现金流量表基础知识讲解

1、 现金流量表学习目标柏学习完本章后，白你应该能够隘指出现金流量表案的目的叭区分经营活动、吧投资活动和筹资氨活动产生的现金摆流量隘按直接法编制现皑金流量表艾计算各类经营业坝务活动对现金的案影响哀按间接法编制现般金流量表哀W. T. 格般兰特公司肮现金流量表矮年度止于半1月31日矮（单位：千）靶19X8澳19X7摆经营活动产生的矮现金流量：靶1半从顾客处收到的熬现金扮芭霸$157932岸0叭$131721案8佰2斑其他收入收到的柏现金哀叭案10057摆8924吧3奥对供应商和雇员叭的现金支付哎靶傲(168376袄0)班(133642胺8)拌4哀利息的现金支付阿熬傲翱(21127)白(16452)背

2、5稗税款的现金支付皑拌盎皑(8459)罢(8143)八6盎其他，净额翱搬艾扒9704拜7964熬7把经营活动产生的袄现金流入（流出坝）净额笆翱(114265啊)坝(26917)鞍投资活动产生的案现金流量：挨8板购置地产、厂房埃和设备巴把胺$ (26岸250)敖$ (2591奥8)搬9氨证券投资版熬哀半(2040)奥(5951)瓣10阿其他，净额把敖笆哀2149班(46)埃11把投资活动产生的摆现金流入（流出版）净额八芭(26141)熬(31915)凹筹资活动产生的案现金流量：挨12笆新增借款爱挨柏罢$ 15245耙1笆$ 10000板0绊13背发售普通股爸罢绊坝3666懊9944澳14爸偿还债

3、务胺板唉鞍隘(1760)绊(13823)搬15八支付股利背叭笆罢(21141)办(21139)邦16隘购入库藏股盎佰吧爱(11466)稗扮17哀收回优先股扒板肮哎(252)癌(308)矮18案筹资活动产生的俺现金流入（流出八）净额敖爱121498岸74674案19笆现金增加（减少敖）额唉懊凹$ (1890唉8)蔼$ 1584啊2罢20邦现金余额，年初啊板昂碍49851半34009罢21肮现金余额，年底罢岸澳背$ 3094拜3跋$ 4985斑1唉W. T. 格百兰特公司的经典隘案例对公司对外袄报告的信息略作斑了改动。W. 背T. 格兰特公耙司是美国最主要办的零售商之一，白是凯马特公司（懊Kmar

4、t）、肮目标公司（Ta挨rget）和其半他折扣连锁店的爱重要对手。在公懊司接近破产之时氨，格兰特公司收安益表报告的利润般还在增长，这令绊商业届大为震惊矮。是什么出了问瓣题？尽管公司还扒能盈利，但格兰芭特公司的经营却懊不能产生足够的巴现金支付它的账搬单。如果有谁分爱析一下格兰特公百司的现金流量，背就会发现现金的拜短缺非常明显。稗以上重编的现金百流量表的第7行摆清楚地说明公司皑的经营活动以令把人吃惊的速度流拜失现金。罢“哀W. T. 格艾兰特号捌”耙快速的沉没了。昂在格兰特公司破芭产之前，公司未板被要求将现金流案量表包括在年度叭报告之中。在格叭兰特事件之后，艾投资者、债权人敖和会计职业界认白识到净

5、收益不是鞍衡量企业经营成摆功的唯一尺度。熬毕竟公司要用现瓣金来支付它的账斑单，而不是收益笆。如我们在本书澳中所见，现金流半量表和收益表与捌资产负债表一样拔，也是一张基本靶财务报表。版在以前的章节，澳在涉及到有关问耙题时，如应收账翱款、存货、固定摆资产、长期负债笆等等，我们都对叭现金流量进行了叭分析。但我们从矮没有完整的讨论班现金流量表。这盎将在本章中进行佰。我们的目标是癌从介绍开始，直肮到完成现金流量巴分析和说明如何按编制现金流量表霸。我们从说明财白务会计准则委员拜会（FASB）拌推荐的报表格式叭开始。该报表非巴常清晰，因而被盎称为傲直接法佰。本章以另一种暗更为普通的现金爱流量表格式阿隘间接法

6、哀埃作为结束。在学唉习完本章之后，凹你应该对你分析袄可能碰到的任何白一家公司的现金碍流量的能力充满澳自信。跋现金流量表：基唉本概念佰资产负债表报告靶公司期末的现金胺余额。通过察看翱连续两期的资产跋负债表，你就能氨够发现当期的现爸金时增加了还是稗减少了。但是资皑产负债表没有指袄出现金余额啊为什么半发生变动。收益搬表报告收入、费半用和净收益半半现金来源和使用巴的线索凹佰但收益表并不说柏明现金扒为什么熬增加或减少？皑现金流量表扒报告会计主体在鞍一定期间的邦现金流量翱班现金收入和现金爱支出。换句话说佰，该报表说明现安金从哪里来，是叭如何使用的。它办说明现金余额变鞍动的原因。现金袄流量表涉及一个肮时间跨

7、度，因而奥时间署为爸“版年度止于XXX斑”凹或八“坝月度止于XXX笆”爸。图表12-1办说明了财务报表俺的时间关系。百图表12-1 半财务报表的时间懊关系颁20X1年12蔼月31日白（时点）败截止20X2年办12月31日的爱年度按（时段）爸20X2年12叭月31日爸（时点）唉资产负债表罢收益表邦留存收益表罢现金流量表皑资产负债表现金流量表纵览叭现金流量表是为板以下目的服务的奥：搬预计未来的现金唉流量。佰在很多情况下，暗过去的现金收入坝和支出是将来现背金收入和支出的斑很好的估计值。蔼评价管理决策。坝如果经理人员做敖出明智的投资决柏策，那么他们的摆公司就会兴旺发拔达。如果他们做柏出错误的决策，哀公

8、司就会遭殃。拔现金流量表报告暗公司对长期资产瓣的投资，这样向碍投资者和债权人跋提供评价管理人傲员投资决策的信伴息。坝确定公司向股东爱支付股利和向债阿权人支付利息和熬本金的能力。坝股东关注从他们跋的投资中收到股氨利。债权人希望奥按时收到利息和鞍本金。现金流量拜表帮助股东和债按权人预计公司能敖否进行这类支付班。隘说明净收益和公罢司现金流量之间颁的联系。叭通常，现金和净百收益一同变动。背高的收益水平往敖往导致现金增加摆，反之亦然。但阿是，净收益很高拌时，一家公司的瓣现金流量可能仍挨然短缺，反之亦俺然。W. T.氨 格兰特公司的拜故事很好的说明搬了这个惨痛的教傲训。懊氨检查点半1拜2昂-1啊现金和现金

9、等价岸物蔼在现金流量表上靶，现金不仅仅指敖手头的现金和银扳行的现金存款。办它还包括岸现金等价物吧，就是可以迅速坝转换为现金的具半有高流动性的短拜期投资。例如货半币市场投资和对皑美国政府国库券伴的投资。企业将斑他们额外的现金办投资到这类流动搬性资产上，而不百是将其限制。在翱本章中，现金是板指现金和现金等邦价物。般经营活动、投资鞍活动和筹资活动傲企业从事以下三胺类业务活动：经营活动投资活动筹资活动矮经营活动懊最为重要，因为按经营是企业日复半一日的活动。接癌下来是阿投资活动巴和安筹资活动瓣。投资活动的重扒要性一般大于筹矮资活动，因为一绊家公司对昂什么吧进行投资通常比霸该公司霸如何安为其购置进行筹扒资

10、更为重要。绊图表12-2中拜的现金流量表说袄明了如何将An矮chor公司肮靶一家小型的玻璃俺产品制造商绊跋的现金收付划分艾到经营活动、投班资活动和筹资活艾动中去。如图表跋12-2所示，肮每类活动都包括埃现金流入（收入疤）和现金流出（澳支付）。现金流捌出在括号中列示摆以指明现金支付斑必须扣除。报表暗的各部分都报告绊现金流入或现金般流出的净额。肮经营活动把产生收入和费用佰、利得和损失。隘因此，经营活动阿影响收益表，收凹益表报告应计制耙下的经营活动成背果。现金流量表唉报告它们对现金摆的影响。经营活肮动中最大的现金半流入是从顾客处盎收到的现金。较版小的现金流入是挨贷款的利息收入绊和股票投资的股哀利收入

11、。经营活矮动的现金流出包盎括对供应商和雇疤员的支付和支付霸的利息和所得税胺。图表12-2绊说明Ancho氨r公司经营活动爱产生的现金净流叭入是$6800白0。大额的正的碍经营现金流量是肮个好信号。啊从长期来看，经唉营活动必须是企白业现金的主要来凹源。傲否则，公司就会百倒闭。瓣柏检查点胺1柏2澳-耙2芭经营活动与产生按净收益的交易事扮项有关。 作者感谢Alfonso Oddo对此列示的建议伴经营活动产生的艾现金流量要求分癌析收益表上的每八项收入和费用，搬同时还有资产负胺债表上相关的流艾动资产和流动负佰债。邦投资活动敖增加或减少企业捌的长期资产。购邦买土地、建筑或捌设备是一项投资凹活动，就想购买八

12、另一家公司的股肮票进行投资一样半。出售这些资产凹同样也是投资活翱动。提供贷款是傲一项投资活动，唉因为贷款使贷款般人产生一项应收扮款项，接下来收佰回贷款也是一项鞍投资活动。An拔chor公司的蔼投资活动主要是哀购置固定资产，昂该项目产生了$扒255000的懊现金净流出。板投资活动要求对案长期资产账户进败行分析。爸对固定资产进行跋投资将奠定将来案进行经营的基础翱。投资厂房设备班的公司比出售大俺量固定资产的公盎司看起来更强大俺。为什么呢？后白者可能到最后无半资产可卖，前景袄黯淡。背图表12-2 澳现金流量表（经安营活动部分使用疤直接法）扮Anchor公奥司隘现金流量表安年度止于20X碍2年12月31

13、鞍日挨（单位：千）绊经营活动产生的矮现金流量：奥收入：叭从客户处的收款埃稗版绊$ 271拜收到的应收票据岸的利息澳八袄10碍收到的股票投资扳的股利罢安伴9肮现金收入总额昂熬哀皑$ 290岸支付：按对供应商隘斑白傲$(133)熬对雇员耙班拔唉(58)邦利息哀败摆摆安(16)把所得税艾百背袄(15)哎现金支付总额拜板岸氨埃(222)百经营活动产生的颁现金流入总额哀胺扳68艾投资活动产生的板现金流量：暗购置固定资产般背隘疤$(306)昂对其他公司的贷袄款坝霸绊叭(11)颁销售固定资产的半收入唉哀瓣熬62版投资活动产生的捌现金流出净额爱把捌(255)肮筹资活动产生的吧现金流量：疤发售普通股的收吧入疤敖

14、捌吧$ 101拌发行长期债务的靶收入颁拌凹邦94爱偿付长期债务爱佰熬绊(11)熬支付股利半班败扳(17)安筹资活动产生的凹现金流入净额办绊捌167暗现金净增加袄罢癌柏$ (20)奥现金余额，20鞍X1年12月3稗1日八捌矮42哀现金余额，20靶X2年12月3绊1日扮皑扒$ 22靶筹资活动般从投资者和债券叭人手中获得所需霸的现金以创建企挨业和维持企业的暗经营。筹资活动隘包括发行股票、按借款、购买或出稗售库藏股和向股巴东支付股利。对叭债权人的支付只哀包括偿还澳本金碍。支付耙利息鞍是一项经营活动胺。Anchor绊公司的筹资活动氨带来了$167袄000的现金。哀筹资活动中一个般值得注意的事是搬企业的举

15、债是否捌过大。过度举债摆导致了许多公司背的垮台。坝筹资活动要求对凹长期负债账户和挨所有者权益账户背进行分析。瓣现金净增加或减坝少。把总体来看，An艾chor公司在办20X2年现金百减少$2000佰0。如图表12背-2所示，公司斑年初现金为$4芭2000，年底半为$22000吧。耙捌检查点背1埃2蔼-邦3止步思考绊察看W. T.唉 格兰特公司的半现金流量表并重摆读本章开头的故暗事。下面哪张报邦表解释了W. 稗T. 格兰特公蔼司经营活动导致哀的现金流出？给安出原因。颁W. T. 格凹兰特公司的现金哀枯竭是因为对新俺资产的过度投资邦。靶对供应商和雇员哀的支付超过从顾案客处收到的现金盎。把W. T.

16、格背兰特公司当年没澳有接到足够的资绊金为其经营活动爱融资。净收益太低了。答案：柏答案是b。19盎X7年和19X吧8年，对供应商隘和雇员的现金支芭付超过从顾客处肮收到的现金。利息和股利叭你可能很迷惑为皑什么把收到利息拜和股利列为经营办活动。毕竟，这芭些现金收入来自啊投资活动。同样唉让人迷惑的是支霸付利息也是经营翱活动。利息费用扮是由于借款霸柏一项筹资活动。俺经过大量讨论，办FASB决定把八这些项目都作为巴经营活动。为什笆么呢？主要是因暗为它们都影响净拜收益的计算。利矮息收入和股利收氨入增加净收益，吧利息费用减少净岸收益。因此，利扳息和股利的现金唉收入和利息的现绊金支付在现金流安量表上作为经营敖活

17、动报告。般相反，股利半支付哀在现金流量表的搬筹资活动部份报拔告，因为股利被吧该会计主体的所阿有者所得，他们暗通过持有该主体拜的股票为该企业把融资。这些在图熬表12-3上很把明白，该图表总安结了分别列为经哀营活动、投资活笆动和筹资活动的芭现金收支。澳现金流量表的格伴式鞍在FASB公瓣告第95号中隘，FASB认可拌了两种报告经营挨活动现金流量的爸格式。把直接法败如图表12-2阿中所示，列出各隘经营活动的现金哎收入和各主要经癌营活动的现金支吧出。FASB氨公告第95号案表现出明显的对挨直接法的偏向性半，因为该法报告耙在经营活动中现八金从哪里来，又拜是如何使用的。哀一些保险公司要罢求使用直接法，澳大多

18、数政府机构扮也使用直接法。疤为遵守公认会计昂原则，公司的会盎计系统是按权责爸发生制设计的，跋而不是现金收付疤制。该系统为公拜司计算经营活动熬现金流量提供了扳一条捷径。坝间接法版从净收益开始，吧然后逐渐调整到疤经营活动的产生爱的现金流量。图矮表12-4给出拔了为编制现金流拔量表从应计制的肮收益转变为现金矮收付制下的现金爸流量的大致过程绊。芭图表12-3 伴现金流量表上的败现金收支爱现金收入办业务活动扒现金支付坝对供应商的支付澳从客户处的收款背对雇员的支付矮投资的利息和股叭利收入爸经营活动半支付利息和所得拔税坝其他经营收入跋其他经营活动支翱出爱销售固定资产昂购置固定资产按销售非现金等价埃物的投资按

19、投资活动凹购买非现金等价芭物投资鞍收回贷款吧提供贷款般发行股票办支付股利绊销售库藏股败筹资活动般购买库藏股罢借款伴偿还借款本金翱直接法易于理解隘，它为决策提供疤了更多的信息，爱因而FASB偏跋向于它。通过首办先学习它，你将挨学到如何确定交碍易事项对现金的捌影响。这对财务敖报表分析非常重肮要，因为权责发袄生制会计经常隐哀藏对现金的影响蔼。一旦你有了现捌金流量分析的坚笆实基础，间接法柏学起来就比较容八易了。但是如果板你的导师选择只碍研究间接法，那昂你可以直接学习盎该方法，对本章班前半部分作较少袄的了解即可。伴这两种基本的表爸达现金流量表的败方法得出的三类安活动的小计金额坝和现金的变动净把额是相同的

20、。他颁们的区别只是报俺告澳经营活动矮产生的现金流量颁的方式不同。爸图表12-4 阿为编制现金流量班表从权责发生制俺转变为现金收付稗制净收益经营活动产生的现金流量收入费用调整费用为现金支出调整收入为现金收入权责发生制现金收付制隘编制现金流量表绊：直接法板我们来看如何按肮图表12-2（胺这是W. T.碍 格兰特公司承爸包的现金流量表按格式）列示的直凹接法编制现金流癌量表。扳假设Ancho懊r公司已经在图背表12-5中汇耙集了20X2年岸的交易事项摘要阿。这些交易摘要敖给出了收益表和俺现金流量表都所跋需的数据。一些翱交易影响一张报百表，一些则影响盎另一张。例如，拌尽管销售额（第扳1项）在收益表伴上报

21、告，但现金颁收款（第2项）肮在现金流量表上傲。其他交易事项阿，例如股利收入芭收到的现金（第办5项）影响两张耙报表。般现金流量表只报胺告影响现金的交昂易事项斑（图表12-5吧中带星号的项目碍）。隘编制现金流量表矮，按以下步骤：澳指出引起现金增邦加或减少的活动伴爱图表12-5中邦带星号的项目。哀按照经营活动、袄投资活动和筹资奥活动对每项现金奥的增加和减少进矮行归类。胺确认每项交易对碍现金的影响。背经营活动产生的盎现金流量吧经营活动产生的扒现金流量列在最班开始，因为对大坝多数企业来说，摆这是最大的项目拌和最重要的现金懊来源。图表12盎-2说明Anc凹hor公司是稳吧健的，它的经营隘活动是其最大的昂现

22、金收入来源，霸$290000岸。阿从顾客处收回的阿现金。半现金销售直接带懊来现金，应收账肮款的收回则要花昂一段时间。另一拌方面，赊销增加捌的是应收账款而柏不是现金。所有芭收到的现金在图板表12-2的现袄金流量表中作为按“挨从顾客处收回的胺现金搬斑$袄271000胺”柏报告。爸收到的现金利息癌。百利息收入是从应伴收票据上赚得的霸。收益表报告利霸息收入。随着时凹间的流逝，利息隘自然增加，但只暗能在特定的时点疤收到现金利息。般只有收到的现金斑利息才出现在现肮金流量表上按罢在图表12-2绊中为$1000啊0。把收到的现金股利佰。叭股利是从股票投芭资上赚得的。股稗利收入通常在收白到现金时才作为胺收益表项

23、目进行跋纪录。该项现金癌收入在现金流量奥表上报告板搬在图表12-2摆上为$9000澳。（暗收到阿股利属于经营活办动，哎支付捌股利属于筹资活敖动。）懊图表12-5 阿Anchor公扒司20X2年的碍交易活动摘要绊经营活动稗1扒赊销，$284败000稗2般从顾客处收回的佰现金，$271翱000罢3矮应收票据的利息扮收入，$120罢00埃4跋收回的应收利息拌，$10000矮5办股票投资的股利扳收入中收到的现班金，$9000稗6摆已售商品成本，颁$150000凹7矮赊购存货，$1把47000邦8白对供应商的支付坝，$13300澳0捌9罢薪金和工资费用按，$56000捌10爱支付的薪金和工靶资，$败58

24、000扮11搬折旧费用，$1拌8000斑12鞍其他经营费用，拔$17000拔13拔利息费用及支出拔，$16000氨14按所得税费用及支靶出，$1500碍0搬投资活动爱15扮购置固定资产的版现金支付，$3伴06000唉16艾对其他公司的贷奥款，$1100按0凹17碍销售固定资产的皑收入，$620瓣00，包括$8班000利得隘筹资活动奥18胺发行普通股的收罢入，$1010安00案19扮发行长期债务的按收入，$940奥00阿20鞍偿还长期债务，爱$11000罢21挨宣布并支付现金稗股利，$170艾00般标出在现金流量搬表上报告的现金瓣流量业务。邦对供应商的支付傲。隘对供应商的支付版包括所有对存货罢和

25、除雇员报酬、拌利息和所得税之罢外的经营费用的懊现金支出。奥供应商伴是指向企业提供扒存货和关键服务笆的主体。例如，氨一家服装店的供柏应商可能包括L背evi Str哎auss，Li办z Claib捌orne和锐步哀公司（Reeb坝ok）。其它供氨应商提供广告、隘公共事业和其他巴各类构成经营费挨用的服务。在图搬表12-2中，笆Anchor公氨司报告的对供应邦商的支付为$1扒33000。肮对雇员的支付。拜该类别包括支付拌的薪金、工资、瓣佣金和其他各种挨形式的雇员报酬埃。应计的金额不芭包括在内，因为耙还没有支付。图澳表12-2的现板金流量表只报告笆了现金支付（$扒58000）。百支付的利息费用把和所得税

26、费用。胺该现金支付和其罢他费用分开报告绊。利息支付说明跋借款的现金成本盎。所得税支付同阿样重要。在An氨chor公司的蔼例子中，利息和百所得税费用等与氨现金支付的金额艾。因此，同样的板金额出现在收益半表和现金流量表板上。在实践中，肮很少有这种情况昂。年底的应计事哎项和其他事项通阿常导致费用和现癌金支付金额不一背致。现金流量表耙报告利息（$1袄60000）和埃所得税（$15叭000）的现金傲支付额。扳安检查点氨1办2拌-俺4哎折旧、折耗和摊懊销费用。柏这些费用不在图百表12-2的现笆金流量表上列示隘，因为它们不影靶响现金。拌投资活动产生的稗现金流量爱许多分析家认为拌投资是一项重要绊的活动，因为公

27、唉司的投资的决定佰它将来的命运。百大量购置固定资傲产表示扩张，这把通常是一个好的凹信号。在一段较板长期间内较低的扮投资水平说明企哀业不能补充它的办长期资产。氨购置固定资产、伴投资和对其他企暗业贷款的现金支隘出。百这些现金支出相爸类似，它们都获盎得非现金资产。安Anchor公耙司在图表12-暗2中报告的第一俺项投资活动就是皑购买固定资产（扮$306000奥）。在第二项交靶易中，Anch把or公司对外提笆供$11000扳的贷款，从而获叭得一张应收票据胺。这些都是投资啊活动，因为公司蔼在向长期资产投熬资。另一项归入八该类的交易搬扒未在图表12-鞍2列示背般是购买另一家公隘司的股票或债券埃作为投资。巴

28、销售固定资产和俺投资和收回贷款百收到的现金。板这些现金收入是凹购置固定资产、艾投资和对其他企懊业贷款形成现金搬支出的对应项目霸。矮销售固定资产需盎要做一点解释。隘图表12-2的扮现金流量表报告佰Anchor公隘司从销售固定资白产中收到现金$唉62000。收捌益表列示了该项敖目产生的$80拌00利得。在现芭金流量表上列示岸的适当金额应该耙是多少？应该是稗$62000，笆从销售中收到的霸现金，而不是$耙8000利得。疤因为利得发生了稗，你可能想知道瓣为什么这项现金搬收入不作为经营哀活动报告？经营坝包括购买并销售矮商品癌或提供版服务稗以赚取收入。投般资活动则指购置跋和处置长期资产扮。因此，FAS绊B

29、把销售固定资拔产和投资看作投熬资活动产生的现办金流入。止步思考敖假设斯科特纸业叭公司（Scot啊t Paper巴 Compan拔y）出售林地获稗得3500万美碍元的利得。这片案土地斯科特公司半在1969年购扳买时的成本是9败00万美元。销盎售土地作为投资罢活动斯科特公司爸应该报告的金额板是多少？答案：稗收到现金440百0万美元（成本哎900万美元加俺上利得3500斑万美元）。柏投资者和债权人拌对那些出售大量胺固定资产的公司扮来说经常是至关皑重要的。这类销唉售可能表明发生爸了紧急事件。例败如，国防预算的芭削减要求军火商按Grumman敖公司在世界范围白内关停约三分之皑一的生产设备。稗尽管进行了收

30、缩蔼，Grumma笆n公司已不再具哎有竞争能力，被蔼Martin 皑Mariett昂a公司接管。袄在其他情况下，昂出售固定资产可巴能是个好消息，捌例如如果公司放斑弃不盈利的分部盎。出售固定资产爸是好消息还是坏蔼消息要根据公司盎的经营和筹资特般点来进行评判。般筹资活动产生的叭现金流量疤筹资活动产生的捌现金流量包括：岸发售股票和债务懊收到的现金。昂财务报表的读者班想知道企业如何蔼获得融资。发行八股票和借债是两班种最普通的筹资把方式。在图表1般2-2中，An哎chor公司发坝行普通股收到现班金$10100靶0。Ancho巴r公司还通过长拜期借款借得$9班4000。案偿还债务和购买拜公司自己的股票氨。

31、霸偿还债务减少现摆金，和借款的效摆果正好相反。A澳nchor公司绊报告了偿还的长背期债务$110半00。属于这一啊类别的其他交易碍有购买库藏股和半收回公司的股票扮。吧支付现金股利。哎支付现金股利减矮少现金，是一项艾属于筹资活动的背现金支出，如图安表12-2列示艾的Anchor昂公司$1700百0的支出。背坝检查点暗1扒2胺-八5 案板检查点氨1邦2傲-颁6把现在我们来练习芭一下你在本章第爸一部分学到的内疤容。章节中趁热打铁邦Drexel公唉司的会计记录包版括了下列截至2癌0X3年6月3斑0的年度的信息班：板薪金费用，$1袄04000昂利息收入，$8案000白发行普通股收到跋的现金，$31斑00

32、0佰宣布并支付股利敖，$22000疤收到应收利息，佰$7000颁支付薪金，$1阿10000埃赊销，$358捌000凹对其他公司的贷碍款，$4200翱0搬销售固定资产收肮到的现金，$1版8000，包括疤$1000损失拌从客户处收回的胺现金，$369巴000袄股票投资股利收白入收到的现金，柏$3000癌对供应商的支付霸，$31900皑0邦现金销售，$9奥2000柏折旧费用，$3皑2000皑举借长期债务收扮到的现金，$3胺8000哀偿还长期债务，懊$57000半利息费用及支付靶，$11000叭收回贷款，$5爸1000百出售投资收到的昂现金，$220背00，包括$1盎3000的利得败摊销费用，$5耙0

33、00白赊购存货，$2把97000八所得税费用及支半付，$1600熬0阿购置固定资产的肮现金支付，$8拔3000哀已售商品成本，奥$284000现金余额：皑20X2年6月暗30日胺扮$83000拜20X3年6月埃30日矮坝？要求翱编制Drexe拌l公司年度止于半20X3年6月哎30日的收益表矮和现金流量表。熬按照图表12-胺2中现金流量表捌的格式和单步骤伴的收益表格式（唉将所有收入和所叭有费用分别归类佰，如图表12-拜6所示）编制。答案般Drexel公板司般收益表般年度止于20X袄3年6月30日叭项目柏（对应字母）胺（单位：千）捌收入和利得：白(g，m)哀销售收入（$3绊58坝+叭$92）懊扒皑

34、$450白（s）斑销售投资的利得柏氨八13霸（b）澳利息收入啊板氨皑8氨（k）傲股利收入疤瓣板奥肮3叭收入和利得总额埃鞍哀$474颁费用和损失：扮（x）袄已售商品成本隘颁败安$284八（a）罢薪金费用按把绊鞍104耙（n）隘折旧费用昂矮柏耙32八（v）哀所得税费用把挨般哎16扳（q）盎利息费用皑版疤稗11挨（t）搬摊销费用凹把跋挨5爸（i）芭销售固定资产的坝损失班捌扒1罢费用总额败办捌肮453啊净收益背胺颁袄$ 21俺Drexel公绊司搬现金流量表爸年度止于20X胺3年6月30日班项目凹（对应字母）般（单位：千）澳经营活动产生的凹现金流量：坝收入：般（j，m）岸从客户处收回的拔现金（$369唉

35、+$92）氨版$461皑（e）扮收到的应收票据扳利息百霸熬7疤（k）碍收到的股票投资案股利蔼矮俺3盎现金收入总额搬阿稗$471坝支出：耙（l）敖对供应商八八熬版$(319)蔼（f）颁对雇员阿案办坝(110)败（q）绊利息挨皑白隘(11)盎（v）板所得税唉拔胺岸(16)吧现金支出总额疤艾鞍(456)坝经营活动产生的昂现金流入净额把案15巴投资活动产生的哎现金流量：澳（w）摆购置固定资产凹佰氨稗$(83)靶（h）白对其他企业的贷凹款靶板叭(42)敖（s）挨销售投资收到的隘现金唉把耙22啊（i）吧销售固定资产收疤到的现金哎扒暗18翱（r）凹收回贷款瓣敖搬邦51拔投资活动产生的巴现金流出净额翱隘(34

36、)版筹资活动产生的俺现金流量：肮（o）白举借短期债务收巴到的现金芭把百$38捌（c）隘发行普通股收到坝的现金跋吧扮31蔼（p）啊偿还长期债务岸奥胺(57)拔（d）白宣布并支付股利扮叭捌(22)傲筹资活动产生的伴现金流出净额绊罢(10)绊现金净增加额耙吧蔼$(29)瓣（y）奥现金余额，20版X2年6月30隘日熬隘爱83懊（y）爸现金余额，20啊X3年6月30哀日凹班败$54稗计算现金流量表邦的各项金额昂我们如何计算现隘金流量表的金额凹呢？许多会计师罢使用收益表和相板关资产负债表账邦户的矮变动巴情况。对挨经营挨活动产生的现金傲流量金额来说，埃调整过程按照下盎述基本方法：捌收益表的收入和耙费用瓣调整

37、相关资产负班债表账户的变动熬现金流量表上的柏金额胺示例：啊销售收入爸应收账款鞍从客户处收回的凹现金半该过程是你所学巴到的最有用的会办计技术之一，因氨为这将使你能够板指出各类交易活跋动对现金的影响爸。哀以下的讨论使用俺Anchor公唉司在图表12-伴6中的收益表和叭图表12-7中伴的比较资产负债柏表。最终结果是吧图表12-2中唉的现金流量表。按其中的连贯性，懊你可将图表12碍-7中资产负债罢表的现金金额$拌22000和$稗42000追溯疤到图表12-2暗中现金流量表的版最后一部分。氨图表12-6 背收益表霸Anchor公扳司疤收益表鞍年度止于20X阿2年12月31碍日颁（单位：千）八收入和利得：

38、笆销售收入啊柏芭瓣$284颁利息收入般般疤拜12班股利收入白搬碍氨9伴销售固定资产的跋利得颁半胺跋8阿收入和利得总额叭瓣般背$313挨费用：稗已售商品成本胺耙稗艾$150挨薪金和工资费用氨芭安把56颁折旧费用熬版半八18八其他经营费用笆俺奥叭17安利息费用暗澳埃爱16耙所得税费用办瓣把拜15叭费总额半叭吧唉272跋净收益阿邦巴安安$41耙计算经营活动产拜生的现金流量金坝额笆计算从客户处收败回的现金。搬收回的金额可以岸通过将销售收入霸（权责发生制金碍额）转变为收付斑实现制金额来计佰算。Ancho柏r公司的收益表袄（图表12-6翱）报告销售额$艾284000。坝图表12-7表捌明应收账款从年哀初的

39、$8000扮0增加为年底的埃$93000，扳增加了$130半00。根据这些佰数字，收回的现鞍金为$2710疤00，如下列的白等式和应收账款绊的T型账户所示胺。我们必须解出巴收回的现金金额袄（X）。跋应收账款碍期初余额罢背销售额邦氨收回的现金唉=挨期末余额傲$80000柏绊$284000扒叭X啊=昂$93000敖唉X把=岸$93000跋吧$80000案八$284000癌X澳=半$271000版应收账款稗期初余额昂80000板销售额按284000吧收回的现金半271000岸期末余额懊93000盎另一种解释：因挨为应收账款增加版了$13000芭，Anchor柏公司当期收到的把现金一定比销售氨收入少$

40、130碍00。应收账户耙的减少则意味着蔼公司收到的现金肮比销售收入的金敖额多。这些计算绊在图表12-8蔼中的第一项进行耙了总结。耙所有应收款项的巴收回都按相同的埃方式计算。在我半们的例子中，A艾nchor公司阿赚得的利息收入伴为$12000俺（图表12-6扳）。应收利息余阿额增加了$20瓣00（图表12班-7）。收到的把现金利息一定是瓣$10000（跋利息收入$12跋000减应收利般息的增加额$2把000）。图表版12-8列示了版如何进行这些计拔算。芭图表12-7 邦比较资产负债表跋Anchor公胺司安比较资产负债表颁12月31日袄，20X1年和隘20X2年拌（单位：千）氨20X2唉20X1八

41、增加阿（减少）懊资产叭流动资产：叭现金颁佰熬$22扒$42案$(20)版流动资产的变动啊百经营活动挨应收账款疤巴盎93案80摆13八应收利息芭澳疤安3巴1挨2奥存货般拜矮135懊138靶(3)巴预付费用氨熬奥8叭7翱1敖对其他公司的长芭期应收款埃版11阿霸11埃非流动资产的变袄动懊巴投资活动唉固定资产，折旧艾后净额爸巴453爱219罢234捌总额唉把安$725瓣$487柏$238哀负债霸流动负债：板应付账款凹半癌$91坝$57爸$34疤流动负债的变动蔼背经营活动暗应付薪金和工资办暗4隘6澳(拔2)矮应计负债霸扮坝1佰3爱(2)板长期债务唉胺懊160百77跋83澳长期负债和实收岸资本账户的变动办

42、叭筹资活动盎股东权益瓣普通股柏翱罢359斑258澳101埃留存收益摆班巴110跋86癌24埃净收益导致的变捌动伴案经营活动斑和股利导致的变巴动跋耙筹资活动扒总额凹哎霸$725胺$487背$238昂图表12-8 芭确定经营活动产稗生的现金流量的摆直接法哀收入伴/爸支出叭收益表帐户胺相关资产负债表爱账户的变动叭收入：瓣来自客户版销售收入霸应收账款的减扒少额氨皑应收账款的增加稗额盎利息伴利息收入把应收利息的增柏加额巴办应收利息的减少柏额吧股利俺股利收入板应收股利的减疤少额罢柏应收股利的减少敖额岸支出：挨对供应商氨已售商品成本胺存货的增加额斑应付账款的减翱少额版拜存货的减少额翱八应付账款的增加坝额肮经

43、营费用敖预付款项的增靶加额背应计负债的减埃少额扒颁预付款项的减少翱额矮芭应计负债的增加敖额坝对雇员办薪金（工资）费版用奥应付薪金（工盎资）的减少额笆爸应付薪金（工资碍）的增加额耙利息搬利息费用般应付利息的减拔少额岸般应付利息的增加罢额熬所得税袄所得税费用懊应付所得税的肮减少额爱岸应付所得税的增澳加额氨感谢Barba凹ra Gerr翱ity 对此表安格的建议。瓣计算对供应商的爸支付金额。八这项计算包括两懊部分：对存货的支出芭对除利息和所得白税之外的其他费搬用的支付碍对存货的支付通傲过将已售商品成跋本调整为收付实百现制金额来计算扒。我们通过分析颁收益表的已售商笆品成本和资产负疤债表的应付账款跋来完

44、成该过程。胺许多公司还使用伴短期应付票据购斑买存货。在这种皑情况下，我们可熬以采用和对应付疤账款一样的方法凹对短期应付票据隘进行分析。下列挨等式给出了An瓣chor公司计伴算对存货的现金氨支付的过程（全翱部数字来自图表拜12-6和12跋-7）：扒已售商品成本按期初余额爱阿采购额板凹期末存货氨=矮已售商品成本傲$138000盎昂X挨敖$135000把=鞍$150000癌X拌=隘$150000柏拜$138000佰拔$135000百X阿=芭$147000瓣现在我们可以将翱采购额的数字（碍X）带入应付账岸款账户计算对存熬货的现金支付金扳额，如下所示：隘应付账款瓣期初余额啊板采购额芭罢对存货的支付巴=邦

45、期末余额安$57000爸懊$147000敖把X半=俺$91000坝笆X懊=扳$91000办凹$57000挨半$147000暗X爱=岸$113000蔼T型账户说明数版据的来源。霸已售商品成本霸应付账款拔期初存货叭1380000案期末存货笆135000艾期初余额巴57000白采购额傲1470000鞍对存货的支付岸113000半采购额罢147000拜已售商品成本唉150000矮期末余额半91000爸期初和期末存货凹数字来自资产负伴债表，已售商品耙成本来自收益表懊。首先，我们必笆须解出采购额，癌$147000埃。然后，将采购半额带入应付账款坝解出艾对存货的支付金霸额熬，$11300盎0。矮另一种解释：

46、暗对存货的支付出奥现在应付账款账败户。但我们必须暗首先算完已售商罢品成本和存货账傲户的变动，如图斑表12-8所总版结的那样。对供霸应商的支付（$八133000，熬图表12-2）安等于对存货的支敖付金额（$11背3000）加上败对经营费用的支鞍付金额，后者接绊下来进行解释。袄矮检查点办1艾2袄-罢7耙计算对经营费用矮的支付金额。艾对Anchor捌公司来说，对除班利息和所得税之懊外的经营费用的啊支付，可通过分板析下列三个账户百，得出合计数字艾来计算：预付费搬用、应计负债和叭其他经营费用（办所有数据来自图胺表12-6和1办2-7）。对各败个账户来说，分叭析的目的是确定靶对经营费用的现办金支付金额。拜

47、预付费用败期初余额胺耙支付额叭矮到期的预付费用爱=败期末余额稗$7000邦癌X安癌$7000败=柏$8000隘X阿=拌$8000熬百$7000袄拌$7000安X哎=暗$8000搬应计负债懊期初余额暗扒年底应计的费用岸胺支付额胺=搬期末余额版$3000扒背$奥1000阿碍X澳=盎$1000八佰X爱=拔$1000澳肮$3000芭澳$1000拜X霸=颁$3000巴其他经营费用（奥除去薪金、工资罢和折旧）板年底应计的费用笆俺到期的预付费用熬白支付额柏=伴期末余额岸$1000吧柏$7000扳袄X安=暗$17000岸X鞍=扳$17000翱办$1000败背$7000碍X挨=把$9000傲对经营费用的支斑付总

48、额=$20罢000坝$8000$澳3000$9扒000=$20拔000按T型账户给出了氨这些数据的另一坝种景象。斑预付费用叭应计负债百经营费用（除去爸薪金、工资和折邦旧）把期初余额奥7000耙到期的预付费用袄7000昂支付额耙3000扮期初余额拜3000霸年底应计的费用捌1000佰支付额傲8000岸年底应计的费用俺1000捌到期的预付费用把7000唉期末余额皑8000隘期末余额案1000拔支付额罢9000皑期末余额柏17000板另一种解释：埃预付费用的增加捌要求支付现金，按减少则说明支付安的现金少于发生拌的费用。应计负笆债的减少只有在啊支付现金时才会阿发生；增加则说矮明没有支付现金俺。图表12

49、-8伴列出了该项计算皑的连贯形式。佰计算对雇员的支坝付金额。昂公司可能对雇员案的薪金、工资和啊其他报酬形式设埃置不同的账户。八将所有这些对雇凹员的支付合并到靶一个账户是比较班方便的。Anc耙hor公司计算蔼时将薪金和工资鞍费用根据应付薪把金和工资账户的敖变动进行了调整版，如下列等式所稗示，同时有应付扳薪金和工资账户安的T型账户进行傲补充：埃应付薪金和工资摆期初余额柏扒薪金和工资费用把拔支付额隘=百期末余额俺$6000疤拌$56000岸氨X啊=扮$4000坝翱X奥=巴$4000绊氨$6000胺凹$56000瓣X巴=背$58000背佰检查点捌1安2百-按8摆应付薪金和工资傲期初余额班6000翱对雇

50、员的支付艾58000半薪金和工资费用昂56000伴期末余额敖4000伴图表12-8 巴在对雇员的支付岸项下总结了该项懊计算。扮计算支付的利息叭和所得税的金额芭。爸在我们的例子中八，利息和所得税懊的费用金额和支案付金额相同。因绊此不需要进行分哎析以确定支付金靶额。如果费用金胺额与支付金额不拜一致，可以通过罢分析相关的负债罢账户（应付利息凹和应付所得税）背计算支付金额，瓣如同对对雇员的坝支付进行地分析艾；图表12-8扮总结了该过程。瓣计算投资活动产伴生的现金流量扮投资活动影响资挨产账户，如固定敖资产、投资和应背收票据。大多数白用来计算现金支把出和收入的数据胺直接来自收益表扳和资产负债表。稗计算购置

51、和出售绊固定资产的金额昂。鞍公司对土地、建埃筑物、设备和其瓣他固定资产设置败不同的账户。但鞍在计算投资活动艾产生的现金流量凹时，把这些账户疤合并为一个汇总坝账户是很有帮助凹的。还有，我们白从资产成本中扣疤除累计折旧金额傲，得出固定资产办净额。这种方法霸使我们只对一个摆单一的固定资产鞍账户进行计算，耙而不是大量的固凹定资产和累计折瓣旧账户。绊为了说明，请看背Anchor公爸司的情况版资产负债表报告把期初扣除折旧后肮的固定资产净额凹为$21900案0，期末净值为肮$453000凹（图表12-7昂）。稗收益表列示折旧巴费用$1800稗0和销售固定资奥产的利得$80暗00（图表12敖-6）.半此外，购

52、置固定奥资产总计$30艾6000（见图捌表12-2）。熬那么，销售固定胺资产收到的现金疤是多少？首先，搬我们必须确定已伴售的固定资产的暗账面价值，如下跋所示：伴固定资产（净值跋）袄期初余额艾唉购置胺埃折旧爱摆已售资产的昂账面价值氨=傲期末余额唉$219000鞍疤$306000拌艾$18000昂班X扒=唉$453000爱稗X伴=办$4530袄00颁伴$219000拜颁$306000耙$18000半X胺=坝$54000颁现在我们可以计昂算出售收到的现唉金：肮出售收入百=背已售资产的胺账面价值岸背利得隘斑损失扳=靶$54000敖拔$8000霸氨$0按=捌$62000扮销售收到的现金背$62000可爸

53、以追溯到图表1埃2-2中的现金挨流量表。如果销盎售产生$300按0的损失，销售癌的收入将会是$把51000（$盎54000拜鞍$3000），办报表将会报告该巴项投资活动收到办的现金$510巴00。把固定资产（净值按）的T型账户提敖供了计算已售固绊定资产账面价值拜的另一个角度。耙固定资产（净值啊）吧期初余额懊219000案折旧傲18000艾购置捌306000氨已售资产的账面吧价值吧54000蔼期末余额蔼出售一项资产的绊收入不需要等于挨它的账面价值。唉记住：昂出售收入昂=熬账面价值暗矮利得，或懊出售收入扮=般账面价值伴颁损失氨账面价值的信息般来自资产负债表跋；利得或损失则百来自收益表。斑计算购买及

54、出售跋投资和贷款及其捌收回的金额。白投资交易现金金袄额的计算方法和肮上述对固定资产败的相同。投资还背相对简单一些，胺因为不用考虑折凹旧，如下列等式扮所示：肮投资（金额只是班为列示而假设的挨）岸期初余额凹爱购买疤哎投资的账面价值鞍=巴期末余额罢$100000翱袄$50000昂奥X颁=盎$140000扮巴X吧=捌$140000唉扒$100000唉拜$50000吧X俺=癌$10000叭捌检查点爸1艾2绊-澳9扒如果使用T型账柏户，计算方法如暗下：澳投资昂期初余额安*傲100艾购置疤*跋50柏投资的账面价值蔼10阿期末余额唉140办*啊来自资产负债表芭。伴*邦来自收益表。唉贷款交易按照对柏从客户处收回

55、的邦现金的计算方法霸进行，如下所示按：瓣贷款和应收票据瓣（金额只是为列澳示而假设的）挨期初余额扳胺新放的贷款皑背收回的金额岸=傲期末余额哀$90000邦昂$10000按班X般=瓣$30000澳把X邦=佰$30000暗扳$90000暗按$10000摆X摆=昂$70000扳贷款和应收票据跋期初余额跋*肮90笆新放的贷款哎*把10八收回的金额跋70鞍期末余额胺30艾*矮来自资产负债表昂。矮*碍来自收益表。隘图表12-9总捌结了投资活动产扳生的现金流量的靶计算方法。我们伴必须解出用颜色叭标出的项目的美按元金额。袄计算筹资活动产扒生的现金流量翱筹资活动影响负案债和股东权益账氨户，例如应付票靶据、应付债券

56、、敖长期债务、普通岸股、实收资本溢哎价和留存收益。挨筹资活动的现金扮金额通过分析这安些账户来计算。癌计算举借和偿付坝长期债务的金额哀。扒长期债务、应付班票据或应付债券叭的期初和期末余伴额来自资产负债拔表。如果知道新熬举借或偿付的金俺额，就能计算其办他金额。新举借敖的债务总计$9扮4000（见图芭表12-1）。把根据对长期债务扒账户的分析，可熬以计算偿付债务伴的金额，数据来坝自图表12-7班中的资产负债表巴：哎长期债务把期初余额熬版新举借的债务安俺偿付的金额哎=捌期末余额颁$77000埃隘$百94000癌罢X肮=癌$160000巴稗X碍=班$160000伴稗$77000搬白$94000耙X暗=按

57、$11000佰长期债务爱期初余额澳77000般偿付伴11000蔼新举借的债务爸94000鞍期末余额蔼160000巴图表12-9 办计算投资活动产把生的现金流量凹收入般出售固定资产靶期初固定资产（皑净值）笆蔼购置成本澳阿折旧搬懊已售资产账面价懊值伴=爱期末固定资产（扮净值）靶收到的现金敖=澳已售资产的账面碍价值盎白或岸拔出售利得按出售损失办出售投资邦期初投资昂案投资的购置成本傲隘已售投资的成本斑=唉期末投资奥收到的现金捌=隘已售投资的成本拜爸或百巴出售利得碍出售损失柏收回贷款和昂应收票据背期初贷款或应收拌票据鞍搬新发放的贷款盎般收款背=扒期末贷款或应收般票据拜支付爸购置产房资产伴期初固定资产（凹

58、净值）懊拜购置成本跋矮折旧把搬已售资产账面价氨值挨=阿期末固定资产（扳净值）敖购入投资阿期初投资澳柏投资的购置成本傲版已售投资的成本爸=跋期末投资案新发放贷款办期初贷款或应收耙票据斑跋新发放的贷款哎矮收款坝=肮期末贷款或应收捌票据矮计算发售和收回胺股票及购买和出阿售库藏股的金额氨。蔼这些投资活动对八现金的影响可以跋通过分析各类股把票账户来确定。暗例如，新发售普艾通的金额可以结跋合普通股账户及凹相关的资本溢价挨确定。和固定资版产一样，使用单盎一的股票汇总账邦户比较方便。根澳据图表12-2懊和12-7中的稗数据，我们做如瓣下计算：巴普通股柏期初余额埃袄新发售的股票哀疤收回的股票败=背期末余额矮$2

59、58000八办$101000半扮X胺=唉$359000绊扳X班=搬$359000办拔$258000艾扮$101000爱X熬=百$0拜矮检查点捌1笆2邦-懊10绊普通股霸期初余额隘258000八收回的股票背0绊新发售的股票佰101000吧期末余额捌359000罢使用库藏股账户蔼可以分析影响库癌藏股的现金流量巴：绊库藏股（金额只背是为列示而假设矮的）瓣期初余额扮办购入库藏股奥矮已售库藏股的成败本坝=凹期末余额佰$16000爸摆$3000耙安X盎=败$5000盎摆X靶=跋$5000敖阿$16000板扮$3000皑X班=跋$14000疤库藏股邦期初余额鞍16000翱购入库藏股班3000绊已售库藏股的成

60、瓣本颁14000板期末余额背5000奥如果知道购买金办额或者已售库藏半股成本，那么就安可以计算其他金扮额。对一笔出售霸库藏股的交易来懊说，在现金流量稗表上报告的金额扮是出售收到的金伴额。假设公司出捌售原成本为$1巴4000的库藏捌股，出售价格低爱于成本$200哎0。在该情形下靶，现金流量表报背告收到的现金$唉12000（$般14000半胺$2000）。罢计算支付股利的摆金额。八如果在任何地方挨都没有给出股利唉支付的金额，那瓣么可以根据以下跋方法计算。首先疤，我们必须分析奥留存收益账户，鞍计算宣布的股利肮。然后利用应付白股利账户算出股伴利支付的金额。稗在这种情况下，稗因为安Anchor公肮司没有