谈利润的本质

1、（一）利润是超出成本的剩余利润也称为盈利，是一个企业的收入与支出之间的差额， 是超出成本的剩余。所谓“支出”，是指企业在生产中直接和间接的付出。其中包括企业家的 劳动所应得的工资，包括投资人拥有土地的租金和资本的利息，它们的测算中可能还要加上 风险的额外酬金。对于土地和资本，无论是以明显的方式付出租金和利息，还是土地和资本 属于企业家本人，都应以同样的核算方式计算他所拥有土地的租金和资本的利息。我们把资 本的利息、地租和工资置于相同的范畴，它们都是某一所有权的分期转让，它们也都包括在 企业产品成本之内。显然，经济学中利润这一概念，与流行的企业会计核算中的利润有一定 差异。在企业会计核算中，利润

2、通常是指生产要素的收益；而在经济学，利润则是剔除了生 产要素“租值”后的经营管理收益，其中当然也包含了企业家承担风险的收益。在生产一一 流通一一生产的循环流转中，一个企业的总收入（不含垄断因素的收入）如果刚好足够与支 出相抵，该企业就没有利润但也不亏损。企业家的收入也就是“经营管理的工资”。如果企业 有利润，总的收入肯定大于总的成本。假如一个企业原本以人工劳动为主，这个企业要发展 为机械化，首先需要有购买力。假如该企业进行技术改造，要想得到超过原先的利润，其机 械设备的每日成本必须低于裁减了的工人的工资；必须估计到技术改造后生产要素市价的上 涨；当新的供应量上市时，产品必须不降价，或者即使降价

3、，但每个工人带来的收益必须大 于原先的收益。只有把这些变化都考虑进去而做到收入超过支出时，才会有超过成本的剩余。 如果上述条件不能够实现，那就不能得到超过原先的利润，甚至还要亏损。一般情况下实现 了这些条件，机械化比起原先的手工生产时，效率大大提高，相同的时间能生产出更多的产 品；在产品价格保持不变的情况下，价格是原来用手工劳动时的均衡价格，但企业实现机械 化后的支出，就单位产品而言，要小于其他手工劳动的企业，这样，收入与支出之间就出现 了比以前更大的差额，也就是更大的利润。于是在诱人的利润的刺激下，别的企业的技术改 造连续出现。以致整个行业全面改组，因此产量日增，竞争更趋激烈，旧的企业日渐淘

4、汰， 更多的工人可能被解雇，最终必然形成一种新的均衡。在达到新的均衡状态以前，促使人们 去追逐利润的刺激始终存在;由于产品供给增加而使价格跌落之前，这种追逐不会终止。（二） 利润主要来自企业家的创新行为尽管剩余也许只是暂时性的，但这个剩余落入谁手呢？显然 是落入把机械引入到循环流转的那些人手里。值得提醒的是，这些剩余不是落入单纯的机械 发明家之手，也不是落入单纯的机械制造者之手，更不是落入机械操作者之手。那些发明机 械的人也许得到发明专利，那些按订单承造机械的人只按机械价格获得收入，那些按产品说 明书来操作机械的人只得到工资。利润归属于那些成功地把机械引入到产业的人们。把动力 机械引进产业，是

5、靠创新来实现的。企业家在创新企业时，他们并未创造任何新的商品，他 们也并未创造任何新的生产手段，他们只是运用了别人所发明的生产手段，重新组合了现有 的生产要素，实现了新的资源配置。这就是他们所作的贡献的全部，而且贡献的缘由在于他 们的意志与行动，他们就是企业家。所以，利润主要就是企业家创新行为的利润。!-empirenews.（三）利润的本质是超额价值商品的价值是它对于消费者的边际效 用，制造商品的企业能够为消费者创造价值，并且这个价值一般要超过该企业创造它的成本。 在这里，该企业制造商品的成本构成“供给价格”，商品对于消费者的边际效用构成“需求价 格”，二者通过市场妥协产生“市场价格”。制造

6、成本与市场价格之间就可能有一个差额，这 个差额就是超额价值，就是利润。利润的本质内容就是这个超额价值。我们已经知道，消费 者购买商品，是因为商品对于他的价值大于市场价格；而制造商或销售商出售商品，是因为 市场价格大于他们付出的成本。无论如何，他们得到的价值一般情况下总比付出的价值要大， 否则，消费者就不愿掏钱购买，制造商或销售商就难免被淘汰出局。创造出市场中从未出现 过的商品，或者给老的产品找到新的市场，都是企业利润非常丰富的来源。当消费者喜欢了 某种商品，比如手机，有相当的一个时期，他们并不注重考虑生产成本而是仅凭直觉来确定 价格。所以，当少数企业的生产成本大大降低以后，该商品基本上仍按以前

7、的流行价格成交。 在这里，劳动和自然资源都按它们的原有价值来评估。原因是长期的体验决定了这些价值， 人们习惯了老的价值，这种价值具有相当的稳定性。特别是由于劳动和自然资源本身并没有 发生变化，它就更加稳定。由此就构成了成功的生产者手中的超额价值。这些实现了现有生 产要素创新组合的企业，都不过是由于决策者社会化地实践了他们的意志和行动，而且，贡 献了智慧的或许并不一定是他们本人。正是决策者的意志和行动成为实现这些超额价值的关 键因素。而当这种新商品逐渐成为正常循环流转的一个组成部分，当其价格被纳入正常成本 关系之中时，这种超额价值便又消失。我们所说的决策者，主要是指企业家或职业经理人。 他们并不

8、是风险的承担者。如果事业失败，损失的是投资人，贷款给这个企业的债权人也很 不幸。因为，尽管企业所拥有的任何财产都负有还债义务，但在任何情况下，承担风险并不 是企业家职能的一个要素。他们仅仅在名声方面可能遭受损失，但他们从来不直接承担失败 的经济责任。在他们承担所有者和经营者双重职责时，他们也不过是以所有者的身份来承担 经济责任。（四）利润在发展中“诞生”，也在发展中“牺牲”社会新产品价值的出现和增长， 使生产要素的价值跟着它的脚步出现和增长，而很快地使一个新的价值代替旧的价值，这个 新的价值是以新的边际生产率为基础的，它最终也将变成习以为常的价值。这样一来，产品 的价值与生产要素的价值之间的联

9、系，由疏远变得紧密，新的生产体系一旦建立起来，两种 价值间的差异就逐渐缩小，达到正常状态。在市场经济条件下，这一过程是由于竞争厂商的 出现而迫使新产品价格下跌。在这里，新产品当然会被纳入循环流转之中，其价值也必然会 同其他一切产品的价值发生联系。由此创造的超额价值在市场机制的帮助下流入成功企业， 同时也只有通过这一机制，这种超额价值才又被剥夺。在市场机制条件下，这一切都是价格 因素这一无形之手的杰作；而在非市场机制的等级体制下，由于价格因素的“失效”，它将表 现为单纯的价值问题，而且企业如何取得利润的问题也肯定与此完全不同。!-empirenews.就像“适者生存”的自然法则一样，市场的原则是

10、：当经济过程不 受到阻碍时，市场必然要消磨个别产品的超额价值，同时必然要迫使生产要素的价值逐渐接 近于产品的价值。这些原则，在市场经济条件下是通过自由竞争来实现的。由于自由竞争， 生产要素的价格必然要将产品的价格吸收殆尽。最重要的是，利润不是价值的持久增长，因 为新产品的超额收入达到一定高度，竞争又会把它拉下来，因此，利润增长要素不可能长久 不变地存在。在经济学上，持久的增长只有劳动工资的增长和有限的自然资源价值的增长。利 润与垄断收入有何种关系呢？在新产品问世之初，该企业没有竞争对手，新产品的价格在某 种范围和程度上是按照垄断价格的原则来确定的。也就是说利润中包含有垄断成份，但这种 垄断是创

11、新带来的成果，它的合理性在于它对社会进步的推动。假如新组合企图建立一种永 久性的垄断，比如企图组成一个完全不用害怕外边有竞争者的托拉斯，这时，利润显然就是 垄断收入，这种垄断收入已经不是创新的成果，而是对于别人创新的阻碍。所以，这是两种 很不相同的经济现象。前者是创新的垄断，是一种企业家的行为，是社会进步的动力；而后 者是通过阻止他人的发展，来持续地挣得剩余，这种剩余归属于垄断地位赖以维持的自然力 与社会力，超额价值就变成了一种纯粹的垄断收入，其中已失去了创新的成分，它并不利于 社会的进步。所以，创新的垄断所获得的利润，与垄断建成后的持续性收益，是彼此区别开 来的。前者是创新带来的超额价值，后

12、者不过是垄断条件所带来的收入。前者是人力资本的 智慧或企业家的意志和行为带来的利润，是社会进步的动力，是应该受到鼓励的行为；而后 者是垄断利润，是不利社会进步所以应该受到一定制约的企业行为。投资人雇佣职业经理人， 利用人力资本改造企业，但企业一旦获得垄断条件，有的投资人立即将人力资本解雇，其原 因就在于企图独占垄断利润，所以加强对人力资本合法权益的保护和加强对垄断的限制，都 值得社会关注。企业利润不象地租，不是永久性生产要素那样的具有级差优势收益的租金; 利润不象利息，不是资本的报酬；利润也不是工资，尽管这样的类推表面上好象很有道理。 实际上利润不能看做利润创造者的工资报酬，因为工资是由劳动力

13、的边际生产力来决定，利 润却不在成本规律和边际生产力规律的作用范围之内；工资是供给价格的一个因素，利润则 不然，利润并不参予构成产品的价格；虽然有人以成本加利润的方法来给商品定价，但市场 价格是在供给与需求的矛盾中形成均衡价格；工资是规律性的反复收入，而利润则根本不是 恒定的收入。利润乃是企业家或职业经理人对企业生产所作贡献的价值的体现。虽然职业经 理人或人力资本也有工资，但工资不是他们的全部贡献，世界上许多国家的企业都在推行人 力资本股权制，这正是其价值发挥的一种体现，它必将成为现代企业规范化管理的一个重要 趋势。利润来源于企业家的价值实现，一旦企业家的作用已经完成，利润就会立即从该企业 家

14、身边溜走。利润附着于新事物的创造，附着于新的价值体系的实现。利润既是发展的产儿， 在发展中诞生；也是发展的阵亡者，在发展中牺牲。!empirenews.社会渴求企业 家利润，但现实中，我们决不可忽视垄断条件给一些企业带来的垄断利润或额外收入，这种 个别企业的额外收入并不增加社会财富，却伤害他人的公平竞争。垄断收入的表面形式与企 业家利润并无差别，但内在实质却大为不同。她们是一对挛生姊妹，外表都异常美丽，但一 个善良，一个邪恶；一个奉献创造的果实，一个吞噬社会的公平；而且二者常常形影交合， 使人们茫然难辨。我国的企业行为中，垄断现象同样处处可见，然而却未引起社会的足够重 视。其中最严重的莫过于暗中借助政府的力量来牟取暴利，并美其名曰“经营政府”。比如国 家的一块优质土地，或银行的一笔低息贷款，别人无权问津，有人却可以轻易到手；比如有 的股市炒家能够得到内幕消息，先手为强；比如有的企业可以通过地方