【讲义文稿】强化风险管理 为国有企业可持续发展保驾护航（上）

1、【讲义文稿】强化风险管理为国有企业可持续开展保驾护航（上）同学们大家好，我今天想就风险管理问题和大家进行交流。当前世界大变局加 速深刻演变，全球动乱源和风险点增多，外部环境复杂严峻。我国在政治、意识形 态、经济、科技、社会、党的建设等领域都面临重大风险挑战。首先，什么是风险？风险就是不确定性。我们要增强对风险的认知，百年之大 变局不确定性在增大，面临来自各方面的压力和风险，如何评估与应对风险，实现 平稳开展，是当前最需要面对和解决的最重要的问题之一。什么是风险，风险就是不确定性，就是说这只是未来可能不发生。什么是控制 风险的机制，万物都是不确定的，程度不同，什么是风险管理？风险管理？就是管 理

2、风险，这4个字一调个就可以了。2006年国务院国资委颁发了一个文件，叫中央企业全面风险管理指引，这是 中央级的单位颁发的专门的风险管理的文件。2007年全国工商联乂针对民营企业 发布了关于指导民营企业加强危机管理工作的假设干意见。2008年财政部有公布了 企业内部控制基本规范，2008年紧跟着美国金融危机爆发，2011年日本地震引 起了次生灾害的风险，次生灾害的危机，也就是说我们现在全球进入了风险社会， 风险已经全球化了。那么第第二个问题，风险与危机的关系，众多风险叠加在一起，形成合力，到 达临界点被引爆，导致危机灾难爆发，这就是风险和危机的关系。我们曾经发生过 世界性危机，就是美国金融危机，

3、我们也发生过行业性危机，比方说2009年俄罗 斯自然水林站发生的那种整个水电站爆炸的事故，其实它的原因很简单，就是顶盖担保风险，我们企业借贷的时候往往都要公司自己抵押，可能信用不够怎么 办？担保最重要就是母公司担保或者找别人担保，这个担保风险非常大，因为你一 个公司给另外一个公司担保是吧？那公司没问题，他能自己资金周转，还贷没问 题，一旦他还不上贷，银行就会追到你这儿来，可能你是个很正常的企业，但是由 于侬行追到你这儿来了，让你马上要还现金，你可能如果你还不了，怎么办？银行 就起诉到法院，要求你破产清算，危机又非常之大，我已经见过很多这种案例了。 还有就是互保，在温州很多的民营中小企业，我给你

4、给他保，然后变成一个链了， 环形一个链互相保。但是这里边有个问题就是有一个环节，生产经营不正常，出了 问题就变成多米诺骨牌了，一连串的企业都出现问题，都要破产。给企业带来灭顶 之灾啊，所以担保要慎重，担保要慎重。关联交易风险，就是内部人不得通过关联交易转移利润，身在曹，营心在汉， 防止出现这种情况。投机风险，台塑台湾的台塑王永庆老先生，他当时给台塑定了一个三部铁律， 就是为了让台塑能够控制风险，能够可持续开展。哪三步？第一不许炒股票，他也 做本身有4个上市公司，他不炒自己的，他也不炒别人的。笫一不许炒股票，第 二不许做结构性金融衍生品。我前面讲的那些期货期权那些呃呃投资，或者叫投机 性的投资，

5、不许碰。第三，房地产不许碰。这三条王永先生定了三条，就把企业最 容易遇到的风险，这三种都控制住了。大家你们去看看现在我们的企业很多企业炒 股票，把企业炒没了，做投机，金融产品把企业做没了。还有就是去做房地产这个 做，房地产为什么不可以呢？因为做实业的企业，你挣钱是靠什么？靠拧毛巾控制 本钱，还要市场推销，挣钱很不容易，但是房地产是大进大出，他的逻辑和他思维 方式是不一样的。如果你用了做房地产的思维去做实业，做不了了，做实业的思 维，做房地产也做不了，但这两种思维方式是完全不一样的。螺栓断裂，导致整个水电站当时死伤了很多人，这些风险都它事件说明了什么？说 明风险有个积累的过程，就是从量变到质变。

6、所以我们说危机是风险管理最好的课 堂，也就是因为有危机，我们才能更加深对风险的认识。三个问题，风险与市场经济的关系，市场经济就是丰产经济，市场意味着不确 定，市场意味着风险，既可能带来损失，也可能带来机会，它有两面性，风险无处 不在，无时不在。第4个问题，风险的理念是什么？古人云忧劳兴国，异域亡身，生于忧患， 子于安乐。这些古人的这些金句名言，都是他们多少年的教训总结来的，而且他们 还说上医治未病，下医治疾病，那么这个什么叫上衣就是风险管理，什么叫下衣？ 就是危机处理。防为上，救次之戒为下，而我们现实是什么样呢？是旧为上，借次 之，防伪一下，大家想想现实当中是不是这样？说哪出现了火灾了，出现了

7、这个事 故了，我们全力以赴去救灾，可是灾害是什么原因产生的？我们怎么能防止这种灾 害再重复发生？往往大家就忽略了，也就是我们没有能做到上医治未病，我们企业 家的基本职能是什么呢？就是预测当前及未来面临的风险，预那么立，不预那么废。第5个问题企业风险问题。首先一个就是战略风险那，什么是战略？对于企 业来说要明确干什么不干什么，我们往往很多企业制定战略的时候，指明确干什 么，我们要朝哪个方向，我们要从事哪个行业，几乎不说，我们事先就要明确不干 什么，那不叫战略，就等于是闷着头干，凭感觉干，那不叫战略。失败的概率，是 很大的风险是很大的。企业战略就是要正确的定位，要正确的定位。比方说我们央 企中铝，

8、他们就曾经讨论过中美的战略是单一金屈还是多金屈，是往上游走，还是 往下游走？他们经过反复的研究，最后确定叫在多金属基础上往上游走，这就是战 略，而不是往下游走。第二个问题就是决策风险，决策风险最主要的就是一个人说了算，我们通常叫做成也萧何，败也萧何，也可能你这个人很能干，多数情况下你的决策是正确的， 大家觉得就让他一个人说了算就可以了。其实不然他一个人说了算这个机制，一旦 他一个重大决策决策错了，大家仍然相信它是正确的，可能带来的后果是灭顶之 灾。所以我们古人才说叫成也萧何，败也萧何，你比方说联想，联想他们在做重大 投资决策的时候，他一开始就设正方和反方，比方战略部是负责研究可行性的，那 么风

9、险部是研究不可行性的。他们两个部门同一个题目，背靠背的研究，然后在决 策的时候，开董事会的时候，正方先说这个事情，你说为什么可行性？为什么可 行？为什么要建议投资？他说完之后，反方上去，然后说这个工程有什么问题，有 什么风险来从另外一个方向来进行博弈，进行博弈。那么最后董事会在听完了正方 反方的意见之后，就兼听那么明，然后再做讨论和决策。你比方华为任正非就很早就 实现了，叫轮值CEO制度，而不是任正非一个人永远是自由，这样的话能够使每 一个人都有不同的角度看问题。董事会是干什么的，董事会就是要负责战略管理， 负责决策把关和风险控制.第三个风险就是投资风险。大家知道投资有很大的不确定性，我们怎么

10、能够做 好投资的决策，尽可能减少风险。那么投资涉及到了首先是决策风险，就是说我投 资的方向是什么？投资哪个行业，什么工程，这是我们要做投资要决定的。那么在 这当中风险是什么？根据我们的经验和教训，在做可行性研究的时候就有风险。因 为我们知道大家知道，我们从市级银行引入了可行研究的这样一个制度，我们现在 一般的来说，比拟大的工程都要做科研的。现在的风险是什么？就是我们在实际当 中很多的可行性研究报告，它实际上是可批性报告。你想想如果可行性研究报告不 是真的是可批评报告，是投其所好，它的多大的风险，得多大的风险，所以我们在 做可行研究的时候，一定要做风险评估，不能光说这个工程好，这个全是肯定的声

11、音，同时要说这个工程还有什么风险，像加拿大他们做重大工程，他们还要请，独 立第三方来做风险评估，专门做风险评估。是要从源头来控制投资风险。那么在做投资风险评估的时候，要用Eva来评价，要控制投资的本钱，风险要控制住，而且要实行投资管理的风险，就是工程公司要一体化，做科研工程的人 和将来实施的工程的一最好是一拨人，这样他从头就要对工程负责任。同时还有很 重要的一个机制，要跟投你比方说张总来牵头研究这个工程，最后公司决定要投 资，那么张总将来就是的实施公司的总经理，同时他们这个团队要拿钱投资啊，风 险共担，利益共享。本身机制就是控制风险最有效的机制，同时还要对工程进行考 核啊，要对工程进行后评估。

12、失误了，整个的公司就垮台了，这种教训是很深刻 的。第四就是政策风险，就是我们要时时刻刻的要研究国家政策的变化，研究政府 的政策导向，要研究政策的调整和政策的规定，因为市场经济是很复杂的，会发生 很多的重大的变化，政府就会根据这个变化来调整政策，那么我们就要研究政府的 这种政策导向是什么，我们做的业务和我们的工作怎么能够去适应政府的这样一个 要求，这样一个变化。你比方说十四五规划，就很多方面有很多产业政策发生根本 性的变化了，你不研究能行吗？扩张风险。大家知道我们现在的现实是大家都希望开展的更快一些，希望迅速 做大，希望迅速得到收益，得到利益，由此导致就是企业扩张速度过快，管理失 控。第6个风险

13、就是并购的风险。并购是一个企业开展的扩张的最重要的方式之 一，并购也有风险，比方说尽职调查阶段的风险，你有没有陷阱没发现，比方说谈 判合同阶段的风险，你法律条文是不是严密？这个很重要。但就整合管理阶段的风 险，就是你把企业收购了，但是你们和对被收购企业的文化不一样，管理习惯不一 样，方方面面不一样，怎么整合在一起，这是最难的。往往这个阶段如果不能整合 好，也导致整个并购的失败。比方说很多年前TCL走出去，并购了法国的汤姆逊 公司，但是他们进入法国之后，事先对法国的工会的条例，法国的劳资关系缺乏深 入的了解，遇到了法国工会和法国的工人们的文化的冲突，最后TCL值得退出， 赔了很多钱，值得退出。这

14、对TCL来说是一个惨痛的教训。我们后来很多企业走 出去，也遇到了类似的问题。第七，规模风险，就是企业做大了，平安是第一位的了，船小好调头，失败 了，趴下了我可以重来。但是企业做大了，你一个大的失败就爬不起来了，很难掉 头。我这个里面说的平安不仅说的是消防平安生产平安，更重要是企业平安，企业 平安宁可慢一点，也不要犯根本性错误。第八是品牌风险。大家知道现在这个品牌效应是非常明显的，你比方像五芳 斋，粽子很好的品牌，稻香村蛋糕点心也是很好的品牌。但是我们也有些这个品 牌，比方说我们原来的自行车飞鸽牌，有名的自行车，他们品牌打响之后供不应 求，怎么办呢？原来是叫前店后厂，一个生产企业生产的飞鸽牌自行

15、车然后去卖， 不够卖怎么办？就别的自行车厂贴牌，来代工，来加盟来挂靠，来扩大产量，产能 来满足社会需要。但是在这过程中，由于质量控制就出现问题了。消费者发现这不 是我原来想买的飞鸽牌自行车质量了，慢慢这个品牌就不行了。现在大家已经很少 能看见了。那么你到国外你看有些传统食品加工这些老字号，他们永远就是你一个 店，你要想吃我这个味道你就到我这来，不开分店，别无分号，永远不扩大。所以 这种品牌的老字号，它的质量是可控的，就是你扩大也行，也不是完全不能扩大， 关键是你在质量控制的前提下，才能够适当的扩大，而不能够盲目扩张。第九，个人道德风险，我们希望的我们用的人才是德才兼备，而且是德为先， 用人如果

16、是只看这个人有才能，而忽视了这个人的德可能越有本领的人给企业造成 的风险越大。在历史上很多教训，像国外的某些银行程序员操盘手，由于他个人的 道德出现问题，对企业倒是很非常大的危机。第十，就是诚信风险，对于我们来说是一个非常大的问题。同仁堂过去传统下 来的，当时他们叫童叟无欺，这什么意思？就是讲诚信。而我们现在社会上发生的 那些欺诈等等的这些问题，都是不讲诚信，都是不讲诚信。所以交易本钱非常高, 信任本钱非常高。第十一，合规风险，合规问题指的是，企业的行为要合规，就是企业的品行要 合规，企业要讲诚信，比方说西门子跟奔驰，就曾经被监管部门发现他的诚信有问 题，被重重的罚款，重度罚款，所以现在那种国

17、际上的大公司上市公司，他们把合 规风险放在企业风险的第一位，就是要严格的要合乎规范，不能去做那些违规的 事。第十二是质量风险，因为我搞汽车制造出身的，对于企业来说，质量是企业的 生命。你比方说丰田公司曾经发生过踏板门事件，就是踏板刹车踏板曾经出现过质 员事故，再比方说大家知道这个巴顿将军的故事，巴顿将军二审期间他曾经发现散 兵跳伞以后，由于降落伞没有翻开，导致非战斗伤亡。后来巴顿将军非常生气，就 到了降落伞生产企业去，就问厂长说为什么会发生这个事儿？厂长就说说将军，我 们生产那么多降落伞，不可能100%的合格，总归有万分之I或者多少不合格 的。巴顿一听非常生气，命令他的士兵从生产线拿了一个降落

18、伞套在厂长脑袋上， 给我拉到飞机上给我扔下去。这样厂长当时吓得不得了，但是我没有受过训练，不 管上飞机，结果上飞机两两个散兵一前一后架着的扔出就跳伞了。跳伞好在厂长降 落伞没有事故，没出事故，翻开了，还加上两个士兵保护他平安降落。然后巴顿说 以后我经常会来抽烟，我让我的食品到生产线，到成品库去拿降落伞套在你脑袋 上，经常我得套你脑袋上，你得给我去给我做这种跳伞实验，那就是不一定哪个降 落伞，就让厂长碰上了。所以八团将军走以后，厂长对产品质量比过去要加倍加百 倍的认真，应该说基本就没再发生降落伞打不开的这种质量问题了。第十三工程风险，工程里边两个问题，第一平安隐患，第二质量控制。我曾经 在一个水

19、电站啊是我们央企的水电站，遇到了一个平安总监，是一个日本人，这大 概就10多年前了。后来我问我们央企的老总，我说为什么请日本人当平安总监？ 他说日本的老先生他干了一辈子的水电站的监理，把他请过来，来帮助我们做好安 全和质量控制。这个二点他跟日本的老先生签订了一个协议，就是说平安质量他说 了算，说企业老总我说了不算，你谁找我没有用的，得他通过才行的，最后平安出 了问题只能我找他算账。啊所以这样建立一套很好的一种风险控制的一个机制。速度风险，我们现在有很大的问题，就是做什么都抢工期，尤其是工程。比方 说明明设计院的工期是三年，然后我们领导就提要求，三年不行，太长，两年要完 工，那么设计院的设计是按

20、照规范来的，那么它里面是有科学规律的，如果说你行 政命令从三年提前到两年，质量本身就是很大的问题，本身就很大的问题，我们很 多豆腐渣工程你去查，可能不一定是设计出了问题，而是施工质量问题，施工质量 也不一定施工企业的问题，我们抢工期造成了严重的平安事故。行业风险最典型的我们曾经很多年前发生的一个奶业的三聚匐胺事件啊一个三 聚孤胺事件，极其惨痛的教训，极其惨痛的教训。所以这种行业风险也是我们要控 制的。招投标风险，国家有招投标法，要实行公开公正的这种招投标的方式没有问 题。问题是我们招投标中标的标准是，什么是低价中标，这是问题。现在你们知道 10多年前发生毒跑道事件，学校的独跑道为什么会出现？当

21、时学校招标的时候， 说来你们来投标，谁来铺学校的跑道？谁的价格低，我就要谁的价格低，给装的跑 道就是毒跑道，它不能保证质量。所以低价中标是招投标最大的风险，我们应该怎 么办？应该首先是质量，首先是性能，是中标的最重要的条件。在这个前提之E, 再来比拟价格啊，如果达不到规定的质量和性能，你就没有投标资格根本，所以我 们长期到现在为止，还在采取低价中标的方式，这是不作为不担责。法律风险，就是我们企业啊的合同规范不严密，然后有漏洞，打官司，打官司 往往输了的话就会赔偿，这是法律风险应该在企业里有一套很严密的一套，审查合 同的一套流程控制，可能的法律风险当然法律风险也不能过了，说我为了防止法律 风险，

22、我把所有的事情都堵住了，这事情可能本身就不好办了，所以什么事情都是 有度的。企业劳动关系风险。大家知道有这么两句名言，一个叫人的因素，第一一个叫 活的思想，第一我们不知道你们知道不知道这两句名言是谁说的，我认为这两句话 说得非常有道理。我们在企业里员工是企业第一生产力，所以我们一定要要要，你 要想对客户有多好，就必须要对员工有多好。我们往往说客户是上帝，上帝的背后 是谁？是员工，所以我们需要了解每一个员工的活思想，这是企业一切工作的基 础。我们要对企业劳动关系进行风险评估和预警。环保风险，大家知道现在对环保的要求越来越高，这是符合全社会所有人利益 的。就是说这个当中环保的本钱，环保的约束，环保

23、的责任，应该说越来越我们在 做工作的时候，就要把环保风险充分考虑进来。信息平安风险，我们现在企业都在做信息化，it信息化这里边的风险是什么？ 一个防范有后门，防范有后门。第二个就是要备份，你比方说当年美国发生911 事件，两两个塔楼谈了很多公司，它的整个系统没有备份，这公司就垮了，而很多 公司它在外边有备份，那公司就就没有问题。知识产权风险，大家知道现在知识产权越来越被重视了，这是我们社会进步的 表现，但是这也是我们自己不要信别人的产权，我们自己的产权要保护好。商业秘密保护风险，这就是所谓的挪号，技术诀窍，挪号技术诀窍，它是不注 册为专利技术的，它是掌握在直接操作那个人的身上的。比方说设计程序、产品配 方、制作工艺、制作方法、技术信息、招投标的标的，采购信息、财务信息、人力 资源，这些都属于企业的商业秘密。这商业秘密一旦泄露，也会对企业产生风险， 也要进行控制，进行丰田的保护。理财产品风险，现在我们很多企业有了闲钱了，然后存银行利息又不多，怎么 办？就去做理财，而这个理财是个很复杂的事，很专业的事。有些企业盲目委托理 财，盲目