银行校园招聘考试单项突破-简答题

1、校园招聘1如何理解利率的风险结构?单项突破-简答题由于风险不同，相同期限的金融资产因此而产生不同的利率，被称为利率的风险结构。其中所指的风险是包括违约风险、性风险和风险。违约风险是指由于债券者的收入随经营状况而发生改变，给债券本息能否及时偿还带来的不确定性；性风险是指因资产变现速度慢而可能的损失。性风险往往与违约风险相伴面生；风险是由于未同的待遇导致不同的收入所得而产生。2利率发挥作用所必须具备的条件是什么?要使利率充分发挥作用，须具备以下条件：(1)市场化的利率决定机制，即通过市场和价值规律机制，由市场供求关系决定的利率，以真实灵敏的反映社会供求状况；(2)灵活的利率联制，即在利率体系中，一

2、种利率发生变动，其他利率也会随之上升或下降，进而引起整个利率体系的变动；(3)适当的利率水平，即利率真实反映社会的供求状况，并使借贷双方都有利可图；(4)合理的利率结构，包括期限结构、行业结构以及地区结构等，以体现经济发展的时期、区域、产业及风险差别。3我国应如何充分发挥利率作用?我国要充分发挥利率作用需要创造条件：第一，需要改善利率发挥作用的环境，真正建立起强有力的利益约束和诱导机制，只有当每一个经济主体都追求利益最大化，他们才能对利率的变动作出灵敏的反映，利率的杠杆性作用才能充分发挥；第二，应逐步减少国家对利率的直接 和授信限量的控制，使利率的决定与变动主要受制于经济内在规律的支配；还应努

3、力发展，扩大利率的作用范围与影响；第三，应现行的利率机制，逐步实现利率决定的市场化，近年来在利率市场化方面已经迈出了步伐，但利率市场化尚未真正完成；第四，在各种利率之间建立起灵活的联制，例如的基准利率变动后，利率随之变动，利率变动后的利率也随之变动。在放松对现行利率的直接以后理性。应通过对基准利率和货币供应量的调节来保持利率水平和结构的合4商业有哪些负债业务和资产业务?(1)商业的负债业务是自有资本。吸收形成来源的业务，包括存款负债、其他负债、存款负债是指商业储蓄存款。其他负债是指商业吸收的各种存款。的存款种类主要有：活期存款、定期存款、的各种借入款，如以金融债券的方式向社会公众借款；以同业拆

4、借形式向同业的借款；以再贴现或再方式向的借款以及在国际上的借款等。对来说其他负债是主动型负债。资本即自有资本，其数量的多少能够反映自身经营实力以及御险能力大小。商业的资本包括两部分：一是商业在开业登记时所载明的经营规模的通过；二增资是商业在业务经营过程中通过各种方式补充的资本金，如制扩股、国家通过由国家财政注入等。(2)资产业务是运用的业务，提供了创造利润的。从资产负债表所反映出的内容来看，资产的种类很多，主要包括现金资产、信贷资产、投资三大类。现金资产包括：库存现金、存放在以上各种现金资产都是为保持必要的的超额存款准备、存放在同业的存款、托收中现金，性而保留的。信贷资产。按主体的不同可分。按

5、的客体(借款人)所提供的申请为单独和联合保证可分为：抵押、信用放款和票据贴现放款。按的期限分为一年以下的短期和一年以上的中长期贷款。按的用途可以分为投资、商业、消费和农业等。投资。商业银行的投资是有价的活动。5商业在经营过程中为什么要遵循三个基本原则?商业经营管理遵循的基本原则是：性、性和安全性，简称“三性原则。(1)最大化是商业的经营目的。(2)性。追求性。遵循性原则是由这种特殊金融企业的性质所决定的能力。 (3)安全性。安全性是指商业性是指商业能够随时满足客户提取存款等要求的在经营中要避免经营风险，保证的安全。安全性是商业资产正常运营的必要保障。经营的三个原则既相互，又有一定的。如果没有安

6、全性，性和性也就不能最后实现；性越强，风险越小，安全性也越高。但性、安全性与性存在一定的。一般而言，性强，安全性高的资产其性则较低，而性较强的在经资产，则性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的，使商业营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在保持安全性、性的前提下，实现的最大化。6商业风险管理的主要方法有哪些？商业风险管理的方法主要有：(1)风险价值法。是一种市场风险测量的新方法。(2)信贷矩阵系统。 (3)风险调整的资本收益法(RAROC)。是信孚创造的业绩衡量与资本配置方法。 (4)全面风险管理法。全面风险管理是对整个机构内各个层次的业务所承担的各类风险的通盘

7、管理。 (5)资产组合调整法。资产组合调整方法是吸取投资组合经验而建立的一系列方法，包括：4政策性有哪些特征?化、并购、信用衍生产品。政策性是指由投资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事信贷融资业务的政策性金融机构，其业务经营目标是支持观经济调控。发展经济，促进社会全面进步，配合宏由于政策性经营活动中由投资设立、并根据的决策和意向从事政策性金融业务，因此在如下特点：(1)不以为经营目标。政策性业务出发点是实现社会整体效益，而不是微观效益。(2)运用有特定的业务领域和对象。这些领域或对国民经济发展有较大现实意义，或是国民经济薄弱环节，或对社会稳定、经济均衡协调发展有重要作用。 (3)不

8、以吸收存款作为来源，长期来源主要是国家拨款、债券或中再。(4)利率低。(5)央运用以为主，利率比同期商业不设立分支机构。政策性的具体业务操作通常由商业目的是降低营运成本。7信用合作社在经营和管理上有哪些特点?信用合作机构是由个人联合组成的以互助为的合作金融组织，简称。这些合作机构以互助、自助为目的，在社员中开展存款、放款业务。信用合作社在经营和管理上的特点主要表现在：(1)作为群众性互助合作组织，其业务经营是在基础上由社员指定管理，并对社员负责。其最高权力机构是社员代表大会，负责具体事务的管理和业务经营的执行机构是理事会。(2)主要来源是合作社成主要用于解决其成员的需要。(3)由于业务员交纳的

9、股金、公积金和吸收的存款；对象是合作社成员，故业务手续简便灵活、利率较低。8金融机构在各国社会经济中的主要功能有哪些？金融机构的功能主要有：(1)提供支付结算服务。金融机构提供有效的支付结算服务是适应经济发展需求最早产生的功能，该功能的重要作用在于促进商品交易的顺利实现。 (2)融通。融通是指金融机构充当专业的融通媒介，促进社会闲置向生产性转化。这是所有金融机构所具有的基本功能。 (3)降低交易成本并提供金融便利。金融机构通过规模经营，能够使投融资活动最终以适应社会经济发展需要的交易成本来进行。提供金融便利功能是指金融机构为各融资部门的提供专业性的辅助与支持性服务。(4)改善信息不对称。金融中

10、介机构通过自身的优势，能够及时搜集、获取比较真实完整的信息，据此选择合适的借款人和投资项目，对所投资的项目进行专业化的，从而有利于投融资活动的正常进行，并节约信息处理成本。(5)风险转移与管理。金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散、转移、控制、减轻金融、经济和社会活动中的各种风险，例如为投资者分散风险并提供风险管理服务。9国家金融机构体系一般由哪些金融机构?国家金融机构体系是指在一个主权国家里存在的各种金融机构及其彼此间形成的关系。国家金融机构主要由管理性机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三大类。(1)管理性机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。目前各国的金融管理性机构

11、，主要有四类：一是负责存款货币的或金融管理局，二是按分业设立的机构如银监会、组织如会计师、，三是金融同业自律组织如行业，四是社会性公律、评估机构等。其央或金融管理局通常在一个国家或地区的组织机构中居于位置。(2)商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证金融券交易与、管理等业务，以利润为其主要经营目标的金融企业，如各种商业或、公司、投资基金、租赁公司等。(3)政策性金存款机构、商业性保险公司、投资融机构是指那些专门配合宏观经济调控，根据政策要求从事各种政策性金融活动的金融机构。这类金融机构的建立旨在支持发展经济，促进社会全面进步。10信用是如何克服商业信用的局限性的?信用是或其他金融机构以货

12、币形态提供的信属于间接信用。它克服了商业信用的局限性，广泛存在于各个经济领域。(1)通过存款活动，把社会上闲散的货币集中起来，汇集成大额货币，能够满足小额、大额信用的需要，克服了商业信用在信用规模上的局限性。是一种能够适应社会化大生产需要的现代信用形式；(2)信用是用货币的形式而非商品形式提供的信用，克服了商业信用在方向上的局限性，使社会得到灵活使用；(3)灵活性，可以满足存吸收的有长期闲置，也有短期闲置的，在调剂期限上具有人各种不同的需求。克服了商业信用在期限上的局限性。陆续出台了一系列政策以促进消费信用的发展。为何我国要大111998 年以来，人民力发展消费信用形式?消费信用是企业、和其他

13、金融机构向消费者个人提供的、直接用于生活消费的信用。在现代经济生活中，消费信用在一定条件下可以促进消费商品的生产和销售，并从而促进经济的增长。一方面，企业通过以赊销等方式对顾客提供信用，可以扩大即期需求，促进商品销售，提高总供求均衡水平。同时对于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代，也有不可低估的作用。另一方面，消费信用通过“花明天的钱享受今天的生活可以提高消费者的总效用水平。因此我国要大力发展消费信用形式以此促进经济的增长。但是，若消费需求过高，生产扩张能力有限，消费信用则会加剧市场供求紧张状态，促使物价上涨，促成虚假繁荣等消极影响。因此，消费信贷应控制在适度范围内。12国际信用

14、?它的具体形式有哪些?国际信用是指一切的借贷关系、借贷活动。它是国际间经济联系的一个重要方面。国际信用体现的是国与国之间的债权国际信用具体形式包括：(1)带关系，直接表现为资本在国际问的。；(2)性质的、国际金融机构鼓励的出口信贷，其中出口信贷又包括卖方信贷和买方信贷两种具体方式。；(3)企业等经济使用较多的国际商业、国际资本市场融资、国际金融租赁和直接投资等。13出口信贷有何特征?出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。出口信贷的特点是：(1)附有采购限制，只有用于国的产品而且都同

15、具体的出口项目相联系；(2)利率低于国际资本市场利率利差由国补贴；(3)属于中长期信贷，期限一般为 585 年，最长不超过 10 年。14如何理解信用与商业信用之间的关系?现代信用形式业信用和信用是两种最基本的信用形式。商业信用是指工商企业之间在商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品企业以赊销方式提供的信用。信用是或其他金融机构以货币形态提供的信用。信用是伴随着现代的产生，在商业信用的基础上发展起来的一种间接信用。信用在规模上、范围上、期限上都大大超过了商业信用，成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。两者的关系可作如下理解：(1)商业信用始终是信用制度的基础。历史

16、上商业信用产生在先，它直接与商品的生产和流通相关联，直接为生产和交换服务。(2)只有商业信用发展到一定程度后才出现在商业信用广泛发展的基础上产生与发展的。信用。的信用体系，正是(3)信用的出现义使商业信用进一步完善。因为商业信用工具、商业票据都有一定期限，当商业票据未到期而持票人又急需现金时，持票人可到办理票据贴现，及时取得急的现金，商业信用就转化为商业票据贴现、票据抵押信用。由于办理的以商业票据为对象的业务，如等，使商业票据及时兑现，商业信用得到进一步发展。(4)商业信用与不存在互相取代信用各具特点，各有独特的作用。二者之问是互相促进的关系，而。应该充分利用这两种信用形式促进经济发展。15信

17、用的基本特征是什么?信用是怎样产生和发展起来的?信用是指一种借贷行为，表示的是债权人(即贷者)和系。偿还性和支付利息是它的基本特征。人(即借者)之间发生的债权关信用是在私有制基础上产生的。社会分工的发展和商品交换的扩大，加速了私有制的产生，出现了贫富差别和分化。一部分家庭因贫穷被迫向富裕家庭告借，信用随之而产生。最原始的信用是渐丧失其，它社会和社会中占主导地位。随着商品经济的发展，逐地位现代信用制度逐渐建立。在信用货币制度下，信用和货币不可分割地联系在一起，整个货币制度是建立在信用制度基础之上的。货币和信用相互渗透并由此形成新范畴一一金融。16试从不同的角度对现代信用活动分类。从不同的角度，现

18、代信用活动可以划分为不同的种类：根据信用活动涉及的地理区域可以分为国内信用和国际信用；根据融资活动中当事人的和法律地位可以划分为信用和股权信用；按融资活动中参与主体的性质可以分为企业信用、个人信用、信用；按法律规范性可以分为正规金融和非正规金融(即民间信用)等等。17现代信用活动有哪些特征?信用和信用是一种借贷活动，是债权关系的表现，现代信用活动的基础就在于现代经济中广泛存在着盈余或赤字，它们的盈余或赤字需要通过信用方式来调剂。现代信用活动有以下特征：首先，信用关系成为现代经济中最普遍、最基本的经济关系，对社会各个经济主体来说盈余和赤字交替出现，债权和并存。其次，在现代经济活动中，风险与收益是

19、相互匹配的。要想获得比较高的收益，就要承受比较大的风险，相反，风险小，收益就低。第三，现代信用活动中，信用工具呈现多样化的趋势，以适应不同融资需要，更大限度发挥信用的调剂作用。第四，现代信用活动越来越依赖于信用中介机构及其服务，以降低融资风险，提高融资效率。18试述现代信用体系的。现代信用体系是由信用形式、信用机构、信用管理体系、社会系统等相互联系和影响的各个方面共同的。信用机构又包括信用中介机构、信用服务机构和信用管理机构。信用中介机构主要包括性和非性两大类；信用服务机构主要包括信息公司、投资咨机构和行业自系统、信用评估询公司、公司、信用评估机构等；信用管理机构可以分为设立的律型管理机构。社

20、会系统又包括五个子系统：信用系统、信用系统、系统以及失信系统。的影响取决于人们的预期?19为什么说汇率变动对资本因为人们的预期不同，汇率变动对资本的影响就会大相径庭。如果本币贬值，其对资本的影响将伴随人们的预期变化而产生三种效应。第一，如果市场上普遍认为本币汇率的贬值幅度不够，汇率可能会进一步贬值，为避免损失资本将流出本国，其结果是一国资本流出的增加，市场上本币汇率下降。第二，如果市场上普遍认为本币贬值是合理的，使以前分外汇的本币汇率回归其均衡水平，这种预期可能导致以前流出本国上的一部回流。第三，如果市场上普遍认为本币汇率贬值过多，使本币的对外价格已严重偏离均衡水平，那么大量外国资本会流入本国

21、进行套汇，从而赚取收益。其市场结果将是资本流入增加，汇率水平如期回升。20金银复本位制下为什么会出现劣币良币的现象?劣币良币现象是在金银复本位制中的“双本位制条件下出现的，即法律规定金和银的比价，金币和银币都按法定比价流通，由此形成了金银的法定比价和市场比价。一旦金银的市场价格发生变化，就会使金银的法定比价和市场比价发生偏离。由于当时的金币和银币都是可以铸造的足值的本位币，因此当金银的法定比价和市场比价发生偏离时，市场价格偏高的货币(良币)就会被市场价格偏低的货币(劣币)所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，劣币充斥市场，出现“劣币21为什么说金币本位制是一种稳定的货币制度?良币”

22、的现象。金币本位制是金铸币作为实际交换媒介在流通中发挥货币功能的金本位制，其基本内容是：金币可以铸造，熔化，无限法偿；辅币和券与金币同时流通，并可按其面准备全部是黄金。值兑换为金币；黄金可以输出输入；货币金币本位制是一种稳定的货币制度，表现在：由于金币司以铸造和熔化，金币的面值就可以与其所含的黄金的实际价值保持一致，流通中金币的数量就能自发地满足流通的需要；由于金币可以值；由于黄金可以兑换，各种价值符号就能稳定地代表金币进行流通，不会发生通货贬输出输入，外汇汇率就可以保持稳定。金币本位制的稳定性对当时资本主义经济发展和国际贸易的发展起到了积极的促进作用。22现钞是怎样的？现钞的主要是通过货币基

23、金在库和业务库的转移实现的基金是人民为国家保管的待的货币，保管基金的金库称为库。基金由设置库的各级人民保管，并由总行掌握。业务库是商业为了办理日常现金支付业务而建立的金库，它保留的现金是商业组成部分，经常处于有收有付的状态。业务活动中现金收付的周转金，是营运的当商业基层行处业务库的现金以支付时，可到当地库转移到业务库，意味着这部分分支机构在其进入流通库，意味着该部存款账户余额内提取现金，就从领域：当业务库的现金收入大于其库存限额时，超出部分由业务库送交分退出流通。通过编制23不兑现的信用货币制度基金计划、管理特点?基金的运送等对进行管理。不兑现的信用货币制度是 20 世纪 70 年代中期以来，

24、各国实行的货币制度。这种货币制度有三个特点：(1)现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金和存款。现金体现着银行对持有者的负债，用关系。存款体现着存款货币对存款人的负债，这些货币无不体现着信(2)现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的。无论是现金还是存款货币，都是通过金融机构存款的存取、黄金外汇的金融业务进入到流通中去的，这与金属货币通过、有价的、的等铸造进入流通已有本质区别。(3)国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件。 24再保险业务的作用是什么?再保险是保险公司(让与公司)对承担的来自于投保人的风险进行再次分散的法。在再保险中，让与公司通过再保险可以把部分或全部的

25、偿付责任转移给再保险公司，而再保险公司为让与公司的保险人提供再保险协议中所包括的赔偿支付项目进行偿付。该方法可以使行业损失在一组公司内被吸收和分布，因而不会使一家单个公司在为投保人提供偿付时承受过重的财务负担。巨大的、无法预见的赔偿责任和一系列巨大损失可以通过再保险来处理。投有再保险，多数保险公司将只能承保较安全的保险业务，对于许多有风险但有价值的业务则无法承保。25公司的主要业务是什么?提供服务的投资机构，主要业务有：(1)公司是为投资者在上承销；（2）经纪业务；（3）自营业务；（4）企业兼并与收购业务；（5）业务；（6）开发业务；（7）其他业务。26简述投资基金管理公司的主要作用。投资基金

26、管理公司是一种专门为投资者服务的投资机构，它通过基金汇集众多分散的个人或企业的闲散，并通过多元化的资产组合进行投资。其主要作用有：（1）提供高效的投资途径。（2）能够有效地分散投资风险。（3）有利于资源的优化配置。（4）有利于监督上市公司的。27金融交易主要有哪些组织方式?并各举一例。金融交易的组织方式是指组织金融工具交易时采用的方式。受市场本身的发育程度、交易技术的发达程度、以及交易双方交易意愿的影响，金融交易的主要有以下三种组织方式：(1)有固定场所的有组织、有制度、集中进行交易的方式，如交易所方式；(2)在各金融机构柜台上进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式； (3)电讯交易方式，

27、即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电讯各有特点，分别可以满足不同的交易需求。一个完善的存的，彼此之间保持一个合理的结构。来完成交易的方式。这几种组织方式上这几种组织方式应该是并28有哪些基本功能?在市场体系中具有特殊的地位，有其独特的规律和特点，使得具有多方面功能，其中最基本的功能是满足社会再生产过程中的投融资需求，促进资本的集中与转换。具体来看，主要有以下五个方面的功能：(1)有效动员和筹金。(2)合理配置和引导。(3)灵活调度和转化。(4)实现风险分散，降低交易成本。(5)实施宏观调控。29金融工具的基本特征是什么?金融工具一般具备以下几个基本特征： (1)期限性。期限性是指一

28、般金融工具有规定的偿还期限。偿还期限是指人从举借到全部归还本金与利息所经历的时间。金融工具的偿还期还有零期限和无限期两种情况。(2)性。性是指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致损失的能力。金融工具的性与偿还期成反比。金融工具的率高性大小的重要。(3)风险性。风险性是指低以及人的资信程度也是决定金融工具的本金和预定收益损失可能性的大小。风险可能来自信用风险和市场风险两个方面。(4)收益性。收益性指的足金融工具能够带来价值增值的特性。对收益率大小的比较要将存款利率、通货膨胀率以及其他会融工具的收益率等综合起来进行分析，还必须对风险进行。30优先股与普通股的主要区别是什么?按所代表的股东权利划分，

29、可分为普通股和优先股。普通股是最普通也最重要的种类，优先股则是的具有收益分配和剩余分配优先权的。二者的区别主要是：(1)风险不同。普通股的股息随公司多少而增减，还可以在公司较多时红利，因此收益较高。风险也较大。优先根据事先确定的股息率优先取得股息，股息与公司的状况无关，公司解散时股东可优先得到分配的剩余资产。因此优先股风险低，收入稳定。(2)权利不同。普通股享有广泛的经营管理决策权，而优先股权利范围小，无权和被权。31简明合约、合约、互换合约。合约、合约、互换合约都属于衍生金融工具，但三者又有差别。(1)合约是指合约交易双方约定在未来某一日期按约定的价格约定数量的相关资产的合约。(2)是一种约

30、定选择权的合约，即对标的物的“买的权力”或“卖的权力”进行而签订的合约。的买方在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。(3)互换合约是指交易双方在约定的有效期内相互交换一系列现金流的合约。当事人按照商定的条件，在约定的时间交换不同金融工具的一系列支付款项或收入款项。互换合约最主要和最常见的形式是利率互换和货币互换。32简答资本市场与有哪些不同?(1)特点不同。资本市场是指以期限 1 年以上的金融工具为媒介进行长期性交易活动的市场。其特点是：交易的金融工具期限长；交易的目的主要是为解决长期投资性的供求需要；借贷量大；市场交易工具有一定的风

31、险性和投机性。是指以期限 1主要由年以内的金融工具为媒介进行短期融通的市场。从交易对象的角度看，同业拆借、商业票据、国库券以及回购协议等子市场组成。其特点是：交易期限短，强，风险相对较低。性(2)功能不同。资本市场是筹金的重要，是资源合理配置的有效场所，它有利于企业重组，能够促进产业结构向高级化方向发展。调剂，满足短期融资需要。它不仅为各种信用形式的发展创造了条件，而且为政策调控提供了条件和场所。(3)子市场不同。广义的资本市场包括两大部分：一是中长期存市场，另一个是有价金等市场，包括债券市场和市场；狭义的资本市场专指和流通、债券、基的市场，统称市场。则主要由同业拆借、商业票据、国库券以及回购

32、协议等子市场组成。33如果你想入市 (1)开设股东账户及，要经过哪些程序?账户。按照现行法律规定，每个投资者欲从事交易，须先向证，还必须向具券登记公司申请开设股东账户，办理股东代码卡。此外，投资者委托体的公司申请开设账户，存入交易所需的。(2)委托。投资者开立了账户和商账户后就可以在营业部办理委托。其整个过程是：投资人报单给商通过其在场内交易员将委托人的指令输入计算机终端各商的场内交易员发出的指令一并输入交易所计算机主机，由主机撮交成交后由商投资人办理、交割和过户手续。(3)竞价成交。商在接到投资人的委托后，应立即通知其场内交易员申报竞价。交易按价格优先、时间优先的原则竞价成交。(4)通过、交

33、割与过户。是券在交易所进行的成交以后，交易所将各商之间的数量和金额分别予以抵消，计算应收应付和应收应付金额的一种程序。交割是卖方的行为。过户是指在记名券卖方将卖出交付买方，买方将买进的价款交付交易中，成交后办理股东变更登记续，即原所有者向新所有者转移有关全部权利的手续。34筹资人如何选择方式?(1) 不同的必公开且私募方式具有不同的特点。私募信息或取得资信等级，但私募必须手续比较简单，可节省费用，也不提供较优厚的性较差；公募，并易受认购人的干预，一般不允许上市流通，因而的则能提高，但公募者在必须市场的知名度，扩大其社会影响，并在较短的时间内筹集到大量一系列的报表和有关文件或者取得资信等级，因而

34、手续比较复杂，成本较高。直接发行简便易行，费用低廉，筹资速度快捷，但这种方式在许多国家要受到的诸多限制；间接对于人来说，虽然要支付一定的费用，但是有利于提高人的知名度，筹资时间也不长，风险也比较小。(2)方式。方式的选择。人在者可以根据上述特点以及自身的需要选择不同的时需要做出两种选择：一是选择认购人，以决定是私募还是公募；二是选择销售人，以决定是直接还是间接。若选定间接，除选择中介机构外，还要选择以何种间接35国际储备有哪些作用?方式国际储备的作用主要有：(1)在一国发生国际收支时起缓冲作用。如果是短期暂时性的国际收支，国可以通过国际储备融资予以解决。 (2)用于干预外汇市场，稳定本币汇率。

35、当本币汇率在外汇市场上由于投机而大幅波动时，一国可动用外汇储备加以干预。 (3)可作为外债还本付息的最后信用保证，并有助于提高国际资信。充足的国际储备反映出一国具有良好的国际资信。36如何管理一国的外债来避免的发生?外债管理是规范外债举借行为，提高外债的使用效率，防范外债风险的重要。外债管理主要包括对外债规模、结构和投向的管理等。(1)外债规模管理是指要合理确定一国外债的负债水平，它是保证外债防范外债风险的首要环节。的使用效率，(2)外债结构管理的目的是为了对外债来源的进行最优组合，从而降低融资成本，减少融资风险。外债结构管理的重点一是融资结构的管理，二是期限结构的管理，重点放在合理安排短期和

36、中长期的比率，按照国际惯例，短期在总中的比例不应超过 25，三是国际融资利率的管理，四是对币种和国别结构的管理，主要是为了防范汇率风险和政治风险。(3)外债投向管理。借人外债能不能促进一个国家的经济发展、能不能按期偿还外债在很大程度上取决于外债否就具有重要意义。的使用能不能产生良好的社会和经济效益，因此外债的投向合理与37长期资本有何区别?与短期资本长期资本是指期限在一年以上的资本的。短期资本是指期限为一年或一年以下的资本的。两者的区别主要有：(1)投资目的不同。长期资本是为了达到获利和控制的目的进行投资的；短期资本是为了安全、保值、获利以及经营业务的需要进行投资的。(2)投资的期限与稳定性不

37、同。长期资本投资期限较长，一般比较稳定；短期资本投资期限较短，具有不稳定性。(3)对一国货币供应量影响不同。长期资本一般不影响一国的货币供应量；短期资本可以迅速直接影响到一国的货币供应量。(4)对汇率、利率影响不同。长期资本率、利率有重要影响。一般不影响汇率、利率；短期资本对汇38国际外汇市场?国际外汇市场具有哪些特征?国际外汇市场是指外汇供求双方进行外汇的交易场所或营运网络。主要参与者有外汇银行、外汇经纪商、外汇交易商、客户以及相关国家的。与其他国际相比，国际外汇市场具有以下特征：(1)国际外汇市场主要是无形市场。国际外汇市场通常没有固定的交易场所，是一个由、电传、电报、电脑终端和其他通讯工

38、具的复杂信息网络。(2)国际外汇市场是时间和空间上连续不间断运转的市场。国际外汇市场不仅没有空间上的限制，而且也不受时间的限制，是一个 24 小时全天候币种类相对集中。国际外汇市场上交易币种主要是的市场。(3)国际外汇市场上的交、欧元、英镑、法郎、日元等。(4)对国际外汇市场的干预较为普遍和频繁。为了消除汇率大幅波动对国际贸易及国际金融活动带来的不利影响，要比其他市场大得多。对国际外汇市场的干预，无论在规模上还是在频率上都39离岸币离岸?离岸具有哪些特征?，是指同市场所在国的国内金融体系相分离，既不受货也叫新型国际国法令，又不受市场所在国法令的。离岸的特点有：(1)业务活动很少受的，手续简便，

39、低税或免税，效率较高；(2)离岸”。(3)离岸金由经营货币业务的全球性国际网络，这些被称为“融市场借贷货币是货币，借款人可以挑选货币种类。该市场上的借贷关系是外国放款人与外国借款人的关系，这种借贷关系几乎涉及世界上所有国家。(4)离岸利率，而放款利率以伦敦同业拆借利率为标准。一般来说，其存款利率略高于国内又略低于国内40，利差很小，更富有全球化?和竞争性。全球化主要表现在：第一，各地区之间的相互连接，形成了全球性的金融市场，特别是离岸易主体和交易工具日趋的动了资本在全球的高速。第二，各国的交，投资者和筹资者可以在国际范围内选择市场和投资对象。交易主体的各国特别是筹资者的带来了交易工具的日趋。第

40、三，的主要金融资产的价格和收益率的差距日益缩小。金融全球化促进了外汇市场上主要货币汇率水平的趋同和全球股权市场的41金融全球化对国际贸易发展有何影响?。金融全球化使国际贸易范围和规模的不断扩大，金融全球化对国际贸易的发展具有促进作用。贸易的发展对金融提出了需求，金融反过来又有力地促进了国际贸易的发展。主要表现在金融机构的使国际结算更加快捷、便利，从而推动国际贸易地域范围的扩展和国际贸易活动规模的扩大；国际信贷规模的扩大为国际贸易提供了有力的资金支具，等等。际衍生金融产品市场的迅速发展为国际贸易参与各方提供了大量防范风险的工42简述人世后我国根据 WT0 有关协议，(2)逐步扩大业对外开放的主要

41、承诺?业对外开放的具体承诺主要有：(1)扩大外汇业务范围。业务范围。(3)允许设立同城营业网点，条件与中资相同。(4)坚持审慎原则营业。43的产生有哪些必然性?(1)券的问题，由于商业实力、经营范围的限制，其的券的流券并通往往受到很大限制，这就需要一个实力雄厚且具威性的来保证兑现；(2)票据交换问题，随着商业间互相支付量的增加，有各自自行轧差清算已非常不方便，客观上需要有一个的票据交换和债权机构，为各个商业间的票据交换和提供服务；(3)最后人问题，单个由于有限，容易由于支付能力助；(4)金融而产生挤兑，为此有必要集中的准备金，对某一的发展，金融活动需要的支付实施救，随着业与进行必要的管理，而这

42、种管理的专业性与技术性很强，必须有专业性的机构来实施。44与商业相比，负债业务有哪些特点?的负债业务即其资产来源，主要包括流通中的货币、各项存款和其他负债。虽然资本金项目也是其来源，但不属于严格意义上的负债。商业的负债业务也是其吸收资金形成来源的业务，主要包括存款负债、其他负债和自有资本。与商业相比，的负债业务具有以下特点：(1)其负债业务中的流通中货币是其所独有的项目，这是由其独享货币权所形成的的负债业务。商业均无此项负债，并且与此相反，现金在商业的资产负债表中属于资产项目。(2)其业务对象不同，虽然的负债业务等金融机也有存款，但其存款对象主要有两类：一类是和公共机构，另一类是商业构。不同于

43、商业不同于商业以普通居民和企业为存款业务对象。(3)其存款业务具有一走的强制性。的存款自愿原则，法律要求商业必须在存有一定量的存款准备金，具有强制性。45在交易性货币需求与利率的关系上， 的理论与平方根定律都认为交易的理论与平方根定律的分析有何不同?是指人们为了日常交易的方便，而在手头保留一部分于交易性而产生的货币需求就是交易性货币需求。在交易性货币需求与利率的关系上，的货币需求理论认为交易性货币需求只与收入水平有关，是收入的递增函数，而与利率等其他变量无关。平方根定律对交易性货币需求进行分析时，引入了存货理论，认为货币的交易性需求同样具有利率弹性。认为，一般情况下，人们收入的取得与支用之间存

44、在着时间差，所以理性的选择是把暂时不用的现金转化生息资产的形式，需用时再转变为现金，只要利息收入超过变现的成本花费(主要是手续费)就有利可图。所以说货币的交易需求同样具有利率弹性。46简述方程式与方程式的区别。虽然从形式上看，方程式与的交易方程式没有太大区别，K 只不过是 V 的倒数，但事实上，在理论尤其是分析方法上，二者有很大区别：(1)重点不同。方程式强调的是货币的交易职能；方程式则强调其资产功能。(2)方程式重视货币支出的数量和速度；方程式则重视以货币形式保有的资产存量占收入的。(3)强调的货币需方程式则从微观角度分求的决定不同。方程式用货币数量的变动来解释价格；析货币需求，认为货币需求

45、主要由利率等多项决定。47简述货币乘数和存款扩张倍数的联系与区别。(1) 货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个所引起的货币供给量增加或减少的倍数；存款扩张倍数又称存款乘数，是指总存款(或资产总额)与原始存款之间的比率。(2)货币乘数和存款货币扩张倍数的相同点为：二者都是用以阐明现代信用货币具有扩张性的特点。(3)二者的差别主要在于两点：一是货币乘数和存款货币扩张倍数的分子分母不同，货币乘数是以货币供应量为分子、以基础货币为分母的比值；存款货币扩张倍数是以总存款为分子、以原始存款为分母的比值。二是分析的角度和着力说明不同，货币乘数是从的角度进行的分析，关注的是

46、提的角供的基础货币与全社会货币供应量之间的倍数关系；而存款货币扩张倍数是从商业度进行的分析，主要揭示了体系是如何通过吸收原始存款、和办理转账结算等信用活动创造出数倍存款货币的。48如果出售 100 万元的国债，这对基础货币有何影响?向中国工商(1) 基础货币又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及体系准备金(包括法定存款准备金和超额准备金)的总和。(2)向中国工减少 100 万在人民的存款准备金减少了 100 万元。这将直接减少基础货币的数元，也就是工商量，即基础货币减少 100 万元。49如何来判断货币均衡与失衡?从理论上讲，货币均衡是 M。=M。，货币失衡就是 MaM

47、。，但在实践中，二者很难通过准确计算货币供求的量是否相等来直观地判断是否均衡，而是通过与货币供求相关的变量来反映，如通过观察利率、汇率、物价是否稳定来判断货币供求是否均衡，这是其一；其二，货币均衡不是一个不变的状态，而是一个动态的过程，通常是指在一定利率水平下的货币供给同货币需求之间相互作用后所形成的一种均衡状态，是一个由均衡到失衡，再由失衡回复到均衡的不断运动的过程，货币均衡实际上是一种在经常发生的货币失衡中暂时达到的均衡状态。其三，货币均衡的实现具有相对性，货币均衡并不要求货币供给量与货币需求量完全相等，只要货币供求大致相等、各种受货币影响的杠杆性经济变量基本稳定就可以视为货币供求基本均衡

48、。50简述货币均衡与社会总供求均衡的关系?货币与实体经济之间存在着对立的关系。在实体经济中，各种商品和交易都要用货币计价支付，货币供求关系变化的背后是各种经济活动引起的，经济体系中到底需要多少货币，取决于有多少商品和交易需要货币去实现，所以社会总供求及其均衡对货币供求及其均衡有决定性作用；其次，由于货币供求与社会总供求之间存在着四边联动关系，货币供求均衡与否也直接影响社会总供求的均衡，因为货币供给直接形成社会总需求，进而决定总供给。51简述选择性货币政策工具有哪些。选择性政策工具主要有：(1)消费者信用控制，是指对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控指对金融机构在房地产方面放款的限制性措

49、施，以抑制房地产投机和。(4)利率，是对国家重点发展的经济部门或产业，如出口工业、农业等，所采取的鼓励性措施。(5)预缴进口保证金，是指缴相当于进口商品总值一定比例的存款，以抑制进口过快增长。52简要叙述货币政策的传导机制。要求进口商预货币政策传导机制是指中夹目标的传导途径与作用机理。运用货币政策工具影响中介指标，进而最终实现既定政策货币政策传导途径一般有三个基本环节，其顺序是：(1)从到商业等金融机构和的货币政策工具操作，首先影响的是商业等金融机构的准备金、融资成本、信用能力和行为，以及上货币供给与需求的状况。(2)从商业等金融机构和据到企业、居民等非金融部门的各类经济行为主体。商业等金融机

50、构根的政策操作调整自己的行为，从而对企业和居民的消费、储蓄、投资等经济活动产生影响。(3)从非金融部门经济行为主体到社会各经济变量，包括总支出量、总产出量、物价、就业等。标的。53对金融机构进行就是通过这三个环节或途径使用货币政策工具来实现其货币政策目段和方式有哪些?来进行，在具体各国的金融主要依据过程中，主要运用金融稽核，采用“四结合”并用的全方位方法。(1)依法实施金融。金融机构必须接受国家金融管理的，金融必须依法进行，这是金融的基本点。要保证的性、严肃性、强制性和一贯性，才能保证它的有效性。而要做到这一点，金融的完善和算法是绝对不可少的。(2)运用金融稽核实施金融。金融稽核，是或根据国家

51、规定的稽核职责，对金融业务活动进行的监督和检查。金融稽核、检查监督的主要内容包括：业务经营的、资本金的充足性、资产质量、负债的清偿能力、情况、经营管理状况等。(3)“四结合”的方法，现场稽核与非现场稽核相结合、定期检查与随机相结合、全面与重点制约?相结合、外部与自律相结合。54经济货币化程度受哪些一国货币化程度的高低，是多种综合作用的结果。其中有两个起支配作用：一是商品经济的发展程度。用商品化衡量的商品经济发展程度是货币化的基础。在自给自足的自然经济或产品分配的计划经济中，使用货币的范围很小，货币化程度自然很低。只有当社会产品都成为商品时，才有广泛的商品流通和交换，才需要用货币去计价流通、媒介

52、交换和进行价值分配；商品经济越发达，商品交换、价值分配和价值管理就越复杂，货币的作用力就越大。二是货币金融的作用程度。货币化程度与金融的作用程度高度正相关。一般地，金融的作用程度主要取决于两个：(1)货币信用关系的覆盖面与；货币流通和信用活动领域的扩大和的增强，可以直接推动货币化进程。(2)金融业的发展程度。随着金融业的发展，可以有效地推动货币化进程。55金新的含义、表现形式、特征及推动金新的主要原因是什么?金新是指金融领域通过各种要素的重新组合和创造性所创造或引进的新事物。当代金新的主要表现：(1)金融制度创新。国际货币制度的创新；国际金融制度的创新。(2)。金融业务创新。新技术在金融业的广

53、泛应用；金融工具不断创新；新型金融市场不断形成；新业务和新交易大量涌现。(3)金融组织结构创新。创设新型金融机构；各类金融机构的业务逐渐趋同；金融机构的组织形式不断创新；金融机构的经营管理频繁创新。金新的主要特征：新型化、电子化、多样化、持续化。推动金新的主要原因：经济思潮的变迁；需求刺激与供给推动；对不合理金融56货币制度主要包括哪些基本内容？的回避；新科技的推动。货币制度自国家干预货币流通以后就开始形成。较为完善的货币制度是随着济制度的建立逐步确立的。货币制度的基本内容包括六个方面：经（1）规定货币材料，即确定哪些商品可以作为币材。（2）规定货币，即规定货币的名称和货币的“值”。（3）规定

54、主币和辅币。（4）规定货币铸造权或权，金属货币流通下规定货币铸造权；信用货币流通下规定货币权在。（5）有限法偿和无限法偿，即法律规定货币具有多大的支付能力。（6）准备制度，如金准备、外汇准备、有价准备或物资准备等。57汇率的决定有哪些？在金本位制度下，两国货币汇率是由其含金量的大小决定的，铸币平价是决定汇率的基础。外汇汇率的波动是在市场供求关系变动的影响下围绕铸币平价，在黄金输送点之间上下波动。在信用货币流通制度初期，各国参照过去金币含金量规定法定含金量的对比决定的。1944 年国际货币制度采用的法定含金量，汇率主要是由森林体系后，在与黄金挂钩、各国货币与挂钩的情况下，各国货币根据与所规定含金

55、量的比例确定汇率，后，各国普遍采用浮动汇率制负有稳定汇率的责任；70 年代森林体系度，汇率主要由两国货币在外汇市场上的供求状况来决定。因此，当前凡影响外汇供求的因素就成为影响汇率变动的次，主要有：国际收支、通货膨胀、利率、经济增长状况、的干预、市场预期等，其中任一58影响我国货币需求的宏观的变动都能引起汇率的变动。如果把我国现阶段的货币需求视作个人、企业等经济主体的货币需求之和，那么，影响我国现阶段货币需求的主要有： 收入。各微观经济主体的收入最初都是以货币形式获得的，其支出也都要以货币支付。收入与货币需求呈同方向变动关系。价格。价格和货币需求，尤其是交易性货币需求之间，是同方向变动的关系。利

56、率。利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。一般来说，利率越高，各微观经济主体的货币需求将减少；利率越低，货币需求将增多。货币流通速度。货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系。金融资产的收益率。例如，当存款利率大幅度下调时，人们地选择以、债券或保险单等有价的形式保有资产；而当收益率下降时，人们更倾向于选择存款或持币。企业与居民对利润与价格的预期。当企业对利润预期很高时，往往有较高的交易性货币需求，因此，两者呈同方向变动。当居民对价格预期较高时，往往会增加现期消费，减少储蓄，居民的货币需求增加，因此，两者呈反向变动。其他。信用的发展状况。在一个信用比较发达、信用制度比较健全的社会，经济主体所

57、必需的货币量相对于要少一些。金融机构技术的先进程度和服务质量的优劣。先进的金融技术和高质量的金融服务往往能提高货币流通速度，减少现实的货币需求。国家的政治形势对货币需求的影响。此外，一国的民族性格、生活文化传统等也对货币需求有一定的影响。59决定我国货币需求的微观基础居民的货币需求、居民交易性货币需求与交易费用和货币收入正相关，与利率负相关。居民常规层面的预防性货币需求同净支出正相关，居民的净支出越大，预防性货币需求也就越多；居民的投机性货币需求与利率之间是负相关关系。企业的货币需求一般情况下，企业交易性货币需求与利率是负相关关系，同交易费用和交易规模呈现正相关关系。企业的预防性货币需求是指企业为了预防收支的非常规性变化和避免周转不灵或丧失有利投资机会而