休闲服务行业：博鳌论坛+新政周年关注海南旅游岛主题

1、 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark0 o Current Document 社会服务板块行情回顾2 HYPERLINK l bookmark2 o Current Document （一）板块指数表现2 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document （二）子行业表现3 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document 一周话题4 HYPERLINK l bookmark22 o Current Document 行业重要动态5 HYPERLINK l bookmark24 o Curren

2、t Document 公司重要公告7 HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 图1：本周行业指数相对表现强弱：（单位，%） 2 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 图2：本周各板块指数涨跌幅：（单位，%） 2 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 图3：各子行业涨跌幅：（单位，%） 3图4：各子行业估值水平：（PE） 3 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 图5：周涨跌幅前十的个股：（单位，%） 3 HYPERLI

3、NK l bookmark14 o Current Document 图6：年初至今涨跌幅前十的个股：（单位，%） 3社会服务板块行情回顾（一）板块指数表现本周休闲服务（申万）指数上涨3.92%,同期上证综指上涨1.75%,沪深300指数上涨2.39%,休闲服务（申 万）指数跑赢沪深300指数1.53个百分点，在申万一级行业中排名第9o图1：本周行业指数相对表现强弱：（单位， ）mTmo6Toz T 工O&TOZ 69mo6Toz z9mo6Toz S9S 6Toz cn9cn06Toz T9m?6IOZ Z.QZ96Toz SQZ96Toz Ez, 36Toz IZZ96Toz 6E06I0

4、Z Z.TA06Toz SI&016I0Z TZ96Toz6Toz 69Z96Toz 不9Z06Toz 寸 36I0Z To6Toz 21.79。本周涨跌幅排名前十的个股分别为东方时尚（12.47%）、腾邦国际（11.76%）.三湘印象（11.60%）、大连圣亚 （11.30%）、首旅酒店（11.19%）、锦江股份（8.57%）、西安旅游（7.68%）、广州酒家（7.31%）、西安饮食（7.31%）、黄 山旅游（6.93%）o图5 ：周涨跌幅前十的个股：（单位， ）图5 ：周涨跌幅前十的个股：（单位， ）图6 ：年初至今涨跌幅前十的个股：（单位， ）14.0014.0012.0010.00东方

5、时尚腾邦国际首旅酒店黄III旅游锦江股份40.00资料来源：WIND,一周话题事件：3月15日，“启动海南自由贸易港立法调研起草工作”相关内容写入全国人大常委会工作报告，并获得大会表 决批准海南自由贸易港法正式提上国家立法日程，意味着海南的基建、旅游、交运等板块有望全面提速。点评：时间点逐斩I版近，开放水平有望提升，带来溜踏减跚模大幅鼾k根据海南省建设时间规划，到2020年 就要使海南省在建成世界级自贸试验区方面“取得重要进展”，而开放程度是其中关键要素，国家已经赋予海南自 贸区30项特殊政策措施，营商环境要对标国际水平，实现经济的快速提升。国家要求海南自由贸易试验区在金融 改革开放政策方面“

6、先行先试”，包括率先实现人民币资本工程可兑换、进一步扩大人民币跨境使用、不断扩大金融服 务业对内对外开放，以及开展面向国际的金融市场等。同时，今年2月，海南自贸区开放开展基金在三亚设立，未来将通过子基金放大的方式，形成不低于500亿元的母-子基金群。金融领域的改革创新将对 海南自贸区的建设形成强有力支持作用。硬件条件逐渐完善，翻开未来成长空间。海南省本身基础设施水平较国际仍有一定差距，包括机场、铁路、 海港等多方面。1）机场方面：海南正同时在做4个机场的改扩建或者新建设，同时，到2020年，海南要开通 国际加地区航线到达10。条的目标，预计今年开通16条，明天开通10条；2）铁路方面：海南省预

7、计今年开工 建设湛江至海口高铁工程，将连接国家高铁网络，有效打破海南岛对外交通瓶颈；3）海港方面：海口港将建设海南自贸区（港）核心港口经济功能区。在基础设施水平提升后，贸易、旅游、服务等多领域有望蓬勃开展。旅游为支柱产业之一，顶级旅游目的地的打造不断推进。海南省的旅游属性不断深化，被定位为“国际旅 游消费中心”。除政策赋予的“离岛免税”购物外，海南在赛马、邮轮等领域也将收获政策红利。近日，海南省旅游 和文化广电体育厅公布，未来将在重点旅游区内设置24小时通宵营业酒吧和娱乐演艺场所，此项政策放开将有助 于提升海南省多元化多层次吃住行游购娱供给水准，进一步推进海南省旅游消费环境的建设提升。行业重要

8、动态【餐饮】美团发布四季度及2018财年全年财报，四季度营收198亿元，同比增89%,经调整亏损净额18.62 亿元，去年同期13.85亿元。2018全年总收入652亿元，同增92.3%, 2018经调整亏损净额85亿元；【入境游】2019年1月上海市入境旅游60.95万人次，同比下降4.4%；【餐饮】2018在线外卖市场收入约4712亿元，占全国餐饮比重为10.6%,较2017年提升3pct；IPO开元酒店今日在港交所挂牌；【邮轮】在2018年在全国邮轮出入境旅客接待量约488万人次、整体下降L2%的情况下，粤港澳大湾区 邮轮旅客出入境接待量到达257万人次，同比上升13.6%；【旅游】据国

9、家林业和草原局局长张建龙，在国家公园的一般控制区，我国会通过特许经营等方式确定商业 经营者，明确经营者权利、责任和义务，社区居民和企业是特许经营的优先主体Airbnb美国时间3月7 S , Airbnb证实了收购酒店预订平台HotelTonight,收购将于今年6月完成。 HotelTonight主营业务为当日酒店即时预订服务，最新估值4.63亿美元；【旅游】上海2020年入境旅客目标超1000万人次；【旅游】港珠澳大桥通车近5个月，带动访澳旅客增长加快，其中以不过夜旅客增长最显著；【出境游】近1.5亿出境人次00人里缺乏5人出国游,2002年到2017年，中国公民普通护照签发量达1.73 亿

10、本，年均签发1080万本。持有护照的人口超过10%；【海南】据海南省发改委，海南省环岛旅游公路东段、西段工程可行性研究报告近日分别获批。其中，环岛 旅游公路琼海段和昌江段将于今年开建；【餐饮】美团、饿了么等5家外卖平台被约谈，通报了前期网络订餐专项治理工作开展情况；【复星旅文】复星旅游文化和全球最大的玩具公司之一的美泰(Mattel)合作建立的两家一站式国际化玩 学俱乐部迷你营(Miniversity)在沪开业，瞄准4.5万亿元规模的亲子市场；【酒店】上海拟取消酒店一次性用品，多个酒店集团称正在制定执行方案；【酒店】第四季度格林酒店新开业224家酒店，全年新开业酒店数量到达554家，格林酒店个

11、人会员数量 已到达2900万，第四季度营业收入为2.5亿元人民币，同比增长20.8%。全年营业收入为9.45亿元人民 币,同比增长21.4%, 2018年全年ADR为164元/间夜，同比增长4.5%。入住率为82.1%,同比降低0.5%。 RevPAR为135元/间夜，同比增长3.8%；【海南】海南省旅游和文化广电体育厅收到文化和旅游部复函，允许海南在重点旅游区内设置通宵营业的娱 乐演艺场所；【海南】海南自由贸易港法正式提上国家立法日程；【华住】2018年华住旗下所有酒店总营业额增长23%,为279亿人民币。归属华住全年净营收100.63亿 元，同比增长22.3%；按照非美国通用会计准那么，调

12、整后归属华住净利润为17.13亿，同比增长36.1%o全 年RevPAR为197元人民币，同比增长10%, ADR为226元，同比增长11.2%,平均入住率为87.3%。截至 2018年12月31日，华住在全国403座城市中，已开业4,230酒店，包括669家直营店，3,309家管理加 盟店和222家特许店，客房总数422,747间，同比增长113%,同时，华住尚有1105家酒店正在筹建中， 占已开业酒店26%,创历史新高；【餐饮】2019餐饮加盟榜TOP100公布，第一名正新鸡排达15929家，火锅烧烤类占23个，占比最高； 【主题乐园】根据MobData发布的2019主题乐园研究报告，预计

13、2021年，我国主题乐园零售额达758.9 亿元，望超美国成全球第一；【旅游】据铁路上海局，长三角春节出游火爆，2019年3月16日至4月9日，预计日均发送旅客206万 人,同比增6.7%；【旅游】2020年西安市旅游总收入目标突破3600亿元。公司重要公告【新智认知】控股股东新奥能源供应链2018年3月9日质押公司股份4032.26万股，于今年3月9日到期， 新奥能源供应链办理了延期回购业务，到期日变更为2020年3月6日，累积质押6970.26万股，占其所持 公司股份的57.15%,占公司总股本的19.98%；【广州酒家】变更局部募投工程，利口福食品生产基地（广州）扩建工程仅变更局部实施主

14、体、内部实施 结构及实施地点。利口福食品食品零售网络工程变更投向至利口福食品（湘潭）食品生产 基地工程（一期），金额8,598万元。广州酒家集团股份餐饮门店建设工程仅变更实施主体，利 口福湘潭预计2020年12月到达可使用状态；【西安饮食】原告西安市工商房产公司诉本公司所属分公司德发长酒店租赁纠纷一案，涉及金额1,190.13 万元，法院已受理；【同程艺龙】调入港股通标的今日生效；【云南旅游】公司股票自3月13日起停牌，待公司收到并购重组委审核结果后公告并复牌；【新智认知】今日大宗交易成交43万股，成交价18.91元折价11.64%；【首旅酒店】年报预披露时间由3月23日变更为4月18日；【中

15、国国旅】全资子公司中免公司成为北京大兴国际机场国际区免税业务招标工程第一标段烟酒、食品标段 和第二标段香化、精品标段两个标段的第一中标候选人，其中：第一标段烟酒、食品标段，基准年保底经营 费用为2.3亿元，销售额提取比例为49%,经营期为10年；第二标段香化、精品标段，基准年保底经营费用 为4.16亿元，香化品类销售额提取比例为46%,精品品类销售额提取比例为20%,经营期为10年；【西安旅游】3月13日，西旅集团已完成股权划转工商变更手续；【云南旅游】发行股份购买资产暨关联交易事项获证监会审核通过，股票3月14日起复牌；【东方时尚】公司拟为全资子公司湖北东方时尚提供不超过3亿元不可撤销的连带

16、保证责任担保；【*ST云网】收到中小板公司管理部年报问询函；【复星旅文】3月13日，复星旅文与与英国旅游集团Thomas Cook成立的托迈酷客又与Hanatour集团旗 下日本入境旅游代理商Hanatour日本，正式签约成立目的地管理公司；【中青旅】3月13日，北京市商务局下发批复，同意京能集团将其所持的古北水镇5.1613%股权转让给公 司，4.8387%股权转让给嘉伟士杰；*ST云网】公司的原材料本钱主要是米面油、蔬菜、肉类、调料及其他副食，随行就市变动和季节性变 化较化明显。公司的原材料本钱变化从长期来看，呈现温和持续上升情况。房屋租赁本钱和人工本钱的持续 上升更为明显；【海底捞】3月

17、26日举行董事会议，考虑披露年度业绩；【*ST云网】公司与深圳市万科物流签署战略合作协议，双方有意在全国范围内就仓库、中央厨房及配套冷 链相关土地资源获取，团餐业务的库内运营、储存、物流配送以及市场拓展等方面开展进一步合作，并拟在满足 政府税收、食品平安、就业等方面的同时资源互补，共同打造涉及团餐中央厨房、冷链及物流的新型零售产 业园区；【九华旅游】近日，池州市国资委收到证监会关于核准豁免池州市政府国有资产监督管理委员会要约收购 安徽九华山旅游开展股份股份义务的批复，核准豁免池州市国资委因国有资产行政划转而控制九华 旅游3610.94万股股份而需履行的要约收购义务；【全聚德】截至3月14日，IDG资本减持计划过半，已累计减持194.65万股