行业发展综述

1、.目 录行业动态监测报告研讨开展部PAGE ：.；图表目录本报告一切内容仅供参考 - PAGE 1 -造纸 行业7本报告一切内容仅供参考 - PAGE 14 - TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc155085279 1行业开展综述 PAGEREF _Toc155085279 h 1 HYPERLINK l _Toc155085280 2市场焦点 PAGEREF _Toc155085280 h 1 HYPERLINK l _Toc155085281 3行业动态 PAGEREF _Toc155085281 h 2 HYPERLINK l _Toc155085282 4

2、行业总体开展态势 PAGEREF _Toc155085282 h 4 HYPERLINK l _Toc155085283 4.1主要目的变化情况 PAGEREF _Toc155085283 h 4 HYPERLINK l _Toc155085284 4.2工业总产值增长情况 PAGEREF _Toc155085284 h 4 HYPERLINK l _Toc155085285 4.3销售收入和利润增长情况 PAGEREF _Toc155085285 h 4 HYPERLINK l _Toc155085286 4.4总资产规模增长情况 PAGEREF _Toc155085286 h 5 HYPE

3、RLINK l _Toc155085287 5行业经济效益 PAGEREF _Toc155085287 h 5 HYPERLINK l _Toc155085288 5.1销售毛利率 PAGEREF _Toc155085288 h 5 HYPERLINK l _Toc155085289 5.2税前净资产收益率 PAGEREF _Toc155085289 h 5 HYPERLINK l _Toc155085290 5.3资产负债率 PAGEREF _Toc155085290 h 6 HYPERLINK l _Toc155085291 5.4资产利用情况 PAGEREF _Toc155085291

4、h 6 HYPERLINK l _Toc155085292 6行业投资情况 PAGEREF _Toc155085292 h 7 HYPERLINK l _Toc155085293 7行业平均绩效目的 PAGEREF _Toc155085293 h 7 HYPERLINK l _Toc155085294 8行业构造 PAGEREF _Toc155085294 h 7 HYPERLINK l _Toc155085295 8.1总资产月度大区构造 PAGEREF _Toc155085295 h 7 HYPERLINK l _Toc155085296 8.2销售收入月度累计大区构造 PAGEREF _

5、Toc155085296 h 8 HYPERLINK l _Toc155085297 8.3月度累计销售收入省份排行前十位 PAGEREF _Toc155085297 h 8 HYPERLINK l _Toc155085298 9细分行业主要目的分析 PAGEREF _Toc155085298 h 9 HYPERLINK l _Toc155085299 9.1纸浆制造业主要目的分析 PAGEREF _Toc155085299 h 9 HYPERLINK l _Toc155085300 9.2造纸行业主要目的分析 PAGEREF _Toc155085300 h 10 HYPERLINK l _T

6、oc155085301 9.3纸制品制造业主要目的分析 PAGEREF _Toc155085301 h 12 HYPERLINK l _Toc155085302 9.4细分行业主要目的比较分析 PAGEREF _Toc155085302 h 14 HYPERLINK l _Toc155085303 10附录 PAGEREF _Toc155085303 h 15行业动态监测报告图表目录研讨开展部 TOC h z t 图形,1 c 图表 HYPERLINK l _Toc155085304 图1.月度总资产、工业总产值、销售收入和利润变化图 PAGEREF _Toc155085304 h 4 HYP

7、ERLINK l _Toc155085305 图2.造纸行业月度累计工业产值图 PAGEREF _Toc155085305 h 4 HYPERLINK l _Toc155085306 图3.月度累计销售收入和利润变化比较图 PAGEREF _Toc155085306 h 4 HYPERLINK l _Toc155085307 图4.造纸行业月度总资产规模图 PAGEREF _Toc155085307 h 5 HYPERLINK l _Toc155085308 图5.造纸行业月度销售毛利率图 PAGEREF _Toc155085308 h 5 HYPERLINK l _Toc155085309

8、图6.造纸行业月度累计税前净资产收益率图 PAGEREF _Toc155085309 h 6 HYPERLINK l _Toc155085310 图7.造纸行业月度资产负债率图 PAGEREF _Toc155085310 h 6 HYPERLINK l _Toc155085311 图8.造纸行业固定资产月度环比增幅图 PAGEREF _Toc155085311 h 7 HYPERLINK l _Toc155085312 图9.造纸行业月度总资产大区构造图 PAGEREF _Toc155085312 h 8 HYPERLINK l _Toc155085313 图10.造纸行业月度累计销售收入大区

9、构造图 PAGEREF _Toc155085313 h 8 HYPERLINK l _Toc155085314 图11.造纸行业月度累计销售收入省份排行 PAGEREF _Toc155085314 h 8 HYPERLINK l _Toc155085315 图12.纸浆制造业月度总资产规模图 PAGEREF _Toc155085315 h 9 HYPERLINK l _Toc155085316 图13.纸浆制造业月度累计销售收入和利润变化比较图 PAGEREF _Toc155085316 h 9 HYPERLINK l _Toc155085317 图14.纸浆制造业月度销售毛利率图 PAGER

10、EF _Toc155085317 h 9 HYPERLINK l _Toc155085318 图15.纸浆制造业月度累计税前净资产收益率图 PAGEREF _Toc155085318 h 10 HYPERLINK l _Toc155085319 图16.纸浆制造业固定资产月度环比增幅图 PAGEREF _Toc155085319 h 10 HYPERLINK l _Toc155085320 图17.造纸行业月度总资产规模图 PAGEREF _Toc155085320 h 10 HYPERLINK l _Toc155085321 图18.造纸行业月度累计销售收入和利润变化比较图 PAGEREF

11、_Toc155085321 h 11 HYPERLINK l _Toc155085322 图19.造纸行业月度销售毛利率图 PAGEREF _Toc155085322 h 11 HYPERLINK l _Toc155085323 图20.造纸行业月度累计税前净资产收益率图 PAGEREF _Toc155085323 h 11 HYPERLINK l _Toc155085324 图21.造纸行业固定资产月度环比增幅图 PAGEREF _Toc155085324 h 12 HYPERLINK l _Toc155085325 图22.纸制品制造业月度总资产规模图 PAGEREF _Toc155085

12、325 h 12 HYPERLINK l _Toc155085326 图23.纸制品制造业月度累计销售收入和利润变化比较图 PAGEREF _Toc155085326 h 12 HYPERLINK l _Toc155085327 图24.纸制品制造业月度销售毛利率图 PAGEREF _Toc155085327 h 13 HYPERLINK l _Toc155085328 图25.纸制品制造业月度累计税前净资产收益率图 PAGEREF _Toc155085328 h 13 HYPERLINK l _Toc155085329 图26.纸制品制造业固定资产月度环比增幅图 PAGEREF _Toc15

13、5085329 h 13 HYPERLINK l _Toc155085330 图27.造纸细分行业月度销售毛利率比较图 PAGEREF _Toc155085330 h 14 HYPERLINK l _Toc155085331 图28.造纸细分行业月度累计税前净资产收益率比较图 PAGEREF _Toc155085331 h 14 TOC f G h z t 表格 c HYPERLINK l _Toc155085332 表1.造纸行业资产利用率目的表 PAGEREF _Toc155085332 h 6 HYPERLINK l _Toc155085333 表2.造纸行业平均绩效目的表 PAGERE

14、F _Toc155085333 h 7行业动态监测报告研讨开展部行业开展综述2006年10月，造纸及纸制品行业总资产环比继续稳步增长，至月底到达5.83亿元，实现工业总产值441.05亿元，销售收入433.35亿元，实现利润总计23.78亿元。市场焦点商务部终裁欧美耐磨纸存在倾销商务部12月12日公布了原产于美国和欧盟的进口耐磨纸反倾销调查的终判决议，即原产于美国和欧盟的进口耐磨纸存在倾销，中国耐磨纸产业蒙受了本质损害，同时倾销和本质损害之间存在因果关系，决议12月13日起对该被调查产品征收反倾销税。这起反倾销案件的发起者是山东省郯城的一家民营企业郯城新鑫纸制品。广发证券分析师陆晓鸣表示，耐磨

15、纸行业在纸业中所占份额极小，在每年的纸业报告中都不受关注，但民营企业捍卫本身权益的觉悟和行动力阐明，我国企业越来越顺应全球经济一体化的潮流。 据了解，美国美德维实伟克造纸和德国舒豪公司不仅是美国和欧盟向中国出口耐磨纸的仅有的两家外国消费商，也是世界范围内向中国出口耐磨纸产品仅有的两家外国消费商。耐磨纸是一种添加了耐磨资料三氧化二铝的成卷或成张的高光泽透明或半透明纸，主要用于强化木地板、防火板等装饰板材表层。 据商务部的调查，欧美耐磨纸出口到中国的平均价钱2004年比2003年下降了16.72%，导致在中国的市场份额迅速提高，2004年的市场份额比2003年上升了8.99个百分点，2004年向中

16、国出口的耐磨纸比2003年增长了46.41%。在同类产品全国市场需求量添加的情况下，由于大量进口耐磨纸占据国内市场，国内产业同类产品销售量下滑，为了维持企业的根本运转，只能被迫选择降价销售。国内同类产品各个种类销售价钱2004年比2003年全面下降，下降幅度最低为10.17%,最高为24.23%, 销售收入也下降了23.12%。山东省郯城新鑫纸制品是于2005年4月14日代表国内产业向商务部正式提交了对原产于美国和欧盟国家的进口耐磨纸进展反倾销调查的恳求书，据悉倾销涉及金额大约为1千万美圆。行业动态我国纸业要注重政策“四大定位11月12日，第四届生活用纸企业家俱乐部会议在上海举行。会上，中国制

17、浆造纸研讨院院长曹振雷博士结合造纸产业平安、产业政策和“十一五规划，重点论述了4个方面的问题。他在分析国家目前对造纸工业的定位时以为，中国要为出口创汇的工业产品提供优质低价的包装纸和纸板，因此必需有本人的造纸工业。但中国不具备开展大规模造纸的比较优势。因此，国家对开展造纸工业的根本定位是满足内需。这是制定产业政策的出发点。国家限制原资料出口，严厉限制稀缺原资料的出口。2005年，国家取消纸浆、纸和纸板的出口退税，独一保管的是以进口废纸为原料消费的纸和纸板的出口退税。这是由于政府曾经留意到制浆造纸消费过程呵斥的环境污染，中国没有足够的水资源、能源支撑用于出口的造纸产品的消费。国家对于后加工产品仍

18、保管了出口退税，包括生活用纸的废品、一次性卫生用品等。国家正在制定。在消费品行业和原资料行业，国外反垄断指数是占有率百分点的平方和不能大于1600。并购案和新建工程在美国有案例，假设占有率到达40，指数就到达1600。所以，单个企业市场占有率在30以上就有垄断的危险。我国援用这一指数的能够性比较大。我们要规范市场竞争，防止过度竞争给市场和企业带来的不利影响。目前，中国纸浆厂的建立在大干快上。但中国不能够有那么多的木材用于制浆。即使“林纸一体化的工程全部完成，国产木浆的年产量也不会大于800万吨。而2005年我国进口纸浆量就到达了759万吨。我国人口密度大，能长树的地方少，木材纤维原料匮乏。我国

19、废纸原料方面的潜力也不乐观。一些统计公布的国内废纸回收率仅30。但实践上已到达50以上。这是由于我国年产近6000万吨纸和纸板中大约有2000万吨随出口商品流入境外。从以上分析中国进口造纸纤维原料是必需的，而国际纸浆市场存在风险。受制于资源瓶颈 国内造纸业依赖进口最近，中国造纸协会秘书长赵伟指出，明年中国纸需求量将继续坚持适度增长，但增长幅度小于今年，市场总体需求高于产量，有望改动供大于求的市场现状。他泄漏，由国家发改委牵头制定的将于近期公布。他引见，今年部分纸种出现了“供过于求的暂时失衡形状，这是由于多家企业同时扩展产能所致。他估计明年企业间的竞争将更加猛烈。但人均用纸需求的添加将开辟出更多

20、市场时机，企业应该把竞争焦点放在开发潜在市场方面。有关数据显示，2005年大陆纸品消费总量为5000万吨，相应的木材需求量为3600万立方米；2006年的纸消费量到达6400万吨，明年的消费量将超越7000万吨，2020年将超越1亿吨。赵伟指出，明年的进口纸品仍将占据一定的份额。但随着国内产能的添加，企业将更多地寻求海外市场，进口的高档纸种将减少，出口将到达历史新高。中国造纸研讨院院长曹振雷指出，纸品消费的动力来源于中国强劲的出口。“十五期间，大陆的纸需求增长量为10左右；而用于出口产品的包装用纸和直接出口的其它纸品那么增长了20至30。除了本身盲目的产能扩张导致构造性失衡之外，纸业还面临着难

21、以消除的资源瓶颈。曹振雷指出，大陆开展造纸业没有比较优势，独一的优势是人力资源本钱低，而这是大陆大部分制造业共有的优势。造纸业所需求的各类资源，包括上游的林业、木材等纤维资源和土地资源，以及下游所需求的水资源，在大陆都比较匮乏，所以造纸业遭到上游资源的限制非常突出。赵伟指出，正是由于造纸业存在着产业构造矛盾和资源瓶颈，所以必需求出台相关的政策加强管理。他泄漏，国家发改委正在酝酿造纸产业开展政策，将与行业“十一五规划一同，从消费、市场、投资和监管几个方面，为造纸行业的开展提供一个明确的蓝图。行业总体开展态势主要目的变化情况月度总资产、工业总产值、销售收入和利润变化图2006年10月，造纸行业工业

22、总产值略高于行业销售收入，月度资产总额同比上升13.64%，利润总额同比上升38.62%。工业总产值增长情况2006年10月，造纸行业累计实现工业总产值4098.25亿元，与上年同期相比增幅为23.96%。造纸行业月度累计工业产值图2006年10月，造纸行业累计实现销售收入3958.2亿元，与上年同期相比增幅为24.85%；利润201.18亿元，同比增长45.94%。销售收入和利润增长情况月度累计销售收入和利润变化比较图总资产规模增长情况2006年10月，造纸行业总资产5.83亿元，同比增长13.64%。造纸行业月度总资产规模图行业经济效益销售毛利率2006年10月，造纸行业销售毛利率为14.

23、27%。造纸行业月度销售毛利率图税前净资产收益率2006年10月，造纸行业累计税前净资产收益率为9.97%.造纸行业月度累计税前净资产收益率图 资产负债率2006年10月，造纸行业资产负债率为60.75%。造纸行业月度资产负债率图2006年10月，全行业应收账款周转率为7.33次，与上年同期相比增幅为7.48%。2006年10月，造纸行业固定资产周转率为2.08次，与上年同期相比增幅为5.58%。2006年10月，造纸行业总资产周转率为0.92次，与上年同期相比增幅为9.52%。资产利用情况造纸行业资产利用率目的表资产利用率目的2006年10月止2005年10月止增长率%应收账款周转率次数7.

24、336.827.48%固定资产周转率次数2.081.975.58%总资产周转率次数0.920.849.52%行业投资情况造纸行业固定资产月度环比增幅图2006年10月，造纸行业固定资产规模为2279.8亿元。行业平均绩效目的2006年10月，造纸行业职工人数为130.87万人，与上年同期相比增幅为1.51%。2006年10月，造纸行业人均总资产为39.27万元/人，与上年同期相比增幅为11.94%。2006年10月，造纸行业人均累计实现销售收入为30.24万元/人，与上年同期相比增幅为22.98%。造纸行业平均绩效目的表平均绩效目的2006年10月2005年10月增幅%职工人数万人130.87

25、 128.92 1.51%人均总资产万元/人39.27 35.08 11.94%累计人均销售收入万元/人30.24 24.59 22.98%行业构造总资产月度大区构造造纸行业月度总资产大区构造图2006年10月，造纸行业总资产华东地域占比56.97%，其次为中南28.20%。2006年1-10月，造纸行业销售收入华东占57.33%，其次是中南的29.36%。销售收入月度累计大区构造造纸行业月度累计销售收入大区构造图月度累计销售收入省份排行前十位2006年10月，造纸行业累计销售收入前三位的为山东、广东、江苏。造纸行业月度累计销售收入省份排行细分行业主要目的分析纸浆制造业主要目的分析纸浆制造业月

26、度总资产规模图2006年10月，纸浆制造业总资产332.97亿元，同比增长15.42%。2006年10月，累计销售收入113.45亿元，利润5.89亿元。纸浆制造业月度累计销售收入和利润变化比较图2006年10月，销售毛利率为20.97。纸浆制造业月度销售毛利率图2006年10月，纸浆制造业累计税前净资产收益率为5.12%.纸浆制造业月度累计税前净资产收益率图2006年10月，纸浆制造业固定资产168.1亿元.纸浆制造业固定资产月度环比增幅图造纸行业主要目的分析2006年10月，造纸行业总资产规模为3531.93亿元，与上年同期相比增幅为12.26%。造纸行业月度总资产规模图2006年10月，

27、造纸行业累计销售收入2463.33亿元，利润119.87亿元。造纸行业月度累计销售收入和利润变化比较图2006年10月，造纸行业销售毛利率为14.61%。造纸行业月度销售毛利率图2006年10月，造纸行业累计税前净资产收益率为8.82%.造纸行业月度累计税前净资产收益率图2006年10月，造纸行业固定资产为1676.71亿元。造纸行业固定资产月度环比增幅图纸制品制造业主要目的分析2006年10月，纸制品制造业总资产规模为1274.93亿元，与上年同期相比增幅为17.16%。纸制品制造业月度总资产规模图2006年10月，纸制品制造业累计销售收入为1.42亿元，利润75.43亿元。纸制品制造业月度累计销售收入和利润变化比较图2006年10月，纸制品制造业销售毛利率为13.06%。纸制品制造业月度销售毛利率图2006年10月，纸制品制造业累计税前净资产收益率为13.88%.纸制品制造业月度累计税前净资产收益率图2006年10月，纸制品制造业固定资产为434.99亿元，环比增长0.37%。纸制品制造业固定资产月度环比增幅图2006年10月，纸浆制造业销售毛利率最高，为19.75%。细分行业主要目的比较分析造纸细分行业月度销售毛利率比较图2006年10月，细分行业中累计税前净资产收益率最高的为纸制品制造业。造纸细分行业