLINK l _TOC_250006 【定向发行融资动态】 18 HYPERLINK l _TOC_250005 全周定增预案数量 9 次 18 HYPERLINK l _TOC_250004 上周定增实施 5 次 19 HYPERLINK l _TOC_250003 上周募集资金 8.27 亿元 19

4、 HYPERLINK l _TOC_250002 上周定增市盈率明显上升 20 HYPERLINK l _TOC_250001 定向发行融资动态 20 HYPERLINK l _TOC_250000 【申报辅导企业动态】 21图表目录图 1：两批次公司发行情况对比 5图 2：两批次公司市场表现 5图 3：第二批公司发行市盈率与行业市盈率比中枢明显下移 7图 4：第二批精选层公司申购户数和冻结资金情况 9图 5：盖世食品公司营收及增速 10图 6：盖世食品公司归母净利润及增速 10图 7：盖世食品公司盈利能力 10图 8：盖世食品公司经营活动净现金流（万元） 10图 9：驱动力公司营收及增速 1

5、0图 10：驱动力公司归母净利润及增速 10图 11：驱动力公司综合毛利率情况 11图 12：驱动力经营活动产生的现金流量净额 11图 13：长虹能源公司营收及增速 11图 14：长虹能源公司归母净利润及增速 11图 15：长虹能源公司盈利能力 11图 16：长虹能源公司经营活动净现金流（万元） 11图 17：精选层挂牌企业网上申购情况 12图 18：精选层挂牌企业网下申购情况 12图 19：三板成指及三板活跃指数走势 13图 20：精选层 PE(TTM)均值 26.72 倍，中值 20.37 倍 14图 21：做市交易 PE(TTM)均值 16.62 倍，中值 12.44 倍 14图 22：

6、精选层表现居前的十大个股（%） 15图 23：精选层表现居后的十大个股（%） 15图 24：创新层表现居前的十大个股（%） 15图 25：创新层表现居后的十大个股（%） 16图 26：月新增挂牌企业数量 16图 27：每周成交量变化（亿股） 17图 28：每周精选层成交量变化（万股） 17图 29：每周成交额变化（亿元） 18图 30：精选层每周成交额变化（万元） 18图 31：每月发布定增预案数量 19图 32：每月定增实施数量 19图 33：每月实际募集资金情况（亿元） 20图 34：每月定增实施市盈率（PE）变化 20图 35：上周定增预案拟募集资金上限行业分布(万元) 21图 36：挂

7、牌公司上市辅导申报月度情况 22表 1：精选层公司一览 4表 2：精选层各公司挂牌后总市值、发行市盈率及发行价格 6表 3：精选层各公司挂牌后市场表现 8表 4：各主要指数周表现 13表 5：新增挂牌企业业绩情况 17表 6：全周发布定向增发预案的公司 21表 7：上周挂牌上市辅导申报公司一览 22第二批精选层公司发行后，市场表现显著改善表 1：精选层公司一览截止最新，精选层共有 47 家公司，其中第一批挂牌的有 32 家，第二批挂牌的至今有 15 家，行业方面，按照大类来看制造业的企业数量最多为 33 家，信息技术等行业数量第二。日日证券代码证券名称证监会行业在精选层挂牌证券代码证券名称证监

8、会行业在精选层挂牌430198.OC微创光电制造业2020-07-27835640.OC富士达制造业 2020-07-27430418.OC苏轴股份制造业2020-07-27836149.OC旭杰科技制造业 2020-07-27共设施管理业430489.OC佳先股份制造业2020-07-27836263.OC中航泰达水利、环境和公2020-07-27830799.OC艾融软件信息传输、软件和信息技术服务业2020-07-27836433.OC大唐药业制造业 2020-07-27830946.OC森萱医药制造业2020-07-27837242.OC建邦股份租赁和商务服务业2020-07-2783

9、0964.OC润农节水建筑业2020-07-27838163.OC方大股份制造业 2020-07-27电力、热力、燃831010.OC凯添燃气气及水生产和供应业2020-07-27839167.OC同享科技制造业 2020-07-27831370.OC新安洁水利、环境和公共设施管理业2020-07-27839729.OC永顺生物制造业 2020-07-27831445.OC龙竹科技制造业2020-07-27830839.OC万通液压制造业 2020-11-09831961.OC创远仪器制造业2020-07-27871396.OC常辅股份制造业 2020-11-18832278.OC鹿得医疗制造

10、业2020-07-27430047.OC诺思兰德制造业 2020-11-24观典防务832317.OC科学研究和技术服务业2020-07-27838030.OC德众股份批发和零售业 2020-11-27信息传输、软件833266.OC生物谷制造业2020-07-27835670.OC数字人和信息技术服务业2020-12-08833819.OC颖泰生物制造业2020-07-27832000.OC安徽凤凰制造业 2020-12-23833874.OC泰祥股份制造业2020-07-27831856.OC浩淼科技制造业 2020-12-25833994.OC翰博高新制造业2020-07-2743051

11、0.OC丰光精密制造业 2020-12-28务业834021.OC流金岁月租赁和商务服信息传输、软件2020-07-27836675.OC秉扬科技制造业 2020-12-28834415.OC恒拓开源和信息技术服务业2020-07-27837344.OC三元基因制造业 2021-01-08834475.OC三友科技制造业2020-07-27833509.OC同惠电子制造业 2021-01-11834682.OC球冠电缆制造业2020-07-27836826.OC盖世食品制造业 2021-01-12信息传输、软件835184.OC国源科技和信息技术服务业2020-07-27838275.OC驱动

12、力制造业 2021-01-25835185.OC贝特瑞制造业2020-07-27833427.OC华维设计科学研究和技术服务业2021-02-05835508.OC信息传输、软件殷图网联和信息技术服务业2020-07-27835368.OC连城数控制造业2020-07-27836239.OC长虹能源制造业 2021-02-09资料来源：Choice，数据显示，第二批精选层公司的发行价对应的市盈率明显低于第一批次。第一批次精选层公司挂牌日平均总市值为 22.04 亿元，平均发行市盈率为 31.08 倍，中位数为 25.95 倍，且市盈率差异很大，最高值为 90.04 倍，最小值为 14.95 倍

13、。相对而言，第二批次精选层平均发行市盈率为 22.03 倍，比较第一批明显下降，发行市盈率中位数为 18.38 倍。图 1：两批次公司发行情况对比第一批次第二批次100908070605040302010090.4352.1522.0411.0131.0822.0314.699.2314.9510.2825.9518.38市 挂平率 发率 发元 值 牌价 均平 行最 行） （ 日格 发均 市大 市亿 总行值 盈值 盈率 发率 发最 行中 行小 市值 市值 盈盈资料来源：Choice，第二批次公司市场表现相比第一批次更加稳定。首先从市场表现看，相比发行价，第一批次公司的 35 家中，截止最新只有

14、 11 家公司市值高于首发价。其次，第二批次的首日破发率为20%，且 5 家挂牌时间超过 30 日的公司中，目前仅 3 家轻微幅度破发。图 2：两批次公司市场表现第一批次第二批次780.56705.33165.18157.4665.63% 20.00%9008007006005004003002001000挂牌日总市值（亿元）总市值（亿元，2月9日）首日破发率资料来源：Choice，表 2：精选层各公司挂牌后总市值、发行市盈率及发行价格证券代码证券名称挂牌日总市值总市值（亿元，发行市盈率发行价格（ 亿元）2 月 9 日）430198.OC微创光电11.3112.4825.4118.184304

15、18.OC苏轴股份10.037.7019.1214.45430489.OC佳先股份7.156.6425.009.50830799.OC艾融软件19.8417.9449.3125.18830946.OC森萱医药26.8119.0822.905.40830964.OC润农节水9.938.5225.314.70831010.OC凯添燃气9.597.8618.384.79831370.OC新安洁15.9015.5337.455.87831445.OC龙竹科技8.989.6120.709.18831961.OC创远仪器19.8120.0990.4322.31832278.OC鹿得医疗15.3513.86

16、32.848.55832317.OC观典防务21.1429.7451.3713.69833266.OC生物谷17.9612.4524.4913.99833819.OC颖泰生物62.7663.5024.775.45833874.OC泰祥股份8.667.0914.9516.42833994.OC翰博高新27.7639.8432.0448.47834021.OC流金岁月12.0310.3330.067.18834415.OC恒拓开源7.715.4042.777.03834475.OC三友科技5.928.0318.859.98834682.OC球冠电缆11.7810.8319.739.10835184

17、.OC国源科技13.1810.7235.6711.88835185.OC贝特瑞221.37147.6151.9441.80835368.OC连城数控43.69183.9630.9337.89835508.OC殷图网联5.604.0926.499.98835640.OC富士达15.2227.2728.9315.96836149.OC旭杰科技4.924.4327.4110.88836263.OC中航泰达6.005.9924.576.89836433.OC大唐药业9.907.0222.408.19837242.OC建邦股份5.636.3217.7018.86838163.OC方大股份9.298.44

18、36.958.38839167.OC同享科技9.0819.8619.8210.18839729.OC永顺生物31.0728.3546.0129.88830839.OC万通液压7.459.2918.198.00871396.OC常辅股份6.233.8415.8510.18430047.OC诺思兰德15.3124.896.02838030.OC德众股份5.545.3713.553.60835670.OC数字人10.776.9524.4912.50832000.OC安徽凤凰4.135.6114.647.20831856.OC浩淼科技5.644.7011.965.80430510.OC丰光精密8.41

19、7.9634.296.39836675.OC秉扬科技19.6511.9521.157.20837344.OC三元基因37.7926.1852.1525.00833509.OC同惠电子6.987.0524.666.31836826.OC盖世食品4.405.2910.283.48838275.OC驱动力5.646.9432.845.00833427.OC华维设计7.476.7015.869.16836239.OC长虹能源19.7624.7518.5722.58资料来源：Choice，第二批精选层公司平稳原因有二：首先，发行价格对应的发行市盈率 PE 明显低于首批公司。第一批第二批图 3：第二批公司

20、发行市盈率与行业市盈率比中枢明显下移资料来源：wind，其次“绿鞋”+“战略配售”等多组合拳出击形成了较为稳定市场预期。首批企业挂牌之后，全国股转系统加大推进了“绿鞋机制”在新三板精选层的全面落地的工作。绿鞋机制：即“超额配售选择权”，这是发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权后，主承销商在原定发行量的基础上，按照发行价向战投超额发售 15%股份。股票上市后 30 日内，若股价上涨，主承销商可以进行超额配售，向战略投资者多发行 15%股份，通过增加供应量来平抑股价；若股价破发，主承销商可用超额发售股票获得的资金购买股票，再分配给战投，以维护股价。从 2020 年 8 月份开始，股转公司对精选

21、层申请企业的问询函中增加了“绿鞋机制”一问，且第二批次获批企业也都明确使用了绿鞋机制。绿鞋机制的使用维护了市场和个股股价的稳定，故第二批次挂牌企业的市场表现相比首批较稳定。表 3：精选层各公司挂牌后市场表现证券代码证券名称发行价格挂牌日最低价首日是否破发30 日最低价30 日是否破发60 日最低价60 日是否破发430198.OC微创光电18.1816.01115.35115.351430418.OC苏轴股份14.4510.50110.5110.51430489.OC佳先股份9.506.8816.8816.881830799.OC艾融软件25.1825.25025.19022.51830946

22、.OC森萱医药5.406.0005.5705.540830964.OC润农节水4.703.5313.5313.491831010.OC凯添燃气4.793.3513.3513.351831370.OC新安洁5.875.0414.7514.751831445.OC龙竹科技9.187.0117.0117.011831961.OC创远仪器22.3121.50120.32120.321832278.OC鹿得医疗8.556.5916.5916.591832317.OC观典防务13.6913.22111.85111.851833266.OC生物谷13.9913.20112.22111.71833819.OC

23、颖泰生物5.455.4605.3515.351833874.OC泰祥股份16.426.0316.0316.031833994.OC翰博高新48.4738.45138.45138.451834021.OC流金岁月7.185.2015.215.21834415.OC恒拓开源7.033.8813.8813.881834475.OC三友科技9.988.5518.5518.551834682.OC球冠电缆9.107.0116.9116.731835184.OC国源科技11.888.5218.5218.521835185.OC贝特瑞41.8044.18044.18040.141835368.OC连城数控3

24、7.8934.36134.36134.361835508.OC殷图网联9.988.0118.0118.011835640.OC富士达15.9615.05115.01115.011836149.OC旭杰科技10.8810.0519.719.71836263.OC中航泰达6.895.3815.3815.351836433.OC大唐药业8.195.9315.9315.931837242.OC建邦股份18.8613.89113.6113.61838163.OC方大股份8.387.1017.117.071839167.OC同享科技10.1812.73012.73012.730839729.OC永顺生物2

25、9.8841.50037.99037.990830839.OC万通液压8.009.1008.4208.42871396.OC常辅股份10.1810.0619.5619.52430047.OC诺思兰德6.025.9915.7715.77838030.OC德众股份3.603.4113.412.92835670.OC数字人12.5013.16012.53010.5832000.OC安徽凤凰7.207.1217.027.02831856.OC浩淼科技5.805.8105.615.61430510.OC丰光精密6.396.3716.085.81836675.OC秉扬科技7.207.0116.636.63

26、837344.OC三元基因25.0022.88121.4421.2833509.OC同惠电子6.316.0066836826.OC盖世食品3.483.553.553.55838275.OC驱动力5.006.645.785.78833427.OC华维设计9.168.388.078.07836239.OC长虹能源22.5829.5029.529.5资料来源：Choice，从第二批精选层申购数据中反映出新趋势？利润体量较大的公司及所处热门行业公司的申购热度较高与第一批整体的热度高不同，第二批公司已经显示出很大的结构性差异，体现为净利润水平较高公司（利润高的公司较为符合转板条件），例如长虹能源、万通液

27、压等申购冻结资金较大。另外，热门行业的申购意愿也较高，典型的如医药行业的诺思兰德、数字人、三元基因等。图 4：第二批精选层公司申购户数和冻结资金情况140.00网上申购户数（户）网上申购资金（亿元）123.48112.00120.00104.44100.0085.3380.0071.3867.9159.4060.0045.36 44.05 41.86 46.8050.5840.0022.50 19.4327.5919.311.1923.5220.0016.310.00120000100000800006000040000200000万常德通辅众液股股压份份诺 数 安 丰 浩思 字 徽 光 淼兰

28、 人 凤 精 科德 凰 密 技秉 同 三 盖 驱扬 惠 元 世 动科 电 基 食 力技 子 因 品华 长 同 德 齐 利维 虹 力 源 鲁 通设 能 股 药 华 科计 源 份 业 信 技资料来源：wind，精选层挂牌后表现较好的公司主要与发行估值较低、盈利能力有关第二批精选层挂牌后明显比第一批改善，其中表现较好的公司也有两个典型特点：1、发行估值 PE 较低 2、盈利规模较大和盈利能力较高的公司也更容易受青睐。典型的案例是有盖世食品、驱动力、长虹能源等：2.2.1. 盖世食品 836826盖世食品主营业务是海洋食品和食用菌食品等即食开胃凉菜的研发、生产和销售。公司发行价格为 3.48，发行市盈

29、率为 10.28 倍，是 47 家精选层公司中发行市盈率最低的企业，网上发行中签率为 1.90%。盖世食品 2019 年归母净利润 3093.2 万元，从历史盈利能力、成长能力表现还是相对不错，截止 2 月 9 日，上市以来的区间涨跌幅达到 78.16%。图 5：盖世食品公司营收及增速图 6：盖世食品公司归母净利润及增速2500020000150001000050000营收（万元）yoy（右轴）2017年2018年2019年2020H150.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%3500300025002000150010005000归母净

30、利润（万元）yoy（右轴）2017年2018年2019年2020H1200.00%150.00%100.00%50.00%0.00%-50.00%资料来源：公开发行书，资料来源：公开发行书，图 7：盖世食品公司盈利能力图 8：盖世食品公司经营活动净现金流（万元）毛利率净利率30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%2017年2018年2019年2020H13500300025002000150010005000经营活动产生的现金流量净额（万元）yoy（右轴）500.00%450.00%400.00%350.00%300.00%250.00%200.00%1

31、50.00%100.00%50.00%0.00%2017年2018年2019年2020H1资料来源：wind，资料来源：wind，2.2.2. 驱动力 838275驱动力也为第二批挂牌的企业，公司主营业务是研发、生产和销售具有营养造血、诱食、抗应激功能的添加剂预混合饲料。驱动力 2021 年 2 月 5 日晚间发布业绩快报称，2020 年归属于母公司所有者的净利润 4003.06 万元，同比增长 88.32%；营业收入 1.27 亿元，同比增长29.35%；基本每股收益 0.39 元，同比增长 85.71%。截止 2 月 9 日，区间涨跌幅达到为 23%。图 9：驱动力公司营收及增速图 10：

32、驱动力公司归母净利润及增速25000200001500010000500002017营业收入（万元）增速201820192020H160%40%20%0%-20%-40%-60%400035003000250020001500100050002017归母净利润（万元）增速201820192020H1350%300%250%200%150%100%50%0%-50%资料来源：公开发行说明书，资料来源：公开发行说明书，图 11：驱动力公司综合毛利率情况图 12：驱动力经营活动产生的现金流量净额60%50%40%30%20%10%0%毛利率50.33%40.42%41.53%30.90%201720

33、1820192020H1毛利率300025002000150010005000经营活动产生的现金流量净额（万元）经营活动产生的现金流量净额/净利润2017201820192020H1140%120%100%80%60%40%20%0%资料来源：公开发行说明书，资料来源：公开发行说明书，2.2.3. 长虹能源 836239长虹能源是一家生产碱性电池和电动工具锂电池的企业，利润体量较大，2019 年净利润过亿，2020 年半年净利润达到 8743.50 万元。长虹能源发行价格为 22.58，网上发行中签率为 2.14%，发行市盈率为 18.57 倍，低于精选层公司平均水平，挂牌日涨跌幅为 37.5

34、1%。图 13：长虹能源公司营收及增速图 14：长虹能源公司归母净利润及增速160000140000120000100000800006000040000200000营业收入(万元)增速2017201820192020H140.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%-30.00%-40.00%-50.00%120001000080006000400020000归母净利润(万元)增速2017201820192020H180.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%-40.00%-60.00% 资料来源：Choice，资料来源：C

35、hoice，图 15：长虹能源公司盈利能力图 16：长虹能源公司经营活动净现金流（万元）销售毛利率(%)销售净利率(%)3025201510502017201820192020H21600014000120001000080006000400020000经营活动产生的现金净流量(万元)经营活动产生的现金净流量(万元)/净利润120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%2017201820192020H2 资料来源：Choice，资料来源：Choice，第二精选层网上申购有所降温，长远看需要引入更多投资人与首批企业相比，第二批次平均网上发行数量变化不大，

36、但网上申购数量明显下降，网上有效申购户数也明显下降。为使精选层市场保持活力，从长远看可调整投资者准入门槛，引入更多更多元化的投资人，不断为精选层市场注入新的血液。图 17：精选层挂牌企业网上申购情况第一批次第二批次36.3028.178.396.100.120.114035302520151050网上平均发行数量（亿股）网上平均发行申购数量（亿股） 网上平均有效申购户数（万户）资料来源：Choice，图 18：精选层挂牌企业网下申购情况450400350300250200150100500第一批次第二批次427.34213.712.912.77网下平均发行申购数量（亿股）网下平均有效申购家数资

37、料来源：Choice，市场表现：三板活跃指数周涨幅 0.81%新三板活跃指数周涨幅 0.81%，新三板成指周涨幅 0.26%。全市场视角下，活跃指数优于整体市场，活跃指数成交额较上周明显上升，环比上升 40.00%；新三板成指成交额较之上周也有一定程度的上升，环比上升 14.26%。图 19：三板成指及三板活跃指数走势1060104010201000980960940920900三板成指收盘价(左轴)三板活跃收盘(右轴)25002000150010005000资料来源：Choice,表 4：各主要指数周表现代码简称开盘价(元)收盘价(元)涨跌幅(%)成交量(亿股)成交金额(亿元)000001.

38、SH上证指数3,504.563,655.094.54761.5611,233.99000016.SH上证 503,856.944,028.534.89105.043,045.06000300.SH沪深 3005,506.145,807.725.91499.0911,634.08000905.SH中证 5006,247.926,525.174.57354.504,384.79899001.CSI三板成指1,015.361,018.050.261.1116.27899002.CSI三板做市1,119.811,129.600.880.7110.39899003.CSI创新成指1,513.241,51

39、8.190.330.649.25899301.CSI三板龙头1,274.551,300.950.770.166.44899302.CSI三板制造1,745.831,773.480.640.120.85899303.CSI三板服务1,214.951,218.78-0.220.060.54899304.CSI三板医药1,715.381,721.04-0.580.030.31899305.CSI三板消费951.19958.531.330.030.28899306.CSI三板研发1,583.971,603.820.410.174.01899307.CSI三板活跃2,287.692,325.750.81

40、0.4113.44资料来源：Choice，新三板估值：精选层 PE 均值 26.72 倍，中值 20.37 倍；做市交易PE（TTM）均值 16.62 倍，中值 12.44 倍图 20：精选层 PE(TTM)均值 26.72 倍，中值 20.37 倍市盈率PE(TTM,整体法)(左轴)市盈率PE(TTM,中值)(右轴)3530252015105035.0030.0025.0020.0015.0010.005.000.00资料来源：Choice，图 21：做市交易 PE(TTM)均值 16.62 倍，中值 12.44 倍市盈率PE(TTM,整体法)(左轴)市盈率PE(TTM,中值)(右轴)212

41、1201918181716151514131212资料来源：Choice，新三板市场个股表现个股层面，精选层长虹能源（+63.51%）、富士达（+7.36%）、驱动力（+5.50%）涨幅靠前。长虹能源于 2021 年 2 月 9 日在精选层正式挂牌，交易方式为连续竞价。公司主要从事环保锌锰电池和高倍率锂离子电池的研发、设计、生产和销售,其中以碱性锌锰电池和圆柱型高倍率锂离子电池产品为主。长虹能源每股发行价格为 22.58 元，发行后市盈率为 18.57 倍。图 22：精选层表现居前的十大个股（%）周涨跌幅%63.512.643.033.333.813.914.284.615.507.36706

42、050403020100大唐药业 佳先股份 翰博高新 同享科技 永顺生物 连城数控 同惠电子 驱动力富士达 长虹能源资料来源：Choice,图 23：精选层表现居后的十大个股（%）0-2-4-6-8-10-12-14-16-18盖世食品 华维设计 秉扬科技 三友科技 龙竹科技 观典防务 安徽凤凰 常辅股份 丰光精密 建邦股份-3.22-3.20-2.92-2.21-2.11-2.02-5.06-4.45-11.46-15.38周涨跌幅%资料来源：Choice,创新层派特尔（+170.83%）、鲁班药业（+117.39%）、泓禧科技（+100.00%）、光音网络（+100.00%）涨幅靠前。图

43、24：创新层表现居前的十大个股（%）180160140120100806040200170.83周涨跌幅%117.39100.00100.0099.0092.0091.4187.3247.5445.48派特尔 鲁班药业 泓禧科技 光音网络 递家物流 鑫凯瑞 易同科技 景心科技 日新科技 腾信软创资料来源：Choice,图 25：创新层表现居后的十大个股（%）-42-44-46-48-50-52-54-56置辰智慧 长江文化 豪恩智联 格利尔 通宝光电 胜高股份 中钢网 慧峰仁和 晶锐材料 马上游-46.42-47.25-48.45-48.61-49.49-50.00-50.00-50.00-5

44、4.86-55.20周涨跌幅%资料来源：Choice,【新三板发行情况概览】每月挂牌公司数量分布截至最新，新三板挂牌公司 7999 家，其中竞价转让公司 7487 家，做市转让公司 512 家。图 26：月新增挂牌企业数量每月新增挂牌企业家数5559 59484336 353730293126212421 24191013 169 891913 12 1310 7109 101311122706050403020100资料来源：Choice，全国股转本月新增挂牌公司行业分布截至最新 2 月新增挂牌公司总计 2 家，证监会行业皆分属制造业。新增挂牌公司业绩情况新增挂牌公司中营收规模最大的为明远创

45、意，2019 年收入规模 8.53 亿元。净利润最高的是明远创意，2019 年净利润为 0.32 亿元。表 5：新增挂牌企业业绩情况证券代码证券名称首发上市日期2018 年营业收入(亿元）2018 年净利润（ 亿元）2019 年营业收入（ 亿元）2019 年净利润（ 亿元）营收增速净利润增速证监会行业873567.OC明远创意2021-02-088.220.298.530.323.78%9.61%制造业873553.OC华成工控2021-02-091.020.271.320.2829.33%2.49%制造业资料来源：Choice，【新三板交易情况概览】成交量环比下降 38.56%上周新三板总体

46、成交量 3.09 亿股，环比下降 38.56%；其中做市交易部分成交量 1.00 亿股，环比下降 27.92%；竞价交易部分成交量 2.09 亿股，环比下降 42.60%。图 27：每周成交量变化（亿股）竞价交易做市交易121086420资料来源：Choice,全国股转注：成交量包含盘后协议转让成交量精选层总体成交量 3710.93 万股，环比下降 41.41%。图 28：每周精选层成交量变化（万股）成交量(万股)80000700006000050000400003000020000100000资料来源：Choice，全国股转8.2. 成交额 24.71 亿元，环比下降 2.90%成交额方面，

47、全周总体成交额 24.71 亿元，环比下降 2.90%；其中做市交易部分成交额 10.59亿元，环比上升 107.33%；竞价交易部分成交 14.12 亿元，环比下降 30.57%。图 29：每周成交额变化（亿元）竞价交易做市交易120100806040200资料来源：Choice，全国股转全周精选层总体成交额 7.99 亿元，环比下降 22.76%。图 30：精选层每周成交额变化（ 万元）成交额(万元)10000009000008000007000006000005000004000003000002000001000000资料来源：Choice，全国股转【定向发行融资动态】全周定增预案数量

48、 9 次全周发布定增预案 18 次，截至 2021 年 2 月 10 日，2 月共发布 46 次定增预案。图 31：每月发布定增预案数量每月发布定增预案数量7060504030201020212021202020202020202020202020202020202020202020202020201920192019201920192019201920192019201920192019201820182018201820182018201820182018201820182018021121110987654321121110987654321121110987654321年年年年年年年年

49、年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月资料来源：Wind，上周定增实施 5 次上周全周发布定增实施 5 次，截至最新 2 月共发布 29 次定增实施。图 32：每月定增实施数量每月发布定增实施数量120100806040200资料来源：Wind，上周募集资金 8.27 亿元上周定增募集资金 8.27 亿元，截至最新 2 月共定增募集资金 18.21 亿元。图 33：每月实际募集资金情况（亿元）实际募资总额(亿元)6050403020102021202120202020202020202020202

50、020202020202020202020202020192019201920192019201920192019201920192019201920182018201820182018201820182018201820180211211109876543211211109876543211211109876543年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月资料来源：Wind，上周定增市盈率明显上升截至最新 ，2 月定向增发的算术平均市盈率为 45.35X。图 34：每月定增实施市盈率（PE）变化定增市盈率(算术平均)706050403020100定向发行融资动态上周共发布 18 次定增预案，涉及总资金 4.45 亿元。其中遨森电商预计募资最高，为 9,498.70万元。从行业分布来看，发布定向增发预案的公司分别分