海外宠物食品及用品市场有何特点

1、全球概览：美欧为主要市场，龙头企业多集中在美国全球宠物食品及用品市场规模已近 1500 亿美元。据 Euromonitor 统计，2020 年全球宠物食品及用品市场规模达 1429.32 亿美元，同比增长 8.7%，预计 2021 年有望达 1536 亿美元。2010 年至 2020 年 CAGR 为 5.16%，市场进入稳健增长期。图表1： 2020 年全球宠物食品及用品市场规模达 1429 亿美元16001400120010008006004002000行业规模（亿美元，左）增速（右）10%8%6%4%2%0%资料来源：Euromonitor，注：该市场规模仅测算宠物食品与用品北美及欧洲为

2、主要市场，宠物食品消费占比最大。分地域来看，全球宠物市场消费主要集中在北美和欧洲， 2020 年北美和欧洲市场宠物消费占全球比重分别为 43.9%和 27.9%。亚洲作为宠物消费新兴市场发展迅速，其消费占比从 2015 年的 11.8%迅速提升至 2020 年的 16.2%。从宠物消费细分市场来看，宠物食品是最大的养宠支出。据 Euromonitor 2018 年的统计数据，全球宠物行业细分市场中，宠物食品消费占比约 50%，宠物医院业务（含宠物诊疗和宠物药品等）占比 28%，宠物用品消费占比 19%，其他占比约 3%。图表2： 北美和欧洲为宠物消费主要市场图表3： 2018 年全球宠物消费细

3、分市场占比100%80%60%40%20%0%201520162017201820192020北美欧洲亚太其他宠物食品宠物医院宠物用品其他资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，图表4： 全球宠物用品市场分地区占比图表5： 全球宠物食品市场分地区占比100%80%60%40%20%0%201520162017201820192020100%80%60%40%20%0%201520162017201820192020北美欧洲亚太其他北美欧洲亚太其他资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，宠物食品龙头企业多集中在美国，玛氏和雀巢近乎形成寡头垄

4、断的格局。Petfood industry 公布的全球宠物食品企业 top10（营收口径）显示，龙头企业主要集中在美国，前 10 大企业中共有 8 家为美国企业，其余两家分别位于西班牙和日本。从绝对规模来看，Mars Petcare Inc.（玛氏食品）和 Nestle Purina PetCare（雀巢普瑞纳）在 2020 年的营收分别为 180.85 亿美元和 154.22 亿美元，远高于其他企业。图表6： 全球宠物食品企业排名（Top10）（百万美元）Mars Petcare Inc.（U.S.） Nestle Purina PetCare（U.S.）J.M. Smucker（U.S.）

5、 Hills Pet Nutrition（U.S.） General Mills（U.S.） Diamond Pet Foods（U.S.） Spectrum Brands（U.S.） Agrolimen SA （Spain） Unicharm Corp （Japan） Simmons Pet Food（U.S.）05000100001500020000资料来源：Petfood industry，美国：全球第一大宠物消费市场美国宠物市场发展经历三个阶段，已进入加速整合期美国宠物行业的发展历经三大阶段：第一阶段（快速发展期）20 世纪 80 年代至 20 世纪末。伴随着宠物数量的增长，宠物消费规

6、模逐渐扩张。截止到 1998 年，美国宠物行业规模已经达到 230 亿美元，8 年复合增速为 6.67%，行业处在快速发展时期。这一时期也是宠物行业细分领域龙头诞生时期，如宠物医院龙头 VCA 成立于 1986 年；宠物食品、用品零售连锁服务商 Petsmart 诞生于 1987 年。第二阶段（平稳过渡期）21 世纪初至 2010 年。行业发展进入平稳过渡阶段，宠物产业规模从 2001 年的 285 亿美元增长至 2010 年的 483.5 亿元，10 年复合增速 5.43%。这一阶段宠物主人和宠物之间情感纽带力量增强，助力宠物消费产业稳定增长。企业层面，犬猫医疗保险商 Trupanion、天

7、然宠物食品企业蓝爵以及网络宠物零售商 Chewy 等相继诞生。第三阶段（加速整合期）2010 年至今。在这一阶段，大型商超、连锁超市参与竞争，行业全面整合。个性化、定制化的服务在这一阶段受到客户的欢迎和偏爱。2011-2020 年，10 年复合增速达到新高 7.35%，主要与经济发展、人口结构变化以及宠物相关产业进一步完善有关。与此同时，宠物企业并购案例较多，如 Petsmart收购线上宠物零售平台 Chewy，玛氏收购宠物医疗龙头 VCA，通用磨坊收购高端宠物食品蓝爵等，行业进入加速整合时期。图表7： 美国宠物行业市场规模（亿美元）及增速图表8： 美国宠物食品和用品市场规模（亿美元）及增速8

8、00600400200200720082009201020112012201320142015201620172018201920200市场规模（亿美元，左）增速10%8%6%4%2%0%资料来源：Statista，APPA，注：2018 年由于 APPA 调整数据口径，因此不做同比资料来源：Euromonitor，美国经济持续增长为宠物产业增长提供动力。Statista 统计的数据显示，2002-2017 年间美国宠物市场呈现连续正增长，这期间美国经济的持续增长为宠物市场的发展提供了动力，而在 2008 年金额危机期间，美国宠物市场仍然保持接近 5%的增长率，体现出行业的高成长性以及逆经济周

9、期属性。宠物数量先减后增，单宠消费金额增长迅猛带动行业规模扩张。美国宠物总量在 2007-2020 年间呈现出先减少后增加的趋势，截止 2020 年，美国各类宠物累计约 2.68 亿只；而单宠消费支出则从 2007 年的 119.4 美元/年增长至 2020 年的 216.4 美元/年，涨幅约为 81%。我们判断在 2007-2012 年之间美国宠物市场消费规模的增长主要得益于养宠投入的增加；从 2013 年开始，美国宠物市场的繁荣则源于宠物数量的回升以及宠物消费金额增长叠加带来的共振。图表9： 2002-2017 年间美国 GDP 增速与宠物产业市场规模增速图表10： 美国宠物数量（亿只）及

10、单宠消费金额（美元）12%8%4%0%-4%2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 20163.02.52.01.51.00.50.007-20年单宠消费250金额涨幅约81%20015010050200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021E0GDP增速宠物市场规模增速宠物数量（亿只，左）单宠消费金额（美元，右）资料来源：Wind，Statista，资料来源：Euromonitor，美国家庭养宠渗透率不断提升。美国常驻人口数量自 2000 年的 2.82 亿人增长至 2020 年的 3.

11、30 亿人，持续增长的人口数量为养宠需求提供了一定的基础。与此同时，年轻人群的增长和不断增长的老年人口增强了饲养宠物的需求，使得美国家庭养宠渗透率逐渐提升，从 1988 年的 56%提升至 2019 年的 67%。图表11： 美国人口数量及年龄结构图表12： 1988-2019 年美国家庭拥有宠物的渗透率3.53.02.52.01.51.00.519880.080%60%40%199119941997200020032006200920122015201820%0-18岁18-64岁64岁以上0%1988 2008 2011 2013 2015 2017 2019资料来源：Wind，资料来源：

12、Statista，APPA，人均可支配收入增加以及宠物地位提升抬高单宠消费。一方面，美国人均可支配收入从 2000 年的 26262美元增长至 2020 年的 53082 美元，收入增长为宠物消费水平的提升提供了经济基础。另一方面，随着宠物家庭地位的提升以及人宠亲密关系日益浓厚，人们也更加愿意为宠物产品及服务消费。Statista 调查显示，有超过 66%的人愿意宠物和自己睡一起，还有超过 54%的人愿意为宠物买礼物等。日渐亲密的人宠关系推动了宠物消费和服务升级，并成为推动宠物细分市场发展的重要因素。图表13： 美国人均可支配收入（美元）图表14： 美国人宠关系日益亲密60,00050,000

13、40,00030,00020,00010,0000允许宠物和我一起睡为宠物买节日礼物允许宠物亲我为宠物庆生为宠物做饭打扮宠物带宠物去上班其他0%20%40%60%80%资料来源：Wind，资料来源：Statista，主流宠物为犬类，小型犬渗透率提升犬类宠物仍为美国家庭主流宠物，猫狗数量趋于稳定。美国地广人稀，据美国人口普查局数据，超七成的美国居民住在别墅（包括独立别墅和联排别墅），可提供宽敞活动面积的客观条件以及看家护院的需求使得犬类在美国家庭的渗透率相对更高。据 Statista 统计，2019 年美国 67的家庭拥有宠物，在拥有宠物的家庭中有 46%（6340 万户）的家庭选择了饲养犬只。

14、猫和淡水鱼排在第二和第三位，分别有约 4270 万户和 1150 万户饲养。从猫和狗的数量来看，两类宠物数量现阶段基本持平，2019 年美国分别有 8409 万只宠物猫和 8457 万只宠物狗，增速分别为 5.3%和 4.2%。10%4%8%31%图表15： 2019 年美国家庭养宠结构图表16： 美国猫狗数量（万只）900046%美国67%的家庭拥有宠物46%的养宠家庭选择饲养犬只60003000200720082009201020112012201320142015201620172018201920200猫狗资料来源：Statista，资料来源：Euromonitor，美国小型犬数量比中

15、型及大型犬数量增长更快。在美国城市发展加速向市中心回归趋势下，越来越多的宠物主选择饲养对居住空间要求相对不高的小型犬只。美国人口老龄化趋势也使得更容易照顾的小型犬更受宠物主青睐。此外，与小型犬一起旅行或外出也更为方便。据 Euromonitor 统计，2020 年美国小型、中型、大型犬只数量较 2015 年分别增加了 319 万、125 万、95 万。图表17： 2015-2020 年美国小、中、大型犬只数量（万只）2020年2019年2018年2017年2016年2015年 小型犬数量增长更快 容易照顾 空间要求不高 旅行方便05001,0001,5002,0002,5003,0003,50

16、04,000大型犬（50磅或23kg以上）中型犬（20-50磅或9-23kg）小型犬（20磅或9kg以下）资料来源：Euromonitor，千禧一代是最大的宠物主人群体。APPA 在 2020 年统计的数据显示，千禧一代（1981-1996）是最大的宠物主人群体，占总人数的 31%；而在这部分人群中，82%表示他们饲养狗，猫在千禧一代中的饲养占比约为 50%。养宠人数第二多的人群是婴儿潮一代（1946-1964），这部分人群占整个宠物主的比重约为 29%。75 岁以上人群饲养宠物的占比最低，约为 4%。图表18： 2019 年美国宠物主年龄结构资料来源：APPA，宠物食品消费占比最大，细分市场

17、增速有差异宠物食品是最主要的养宠开支，10 年复合增速 7.78%。Statista 和 APPA 披露的数据显示，美国宠物产业细分市场的消费仍然以宠物食品为主，2020 年美国宠物食品支出的比重为 41%。从增长情况来看，宠物食品消费的 10 年间复合增速为 7.78%。除此之外，宠物用品、活体动物和非处方药以及其他服务也呈现相对高速的增长， 10 年复合增速分别达 8.88%和 7.89%；而兽医护理与产品销售的增速相对较低，10 年复合增速约为 4.74%。图表19： 2020 年美国宠物产业细分市场结构图表20： 美国宠物产业细分市场消费（十亿美元）及增速宠物食品和零食兽医护理和产品销

18、售用品、活体动物和非处方药其他服务资料来源：Statista，APPA，资料来源：Statista，APPA，宠物食品：主粮增速低于零食，电商销售增长迅速干粮占比最大，宠物零食呈现高增长。宠物食品主要分为干粮，湿粮和零食。以猫狗粮为例，2020 年美国宠物食品市场中，干粮销售额达 204.2 亿美元，占犬猫食品市场的比重达 55%；其次分别为湿粮和宠物零食，占比分别为 24%和 21%。从细分领域增速来看，零食的增速最高，5 年 CAGR 达 6.8%，其次分别为湿粮和干粮， 5 年复合增长率分别为 5.4%和 3.7%。图表21： 2020 年美国犬猫食品细分市场结构图表22： 2020 年

19、美国犬猫食品增速15%10%5%0%2017201820192020干粮湿粮零食干粮湿粮零食资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，狗粮消费多于猫粮，两者均呈现高增长。分宠物类型来看，狗粮仍然是美国宠物食品市场的主要产品，2020年美国狗粮消费金额为 265.2 亿美元，占比达 71%；猫粮消费金额为 107 亿美元，占比为 29%。从细分领域增速来看，2020 年猫粮增速为 9.0%，高于狗粮增速的 7.9%。图表23： 2020 年美国犬猫食品占比图表24： 美国犬猫食品消费金额（亿美元）及增速3002502001501005002016201720182019

20、202010%8%6%4%2%0%狗粮猫粮狗粮猫粮狗粮yoy猫粮yoy资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，湿粮价格高于干粮，高端主粮占美国宠物主食消费的 40%。依据 Euromonitor 的划分，将犬猫主粮划分为湿粮和干粮之后发现，湿粮的单价高于干粮。将猫粮与狗粮划分为高、中、低档之后横向对比发现，每个档次的猫粮价格略高于狗粮价格。按消费层次划分，当前美国宠物食品市场仍然以低端产品为主，2020 年低端猫狗粮的消费占比达 46%；其次为高端猫狗粮，消费量占比为 40%，而中端猫狗粮占比最低为 14%。行业深度报告低端中端高端图表25： 美国宠物主食信息一览图

21、表26： 2020 年美国犬猫食品销量按消费层次分类占比资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，雀巢普瑞纳宠物护理公司和玛氏宠物护理公司是美国宠物市场市占率最高的两家宠物公司。据 Euromonitor统计，2020 年雀巢普瑞纳宠物护理公司在美国宠物市场占据了 27.3%的市场份额，玛氏公司则位列第二，占据 18.8%的市场份额。从品牌占有率看，2020 年美国宠物市场品牌 CR10 达 40%，品牌市场份额最高的为蓝爵，达 7.5%。图表27： 2020 年美国宠物食品市场前十企业图表28： 2020 年美国犬猫食品前十大品牌雀巢玛氏JM斯马克通用磨坊 高露洁-

22、棕榄Spectrum Brands Holdings IncWellPet LLC Freshpet Inc Champion Petfoods LP泰森食品0.0%10.0%20.0%30.0%蓝爵宝路珍致 ONEFriskies希尔斯Hills Prescription Diet法国皇家爱慕思冠能0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，传统零售增速放缓，电商销售增长迅速。传统零售仍然为美国宠主购买宠物食品的主要渠道，2020 年在所有渠道中的占比达 76.1%；线上销售的占比在不断提升，从 2007 年的 1%增长至 20

23、20 年的 19.8%。未来宠物食品在电商渠道的渗透率持续上升，将成为驱动美国宠物食品市场持续增长的核心因素之一。行业深度报告图表29： 美国宠物食品在传统零售渠道中的销售额（亿美元）及增速图表30： 美国宠物食品在电商渠道中的销售额（亿美元）及增速4007%8080%3005%6060%2003%4040%1001%2020%020072010201320162019传统零售增速-1%0200720102013电商渠道20160%2019增速资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，宠物用品：增速逐年提升，产品呈现高分散化美国宠物用品市场增长迅速，产品分散化程度高。

24、随着宠物数量的增加以及宠物用品种类的增多，美国宠物用品市场的规模也在逐年扩大。据 Euromonitor 统计显示，美国宠物用品的市场规模由 2016 年的 153.98 亿美元快速扩张至 2020 年的 198.24 亿美元，尤其是在 2020 年，增速达 9.6%。宠物用品品类较为分散，占比较大的两类产品分别为猫砂以及宠物护理用品，2020 年占宠物用品消费的比重约为 15.4%和 13.3%，其他产品占比为 71.2%。图表31： 美国宠物用品市场规模（亿美元）及增速图表32： 2020 年美国宠物用品市场结构2502001501005002016201720182019202012%1

25、0%8%6%4%2%0%宠物用品增速猫砂护理用品其他资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，产品种类繁多导致美国宠物用品市场品牌集中度较低。在美国宠物用品市场，市占率最高的企业分别为Central Garden & Pet Co（7.6%）和雀巢（5.3%）；以品牌计算，市占率最高的品牌分别为 Tidy Cats（5.3%）和Arm & Hamme（r 2.7%）。整体来看，美国宠物用品市场的集中度比较低，企业营收口径 2020 年 CR10 仅为 32.2%，主要原因是宠物用品种类繁多且产品差异化不大，大多数公司都是在一个或两个领域中做到高度专业化。图表33： 2

26、020 年美国宠物用品市场前十企业图表34： 2020 年美国宠物用品市场按品牌分类占比Central Garden & Pet Co雀巢埃蓝客高乐氏Church & Dwight Co Inc Doskocil Mfg Co Inc Unicharm CorpBoehringer Ingelheim GmbHBark & CoSpectrum Brands Holdings0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0%Tidy Cats Arm & HammerAdvantage Petmate Hartz Fresh Step Seresto Frontline BarkBox Aque

27、on0.0%2.0%4.0%6.0%资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，美国宠物用品在线上渠道销售的比重正快速提升。宠物用品的销售渠道同样随着电商的普及以及产品线上销售渗透率的提升而发生了较为明显的变化。根据 Euromonitor 的数据显示，截止 2020 年，有店铺零售的宠物产品销售额占全销售额的 57.1%。电商占比提升迅速，从 2007 年的 3.2%迅速提升至 2020 年的 37.4%。其中 2020年相较 2019 年大幅提升 8.3pcts，这其中部分原因是由于疫情导致人们减少外出频次，大量购买行为发生在线上所致。未来随着电商进一步发展，线上渠

28、道的占比有望继续提升。图表35： 美国宠物用品在传统零售渠道中的销售占比图表36： 美国宠物用品在电商渠道中的销售占比100%80%60%40%20%0%40%35%30%25%20%15%10%5%20072008200920102011201220132014201520162017201820192020200720082009201020112012201320142015201620172018201920200%资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，欧洲：行业规模约 430 亿欧元，已进入成熟发展阶段行业发展处于成熟期，宠物数量与单宠消费低速增长欧洲宠

29、物行业规模达 430 亿欧元，5 年复合增速 3.9%。根据 FEDIAF 的统计，2020 年欧洲宠物行业的市场规模达 430 亿欧元，同比增长 5.7%，5 年复合增速约为 3.9%，行业保持稳健增长。图表37： 欧洲宠物市场消费规模及增速图表38： 欧洲宠物数量及单宠消费50040030020010002010 2012 2014 2016 2017 2018 2019 202010%8%6%4%2%0%4000030000200001000002010 2012 2014 2016 2017 2018 2019 2020宠物数量（万只，左）150100500市场规模（亿欧元，左）增速（

30、右）单宠消费（欧元，右）资料来源：FEDIAF，资料来源：FEDIAF，欧洲宠物数量及单宠消费金额近年来保持相对稳定。FEDIAF 统计的数据显示，欧洲各种宠物数量在 2010年约有 2 亿只，2020 年则有大约 3 亿只。整体来看，近年来欧洲宠物数量保持相对稳定，这主要与欧洲地区人口增长缓慢有关。另一方面，2020 年欧洲地区的单宠消费金额约为 140 欧元，同比增长 3.3%，5 年 CAGR 约为 2.9%，呈现稳健增长趋势，这主要与欧洲地区人均可支配收入增长以及宠物地位提升有关。图表39： 欧洲地区人口增速图表40： 欧洲和中亚地区人均 GDP（国际元）0.20%0.15%40000

31、300000.10%0.05%0.00%2010 2015 2016 2017 2018 2019 20202000010000020152016201720182019资料来源：Worldometer，资料来源：世界银行，宠物猫占比最高，欧洲各国犬猫渗透率有差异宠物犬猫数量连续保持正增长。FEDIAF 统计的数据显示，2020 年欧洲宠物市场上人们饲养最多的宠物是猫，大约有 1.1 亿只（占比 36%），同时还有 0.89 亿只宠物犬（占比 29%），鸟类宠物数量排名第三，大约有 0.52亿只（占比 17%）。从增长情况来看，近年来欧洲地区宠物犬和宠物猫的增长都呈现正增长，其中宠物猫的增速在

32、 2020 年达 3.5%，是近几年的新高。图表41： 2020 年欧洲地区宠物结构图表42： 欧洲地区犬猫增长率4%3%2%1%0%-1%2017201820192020犬猫鸟鱼小动物爬行动物犬猫资料来源：FEDIAF，资料来源：FEDIAF，犬猫渗透率整体表现平稳，各国犬猫渗透率差异较大。整体来看，FEDIAF 数据显示犬猫在欧洲地区的渗透率表现相对稳定。2020 年在欧洲有 25%的家庭至少饲养一只猫，有 24%的家庭至少饲养一只犬。不过各个国家之间犬猫渗透率有所不同，罗马尼亚、葡萄牙、波兰、捷克以及匈牙利等五个国家拥有较高的犬猫渗透率。30%25%20%15%10%5%0%2010 2

33、012 2014 2016 2017 2018 2019 2020猫犬图表43： 欧洲近年犬猫家庭渗透率图表44： 2020 年欧洲各国犬猫渗透率资料来源：FEDIAF，资料来源：FEDIAF，欧洲宠物食品市场规模最大，其次为服务，再次为用品宠物食品：干湿粮占比相同，高端主粮市场份额最大欧洲宠物食品市场规模达 218 亿欧元，占整个欧洲宠物消费的 50.7%。依据 FEDIAF 统计的数据，欧洲宠物食品的市场规模约为 218 亿欧元，同比增长 3.8%。从产量来看，欧洲宠物食品产量近年来稳定在 800-900 万吨左右。图表45： 欧洲宠物食品市场规模（亿欧元）及产量（万吨）250200150

34、10050020102012201420162017201820192020920900880860840820800780市场规模（亿欧元，左）产量（万吨，右）资料来源：FEDIAF，2020 年欧洲宠物食品工厂数量增加，玛氏和雀巢依旧占据主导，本土企业具备较强竞争力。FEDIAF 统计的数据显示，2016-2019 年，欧洲宠物食品工厂的数量基本保持在 132 家，2020 年这一数据则上升至 150 家。依据 Euromonitor 2020 年统计的数据，西欧宠物食品市场 CR10 为 56%。在排名前十的企业中玛氏和雀巢仍然占据西欧宠物食品市场最大的份额，合计占比达 43%。市占率前

35、十的企业中，欧洲本土企业基本处于第 4-10 位，在当地市场具备较强的竞争力。图表46： 欧洲地区宠物食品工厂数量图表47： 2020 年西欧市场宠物食品企业 TOP10160140120100806040200Mars Inc（US） Nestl SA（US）Colgate-Palmolive Co（US) Agrolimen SA（Spain）Vitakraft Pet Care GmbH & Co KG（Germany） Spectrum Brands Holdings Inc（US） Inspired Pet Nutrition Ltd（UK）Heristo AG（Germany) F

36、ocus100 Ltd（UK）Bob Martin Co, The（UK）201620172018201920200%5%10% 15% 20% 25%资料来源：FEDIAF，资料来源：Euromonitor，传统零售仍为主流渠道，电商发展相对缓慢。与美国市场类似，西欧以及东欧的宠物食品销售仍然以传统渠道为主，Euromonitor 测算的数据显示，2020 年西欧传统零售占宠物食品销售的比重为 82.8%，而电商销售经过多年的发展，占比仅为 12.3%。在东欧市场，传统零售渠道占比为 84.3%，其次为电商渠道 12.7%，还有少量的兽医诊所渠道约 3%。这主要与欧洲地区电子商务发展相对滞后

37、有关。短期来看，传统零售仍然会是宠物主购买宠物食品的主要渠道，而线上销售份额则会随着电商的发展逐渐提升。图表48： 西欧宠物食品销售渠道图表49： 东欧宠物食品销售渠道传统零售渠道电商渠道兽医诊所传统零售渠道电商渠道兽医诊所资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，西欧宠物食品干粮与湿粮占比相同，高端主粮市场份额最大。依据 Euromonitor 的数据，西欧宠物食品市场中，以销售额统计，干粮与湿粮的市场份额相同，均为 41%，宠物零食的市场份额约为 18%。从宠物主食的价格分布来看，高端宠物主食占据 48%的市场份额，占比最大；其次为中端产品，占比约为 38%；低端

38、宠物主食占比约为 14%。图表50： 2020 年西欧宠物食品细分品类图表51： 2020 年西欧宠物主食按消费层次分类零食干粮湿粮低端中端高端资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，3.3.2 宠物用品及服务：服务市场份额大于用品市场欧洲宠物用品及服务市场相对呈现高增长，服务份额大于用品。FEDIAF 统计的数据显示，欧洲宠物用品及服务的市场规模在 2020 年约为 212 亿欧元（占欧洲宠物行业比重 33%），同比增长 7.6%，5 年复合增速 5.8%，这其中宠物服务的占比为 57%，高于宠物用品的占比 43%。相较于宠物食品市场，宠物用品及服务市场呈现更快的

39、增长，这其中的原因包括：1）宠物食品市场相对饱和，相反宠物用品及服务则拥有广阔的增长空间，迎合宠物消费升级趋势；2）宠物地位提升，人们对宠物的饲养不仅局限在“吃”上面，同时还关注宠物的健康以及装饰等；3）宠物消费拟人化情绪日益增强，宠物相关服务及用品的兴起也满足了宠物主们的需求。图表52： 欧洲宠物用品和服务市场规模（亿欧元）及增速图表53： 2020 年欧洲宠物用品及服务占比2502001501005002010 2012 2014 2016 2017 2018 2019 2020宠物用品及服务市场规模增速20%15%10%5%0%用品服务资料来源：FEDIAF，资料来源：FEDIAF，西欧

40、宠物用品销售以传统渠道为主，市场 CR10 为 27.6%。Euromonitor 统计的数据显示，2020 年西欧宠物用品市场的销售仍然以传统零售渠道为主，在整个西欧宠物用品销售中的占比为 81.3%；其次为电商渠道，占比约为 12.3%；还有 6.4%的销售则主要集中在兽医诊所。从市场集中度的角度来看，2020 年西欧宠物用品市场 CR10（销售额口径）为 27.6%，其中德国企业勃林格殷格翰和美国企业 Elanco Animal Health Inc 市占率均为 4.5%。图表54： 2020 年西欧宠物用品市场销售渠道图表55： 2020 年西欧宠物用品企业 TOP10（百万美元）勃林

41、格殷格翰（Germany） Elanco Animal Health Inc（U.S.) Trixie Heimtierbedarf GmbH & Co KG Vitakraft Pet Care GmbH & Co KGBob Martin Co, TheMars Inc Beaphar BV Pet Beheer BVJohnsons Veterinary Products LtdZolux SAS传统零售渠道电商渠道兽医诊所0.0 100.0 200.0 300.0 400.0资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，日本：行业发展成熟且增长缓慢宠物食品及用品市

42、场规模达 61.8 亿美元，20 年增速创近 5 年新高日本宠物食品及用品市场增长缓慢，疫情冲击致宠物消费增速达近 5 年新高。2020 年日本宠物食品及用品市场规模约为 61.8 亿美元。Euromonitor 数据显示，日本的宠物食品及用品市场规模在 2007-2012 年间呈现波动状态，其中 2010-2012 年间为负增长，这主要与金融危机导致的全球经济不景气以及福岛地震对日本经济的冲击有关。2013-2020 年间，日本的宠物产业持续保持低速增长趋势，期间复合增长率约为 1.81%。2020 年，由于疫情冲击，人们居家时间增加刺激了宠物消费的提升，增速达近 5 年新高的 2.61%。

43、整体来看，日本 GDP 增速与宠物产业增速变化趋势相似，而近年来低迷的日本经济也对宠物产业的增长造成一定的影响。图表56： 日本宠物食品及用品市场规模（亿美元）及增速图表57： 日本 GDP 增速及宠物产业增速65.060.055.050.045.0市场规模（亿美元）宠物食品及用品增速4%2%0%-2%20072008200920102011201220132014201520162017201820192020-4%6%4%2%0%-2%-4%-6%2011201420172020宠物食品及用品增速GDP增速资料来源：Euromonitor，资料来源：Wind，日本宠物食品协会，宠物数量下降

44、明显，单宠消费金额呈现上升趋势。Euromonitor 数据显示，日本宠物数量在 2008 年达到峰值 6737 万只之后呈现连续下降趋势，至 2019 年，日本拥有的宠物数量约为 5670 万只。2020 年由于疫情导致人们居家时间增加，刺激了人们对饲养宠物的需求，宠物数量小幅上涨 141 万只至 5811 万只。单宠消费金额则从 2007 年的 79.3 美元增长至 2020 年的 106.3 美元，期间复合增速约为 2.29%，整体呈现低速增长趋势。图表58： 日本宠物数量（万只）及单宠消费（美元）70006500600055005000宠物数量（万只，左）单宠消费金额（美元，右）120

45、100806040200资料来源：Euromonitor，老龄化及少子化刺激养宠需求增加，家庭可支配收入提升推高单宠支出。世界银行数据显示，截止 2020年，日本 65 岁以上老人占日本总人口的 28.4%，14 岁及以下儿童的占比则下降至 12.5%。老年人群的日益增加以及少子化趋势导致人们对于饲养宠物的需求增加。另据 Wind 数据显示，日本两人及以上家庭年平均月收入从 2011 年的 5.1 万日元增长至 2020 年的 6.1 万日元，家庭收入提升成为宠物支出逐年上涨的主要推动力。图表59： 日本人口结构变化图表60： 日本两人及以上家庭年平均月收入（万日元）30%25%20%15%1

46、0%5%0%2000200520102015202065岁及以上14岁及以下7654321020112013201520172019资料来源：世界银行，资料来源：Wind，犬数量下降明显，猫数量已多于犬数量犬数量下降明显，猫数量于 2017 年超过犬数量。Euromonitor 数据显示，日本的养犬数量下降明显，2020年达到 849 万只，相比 2008 年峰值减少 460 万余只。猫的数量近年来整体表现比较稳定，2020 年日本宠物猫约有 980 万只。从养宠结构来看，猫的数量于 2017 年首次超过犬的数量，这其中的主要原因包括：1）养猫成本低于养犬成本。日本 2020 年犬猫育种调查显

47、示，养犬平均支出为 12020 日元，养猫的平均支出为 7252 日元；行业深度报告2）养猫精力低于养狗。养猫不需要带出去散步，花费的精力低于养狗，对大部分人来说，养猫是个相当不错的选择；3）日本总务省统计局的数据显示，2018 年日本人均居住面积约为 23.28 ，而据日本宠物食品行业协会的调查，阻碍人们养犬的因素之一是集体住宿导致的条件不允许。图表61： 日本猫犬数量（万只）图表62： 日本近年犬猫支出（日元）15001000500200720082009201020112012201320142015201620172018201920200猫狗150001000050000201620

48、17201820192020猫狗资料来源：Euromonitor，资料来源：日本宠物食品协会，图表63： 日本近年来养宠物犬猫的比例及养宠意愿25%20%15%10%5%0%现在养犬现在养猫今后养犬今后养猫20162017201820192020资料来源：日本宠物食品协会，宠物平均寿命延长。随着宠物食品营养成分更加健全以及宠物医疗服务愈加完善，日本的犬猫也呈现高寿现象。日本宠物食品协会调查的数据显示，2017 年犬的平均寿命为 14.19 岁，这一数据在 2020 年上升至 14.48岁。猫的平均寿命也由 2017 年的 15.33 岁小幅上涨至 15.45 岁。分种类来看，不外出的猫寿命以及

49、超小型犬的寿命相比其他同类更长。未来随着宠物食品用品品质提升以及宠物医疗服务的完善，犬猫的平均寿命有望进一步延长。行业深度报告图表64： 日本猫犬平均寿命（年）图表65： 2020 年日本各种类犬猫平均寿命（年）16外出不外出全体 中/大型小型超小型全体16151514142017201820192020犬猫12141618资料来源：日本宠物食品协会，资料来源：日本宠物食品协会，宠物食品规模约为宠物用品 2.5 倍，市场增速均较低宠物食品：猫粮市场大于狗粮，高端犬猫粮占比最大日本宠物食品市场规模约 44 亿美元，预计未来呈现低速增长。依据 Euromonitor 统计，日本宠物食品市场规模由

50、2007 年的 39.8 亿美元缓慢增长至 2020 年的 44.3 亿美元，复合增速约为 0.8%。从历年增速来看，日本宠物食品市场增速呈现先负后正的趋势，与日本宠物产业的变化趋势是一致的。预计未来在宠物数量保持低速增长以及单宠消费金额逐年走高的情况下，2026 年日本宠物食品市场有望达 50 亿美元。狗粮市场整体呈现下降趋势，猫粮占比多于狗粮。Euromonitor 数据显示，日本狗粮市场规模由 2007 年的22.8 亿美元下降至 2020 年的 19.4 亿美元，猫粮则由 15.1 亿美元增长至 23.2 亿美元。形成这种转变的原因主要是人们对于养猫的需求强于养狗需求，进而造成宠物猫的

51、数量多于宠物狗的数量。图表66： 日本宠物食品市场规模（亿美元）及增速图表67： 日本犬猫食品市场规模（亿美元）及相对占比504030 22.82010 15.1020.619.619.420.623.227.5604%2%400%20-2%-4%0-6%资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，行业深度报告日本宠物食品细分品类结构与美国类似，宠物零食呈现高增长。2020 年日本犬猫食品市场中干粮占比最高达 57%，湿粮和零食占比分别为 23%和 20%。从细分市场增速来看，宠物零食的增速最高，2020 年同比增速高达 8.1%，主要原因是宠物地位的日渐升高以及宠物零

52、食所具备的强互动属性刺激了宠物主对于零食的需求。相比之下，犬猫干粮与湿粮市场相对饱和。图表68： 2020 年日本犬猫食品市场细分品类占比图表69： 日本犬猫食品市场细分品类增速12%10%8%6%4%2%0%2017201820192020干粮湿粮零食干粮湿粮零食资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，高端犬猫粮占主导地位并保持正增长。Euromonitor 统计数据显示，在日本市场上高端主粮占比最大，在 2020年消费的犬猫主粮当中，高端主粮占比达 62%，其次为中端主粮，消费占比约为 34%，而低端主粮的占比仅为 4%。从历年细分市场增速来看，高端主粮持续保持

53、正向增长，而中低端主粮则呈现负增长，日本宠物主科学养宠意识和消费升级趋势日渐增强。图表70： 2020 年日本犬猫食品按层次分类图表71： 日本犬猫食品市场不同层次产品增速4%2%0%-2%-4%-6%2017201820192020低端中端高端低端中端高端资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，玛氏宠物护理公司和尤妮佳是日本宠物食品市场市占率最高的两家公司。据 Euromonitor 统计，2020 年玛氏在日本宠物食品市场占据了 20.5%的市场份额，尤妮佳公司则位列第二，占据 12.5%的市场份额。从品牌集中行业深度报告度看，2020 年日本宠物食品市场 CR

54、10 达 50.5%，市场品牌集中度较高，品牌市场份额最高的为 Inaba（11.1%）。从品牌数量来看，日本宠物食品市场前十大企业中，市占率排名第 1、4、8、9 的品牌为日本本土企业品牌，其余则为美国品牌。图表72： 2020 年日本宠物食品市场前十大企业图表73： 2020 日本宠物食品市场前十大品牌玛氏（US）尤妮佳（JP） Inaba Foods（JP）高露洁棕榄（US）雀巢（US） Pet Line Corp（UK) Yamahisa Pet Co Ltd（JP） Nippon Pet Food Ltd（JP）Maruha Nichiro Holdings Inc（JP） Dogg

55、yMan HA Co Ltd（JP）0.0%10.0%20.0%Inaba（JP） Royal Canin（US） Hills Science Diet（US）Gin No Spoon（JP） Hills Prescription Diet（US）Mon Petit（US） Pedigree（US） Aiken Genki（JP）Petio（JP） Iams（US）0.0%5.0%10.0%15.0%资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，传统零售增速放缓，电商销售增长迅速。从销售渠道来看，日本宠物食品市场的主流消费渠道同样为传统零售渠道，2020 年零售渠道销售额

56、为 36.5 亿美元，同比增长 1.6%，增速正在逐渐放缓。电商渠道虽然增长迅速，但是整体电商销售额仍然较低，2020 年电商渠道的宠物食品销售占比约为 12.9%。图表74： 日本宠物食品在传统渠道中的销售额（亿美元）及增速图表75： 日本宠物食品在电商渠道中的销售额（亿美元）及增速404%302%0%20-2%10-4%200720082009201020112012201320142015201620172018201920200-6%7.06.05.04.03.02.01.00.025%20%15%10%5%200720082009201020112012201320142015201

57、620172018201920200%市场规模（亿美元）增速市场规模（亿美元）增速资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，宠物用品：市场规模约 17.5 亿美元，卫生用品占比最大日本宠物用品市场规模约 17.5 亿美元，2020 年增长显著。依据 Euromonitor 统计，日本宠物用品市场在 2020年的销售额约为 17.5 亿元，5 年复合增速约为 2.2%，保持相对低速增长。疫情之下刺激了宠物主对宠物用品的消费需求，2020 年宠物用品消费增长加速，增速达近几年新高的 4.25%。日本宠物用品制造协会的统计数据显示，2018 年犬用品以及猫用品在宠物用品消费

58、中的占比较高，分别达 46.7%以及 29.1%。从产品用途来看，无论是在犬用品还是猫用品，卫生用品的占比都是最高，占比分别为 81%和 66%。图表76： 日本宠物用品市场规模（亿美元）及增速图表77： 2018 年日本宠物用品细分占比205%154%3%102%51%00%20162017201820192020宠物用品增速犬猫鱼小鸟小动物昆虫爬虫资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，图表78： 2018 年日本猫用品市场结构图表79： 2018 年日本猫用品市场结构饰品、服装、玩具、餐具 医药品相关产品饰品、服装、玩具、餐具 医药品相关产品美容用品住宅相关产

59、品美容用品住宅相关产品卫生用品卫生用品资料来源：日本宠物用品制造协会，资料来源：日本宠物用品制造协会，日本宠物用品市场中度较低， 主要依靠传统零售渠道。日本宠物用品市场市占率最高的企业分别为Unicharm Corp（3.7%）和 Lion Corp（3.6%）；以品牌计算，市占率最高的品牌分别为这两家公司旗下的 Deo Toilet（3.7%）和 Nioiwo Toru Sun（a 3.6%）。整体来看，日本宠物用品市场的集中度比较低，2020 年 CR10 仅为 16.2%。从销售渠道来看，当前日本宠物主购买宠物用品的主流渠道仍然以传统零售渠道为主，占比达 80.3%，电商渠道占比约为 1

60、8%。图表80： 2020 年日本宠物用品市场企业TOP1（0 销售额占比图表81： 2020 年日本宠物用品销售渠道占比Unicharm CorpLion Corp Morinaga Milk Industry Co Ltd Kyoritsu Seiyaku CorpIris Ohyama Co LtdKao Corp Gendai Pharmaceutical Co LtdPet Line Corp DHC CorpPaper Let Co Ltd0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%传统零售渠道电商渠道兽医诊所资料来源：Euromonitor，资料来源：Euromonitor，总结美国