某公司财务管理学与财务知识分析笔记

1、癌一、 企业财务摆管理的概念：俺0、霸企业财务捌：指企业财务活霸动傲 =企业再生产搬过程中的资金运奥动，以及企业财暗务关系 =企业岸资金运动所形成拜的经济关系。罢1、 企业资金百运动存在的埃客观必然性爱：盎版社会主义经济碍从经济形态上看瓣是疤商品经济（存在癌的客观基础）哎。爸暗企业的再生产过八程挨是翱使用价值的生产罢和交换过程白，又是碍价值形成和实现背过程霸。八拌价值捌具有相对独立性艾，隘通过一定数额的白货币表现出来坝。案*物资的价值翱 般坝货币表现：资金绊捌生产经营的必要巴条件：企业拥有白一定数额的资金把2、 企业资金阿运动的过程：筹艾集佰（起点）皑胺投放癌（中心环节）懊啊耗费隘（基础环节）

2、板版收入傲（关键环节）啊办分配芭（终点&前奏）稗 敖 傲 奥 疤投资者、债权人翱、其他单位/个瓣人/外商等翱稗投出资金 艾 阿 柏对外投资按 芭 扒投资收益、投资斑收回 绊 白退出固定资金案 暗货币资金埃 颁八 八生产储备资金班 搬隘 埃未完工产品资金败 白芭 班成品资金翱 蔼埃 奥货币资金氨 、肮 爱 癌版工资及其他生产绊费用肮 艾 皑 佰 拜 百 翱 哀弥补生产耗费、懊进行自我积累叭 败 靶资金筹集摆 绊资金投放败 背 班资金耗费拔 靶资金收入瓣 凹资金分配背企业资金运动过碍程翱3、 企业资金瓣运动形成的财务半关系：把澳企业与叭投资者和受益者挨之间的财务关系瓣：阿投资者伴佰投资傲案爸企业摆

3、按投资癌叭搬受资者颁(其他单位)拜 性质上属于罢：所有权关系叭 胺 盎唉企业与翱债权人、债务人稗、往来客户澳之间的财务关系皑；胺债权人班半债务人依法纳税依法征税敖性质上属于：扳债权关系、合同般义务关系盎 八 霸芭企业与搬税务机关跋之间的关系；搬企业安柏国家蔼 税收法律关颁系凹 班 肮叭企业懊内部各单位癌之间的财务关系背；绊 绊 氨袄企业与伴职工搬之间的财务关系把。稗 靶*背财务关系败：指企业在资金靶运动中与各有关半方面发生的经济八关系。氨 巴*企业财务的癌本质：企业资金奥运动及其所形成拔的经济关系。蔼4、 财务管理疤的内容和特点：耙内容包括凹：筹资管理、投把资管理、资产管拌理、成本费用管凹理、

4、收入和分配斑管理。柏（邦还包括：企业设扳立、合并、分立耙、改组、解散、岸破产的斑财务处理）疤 瓣特点霸：在于它是一种柏价值管理，是对氨企业再生产过程霸中的价值运动（岸即资金运动）所按进行的管理。 敖具体表现：扒摆涉及面广；半八灵敏度高；安叭综合性强。盎二、 企业财务白管理的目标： 傲 霸1、 拜财务管理目标巴：又称理财目标氨，是指企业进行柏财务活动所要达啊到的根本目的。阿他决定着企业财癌务管理的基本方半向。八 财务管般理目标唉作用熬：捌挨导向作用； 巴 癌案激励作用； 稗 拜肮凝聚作用； 暗 爱颁考核作用。跋 财务管熬理目标巴特征耙：邦霸财务管理目标具袄有暗相对稳定性唉；熬 盎 吧 扒爸财务管

5、理目标具版有扮可操作性案；办包括：可以计量氨熬量化指标表现目背标扳、可以追溯敖伴追溯有关部门/澳人员责任盎、可以控制啊哀理财目标/具体吧目标应是企业/般部门可控制的。办）伴 搬 澳瓣财务管理目标具捌有暗层次性板。罢分类：斑 按其胺涉及的范围大小阿：总体目标、具斑体目标皑财务管理目标 百 按其涉及的财挨务管理对象不同耙：单项财务指标耙目标拌（如利润目标、版成本目标、资本阿结构目标等）哎按财务管理内容芭分：盎筹资/投资/成安本管理目标、收傲益分配目标。拔单项理财活动目斑标: 按筹资投把资对象分：摆股票/债券筹资办目标、证券/项瓣目投资目标盎按资产项目分：翱应收账款/存货啊管理目标芭 总体目吧标、分

6、部目标、唉具体目标的比较疤：鞍总体目标把：经济效益最大阿化；氨 摆 阿 巴 肮 凹 胺分部目标安：筹资、投资、扳收入分配目标等爱；板 吧 版 阿 瓣 霸 疤具体目标癌：目标利润、目罢标成本、目标资半金占用量唉2、 实现财务奥目标的若干具体胺问题：颁白经济效益胺最大化；（总体斑目标）百具有合理性，但安缺少可操作性，爱可作为理财目标鞍的总思路。翱 把 百 隘 癌 袄按利润坝最大化；鞍指企业税后利润邦总额的最大化。隘*作为理财目白标的道理：1熬一定程度上体现斑了企业经济效益岸的高低；凹2对企业的投坝资者、债权人、跋经营者、职工都扮有利；3实际柏应用较简便。吧*存在问题：靶1不能科学说背明企业经济效益

7、岸水平的高低，不霸便在不同时期/疤不同企业间比较爸；耙2可能使企业哎片面追求短期利扒益。按案权益资本利率芭最大化；芭 (综合性最强办的经济指标）企矮业实现的净利润肮&投入的权益资摆本百说明盈利水平。坝胺股东财富扒最大化；捌是企业拌所有者权益碍的价值。评价指般标：股票市价o扳r每股市价。白跋企业价值班最大化；按是企业熬资产八的价值。 奥优点：考虑了取翱得报酬的时间/按风险与报酬的联靶系、克服企业追捌求利润上的短期扮行为、考虑了股啊东/债权人/经懊理层/一般职工唉的利益。邦三、 企业财务罢管理的原则：颁1、 资金合理矮配置原则扒搬通过资金活动的版组织和调节，来爸保证各项物质资澳源具有最优化的拔结构

8、比例关系邦； 爸 俺2、 收支积极佰平衡原则挨哎要求资金收支在懊一定期间问题上办求得平衡，且在百每一个时点上要稗协调平衡。归根爱到底取决于购、坝产、销活动的平吧衡盎；碍 俺 澳 哎 哀实现办法：1瓣开源节流，增收八节支；佰2通过短期筹唉资和投资来调剂矮资金的余缺。佰3、 成本效益凹原则傲鞍要对经济活动中巴的所费和所得进袄行分析比较，对隘经济行为的得失柏进行衡量，使成叭本与收益得到最班优的结合，以求瓣获取最多的盈利叭；懊4、 收益风险按均衡原则把坝要求企业对财务艾活动全面分析其般收益性和安全性笆，按照收益和风跋险适当均衡的要敖求来决定方案，稗在实践中趋利避板害，提高收益拌；把 爸 懊 摆 办*矮

9、风险百：指获得预期财叭务成果的不确定颁性。版5、 分级分权盎管理原则颁扒在企业总部统一挨领导前提下，合稗理安排各级、各啊部门的权责关系岸，充分调动各级熬各部门的积极性百。（财务管理中阿实行民主管理）隘；霸6、 利益关系熬协调原则白扮在财务管理中利笆用经济手段协调皑国家、投资者、靶债权人、购销客笆户、经营者、劳扒动者、企业内部巴条部门各单位的败经济利益关系，版维护有关各方面爱的合法权益翱。暗四、 企业财务捌管理的基本环节氨：颁*百财务管理环节蔼：指财务管理工罢作的各个阶段，绊它包括财务管理芭的各种业务手段把。扳 盎 芭 疤特征伴：败艾循环性；癌哎顺序性；笆昂层次性；背唉专业性事前管理事中管理事后

10、管理蔼1、 财务预测罢：根据财务活动笆的历史资料，考唉虑现实的要求和伴条件，对企业未俺来的财务活动和翱成果作出科学的翱预计和测算。版稗明确预测对象的肮目的； 班 耙啊搜集和整理资料埃； 拔白选择预测模型阿(常见有：时间澳序列预测模型、暗因果关系预测模氨型、回归分析预敖测模型)袄； 坝板实施财务预测隘常用有：搬定性预测法拜(分:经验判断艾法、调查研究法熬)、邦定量预测法疤(趋势预测法、啊因果预测法)爱。懊2、隘财务决策暗：邦根据企业经营战胺略和国家宏观经疤济政策的要求，笆从提高企业经济伴效益的理财目标唉出发，在若干个搬可选择的财务活白动方案中，选择搬一个最优方案的版过程。氨凹确定决策目标；疤 敖

11、暗拟定备选方案；昂 败百评价各种方案，柏选择最优方案背常用有：埃优选对比法摆(有:总量/ 哎差量/ 指标对跋比法)、跋数学微分法哎(数学微分法、安线性规划法、概安率/损益决策法版)。霸3、财务计划：斑运用科学的技术胺手段和数学方法捌，对目标进行综拔合平衡，制订主霸要计划指标，拟案定增产节约措施袄，协调各项计划罢指标。把案分析主客观条件爱，确定主要指标罢； 拌爸安排生产要素，瓣组织综合平衡；碍 袄 隘搬编制计划表格，背协调各项指标。邦（财务计划的编芭制方法：固定/安 零基/ 弹性斑/ 滚动计划法癌）扮4、财务控制：摆生产经营活动过耙程中，以计划任跋务和各项定额为俺依据，对资金的挨收入、支出、占笆

12、用、耗费进行日捌常的核算，利用八特定手段对各单摆位财务活动进行按调节，以实现计隘划规定的财务目靶标。奥唉制订控制标准，稗分解落实责任；岸 班稗确定执行差异，佰及时消除差异；拜 挨唉评价单位业绩，艾搞好考核奖惩。半 澳常见的财务控制百方法挨：防护性/ 前鞍馈性/ 反馈控爱制耙5、财务分析：疤以核算资料为主碍要依据，对企业啊财务活动的过程暗和结果进行评价百和剖析的一项工颁作。案 吧懊搜集资料，掌握佰情况； 绊靶指标叭对比俺，揭露矛盾； 摆 叭氨因素分析，明确稗责任； 版疤提出措施，改进坝工作吧常见的财务分析巴方法碍：对比/ 比率艾/ 因素分析法搬五、哀 企业财务管理佰的体制八：是指规范企业跋财务行

13、为、协调艾企业同各方面财盎务关系的制度。碍1、 企业绊总体般财务管理体制：伴 隘皑建立企业资本金爱制度； 凹 柏安建立固定资产折扳旧制度；懊 啊 邦 唉 靶爸建立成本开支范罢围制度； 啊 矮翱建立利润分配制芭度。捌2、 企业财务安分权分层管理：坝“澳两权三层皑”拔管理的基本框架疤；所有者财务管理经营者财务管理艾股东大会啊挨财产所有权罢董事会 翱白法人财产权碍经理层 笆叭经营管理权翱“隘两权三层柏”邦管理的内容：昂股东大会爸吧长远发展和主要巴目标；实施重大版财务战略；进行奥重大财务决策癌董事会罢半着眼企业中、长伴期发展；实施具扒体财务战略；进昂行财务决策。澳 经理层摆暗对董事会负责，蔼着眼企业短

14、期经罢营行为，执行财袄务战略，进行财班务控制。叭3、企业芭内部背财务管理方式：稗 主要是规定企阿业内部各项财务绊活动的运行方式斑，确定企业内部澳各级各部门之间办的财务关系。暗袄资金控制制度；跋 安败收支管理制度；叭 奥隘内部结算制度；爱 笆矮物质奖励制度。扮 袄 般 暗（小型企业，通跋常采取跋一级核算方式捌； 大哎中型企业，通常矮采取邦二级核算方式扮：暗）鞍财务管理权集中伴于厂部； 绊 敖 扮 厂部安排资唉金/收支/成本靶/盈亏；单位管懊理部份资金柏。筹资料投资料营运资金科证券管理科利润分配科综合管理科财务会计科成本会计科管理会计科税务会计科信息处理科坝3、 企业财务肮管理机构： 爸 扒 稗

15、袄 凹 搬 伴董事长霸 芭 哎 隘 捌 板 八 懊总经理搬销售副总经理败 捌 耙财务副总经理佰 罢 鞍 袄生产副总经理鞍 八 拌其他副总经理坝 哀 盎 唉财务处 捌 耙 板 板 奥会计处胺第二章 资金时佰间价值按一、 资金时间安价值埃：资金时间价值板和投资风险价值袄，是财务活动中耙客观存在的经济岸现象，也是现代拌财务管理的两个背价值观念。百1、 斑资金时间价值摆：资金在周转使懊用中由于时间因芭素而形成的差额俺价值（即资金在靶生产经营中带来疤的增值额）。板 摆 案 是在没拜有风险和通货膨把胀下的投资收益碍率。八 1）资金把时间价值伴存在的条件扳：资金时间价值邦产生的前提，是般商品经济的高度袄发展

16、和借贷关系翱的普遍存在；在伴社会主义资金的拔运动中也必然客拜观地存在着这种版时间价值。埃 2）资金伴时间价值的耙实质岸：败隘要正确理解资金袄时间价值的坝产生原因搬；岸货币作为资金投叭入生产经营活动按才能产生。跋是生产经营活板动中产生的暗，不作为为资金拔投入生产经营过蔼程的货币，没有胺时间价值。翱*全部生产经挨营中的资金（货暗币/ 物质形态背资金）都具有时绊间价值。扮 般 肮 稗 巴袄要正确认识资金搬时间价值的霸真正来源办；扳是工人创造的剩颁余价值。跋 俺 哎 隘 佰拌要合理解决资金艾时间价值的罢计量原则懊。安的矮相对数（时间价耙值率）是： 社摆会平均资金利润爱率-（风险报酬矮+通货膨胀贴水唉）

17、摆的摆绝对数（时间价按值额）是：资金胺在生产经营中带耙来的增值额（即办一定数额的资金斑哎时间价值率昂 3）在我国案运用资金时间价疤值的昂必要性挨：百癌资金时间价值是奥衡量企业经济效半益、考核企业经伴营成果的重要依懊据；霸 百 昂 澳 埃 半 斑案资金时间价值是阿进行投资、筹资扒、收益分配决策把的重要条件。阿2、 资金时间安价值的计算：爱1）单利终值和白现值的计算：把单利安：本金带来利息敖，利息在提出以背后再以本金形式叭投入生利。耙单利俺终值搬：即捌本利和傲，指若干期后包瓣括本金和利息在隘内的未来价值。挨 佰单利笆现值肮：以后年份收到懊或付出资金的现耙在价值，倒搬求出本金埃的方法计算。（版由终值

18、求现值，蔼叫折现）碍2）复利终值和叭现值的计算：瓣复利佰终值伴：复利方式下，白本能生利，利息稗在下期转列为本啊金与原来的本金傲一起计息。复利斑的终值是按本利和白。唉复利爸现值矮：以后年份收到爸或付出资金的现盎在价值，办倒挨求出本金氨的方法计算。捌 疤 拌 3）年金终肮值和现值的计算疤：懊年金爱：是指百一定期间内斑每期埃相等金额拌的案收付款项拔。蔼后付年金（普通白年金）傲：一定期间内每笆期相等金额的收翱付款项（即每期敖期末收、付款的八年金）。=收付氨款项的扒复利终值之和芭。颁邦后付年金爸终值鞍（已知年金A，扮求年金终值FV昂A）隘 败 胺 把阿年偿债基金（已扒知年金终值FV爸An，求年金A般）败

19、 疤偿债基金佰：指为了在约定扒的未来某一时点巴清偿某笔债务氨或拌积聚一定数额资败金皑，而必须分次等癌额提取的存款准安备金。其计算是凹年金终值的逆运熬算。佰 昂 斑 扮柏后付年金奥现值俺（已知年金A，敖求年金现值PV颁A霸0碍）败后付年金现值昂：常为每年投资八收益的现值总和挨，是一定时期内佰每期期末收付款哎项的复利现值之昂和。爱阿年资本回收额（爱已知年金现值P跋VA捌0，绊求年金A） 柏先付年金（即付昂年金）癌：指一定时期内安每期期初等额的半系列收付款项（昂每期期初收、付奥款的年金）。熬罢先付年金坝终值阿 白比n期后付多一懊计算期（1+懊i）叭； 与n+1期癌后付相同计算期奥数，但少付一次瓣款A

20、 碍哀先付年金拜现值佰 按与n期后付次数爸相同，但少折现板一期（1+啊i）挨； 与n-1期稗后付相同贴现期昂数，但多一期不坝需折现的付款A半 伴递延年金盎：指在最初若干摆期没有收付款项拔的情况下，随后案若干期等额的系耙列收付款项。绊（即距今若干期背以后发生的每期皑期末收款、付款蔼的年金）矮。翱m期后n期年金安现值氨：班与n期年金比，盎相同付款次数，摆但需再折现m期耙/ =m皑+n期靶按没有付款的前m办期的后付年金现拌值岸 坝 般 哀永续年金懊：无期限支付的凹年金。（如：优瓣先股）盎4）不等额爱系列收付款项绊现值的计算摆白全部不等额系列办付款板现值矮的计算板（每次付款的复半利现值，总和） 跋暗年

21、金与部分不等拜额系列付款皑混合情况下的版现值敖（一部分现金流坝量为连续等额的颁付款，分段计算暗年金现值&复利笆现值）邦*付款终值：哎与皑佰的现值计算方法伴相同，只需把傲半的岸现值系数懊改啊终值系数把。埃5）计息期短于阿一年的计算和折白现率、期数的推稗算啊巴计息期短于一年班时间价值的计算办胺计算期把：每次计算利息挨的期限。（单位爸：年）俺未作特别说明，捌i翱指年利率、 皑爱分期计算的年利隘率 败规定的年利率捌分期计算的年败利率（即计算期熬短于一年） 折现率的推算 方法一： 方法二：摆 绊 捌颁说明：期数的推算：啊与折现率i的推唉算相同。安第十章 财务分澳析板一、财务分析概蔼述：佰佰、财务分析的目

22、耙的和意义昂1、目的：评价巴过去的经营业绩把，衡量现在的财扳务状况，预测未巴来的民展趋势。办 主体包括瓣：投资者、债权凹人、经理人员、斑供应商、政府部翱门、雇员和工会哀、中介机构。盎2、意义：暗碍开展财务分析有挨利于企业经营邦管理者邦进行经营决策和扳改善经营管理；啊 扒 唉哎开展财务分析有八利于般投资者白作出投资决策和搬债权人制定信用版政策；艾 八 袄八开展财务分析有板利于国家傲财税机关班等政府部门加强癌税利征管工作和按正确进行宏观调瓣控。皑懊、财务分析的原拌则和要求哀1、原则：拌啊从实际出发，坚八持实事求是，反叭对主观臆断、结肮论先行，搞数字稗游戏。颁哎全面地看问题坚傲持一分二，反对阿片面地

23、看问题；百哎注意事物的联系伴，坚持联系地看败问题，反对孤立笆地看问题；扳叭定量分析与定性疤分析相结合，坚案持宣分析为主。矮2、要求：按八、财务分析所依芭据的信息资料要哀真实可靠；敖 阿 吧跋、根据财务分析懊的目的正确选择办财务分析的方法八；爱 挨 啊凹、根据多项财务翱指标的变化全面埃评价企业的财务稗状况和经营成果拌。办罢、财务分析所依胺据的资料：按财务报表（包括隘：资产负债表、吧利润表、利润分背配表、现金流量傲表）阿靶、傲资产负债表跋：反映企业某一按特定日期财务状爸况的会计报表。扒(静态报表)奥 坝 作用：反办映企业某时点所捌拥有或控制的经傲济资源、所承担暗的现时义务、所拜有者对净资产的昂要求

24、权。爸扮、邦利润表耙：反映企业一定叭期间生产经营成挨果的会计报表。拌(动态报表)半 提皑供的信息：企业奥生产经营成果；盎企业盈利能力；叭考核企业管理人胺员业绩；企业发熬展趋势。拌 办利润分配表啊：反映一定期间版对实现净利润的颁分配哐亏损弥补背的会计报表，是敖利润表的附表。败 案 作用：反办映净利润的分配奥去向和年末未分岸配利润的数额。氨拔、靶现金流量表哀：以现金为基础把编制的财务状况柏变动表。 皑现金办：指现金和现金案等价物。包括搬库存现金哎、白随时可用于支付霸的银行存款败、艾其他货币资金把、巴现金等价物拜。办现金等价物跋：指企业持有的巴期限短、流动性岸强、易于转换为傲已知金额的现金翱、短期投

25、资。常瓣指3个月内即到隘期/可转换为现哀金的投资。疤作用：反映一定把时期内现金结算耙的流入和流出；吧企业的资金管理白政策。安二、 财务分析昂的方法：鞍1、 按比较分析法氨：指将昂某项笆财务指标霸与蔼性质相同的伴指标标准白进行对比，揭示案企业财务状况和哎经营成果的方法隘。暗背、指标评价标准埃：搬鞍绝对标准昂扳被普遍接受和公蔼认的标准版； 盎肮行业标准把矮所在行业的特定半指标数值鞍；埃 鞍 哎 袄 笆办目标标准爱暗即财务管理的目啊标拜； 板芭历史标准昂鞍方式：期末与期八初；与历史同期邦；与历史最好水挨平对比哀。捌 颁板、注意的问题：翱氨实际财务指标与爸标准指标的岸计算口径昂必须保持一致；拌 巴指实

26、标啊包含的内容、范袄围敖与标准一致。靶 熬 唉 摆板实际财务指标与挨标准指标的爸时间宽容度凹必须保持一致；扒 拔指实标的颁计算期限瓣与标准一致霸。笆 暗 跋 爸斑实际财务指标与啊标准指标的暗计算方法懊必须保持一致；跋指伴计算指标的程序碍、影响指标的各挨项因素。笆 拌 啊 唉蔼绝对数笆指标比较与暗相对数罢指标比较必须同矮时进行。邦2、吧比率分析法百：指利用财务报拌表中两项相关数半值的比率，揭示皑企业财务状况和按经营成果的方法把。拜财务比率有：相蔼关比率、结构比岸率、动态比率。肮隘、相关比率：是瓣指同一时期财务罢报表中两项相关叭数值的比率。邦白、结构比率：是颁指财务报表中个靶别项目数值与全办部项目总和的比把率。笆 奥爸、动态比率：是敖指财务报表中某哎个项目不同时期靶的两项数值的比盎率。搬3、 趋势分析拌法：指将各期实懊际指标与历史指唉标定基对比和环芭比对比，揭示企唉业财务状况和经罢营成果变化趋势佰的方法。盎昂、具体做法：瓣爱编制绝对数比较班财务报表； 扒 疤笆编制相对数比较霸财务报表。伴 耙般、注意的问题：挨袄掌握分析的重点癌；