神华宁煤集团资金集中管理研究答辩稿

1、.PAGE 6：.；PAGE 23分类号： 单位代码：10749密 级： 学 号：Z10047宁 夏 大 学学位论文神华宁煤集团资金集中管理研讨The Research On Capital-concentrating Management Under The Shen Hua Ning Xia Coal Group学 位 申 请 人： 指点教师： 恳求学位类别： 硕 士 专业领域称号： 工 商 管 理 研讨方向： 财 务 管 理 所在学院： 经济管理学院 论 文 完 成 日 期： 2021年3月独 创 性 声 明本人声明所呈交的论文是我个人在导师指点下进展的研讨任务及获得的研讨成果。尽我所知

2、，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人曾经发表或撰写过的研讨成果，也不包含为获得宁夏大学或其它教育机构的学位或证书而运用过的资料。与我一同任务的同志对本研讨所做的任何奉献均已在论文中作了明确的阐明并表示了谢意。研讨生签名： 时间： 年 月 日关于论文运用授权的阐明本人完全了解宁夏大学有关保管、运用学位论文的规定，即：学校有权保管送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保管、汇编学位论文。赞同宁夏大学可以用不同方式在不同媒体上发表、传播学位论文的全部或部分内容。(严密的学位论文在解密后应遵守此协议)研讨生签名： 时间： 年 月 日导师签名

3、： 时间： 年 月 日摘 要我国企业集团从萌芽到如今的不断开展壮大，曾经有20多个年头。近年来开展更是异常迅猛，但与此同时其在资金管理上也存在不少问题。企业集团都期望经过对集团整体资金的有效管理和控制，以到达优化资金收支构造、防备运营风险、加强盈利才干的目的，本文主要提出企业集团财务集权集中管理的思绪，使企业集团内部信息共享，从而提高集团整体利益以及管理程度和竞争才干，以确保集团整体战略目的的实现。神华宁煤集团公司自成立以来,确立了资金集中管理的资金运转体制,施行了货币资金收支“两条线管理和资金预算管理的制度。但是,内部银行存借款的大额占用,透支额度的添加,已成为集团公司资金管理的一大顽症,亟

4、待处理。文章分析了我国集团公司企业集团资金集中管理的主要方式与实施中面临的姿态，主要提出企业集团财务集中管理的思绪，指出集权式财务管理具有的优势，综合运用企业管理实际、尤其是财务管理中的资金管理实际、预算管理实际等对宁煤集团资金管理的根本情况，在此根底上经过归纳法与演绎法，采用定性与定量研讨相结合的方式进展研讨；比较国内外集团公司资金管理方式并进展评价，结合集团的实践情况，构建宁煤集团资金集中管理的目的、构架，进一步提出宁煤集团实施资金集中管理的改良措施。加强集团对下属单位的财务监控力度，促进货币资金良性循环，最大限制地提高资本运营效能。 关键词：企业集团,资金集中管理，研讨AbstractT

5、he corporation groups in our country have been developing for 20 years, and they are developing at a more amazing speed in recent years. With the development of the corporation groups, there appeared some problems in the management of capital. All the corporation groups hope that, through effective

6、management and control, they can optimize the structure of the capitals flow, prevent the managing risks, and strengthen the ability to gain profit. This paper has put forward the idea of managing the groups capital through power centralization and concentration, this kind of management can make the

7、 corporation groups share all their inside information, improve the groups collective interest and management level, strengthen their competing power, and assure the realization of the groups overall strategic objectives.Since its founding, Ning xia Coal Group has established the operating system of

8、 capital-concentrating management, and carried out the system of “two-line management to its capital flow and the capital budget management. But the inside banks saving and borrowing has taken a great amount of the groups capital, this caused the increase of the amount in overdrawn money, and has be

9、come a great problem in the groups capital management, and the problem should be solved urgently. Through the analyzing of the main models of the groups capital-concentrating management in our country and the difficulties in carrying them out, this paper has put forward the idea of concentrating man

10、agement to the groups finance, pointed out the advantages of power-concentrating financial management, comprehensively used the theory of corporation management, especially used the capital management theory, the budget management theory in financial management, and on the basis of these, using cond

11、uctive and inductive methods, combining the quantitative and qualitative research methods, this paper has made a deep research to the financial management of Ning xia Coal Group. Through the evaluation to the groups capital management models of both foreign and domestic, and connecting with the real

12、 situation in Ning xia Coal Group, this paper has also put forward the objectives and structure in the capital-concentrating management of Ning xia Coal Group, and furtherly put forward the improving measures in the implementation of capital concentrating management, and also some measures in streng

13、thening the degree of supervising the subsidiaries finance, promoting the cash capitals better recycling and maximizing the effectiveness of capital operating.Key words: corporation group, centralizing management of finance, study目 录TOC o 1-2 h u HYPERLINK l _Toc30202 第一章 绪论 PAGEREF _Toc30202 1 HYPE

14、RLINK l _Toc17825 1.1 研讨的目的及意义 PAGEREF _Toc17825 1 HYPERLINK l _Toc7209 1.2 国内外研讨综述 PAGEREF _Toc7209 1 HYPERLINK l _Toc24452 1.3 研讨方法 PAGEREF _Toc24452 2 HYPERLINK l _Toc14923 1.4 研讨的内容及框架 PAGEREF _Toc14923 3 HYPERLINK l _Toc3678 第二章 资金集中管理实际概述 PAGEREF _Toc3678 4 HYPERLINK l _Toc11293 2.1 公司治理实际 PAG

15、EREF _Toc11293 4 HYPERLINK l _Toc28521 2.2 管理控制实际 PAGEREF _Toc28521 5 HYPERLINK l _Toc20636 2.3 集权管理和分权管理 PAGEREF _Toc20636 5 HYPERLINK l _Toc27055 2.4 财务集权管理的特征 PAGEREF _Toc27055 6 HYPERLINK l _Toc28321 2.5 资金集中管理的内容特点 PAGEREF _Toc28321 7 HYPERLINK l _Toc7350 2.6 企业集团资金管理方式及其评价 PAGEREF _Toc7350 8 H

16、YPERLINK l _Toc4970 第三章 神华宁煤集团财务集权管理下的资金集中 HYPERLINK l _Toc17767 管理现状、问题及成因 HYPERLINK l _Toc25166 3.1 神华宁煤集团简介 PAGEREF _Toc25166 9 HYPERLINK l _Toc23 3.2 神华宁煤集团运营情况 PAGEREF _Toc23 9 HYPERLINK l _Toc18220 3.3 神华宁煤集团财务管理现状 PAGEREF _Toc18220 10 HYPERLINK l _Toc30 3.4 神华宁煤集团财务集权管理下的资金集中管理现状 PAGEREF _Toc

17、30 11 HYPERLINK l _Toc18786 第四章 神华宁煤集团资金集中管理存在的问题及成因分析 PAGEREF _Toc18786 19 HYPERLINK l _Toc9648 4.1 财务集权管理下的资金集中管理存在的问题 PAGEREF _Toc9648 19 HYPERLINK l _Toc27457 4.2 财务集权管理下的资金集中管理问题成因分析 PAGEREF _Toc27457 20 HYPERLINK l _Toc10766 第五章 神华宁煤集团资金集中管理的改良措施 PAGEREF _Toc10766 21 HYPERLINK l _Toc8795 5.1 建

18、立跨平台的资金管理方式 PAGEREF _Toc8795 21 HYPERLINK l _Toc12746 5.2 建立集中式的资金管理信息系统 PAGEREF _Toc12746 21 HYPERLINK l _Toc5927 5.3 引入内部市场化机制 PAGEREF _Toc5927 22 HYPERLINK l _Toc30212 5.4 充分运用全面预算管理相关数据 PAGEREF _Toc30212 22 HYPERLINK l _Toc3781 第六章 结论 PAGEREF _Toc3781 23 HYPERLINK l _Toc15851 参考文献 PAGEREF _Toc15

19、851 24 HYPERLINK l _Toc14317 致 谢 PAGEREF _Toc14317 25 HYPERLINK l _Toc6264 个人简介 PAGEREF _Toc6264 26 PAGE 18第一章 绪论1.1 研讨的目的及意义对于企业集团来说，无论是集团总部本身还是处于不同层次的成员公司，它们都有着共同的理财目的，即股东财富的最大化。由于公司是出资人的公司，公司的目的就是出资人的利益目的即股东财富最大化。虽然在同一集团组织构架中有各种各样的利益主体，并且不同的利益主体有有各自不同的目的，但无论各个利益主体之间存在怎样样的利益分歧，其他利益主体包括运营者、债务人、劳动者等

20、的利益最终都要以出资人的利益为中心。因此，满足投资者需求，服从出资人利益，实现股东财富最大化，就成为制定内部财务管理制度的出发点和归宿点。为了实现这个目的就需求采取行之有效的财务管控方法。但是，目前我国许多企业集团中普遍存在财权分散、管理失控、信息不共享、利益互不兼容、集团所属企业各自为政、缺乏市场竞争力等问题。这与企业集团的财务管理目的相悖。因此，本文经过神华宁煤集团资金集中管理为例，讨论企业集团财务集中管理的思绪，使企业集团做到信息共享，从而加强企业集团整体财务管理程度，提升企业集团市场竞争力。现代企业集团为了加强对所属成员单位资金运用的监管和控制，降低资金本钱和资金运作风险，提高资金整体

21、运作效率和效益大都实行资金集中管理。为顺应市场经济的要求，执行收支两条线，严厉资金预算管理和有偿运用，一致管理，分级核算，总体而言资金集中管理可以为集团公司带来许多利益：可以使可用于投资的资金有所添加,降低集团公司持有的现金总量，加强了公司的盈利才干；公司资金分散在各所属成员单位，各单位账户中资金存量参差不齐，即同一时间有的单位资金闲置，而有的单位资金却又紧张，资金集中管理可以站在公司公司全局角度处理各所属成员单位资金紧张的困难，使资金高效运用；资金集中管理有利于实现集团公司总体利益最大化的目的，有利于站在全局角度规划和设计公司整体运营战略。1.2 国内外研讨综述财务管理的中心是资金管理，而资

22、金管理的重要内容就是：资金集中管理。在当前财务管理任务中，资金管理是一个重要课题，尤其是资金集中管理，许多集团企业都在研讨这个问题，但是效果均不理想，资金管理已成为企业财务管理的薄弱环节。企业集团的财务集中管理使得集团内部可以融通资金、盘活资金、提高资金运用率实现资金的集中管理。 资金的集中管理方式各异，最常见的方式是建立资金管理职能部门资金结算中心。它们的根本方式为：在资金结算中心一致为集团内每个成员企业开设账户，用这个账户办理集团内各企业的资金结算业务。资金结算中心将集团内部各企业暂时闲置和分散的资金集中起来，再以发放贷款的方式将其分配给集团内需求资金的企业。这种方式既满足了部分企业的资金

23、需求，又减少了资金的沉淀，实现了集团内部资金的相互调剂余缺，提高了资金的运用效果。我国的宝山钢铁集团公司在1995-1996年间，集中整顿各个下属单位在银行开立的银行账户，对一些不用要的账户进展了销户处置，并在主办银行工商银行，建立银行分别设立资金结算中心，并由资金结算中心集中办理一切对外业务，并自创国外阅历在结算中心推行“零余额管理。这种全新的资金管理方式需求准确的资金预算并需需求了解各个银行的情况。为此资金管理部门要求各下属单位的资金预算分解到每周上报，并且需求阐明每日的详细用款。同时，资金管理部门经过互联网等方式，从主办银行获得各个账户每日的存款额，以便于总体协调平衡各银行间以及各下属单

24、位的账户余额，这样使整个公司的资金沉淀降到最低。1996年，银行日平均存款余额减少了约三亿元，节约利息三千多万元。还有世界上著名的跨国传媒集团，包括美国在线时代华纳AOL Time Warner、贝塔斯曼Bertelsmann AG、新闻集团News Corporation、维亚康姆Viacom、维旺迪Vivendi Universal和迪士尼公司Walt Disney Company等，其负债率都比较低，固定资产与财政收益比都很接近，阐明他们的财务管理都处于良好形状。能使集团公司有效控制资金并使资金运用最优化，加强资金集中管理控制现金流。一个跨国传媒集团的财务部门其实相当于一个跨国银行。和记

25、黄埔的首席财务官曾经骄傲地说：“我们的司库现金控制队伍的现金管理才干比世界上任何一家都先进。“一致调配，有偿运用是资金集中管理遵照的首要原那么，但由于向集团公司融资相对手续简单，各子公司在出现资金缺口需求融资时理所该当的选择内部资金，而怠于向外部融资。各子公司都向集团总部贷款，从而使集团公司出现资金紧张的景象。因此在资金管理过程中，如何协调总部和子公司之间的矛盾，利用利率手段合理调配筹资渠道，合理选择融资渠道，是资金管理研讨中的一个重要问题。福建煤炭集团以下简称集团公司在资金管理上积极创新，在实际中探求出了行之有效的措施，不仅调剂了集团内部的资金余缺，保证了重点工程的资金需求，大大提高了集团的

26、信誉度，而且降低了财务费用，获得了较好的经济效益。盘活了库存资金，减少内部沉淀资金本钱。经过要求所属各单位在结算中心开户，可以全面、及时、准确地掌握各单位货币资金的动态收支情况，合理调度调剂闲散资金，加速资金的循环周转。建立起符合市场经济规律的新型资金管理体制，实现对集团所属各单位的资金管理协调、整体监视控制、合理调度调剂，杜绝资金体外循环，实现内部资金按需流动、合理配置。同时，盘活了存量资金，减少了内部沉淀资金本钱。仅在2005年中，集团公司根据资金集中管理方法对所属单位的账户进展了清理，核减了集团所属单位账户109个，加大了资金的归集力度，使得所属各单位在中心的存款余额大幅上升，比年初添加

27、了近10亿元，调剂运用所属单位资金近75亿元，有效地实现了内部资金的一致监控和调度。而且还坚持了合理的存贷款比例，集团本部贷款比年初降低12亿元，实现下属单位在中心的存款高于在中心的贷款，有效地处理了存贷款倒挂的景象，不仅保证了重点工程的资金，而且全年节约利息支出约4200万元。正如福建省国资委指点的评价：“这是企业加强管理之后获得的效果,这也阐明管理严与不严，制度执行与不执行，情况是大不一样的。1.3 研讨方法本文综合运用企业管理实际、尤其是财务管理中的资金管理实际、预算管理实际等对宁煤集团资金管理的根本情况，进展实地调研获取第一手资料；在此根底上经过归纳法与演绎法，采用定性与定量研讨相结合

28、的方式进展研讨；比较分析国内外集团公司资金管理方式并进展评价，结合宁煤集团的实践情况，构建宁煤集团资金集中管理的目的、构架，进一步提出宁煤集团实施资金集中管理的改良措施。1.4 研讨的内容及框架从内容上，本文共分六章：第一章绪论，主要引见了论文的研讨目的和意义、国内外研讨现状、研讨方法、研讨的内容及框架。第二章资金集中管理实际概述，主要引见了公司治理实际、管理控制实际、集权管理和分权管理、财务集权管理的特征、资金集中管理的内容特点等。分析了资金管理集权和分权的程度是资金管理中的根本战略问题。高度集权的资金控制战略对资金的集中控制和一致调配有利，但不利于发扬成员企业的积极性。成员企业在资金上过分

29、依赖企业集团，假设配套措施不到位，能够影响资金的周转速度，影响其对市场的应变才干。对于运营种类单一、现金流稳定、有比较固定的上下游资金链的企业集团来说，可以优先选用集权程度较高的资金集中管理战略。集权程度较低的资金控制战略，有利于调动成员企业的积极性，但又难以防止资金分散、资金运用率低、沉淀资金比例大、资金运用本钱高等固有缺陷。对于涉及多种行业的企业集团，或者是资金流不稳定的行业，往往采取集权程度较低的资金集中管理制度以维持企业消费运营的正常进展。企业集团只需根据本身消费运营的特点，合理确定资金集权程度，使企业的资金情况呈现聚而不死、分而不散、高效有序、动态平衡。第三章神华宁煤集团财务集权管理

30、下的资金集中管理现状,主要表达了宁煤集团简介及运营情况、财务集权管理下的资金集中管理现状等，第四章神华宁煤集团资金集中管理存在的问题及成因分析，主要分析资金集中管理存在的问题及成因。第五章神华宁煤集团实施资金集中管理的改良措施，主要包括建立跨平台的资金管理方式，建立集中式的资金管理信息系统，引入内部市场化机制和充分运用全面预算管理相关数据。第六章结论与建议，指出了资金管理是企业财务管理的中心，是整个企业管理的重要组成部分，因此，建立一支在资金管控、国际金融、金融资产管理方面高素质的专业化管理团队，对公司的管理理念、价值观和战略要有高度的了解和认同，在资金管理上只需多管齐下，齐抓共管，才干真正搞

31、好。宁夏大学工商管理硕士MBA学位论文 第二章 资金集中管理实际概述第二章 资金集中管理实际概述2.1 公司治理实际2.1.1 公司治理实际的概念公司治理corporate governance,又译为 HYPERLINK baike.baidu/view/102697.htm t _blank 法人治理构造，是 HYPERLINK baike.baidu/view/78482.htm t _blank 现代企业制度中最重要的组织架构。公司治理实际是企业实际的重要组成部分。公司治理实际以为，“公司治理以现代公司为主要对象，以监视与鼓励为中心内容：“公司治理不仅仅研讨公司治理构造中对运营者的监视

32、与制衡作用，也强调如何经过公司治理构造和机制来保证公司决策的有效性和科学性，从而维护公司多方面利害相关者的利益。2.1.2 公司治理实际的特征公司治理实际主要有以下特征：1.动态性特征是指公司治理构造应随着公司开展战略、外部监管要求等客观要素的变化而进展调整，这样的调整不具有周期性特点，往往是动态随机的。 2.公司治理实际的契约性特征是指公司各利益相关者为了明确各自的权责利而订立契约。3.公司治理构造的依法合规性特征是指公司治理构造的建立是以国家相关法律法规为根据的。公司各利益相关者的权益、责任和义务均由有关法律法规加以明确，以维护其利益不受侵损。公司治理构造完善与否，一定程度上取决于国家法律

33、法规对于 HYPERLINK baike.baidu/view/2709085.htm t _blank 公司治理监管规定的完备性。4.公司治理构造强调公司内各阶层的权益、责任和义务配置及相互制衡。在公司治理中，董事会是公司的决策机构，托管股东交付的资产；高级管理人员主要职责是在董事会的授权范围内安排企业的消费运营；监事会主要对董事会和管理层行驶监视权。在公司外部还有审计、行业监管等制约机制。所以，公司治理构造的另一个主要特征就是强迫约性。5.公司治理构造的利润导向性特征是指公司的本质是进展利润发明，评价公司治理构造的一个最重要规范是看它能否有效促进公司的利润发明。完善的公司治理构造旨在保证公

34、司运营决策的科学高效，例如公司应根据市场变化及时调整公司营销战略和投资战略。而只需科学高效的决策机制才干使公司在市场竞争中居于有利位置，进而实现公司利润最大化。完善的公司治理构造可以经过鼓励约束机制充分调动人力资本的积极性和自动性，保证公司决策更加科学、技术不断提高、管理不断优化，公司中心竞争力不断提升，使公司在市场竞争中坚持继续性优势，从而到达公司利润最大化的目的。6.公司治理构造的地域差别性特征是指不同国家或地域具有不同的政治、经济、法律、文化等背景，其公司治理构造也普通会存在着不同的方式。目前在世界范围内存在着英美方式、德日方式等不同的公司治理方式，然而随着世界经济一体化趋势的加快和各国

35、经济文化交流的加强，公司治理构造渐有趋同之势。2.2 管理控制实际企业集团财务管理方式按照财权的集中程度通常分为两种:集权型和分权型,即集团总部对财权的集中或分散以及集中(或分散)的程度问题。2.3 集权管理和分权管理从管理学实际上讲，集权与分权表现的是决策制定权益的分布。集权是指组织管理中，其决策权、决议权大部分集中在管理上层;分权那么是将组织的这些权益根据需求分配到各管理层级。集权与分权是财务管理方式选择的根本战略。但大型企业的财务管理特征决议了绝对的集权管理是不能够的，适度的分权是必要的。因此，集权或分权的方式也不是绝对的，往往集权的方式也包含分权的要素。资金管理方式是财务管理方式的组成

36、，由三项要素构成：融资权管理、资金总量管理和资金运用权管理。财务管理方式决议了资金管理方式，分权财务管理方式下的资金管理必然是分散管理方式。在集权财务管理方式下，资金集中管理的实现方式和集中程度不尽一样。资金管理方式财务集权管理方式下的资金集中管理方式财务分权管理管理方式下的资金分散管理方式资金集中监控管理方式统收统支资金管理方式财务公司管理方式结算集中管理方式现金集中管理方式图1-1:资金管理方式财务分权管理方式下的资金分散管理资金分散管理的特征母公司对各个子公司的融资权、资金管理和资金运用权上不做过多的方案和控制，使子公司在资金运用中有较高的自主权。优点：母公司的决策压力小；各子公司对资金

37、管理方面有充分的积极性，能及时根据环境的变化而调整管理战略。缺陷：企业集团内部财务目的不协调，子公司因追求本身利益而忽视或损害集团公司整体利益；弱化母公司财务调控功能，不能及时发现子公司面临的风险；难以有效约束运营者，资金资源分散、资源调动受限，资金整体效率低，容易构成企业集团整体实力和市场竞争力的下降。财务集权管理方式下的资金集中管理 资金集中管理是集权财务管理体制下的资金管理方式，是企业总部对各个分子公司资金运用监管的重要手段。但是由于各单位情况各异，资金集中程度不一样，所以实现方式也不同。 优点：便于在集团内实行一致的财务管理制度，促使管理本钱降低；有利于加强对下属公司的控制，保证集团各

38、单位在战略目的的指点下展开运营活动，实现股东财富最大化；降低集团整体的运营风险和财务风险；有利于一致调配资金，提高资金的运用效率，降低资金本钱。缺陷：财务管理权限过于集中，不利于发扬子公司运营者客观能动性，妨碍了子公司运营活动的灵敏性和发明性；财务决策过程中由于母公司对子公司的情况不能完全掌握容易出现决策失误；由于决策权的高度集中，使压力都集中在母公司。企业要加强实力，提高经济效益，在猛烈的市场竞争中立于不败之地，必需进展制度和体制创新，建立于市场经济相顺应的现代企业制度，宁煤集团自成立后，建立了宁煤集团， 后于2005年与神华集团合并，成立神华宁夏煤业有限责任公司，企业集团不断开展扩展，但与

39、此同时在资金管理上也存在一定的问题,内部银行存借款的大额占用,透支额度的添加,已成为集团公司资金管理的一大顽症,亟待处理。因此树立资金管理理念 研讨资金管理问题，“坚持以预算管理为中心，以资金管理为手段，一致管理，分级核算提高集团资金管理程度具有非常艰苦的意义。资金管理是企业财务管理的重要组成部分，是经过准确的组织、方案、控制、信息和考核等管理手段，对企业资金运动的全过程进展有效的管理，根据企业资金需求合理筹集资金，高效率的运用资金，从而实现提高资金效率，控制资金风险、降低资金本钱的管理目的，进而协助 企业获得竞争优势、实现企业价值最大化的目的。孙静芹，集团公司资金集中管理研讨，中国经济，20

40、04年2.4 财务集权管理的特征2.4.1 企业集团集权财务管理的特点(1)实行集权式财务管理的必然性随着市场经济的开展，一些跨行业、跨地域的企业集团不断涌现，这些变化使得企业集团迫切需求处理如何利用财务手段加强对整个集团进展监管的问题。目前财务集权管理是各企业集团首选的管理方式。实行财务集中控制可以保证各分子公司围绕集团整体目的开展运营活动；有利于调整投资方向，集中财力进展战略调整；有利于实现企业价值最大化。反之，企业集团过度分权那么会给企业带来一些不利的影响。首先，难以实现财务决策的最优化。各成员单位出于本位主义，往往追求本身财务目的的实现，而忽略了集团整体目的。其次，集团总部很难在各所属

41、单位之间配置资源，难以实现资源配置的最优化。最后，分权过多会加剧企业内部资源配置上的浪费景象，难以发扬规模效应。而且在分权管理中，由于监管不力容易出现违规运用资金的景象。2.4.2 实行集权式财务控制权配置构造集团公司财务控制努力于消除隐患防备风险规范运营和提高效率，其目的是建立全方位的财务控制体系、多元的财务监控措施和设立顺序递进的多环节财务控制防线。集团公司财务控制的法律根据是出资者的资本控制，资本控制是财务控制的前提。出资者的资本控制包括两个方面:一是出资者对被投资企业的“股权资本的控制，二是资本一切者对管理者“委托代理的控制。出资者控制的对象是其资产与产权关系，根据是出资人的财富一切权

42、。一切者产权控制的主要义务包括资本增值目的的管理与控制、资产优化与构造的控制、资本层次控制、业绩评价与鼓励等。除了财务监控和财务鼓励外，财务控制权主要是指财务决策和财务管理权，包括三个层面的权益配置：艰苦财务事项决策权(包括投资决策与资本预算权、资本构造调整及对外筹资权、预算审批与决算权、责任中心业绩考评权、财务制度制定权等)；现金调度支配权；日常财务处置权。在集权式财务控制中，艰苦财务事项决策权、现金调度支配权和日常财务处置权这三项权益应同时在集团集中。当然，集团总部可根据实践情况，在不影响总部艰苦财务决策的前提下，经过财务授权方式将日常财务处置权交由分部处置，即使在财务授权的情况下，总部也

43、要保管对分部财务权限进展再配置的权益。2.5 资金集中管理的内容特点资金管理，就是对企业的资金的结算、资金的调度和运用、现金流量情况、以及资金的运作等进展系统规范的管理。从广义上来讲，资金管理包括资金的筹资、投资、营运，现金流管理，资金运作与资本运营等方面的内容。从狭义上讲，资金管理内容仅指资金的筹集与运用、货币资金的方案调度与监控，重点是资金流的管理。企业集团的资金集中管理，也叫“司库制，是国际上各大企业普遍采用的一种资金管理方式，它主要是经过正确处置集权与分权的关系，将整个集团的资金集中起来，由集团总部一致调配、集中管理和运用。经过资金的集中管理，企业集团可以实现整个集团内的资金资源整合与

44、宏观调配，提高资金运用效率，降低金融风险。资金集中管理主要是针对企业集团的资金管理战略，它要求企业充分利用企业集团资金规模大的优势，强化和集中资金管理，从而更好地发扬资金在企业管理中的重要作用。企业集团资金集中管理的主要内容大致包括以下几方面:一、资金集中与结算，即集中管理闲置资金和银行账户，集团公司依托财务公司或者单独成立结算中心，详细担任资金集中管理任务，各所属子公司在财务公司或结算中心确定的结算银行开设账户，并按集团公司要求将资金存入该账户，集团公司一致核定各所属子公司最高存款余额，对于超越核定存款余额的资金，由财务公司或结算中心经过银行网络进展归集，并有方案地调剂给需求资金的其他子公司

45、运用。二、集中投资与融资管理，即集团公司将各所属子公司银行贷款、投资权、融资权和对外担保权等进展一致管理。三是资金集中风险管理，即由集团总部一致进展集团资金风险分析、风险预警、风险决策以及风险处置等，有效控制集团整体资金风险。2.6 企业集团资金管理方式及其评价资金管理方式的选择本质上是企业集团采取集权还是分权管理战略的表达，是由其行业特点和企业集团资金运转情况来决议的。 资金管理集权和分权的程度是资金管理中的根本战略问题。高度集权的资金控制战略有利于资金的集中控制和一致调配有利，但由于资金全部集中到了集团总部，因此挫伤了成员企业的积极性。成员企业在资金运用上只能依托企业集团，假设相应制度、体

46、制不到位，就会影响资金的周转速度，导致成员企业对市场环境的应变才干降低。集权程度较高的资金集中管理战略适用于运营种类单一、现金流稳定、有比较固定的上下游资金链的企业集团。集权程度较低的资金控制战略，有利于调动成员企业的积极性，但又难以防止资金分散、资金运用率低、沉淀资金比例大、资金运用本钱高等固有缺陷。集权程度较低的资金集中管理战略适用于多元化运营的企业集团，或者是现金流不非常稳定的行业。然而终究采用集权管理还是分权管理，企业集团只需根据本人的实践情况，明确控制资金管理的集权程度，才干使企业集团的资金聚而不死、分而不散、高效有序、动态平衡。 资金管理是企业财务管理的中心，而对于层次复杂、庞大的

47、企业集团而言，更需求提高资金管理程度，经过合理的集中控制和一致管理，实现财务资源的优势聚合、财务关系的协调一致、财务监视力度的强化等目的，最终促进集团资金的良性循环和财务目的的实现。在实际中，各企业集团需求根据本身实践，选择合理的资金管理方式，逐渐推进改革，有效实现资金的集中管理。 资金管理是企业财务管理的主要内容，也是企业管理的中心之一。目前财务管理者普遍关怀的问题就是如何使企业集团的资金高效运转。各企业集团为加强资金管理，提高对资金的调控才干和运用效益，自创商业银行资金管理方式，运用现代网络技术、理财手段，成立资金结算中心，已成为大多数企业的共识。宁夏大学工商管理硕士MBA学位论文 第三章

48、 神华宁煤集团财务集权管理下的资金集中管理现状、问题及成因第三章 神华宁煤集团财务集权管理下的资金集中管理现状、问题及成因3.1 神华宁煤集团简介神华宁夏煤业集团有限责任公司是神华集团在原宁夏煤业集团公司的根底上，经过增资扩股于2006年1月18日挂牌成立的大型能源企业。公司注册资本101亿元。主营煤炭开采及洗选、煤化工、电力、建筑、机械制造等。现有煤炭消费矿井17个、洗煤厂3个，以及煤化工、电力、建筑等42个单位，从业人员6万余人。目前煤炭年消费才干8000万吨。煤炭产品主要以动力煤、焦煤、无烟煤为主。依托宁夏丰富的煤炭资源优势，依托科技提高，以人才为支撑，根据新世纪经济开展对能源的需求情况

49、，按照新方式、新机制打造以煤炭开采、煤炭转化和煤炭深加工为三大支柱产业的现代化、国际性大公司。3.2 神华宁煤集团运营情况从宁煤集团组建到神华宁煤集团，七年多来，公司上下抢抓机遇，埋头苦干，追求杰出，获得了令人瞩目的成果。神华宁煤集团加快推进宁东能源化工基地建立为重点，紧紧抓住工程前期预备、投融资管理、工程建立管理等关键环节，做了大量卓有效果的任务。国家发改委正式批复宁东基地为全国13个大型煤炭基地之一，煤制油工程、宁东铁路建立均获得突破性进展。今年，在建根本建立及技术改造工程25个，方案投资109.47亿元，其中：更新改造工程3个，总投资45.29亿元；矿权和资源勘探工程2个，总投资6.76

50、亿元；根本建立工程20个，总投资57.42亿元。“十二五规划期内，工程建立总投资1050.21亿元，需投入资本金319.11亿元，其中需求我们按股比投入资本金156.53亿元。资本金经过神华增资扩股资金、专项资金、开发银行工程软贷款、国家政策资金等方式筹措。资本金以外剩余资金经过发行企业债券、国家开发银行及其他银行贷款等方式筹措。同时，我们将加大发行企业债券任务力度，争取今年发行32亿元企业债券，为宁东工程建立提供有力的资金保证。在得到国家开发银行对宁东“四煤三化一电打捆贷款承诺264亿元和12亿元软贷的根底上。截止目前，我们与工行、中行、建行、国家开发行又分别签署了380亿元、200亿元、4

51、00亿元和440亿元的综合授信战略协作协议，各大银行曾经为我们提供的授信额度超越1420亿元，使得企业开展所需资金充足有余，对处理公司“十二五期间的工程筹融资和推进宁东能源化工基地建立具有重要意义。2021年估计全年原煤产量到达8150万吨，商品煤销售7750万吨，营业总收入超越379.89亿元。经过几年的开展，企业经济总量不断扩展，综合实力和抗风险才干明显加强，为宁东能源化工基地的开发建立打下坚实的根底。3.3 神华宁煤集团财务管理现状3.3.1 神宁集团财务管理思绪及目的以集团“二十一字开展战略为引领，以构建战略型财务管理体系为中心，围绕全面提升财务“价值发明、决策支持、风险控制、统筹协同

52、、协调效力五大才干，完善财务功能，提升财务才干，加快财务转型，实现管理一流，加强神宁集团“五型企业建立的支持与效力，积极推进低本钱战略实施，真正发扬财务体系的价值引领作用，满足转变经济开展方式以及“五年实现经济总量翻番对财务管理的新要求。紧紧围绕神宁集团开展战略和消费运营目的义务，出色地承当起“战略执行者、企业开展的银行、提供决策支持的顾问、引领开展的指挥棒、防备风险的守门员五个角色，强化队伍建立、夯实财务根底、创新财务管理、防备财务风险，提升财务质量，实现“预算管控化、资金集中化、核算规范化、管理规范化、内控流程化，效益最大化，为神宁集团稳健、高效的开展提供一流效力。3.3.2 神宁集团财务

53、管理历程神宁集团财务管理确立了高度集权方式的优化变革之路，即确立管理思绪阶段、制定管理方法阶段和完善提升阶段，之所以是高度集权管理方式，主要是相对前期分权、初步集权、分集结合的开展历程而言。第一阶段：分散、分权式管理阶段上世纪80年代上世纪80年代开场，宁夏煤炭工业企业财务管理进一步加强，各矿务局所属矿(厂)分别设立独立财务部门、独立会计账套，援用于分权式、分散型管理。这种分散型财务管理流程为：集团所属二级单位单设财务机构，设立独立的会计账簿，进展会计核算，并在会计期末结账后向集团报送书面报表。集团管理层在会计期末经过合并报表，得出整个集团的运营情况。这种分散型的财务管理是根据传统的四个会计假

54、设，以反映单个会计主体的运营信息为中心，经过合并报表实现对整个集团运营情况的了解。这种管理方式产生诸多弊端：一是财务监控机制不完善，监视乏力，每个单位自行制定本单位的财务政策，政策缺乏一体性；二是难以迅速传达会计信息，只需在会计期末，各二级单位在结账后才可得到各二级单位的运营情况，信息的时效性差，给快速准确决策带来困难；三是难以一致核算口径，各个单位的财务部门独立设立账簿，核算的口径与方式很难一致；四是资金管理不够严厉，运用效率不高，各二级单位多头开户，资金分散，资金的收支缺乏一致的谋划和控制。第二阶段：初步集权阶段2002年2005年进入新世纪以后，宁夏现代化建立和煤炭工业开展步入快车道，2

55、002年，借助宁煤集团胜利组建的强劲东风，财务管控方式跨入初步集权时代，原宁煤集团根据和等法规文件的原那么和精神，各矿务局财务业务集中合并，财务核算账套183户，管理链条长达5级，组建了宁煤集团财务公司，内设8个专业化业务管理部室，设立销售、物资两个核算中心和假设干财务派出机构，主管原煤、非煤产品消费、销售、物资供应、资产、投资和运营核算管理等业务。同年，并分批有方案地对财务机构和财务人员进展了上划，实行集中管理，先后共划转财务机构53个，财务人员407人，草拟了，从组织上和制度上确立了财务公司运转的内部控制机制。第三阶段：分、集结合阶段2006年2021年2006年，自治区与神华集团合资协作

56、，神宁集团胜利组建，原宁煤集团财务公司更名神宁集团财务部，下设内部银行、资金预算处、资产管理处、核算处等8个处室，分管神宁集团流动资金、资金预算、资产管理、会计核算等业务。同时，根据集团专业化、集约化开展要求，精简核算层级，合并、撤销核算账套，推行初步财务集中核算，较原宁煤集团重组减少核算账套16个，有效改动了原核算账套多，链条级次长，信息传送慢，核算难一致的缺乏，为开展专业化财务集中核算，推行财务集中管理奠定了根底。第四阶段：高度集权阶段2021年至今进入2021年，神宁集团着力研讨财务管理职能转型晋级，逐渐实现由传统核算会计向现代管理睬计转变。深化推行专业化、集约化管理，打造以权责明晰、管

57、控有效为特征的财务治理构造，成立核算中心，精简、紧缩核算级次到3级，合并、吊销核算账套共118户，同时探求研讨，创建了资金、预算、税务、价钱四大集中管理体系，构成了以资金管理办中心的高度集权财务管理方式，从财务集中管理的根底上，有效加强了集团财务管控才干，强化集团对各级财务部门的垂直管理和控制力度，构成集团上下一体化的财务组织，确保财务信息贯穿和财务管控落地。3.3.3 神宁集团财务集中管理方式2021年，为进一步顺应集团开展战略，顺应专业化、集约化管理要求，防止分散管理带来的种种弊端，实现财务业务、财务资源的高度集中一致，集团创新实施了财务集中管理，成立核算中心，在资金一切权、运用权、财务自

58、主权不变的前提下，将各分(子)公司财务业务划归集团一致管理并实行集中会计监视，使会计核算、监视、效力融于一体。根本建立了表达“一本账、“一个钱包和“一个平台的“三个一管理理念的覆盖全面，不留死角，不留破绽的高效能财务集中管理体系。关于神宁集团财务管理胜利阅历引见按照财务集中的管理方式要求，财务集中管理方式下设集团财务部、核算中心两大管理机构。其中：集团财务部内设资金管理、资金预算、资产管理、税务、财务稽查、价钱、综合管理七个业务主管岗位；集团核算中心与集团财务部合署办公。内设总账管理部、煤炭消费核算部、化工核算部、销售核算部、根本建立核算部、综合运营核算部、经费核算部、信息化管理部八个部室；设

59、立化工公司核算中心、物业公司核算中心、能源工程公司和太西炭基公司核算中心4个处级核算机构；设立其他各分子公司及经费单位科级核算机构35个。 3.4 神华宁煤集团财务集权管理下的资金集中管理现状3.4.1 资金管理目的以实现企业价值最大化为目的，经过合理的配置资金资源，实现最正确的投资流向和合理流量;优化资金占用构造和产品消费构造,降低单位产出资金占用，加速资金周转,实现资金运用效率最大化。另外经过对营运资金的监管，控制资金流转风险；利用专业化的金融市场运作，躲避金融风险;经过改善融资构造及手段，使融资本钱最小化。在有效控制资产负债程度，优化企业财务构造前提下，拓宽融资渠道，为企业的开展获取充足

60、的资金资源保证。资金管理的目的具有的三个条件：第一是长期的生存；第二是稳定的获利；第三是高水准的报答；顺序是先要满足第一个条件：长期的生存，然后才是稳定的获利，最后才是高水准的报答高获利，这样才是正确的。假设资金管理的目的把高获利摆在第一位，忘了长期的生存和稳定的获利，买卖人会由于这样而一次或多次得到非常高的倍数获利，甚至数十或数百倍的惊人获利，但是只需一次或两次的失误，就有能够由于后济资金的枯竭而使买卖人全军覆莫，买卖者被迫退出买卖市场。集团公司资金管理的中心内容就是资金集中管理，资金集中管理包含六个方面：资金预算管理； 融资集中管理；投资集中管理；账户集中管理；结算集中管理，银行关系管理。