《财务》-考试范围、公式

1、考试一1一财务管理考试范围、公式财务管理考试范围1、时间价值六个基本公式2、贴现率的计算（插值法）时间价值的几个特殊问题里面3、计算期短于一年的时间价值的计算一一时间价值的几个特殊问题里面4、先付年金的终值和现值的计算（两种方法）5、融资租赁，各期租费的计算，租金摊销计划表的编制6-1、个别资金成本率的计算6-2、综合资金成本率的计算7、债券发行价格的计算（分次付息，到期还本）10、静态投资回收期限8、盈亏平衡点销售量和安全边际销售量9、用变动成本法计算营业利润11、计算一个投资项目： （1）各年营业现金流量；（2）画现金流量图；（3）用净现值法进行决策12、偿债能力分析，比率的计算13、文字

2、题：固定资产折旧政策的意义，简述固定资产折旧的种类财务管理公式系数名称符号已知值所求值系数符号公式复本利系 数(F/P, 1, n)现值 p将来值F(P7P,l,n) = (l + i)nF = Px(l + i)n =Px(FP, i,n)折现系数(P/F, i, n)将来 值F现值PP = Fx一!一 = Fx(P/F, i.n) (l + i)n年金终值 系数(F/A, i, n)年金A将来值F(F/A, !,)=牛IF = Ax T)T = Ax(F7A, 1,n)资金年存 系数(A/F, i, n)将来 值F年金A(A/F, i,ii) =(l + i)n -1A = Fx5= Fx

3、(A/F, i,n)(l + i)n-l年金现值 系数(P/A, i, n)年金A现值PP = Ax(1 + i)T = Ax(P/A,i,n) i(l + i)n资金回收 系数(A/P, i, n)现值 p年金Ai(l + i)nA = Px _- = Px (A/P,l,n)计息期短于1年时间他计算公式：r】 (期利率)t = mxn(期数)m式中：r期利率；i年利率；m每年的计息次数；n年数;t一一换算后的计息期数。先付年金求现值公式：方法一：P= (P/Ai, n-1) +A方法二：P= (P/Ai, n-lX(l + i)先付年金求终值公式：方法一：F= (P/Ai, n+1) -A

4、方法二：P= (P/Ai, nXl + i：租赁费的计算公式:每次支付租赁舞租赁设备成本(A/P,i租赁设备成本昌三机械设备年投资成本Pxi(1+iy -Fx -3_.(l+i)n-l (l+iZ-l投资回收期=(累计净现金流量出耻值的年份数-1)+上一年累计净现金流量 出现正值年份的净现藐量资金成本差资金占用费X100%=平筹资资金总好资金筹集费用资金占用费xlOO%筹资资金总群（1一筹资费率）式中：筹资费曾篝翳器1。%个别资金成本的计算我:1、国内银行借款成率=国内借款总额年利率x（i所得税税率3的乂国内借款总额国外银行借款成本率国外借款总额年利率X（1一所得税税率2 国外借款总额（1筹资

5、费率）X2、债券资金成本率债券总额X年利率X（1一所得税税率1债券总额X（1筹资费率）3、优先股股金成本率优先股股金总额年股利率优先股股金总额（1 一筹资费率）,下一年发放普通股4、普通股股金成本率股金总额的股利 普通股股利预普通股股金总额（1 一筹资费率）+计每年增长率=+ GPcx（lF）式中：Dc一一下一年发放普通股瞬总额的股利；Pc普通股股金总额；F筹资费率;G一一普通股股利预计每年曾长率5、式中：Dc一一留存收益的年报酬；Pc一一留存收益总额；G一一留存收益预计每年增长率;6、综合资金成本举Z资金权数x资金成本率一一计算数值小的为最佳募=Z驷式中：K一一第i种资金来源的微； 凡一一第

6、i种资金来源的端成本率 3 / 141、发行价格的计算我一一到期一次还本付息:债券发行价柞债券面值x(l+票面利率X债券期限卜(P/F, i, n)债券发行价格=债券面值x(l+票面利率x债券期限)(1+市场利率乎券期限(动态计算公式)2、发行价格的计算煮一一分次付息到期还本: 债券发行价格-债券面值X票面利率X(P/A, i, n)债券面值x(P/F, i, n)债券发行价格债需墨疆7率+(青鬻氏(动态计算公式资产（流动资产+非澈资产）=负债（流动负债+长融债）+所有者权？资产负债率二第鬻，。=流动负债 +长期负债xlOO%流动负债 +长期负债 +所有者权益存货周转次奏结算成本 +其他成本结

7、算成本 +其他成本存货平均余额（期初存茹期末存货”2短期偿债能力公式:流动比率=碧普普xlOO%痂动负债速动比率=100%痂动负债长期偿债能力公式:资产负债率=萋鲁甥xlOO%资产总额速动资产=流动资产一期末存货速动资产=流动资产总额一存货一待摊费用一待处理流动资产损失产权比率=奂假武仪率所有者权益总资产周转分密舞篇鲁藏存货周转次赧嗒磬应收账款周转次袋总，,叹阳映间,久耕应收账款平均余额 资产合计=货币资金 +应收账款 +存货+固定资产=固定资产=资产合廿一货币资金一应收账款一存货1、单个产品盈亏平衡：销伸吊_固定成本总褥利润 用胃重一单价一单位变动成本盈亏平衡点销售量固定费用总额单价一单位变

8、动成本盈亏平衡点销售椎:盈亏平衡点销售量单价边际收益差单位产品边际收典1。单位产品售价2、贡献毛益率、变破本率:贡献毛益率4变动成本率=1贡献毛益曾单位贡献毛量的 x 1U UTb单价变动成本曾单位变动成.1。单价盈亏平衡点销售量mill盈亏平衡点销售镰 鳖犁警贡献毛益率3、安全边际、安全麻率：安全边际销售最实际销售所盈亏平衡点销售量安全边际率-称色告罄普100%实际销售量4、盈亏平衡点售价：产销量X单位产品售件产销量X单位产品变动费用固定费用总额U盈亏平衡点产销量X单位产品变动费用固定费用总机（利润=0）产销量单位产品售价5、综合边际收益率加权平均边际收益率）加权平均（综合）边瞰益率=Z全部

9、产品边际收益总额5CMX 1汇销售收入总额=汇（各种产品的边际收逐X权数（比重）6、综合产品盈亏平衡销售额：综合产品盈亏平衡点镐额 7、盈亏平衡点生产的利用率：盈亏平衡点生产能力利率=设计年产量盈亏临界点作业率盈空蠹嚣）。%考试一1一财务管理考试范围、公式 贡献毛益符变动成本善1变动成本差单位变动成专1。%=单价变动成本xlOO%销售收入I%贡献毛益英单位贡献毛典1。0%二单价单价一单位变动成本 x 1U v%单价盈亏平衡点销售量一固定曼曳总额 节干便总钥售单价-单位变动成本盈亏平衡点销售额盈亏平衡点销售量单价固定费用总额盈亏平衡点固定费用总额固定费用总额单价一单位变动成本 一二，一 -x u

10、U为单位产品售价销售额一边际收益率一单位产品边际收购n二X u u 为 单位产品售价边际收益差萼常罂金。除叱冷警10。% 单位产品售价单位产品售价盈亏临界点作业率盈募器嚣期。%安全边际差慧器加0%;实际销售却盈亏平衡点销售期。%实际销售量企业利润二安全边际中的贡献毛益销售利润二安全边际最单价X贡献毛益率=（实际销售量-盈亏平衡点销售量分单价X贡献毛益率销售利润率二 号当 g 产 x 10 0 % 二 收5 1人 x 1 0 0 %用百句僧4销售收入销售数最单价固定资产折旧政策：固定资产折旧政策是指企业根据自身的财务状况及其变动趋势，对固定 资产折旧方法和折旧年限所做的选择。固定资产折旧政策的种

11、类：1）快速折旧政策。它要求固定资产的折旧在较短年限内平均提取完毕，使固定资产投资的回 收均匀分布在较短折旧年限内。（在较短年限内平均提取）2）递减折旧政策。它要求固定资产的折旧在折旧年限内依时间的顺序先多后少，使固定资产 投资的回收在前期较多、后期逐步递减。（在折旧年限内依时间的顺序先多后少）3）慢速折旧政策。它要求固定资产的折旧在较长年限内平均提取完毕，使固定资产投资的回 收均匀分布在较长折旧年限内。（在较长年限内平均提取）完全成本法、变动成本法：损益表单位：元职能式损益表（完全成本法）贡献式损益表（变动成本法）销售收入销售收入销货成本变动成本：期初存货成本变动生产成本本期生产成本变动销售

12、费用可供销售的产品生产成本变动管理费用减：期末存货成本变动成本合计销货成本总额贡献毛益销售毛利减：固定成本减：营业费用固定制造费用销售费用固定销售费用管理费用固定管理费用营业费用总额固定成本合计营业利润营业利润计算过程：1、职能式损益表（完全成本法）：销售收入=销售数量X单位产品售价本期生产成本=生产总数量X生产成本单价+固定制造费用可供销售的产品生产成本=本期生产成本期末存货成本=（本期生产数量一销售数量）X （本期生产成本+生产总数） 销售成本总额=固定费用+变动费用=固定费用+销售数量X单位产品变动费用=可供销售的产品生产成本一期末存货成本销售毛利=销售收入一销售成本总额营业费用=销售数

13、量X变动营业费用单价+固定营业费用销售费用=销售数量X变动销售费用单价+固定销售费用管理费用=销售数量X变动管理费用单价+固定管理费用营业费用总额=营业费用+销售费用+管理费用营业利润=销售毛利一营业费用总额2、贡献式损益表(变动成本法)：销售收入=销售数量x单位产品售价变动生产成本=销售数量x生产成本单价变动销售费用=销售数量X变动销售费用单价变动管理费用=销售数量X变动管理费用单价变动成本合计=变动生产成本+变动销售费用+变动管理费用贡献毛益=销售收入一变动成本合计固定成本合计=固定制造费用+固定销售费用+固定管理费用营业利润=贡献毛益一固定成本合计计算一个投资项目：一1)各年营业现金流量

14、；2)画现金流量图；3)用净现值法进行决策 每年营业现金净流量(NCF)=年营业收入一年付现成本一所得税=税后净利+折旧年份12345甲方案：销售收入付现成本折旧(非付现成本)税前利润所得税(25%)税后净利营业现金流量方案净现值：NPV=AX (P/A, i, n) 一投资额 方案净现值：NPV=EFX (P/F, i, n) 一投资额结论：方案的净现值均0,两方案均可行；净现值较大的方案为最佳方案。 先付年金的终值和现值的计算(两种方法)求终值方法 1 公式：XFVA= (F/A, i, n) X (1 + i)I知先付年金A (。7次)。求8年末F=? I 求终值方法2公式：XFVA=

15、(F/A, i, n+1) -A先付年金的终值和现值H算公式： 终值公式：1、XFVA =(尸/4 I, n) x (1 + i)2、XFVA =(尸/月，i, a + 1) 4 现值公式：1、XPVA =(尸 /4 Y, /?) x (1 + I)2、XPVA =(尸/4 j, a 1) + 月； 把一个“段一箭线” I看成一个支付周期。劳动生产率总资产周转率营运能力分析流动资产周转率应收账款周转率、存货周转率资产利润率盈利能力分析总资产利润率总资产净利润率流动比率短期偿债能力偿债能力分析速动比率 短期偿债能力资产负债率 长期偿债能方流动资产资产;库存现金 银行存款 货币资金 隹丹密上短期投

16、资 速动相应收票据应收账款 其他应收款 预付账款存货非速动资产待摊费用.待处理流动资产负债.短期借款流动负债应付票据应付账款应付职工薪酬应付税费预提费用非流动负债一一长期借款长期投资 非流动资旭鬻: 无形资产 递延资产例：某企业资产负债表中(12月31日)有关项目如下(单位：万元)，现金及银行存款80应收账款100短期借款40短期投资150应付职工薪酬10预收账款25应交税费30应付账款40预付账款50长期借款20长期投资40应付票据75存货0无形资产20流动资产：80+50+60+100+150=440 万元；流动负债：40+10+30+25+40+75=220 万元营运资金：440220=

17、220万元公司计划投资某一项目，原始投资额为200万元，全部在建设起点一次投入，并于当年完工 投产。投产后每年增加销售收入90万元，增加付现成本21万元。该项目固定资产预计使用 10年，按直线法提取折旧，预计残值为10万元。该公司拟发行面值为1000元，票面年利率 为15%,期限为10年的债券1600张，债券的筹资费率为1%,剩余资金以发行优先股股票 方式筹集，固定股利率为19. 4%,筹资费率3%,假设市场利率为15%,所得税税率为34% 要求计算：(1)债券发行价格；(2)债券成本率、优先股成本率和项目综合成本率计算债券发行价格二150X5. 019+1000X0. 247=10000债券成本率=15% X