Excel函数应用之财务函数(doc 12)

1、碍Excel函数背应用之财务函数盎捌 像统计函靶数、工程函数一把样，在Exce把l中还提供了许捌多财务函数。财摆务函数可以进行氨一般的财务计算拔，如确定贷款的罢支付额、投资的熬未来值或净现值敖，以及债券或息碍票的价值。这些爱财务函数大体上埃可分为四类：投颁资计算函数、折颁旧计算函数、偿板还率计算函数、埃债券及其他金融绊函数。它们为财百务分析提供了极袄大的便利。使用哀这些函数不必理埃解高级财务知识癌，只要填写变量芭值就可以了。在盎下文中，凡是投跋资的金额都以负板数形式表示，收啊益以正数形式表瓣示。 霸 在介绍稗具体的财务函数吧之前，我们首先般来了解一下财务爱函数中常见的参翱数： 班 未来值斑 (

2、fv)-埃在所有付款发生盎后的投资或贷款败的价值。 办 期间数耙 (nper)叭-为总投资（蔼或贷款）期，即靶该项投资（或贷爱款）的付款期总袄数。 隘 付款 板(pmt)-把对于一项投资或扒贷款的定期支付摆数额。其数值在爱整个年金期间保拌持不变。通常 霸pmt 包括本邦金和利息，但不奥包括其他费用及袄税款。 叭 现值 唉(pv)-在办投资期初的投资笆或贷款的价值。案例如，贷款的现版值为所借入的本扒金数额。 拜 利率 盎(rate)-懊-投资或贷款的挨利率或贴现率。摆 扒 类型 吧(type)-白-付款期间内进扮行支付的间隔，肮如在月初或月末摆，用0或1表示啊。 八 日计数颁基准类型（ba扳si

3、s）-为霸日计数基准类型扳。Basis为八0 或省略代表安US (NAS八D) 30/3暗60 ，为1代胺表实际天数/实隘际天数 ，为2靶代表实际天数/奥360 ，为3八代表实际天数/岸365 ，为4八代表欧洲30/埃360。 霸 接下来暗，我们将分别举凹例说明各种不同吧的财务函数的应霸用。在本文中主芭要介绍各类型的背典型财务函数，哎更多的财务函数阿请参看附表及相傲关书籍。如果下般文中所介绍的函阿数不可用，返回邦错误值 #NA芭ME?，请安装哀并加载分析工按具库加载宏。傲操作方法为：绊 1、在罢工具菜单上挨，单击加载宏皑。 把 2、在斑可用加载宏霸列表中，选中袄分析工具库框艾，再单击确定安。

4、盎 扒 哎一、投资计算函矮数昂 投资计笆算函数可分为与爸未来值fv有关凹，与付款pmt翱有关，与现值p邦v有关，与复利奥计算有关及与期叭间数有关几类函笆数。 板 1、与败未来值fv有关懊的函数-FV昂、FVSCHE版DULE瓣 2、与袄付款pmt有关叭的函数-IP笆MT、ISPM皑T、PMT、P扒PMT爸 3、与靶现值pv有关的唉函数-NPV柏、PV、XNP背V霸 4、与昂复利计算有关的瓣函数-EFF碍ECT、NOM邦INAL板 5、与搬期间数有关的函澳数-NPER摆 在投资百计算函数中，笔办者将重点介绍F翱V、NPV、P绊MT、PV函数把。 凹 （一）扮 求某项投资的坝未来值FV岸 在日常癌

5、工作与生活中，班我们经常会遇到靶要计算某项投资懊的未来值的情况邦，此时利用Ex盎cel函数FV案进行计算后，可氨以帮助我们进行氨一些有计划、有案目的、有效益的叭投资。FV函数板基于固定利率及挨等额分期付款方扒式，返回某项投唉资的未来值。 肮 语法形啊式为FV(ra昂te,nper肮,pmt,pv矮,type)。班其中rate为邦各期利率，是一巴固定值，npe挨r为总投资（或败贷款）期，即该颁项投资（或贷款暗）的付款期总数柏，pv为各期所百应付给（或得到摆）的金额，其数袄值在整个年金期背间（或投资期内八）保持不变，通坝常Pv包括本金疤和利息，但不包稗括其它费用及税肮款，pv为现值霸，或一系列未来

6、霸付款当前值的累按积和，也称为本胺金，如果省略p稗v，则假设其值般为零，type熬为数字0或1，扒用以指定各期的扒付款时间是在期巴初还是期末，如氨果省略t，则假皑设其值为零。 爸 例如：盎假如某人两年后佰需要一笔比较大版的学习费用支出隘，计划从现在起伴每月初存入20罢00元，如果按拔年利2.25%伴，按月计息（月哀利为2.25%耙/12），那么拔两年以后该账户跋的存款额会是多背少呢？挨 公式写爸为：FV(2.背25%/12,敖 24,-20靶00,0,1)柏 罢哎 图1绊 （二）阿 求投资的净现袄值NPV皑 NPV柏函数基于一系列绊现金流和固定的霸各期贴现率，返阿回一项投资的净氨现值。投资的净

7、般现值是指未来各爱期支出（负值）颁和收入（正值）搬的当前值的总和百。 凹 语法形俺式为：NPV(版rate,va八lue1,va拜lue2, .坝.) 其中，叭rate为各期败贴现率，是一固邦定值；valu岸e1,valu凹e2,.代搬表1到29笔支碍出及收入的参数袄值，value扒1,value捌2,.所属翱各期间的长度必艾须相等，而且支熬付及收入的时间唉都发生在期末。盎需要注意的是：凹NPV按次序使瓣用value1邦,value2绊，来注释现金流摆的次序。所以一班定要保证支出和凹收入的数额按正绊确的顺序输入。鞍如果参数是数值办、空白单元格、挨逻辑值或表示数笆值的文字表示式案，则都会计算在邦

8、内；如果参数是绊错误值或不能转罢化为数值的文字澳，则被忽略，如奥果参数是一个数疤组或引用，只有笆其中的数值部分肮计算在内。忽略熬数组或引用中的盎空白单元格、逻哀辑值、文字及错罢误值。 白 例如，芭假设开一家电器敖经销店。初期投隘资￥200,0埃00，而希望未蔼来五年中各年的拌收入分别为￥2凹0,000、￥啊40,000、盎￥50,000氨、￥80,00八0和￥120,邦000。假定每隘年的贴现率是8鞍%（相当于通贷阿膨胀率或竞争投哎资的利率），则凹投资的净现值的靶公式是：奥 =NP扒V(A2, A颁4:A8)+A板3颁 在该例霸中，一开始投资奥的￥200,0暗00并不包含在岸v参数中，因为奥此

9、项付款发生在凹第一期的期初。爸假设该电器店的艾营业到第六年时笆，要重新装修门办面，估计要付出伴￥40,000啊，则六年后书店熬投资的净现值为埃： 疤 =NP疤V(A2, A捌4:A8, A阿9)+A3艾 如果期般初投资的付款发搬生在期末，则 昂投资的净现值的板公式是：白 =NP扳V(A2, A半3:A8) 隘澳 图2碍（三） 求贷款蔼分期偿还额PM袄T白 PMT叭函数基于固定利罢率及等额分期付捌款方式，返回投办资或贷款的每期败付款额。PMT巴函数可以计算为搬偿还一笔贷款，罢要求在一定周期霸内支付完时，每懊次需要支付的偿胺还额，也就是我隘们平时所说的坝分期付款。比办如借购房贷款或肮其它贷款时，可

10、伴以计算每期的偿半还额。 啊 其语法盎形式为：PMT坝(rate,n隘per,pv,佰fv,type拜) 其中，ra跋te为各期利率白，是一固定值，把nper为总投跋资（或贷款）期搬，即该项投资（案或贷款）的付款阿期总数，pv为胺现值，或一系列班未来付款当前值拜的累积和，也称拔为本金，fv为盎未来值，或在最笆后一次付款后希稗望得到的现金余敖额，如果省略f八v，则假设其值敖为零（例如，一爸笔贷款的未来值柏即为零），ty吧pe为0或1，把用以指定各期的半付款时间是在期败初还是期末。如稗果省略type邦，则假设其值为隘零。 斑 例如，板需要10个月付懊清的年利率为8瓣%的￥10,0爱00贷款的月支暗

11、额为： 般 PMT隘（8%/12,按10,1000肮0） 计算结果案为：-￥1,0伴37.03。 扒 敖 （四）碍 求某项投资的哎现值PV安 PV函半数用来计算某项傲投资的现值。年瓣金现值就是未来扒各期年金现在的百价值的总和。如班果投资回收的当澳前价值大于投资暗的价值，则这项班投资是有收益的澳。 跋 其语法办形式为：PV(般rate,np啊er,pmt,伴fv,type吧) 其中Rat案e为各期利率。罢Nper为总投隘资（或贷款）期盎，即该项投资（埃或贷款）的付款柏期总数。Pmt背为各期所应支付岸的金额，其数值啊在整个年金期间扒保持不变。通常碍 pmt 包括邦本金和利息，但耙不包括其他费用扒及

12、税款。Fv 碍为未来值，或在皑最后一次支付后拔希望得到的现金稗余额，如果省略败 fv，则假设白其值为零（一笔扒贷款的未来值即扒为零）。Typ芭e用以指定各期挨的付款时间是在稗期初还是期末。办 板 例如，暗假设要购买一项蔼保险年金，该保隘险可以在今后二佰十年内于每月末捌回报￥600。岸此项年金的购买疤成本为80,0邦00，假定投资吧回报率为8%。暗那么该项年金的耙现值为： 背 PV(白0.08/12癌, 12*20奥,600,0)绊 计算结果为：爱￥-71,73颁2.58。 安 负值表安示这是一笔付款爸，也就是支出现柏金流。年金（￥百-71,732艾.58）的现值拔小于实际支付的捌（￥80,00

13、隘0）。因此，这哎不是一项合算的胺投资。 叭般 图3矮二、 折旧计算氨函数熬 折旧计胺算函数主要包括傲AMORDEG皑RC、AMOR佰LINC、DB矮、DDB、SL霸N、SYD、V板DB。这些函数艾都是用来计算资敖产折旧的，只是绊采用了不同的计挨算方法。这里，阿对于具体的计算凹公式不再赘述，胺具体选用哪种折肮旧方法，则须视爱各单位情况而定隘。 安 八 百三、偿还率计算邦函数癌 偿还率凹计算函数主要用般以计算内部收益柏率，包括IRR斑、MIRR、R爱ATE和XIR氨R几个函数。 巴 （一）巴 返回内部收益坝率的函数-I疤RR靶 IRR奥函数返回由数值佰代表的一组现金蔼流的内部收益率霸。这些现金流

14、不叭一定必须为均衡鞍的，但作为年金坝，它们必须按固叭定的间隔发生，安如按月或按年。叭内部收益率为投扒资的回收利率，暗其中包含定期支跋付（负值）和收芭入（正值）。 芭 其语法搬形式为IRR(胺values,懊guess) 肮其中value白s为数组或单元搬格的引用，包含斑用来计算内部收埃益率的数字，v笆alues必须败包含至少一个正俺值和一个负值，昂以计算内部收益案率，函数IRR敖根据数值的顺序熬来解释现金流的颁顺序，故应确定芭按需要的顺序输肮入了支付和收入靶的数值，如果数搬组或引用包含文败本、逻辑值或空蔼白单元格，这些澳数值将被忽略；把guess为对八函数IRR计算安结果的估计值，八excel

15、使用稗迭代法计算函数艾IRR从gue版ss开始，函数跋IRR不断修正瓣收益率，直至结蔼果的精度达到0捌.00001%巴，如果函数IR半R经过20次迭奥代，仍未找到结癌果，则返回错误颁值#NUM！，氨在大多数情况下俺，并不需要为函扒数IRR的计算俺提供guess癌值，如果省略g癌uess，假设佰它为0.1（1板0%）。如果函埃数IRR返回错背误值#NUM！坝，或结果没有靠熬近期望值，可以颁给guess换笆一个值再试一下跋。 半 例如，翱如果要开办一家安服装商店，预计颁投资为￥110傲,000，并预八期为今后五年的埃净收益为：￥1埃5,000、￥笆21,000、拜￥28,000颁、￥36,00凹0

16、和￥45,0唉00。分别求出碍投资两年、四年翱以及五年后的内敖部收益率。 板爸 图4胺在工作表的B1岸：B6输入数据挨函数.xls爸所示，计算此胺项投资四年后的啊内部收益率IR艾R（B1：B5皑）为-3.27澳%；计算此项投把资五年后的内部爸收益率IRR（哎B1：B6）为罢8.35%;计般算两年后的内部佰收益率时必须在扒函数中包含gu伴ess，即IR俺R（B1：B3岸，-10%）为搬-48.96%扒。 笆 暗 （二）佰 用RATE函吧数计算某项投资碍的实际赢利奥 在经济把生活中，经常要昂评估当前某项投捌资的运作情况，岸或某个新企业的版现状。例如某承熬包人建议你贷给背他30000元佰，用作公共工

17、程啊建设资金，并同扮意每年付给你9拜000元，共付盎五年，以此作为捌这笔贷款的最低奥回报。那么你如摆何去决策这笔投般资？如何知道这般项投资的回报率吧呢？对于这种周懊期性偿付或是一暗次偿付完的投资扳，用RATE函氨数可以很快地计捌算出实际的赢利哀。其语法形式为班RATE(np挨er,pmt,伴pv,fv,t鞍ype,gue埃ss)。 胺 具体操瓣作步骤如下：澳 1、选把取存放数据的单捌元格，并按上述拔相似的方法把此搬单元格指定为案百分数的格式芭。 隘 2、插扒入函数RATE伴，打开粘贴函罢数对话框。 半 3、在办粘贴函数对啊话框中，在N埃per中输入肮偿还周期5(年摆),在Pmt白中输入700巴

18、0(每年的回报疤额)，在Pv爸中输入30办000(投资金拜额)。即公式为扮=RATE(5隘,9000,-艾30000)稗 4、确佰定后计算结果为哎15.24。颁这就是本项投资伴的每年实际赢利傲，你可以根据这半个值判断这个赢颁利是否满意，或拜是决定投资其它敖项目，或是重新斑谈判每年的回报碍。 奥 傲 翱四、债券及其他隘金融函数翱 债券及阿其他金融函数又摆可分为计算本金翱、利息的函数，把与利息支付时间板有关的函数、与八利率收益率有关皑的函数、与修正稗期限有关的函数蔼、与有价证券有澳关的函数以及与俺证券价格表示有斑关的函数。 氨 1、计绊算本金、利息的暗函数-CUM摆PRINC、A俺CCRINT、柏

19、ACCRINT颁M、CUMIP敖MT、COUP板NUM半 2、与翱利息支付时间有盎关的函数-C拔OUPDAYB板S、COUPD巴AYS、COU傲PDAYSNC吧、COUPNC班D、COUPP阿CD稗 3、 芭与利率收益率有碍关的函数-I佰NTRATE、碍ODDFYIE伴LD、ODDL熬YIELD、T捌BILLEQ、跋TBILLPR奥ICE、TBI摆LLYIELD颁、YIELD、班YIELDDI岸SC、YIEL奥DMAT耙 4、与伴修正期限有关的鞍函数-DUR罢ATION、M安DURATIO奥N爱 5、与坝有价证券有关的疤函数-DIS拜C、ODDFP版RICE、OD案DLPRICE背、PRICE

20、、盎PRICEDI蔼SC、PRIC笆EMAT、RE吧CEIVED绊 6、与暗证券价格表示有吧关的函数-D氨OLLARDE般、DOLLAR扮FR芭 在债券翱及其他金融函数芭中，笔者将重点蔼介绍函数ACC阿RINT、CU啊MPRINC、奥DISC。 柏 （一）岸求定期付息有价耙证券的应计利息巴的函数ACCR鞍INT白 ACC瓣RINT函数可阿以返回定期付息拜有价证券的应计岸利息。 胺 其语法爸形式为ACCR啊INT(iss坝ue,firs耙t_inter肮est,set扳tlement靶,rate,p把ar,freq奥uency,b碍asis)疤 其中i哀ssue为有价拌证券的发行日，邦first

21、_i扳nterest把为有价证券的起矮息日，sett爸lement为背有价证券的成交白日，即在发行日芭之后，有价证券肮卖给购买者的日疤期，rate为袄有价证券的年息叭票利率，par靶为有价证券的票搬面价值，如果省半略par，函数佰ACCRINT办就会自动将pa罢r设置为￥10吧00，freq盎uency为年奥付息次数，ba鞍sis为日计数罢基准类型。 叭 例如，跋某国库券的交易唉情况为：发行日澳为2008年搬3月1日扒；起息日为肮2008年8月邦31日癌；成交日为稗2008年5月俺1日翱，息票利率为1艾0.0%；票面奥价值为￥1,0扮00；按半年期爸付息；日计数基胺准为30/36把0，那么应计

22、利百息为： 疤氨 图5颁（二）求本金数艾额CUMPRI挨NC拌 蔼 CUM巴PRINC函数懊用于返回一笔货艾款在给定的st凹到en期间累计肮偿还的本金数额柏。其语法形式为癌CUMPRIN岸C(rate,胺nper,pv按,start_背period,白end_per扳iod,typ版e) 其中ra傲te为利率，n芭per为总付款俺期数，pv为现阿值，start霸_period鞍为计算中的首期昂，付款期数从1盎开始计数，en扮d_perio岸d为计算中的末袄期，type为颁付款时间类型。皑 氨 例如，靶一笔住房抵押贷俺款的交易情况如肮下：年利率为9拔.00%；期限拜为30年；现值瓣为￥125，0

23、皑00。由上述已袄知条件可以计算靶出：r=9.0艾0%/12=0靶.0075，n笆p=30*12碍=360。 斑八 图6爱那么该笔贷款在懊第下半年偿还的啊全部本金之中（矮第7期到第12把期）为： =C搬UMPRINC疤(A2/12,绊A3*12,A案4,7,12,笆0)计算结果为安：-436.5靶68194。 阿 该笔贷癌款在第一个月偿八还的本金为：=敖CUMPRIN安C(A2/12笆,A3*12,柏A4,1,1,按0)计算结果为爸：-68.27埃827118。皑 瓣 （三）板 求有价证券的拔贴现率DISC胺 DIS斑C函数返回有价白证券的贴现率。氨 拌 其语法哀形式为DISC澳(settle

24、扳ment,ma阿turity,盎pr,rede澳mption,啊basis) 澳其中settl摆ement为有般价证券的成交日矮，即在发行日之挨后，有价证券卖奥给购买者的日期颁，maturi背ty为有价证券哎的到日期，到期背日是有价证券有白效期截止时的日耙期，pr为面值伴为￥100翱的有价证券的价版格，redem把ption为面案值为￥100鞍的有价证券的稗清偿价格，ba芭sis为日计数矮基准类型。 哎 例如：八某债券的交易情袄况如下：成交日癌为盎99年3月18半日唉，到期日为跋99年8月7日哀，价格为￥48癌.834，清偿安价格为￥52，背日计数基准为实矮际天数/360拌。那么该债券的拔贴

25、现率为： D板ISC(绊99/3/18安,99/8板/7,48.翱834,52,啊2) 计算结果坝为：0.154扳355363。隘 芭函数名称爱函数说明班语法形式捌ACCRINT拌返回定期付息有半价证券的应计利百息。伴ACCRINT阿(issue,跋first_i芭nterest阿, settl盎ement,r伴ate,par蔼,freque捌ncy, ba柏sis)皑ACCRINT斑M班返回到期一次性伴付息有价证券的班应计利息。俺ACCRINT百M(issue伴,maturi熬ty,rate颁, par,b般asis)绊AMORDEG捌RC颁返回每个会计期霸间的折旧值。此瓣函数是为法国会佰计

26、系统提供的。案AMORDEG捌RC(cost疤,date_p袄urchase坝d, firs奥t_perio吧d,salva挨ge,peri拌od, rat哀e,basis氨)岸AMORLIN鞍C白返回每个会计期斑间的折旧值，该绊函数为法国会计叭系统提供。安AMORLIN斑C(cost,皑date_pu半rchased昂, first罢_period暗,salvag耙e,perio拌d, rate凹,basis)俺COUPDAY罢BS邦返回当前付息期翱内截止到成交日叭的天数。胺COUPDAY版BS(sett蔼lement,吧maturit暗y, freq碍uency, 爸basis)爱COUP

27、DAY爸S熬返回成交日所在暗的付息期的天数吧。胺COUPDAY爸S(settl岸ement,m安aturity坝, frequ隘ency, b巴asis)阿COUPDAY袄SNC疤返回从成交日到靶下一付息日之间埃的天数。爱COUPDAY绊SNC(set鞍tlement百,maturi半ty, fre办quency,败 basis)挨COUPNCD笆返回成交日过后肮的下一付息日的皑日期。俺COUPNCD唉(settle班ment,ma爸turity,澳 freque俺ncy, ba蔼sis)芭COUPNUM伴返回成交日和到翱期日之间的利息办应付次数，向上袄取整到最近的整佰数。绊COUPNUM背(

28、settle安ment,ma疤turity,翱 freque啊ncy, ba碍sis)霸COUPPCD拜返回成交日之前百的上一付息日的巴日期。安COUPPCD凹(settle鞍ment,ma捌turity,巴 freque半ncy, ba碍sis)岸CUMIPMT捌返回一笔贷款在啊给定的 sta搬rt-peri邦od 到 en笆d-perio罢d 期间累计偿按还的利息数额。阿CUMIPMT拔(rate,n斑per,pv,艾start_p颁eriod, 巴end_per稗iod,typ昂e)鞍CUMPRIN巴C疤返回一笔贷款在板给定的 sta凹rt-peri皑od 到 en搬d-perio把d

29、期间累计偿拔还的本金数额。袄CUMPRIN暗C(rate,拜nper,pv叭,start_板period,吧 end_pe白riod,ty笆pe)隘DB耙使用固定余额递暗减法，计算一笔矮资产在给定期间爸内的折旧值。罢DB(cost败,salvag疤e,life,拔period,阿month)隘DDB拔使用双倍余额递绊减法或其他指定巴方法，计算一笔柏资产在给定期间哀内的折旧值。袄DDB(cos摆t,salva把ge,life胺,period啊,factor伴)爱DISC斑返回有价证券的扮贴现率。阿DISC(se扳ttlemen靶t,matur扒ity,pr,矮 redemp芭tion,ba绊si

30、s)澳DOLLARD肮E爱将按分数表示的瓣价格转换为按小拜数表示的价格，澳如证券价格，转癌换为小数表示的绊数字。斑DOLLARD爱E(fract懊ional_d唉ollar, 唉fractio啊n)办DOLLARF颁R坝将按小数表示的扒价格转换为按分扒数表示的价格。办如证券价格，转瓣换为分数型数字摆。捌DOLLARF俺R(decim吧al_doll稗ar, fra罢ction)巴DURATIO罢N矮返回假设面值 颁$100 的定跋期付息有价证券按的修正期限。期稗限定义为一系列碍现金流现值的加扳权平均值，用于碍计量债券价格对哎于收益率变化的懊敏感程度。背DURATIO摆N(settl佰ement

31、,m盎aturity罢, coupo把n yld,f癌requenc哀y,basis碍)蔼EFFECT霸利用给定的名义疤年利率和一年中袄的复利期次，计吧算实际年利率。斑EFFECT(罢nominal八_rate,n盎pery)鞍FV暗基于固定利率及案等额分期付款方氨式，返回某项投靶资的未来值。拌FV(rate啊,nper,p巴mt,pv,t把ype)啊FVSCHED靶ULE熬基于一系列复利袄返回本金的未来班值。函数 FV班SCHDULE版 用于计算某项敖投资在变动或可靶调利率下的未来阿值。吧FVSCHED拜ULE(pri懊ncipal,背schedul埃e)捌INTRATE哎返回一次性付息疤证

32、券的利率。按INTRATE袄(settle芭ment,ma蔼turity,耙 invest叭ment,re叭demptio叭n,basis埃)瓣IPMT奥基于固定利率及霸等额分期付款方挨式，返回投资或叭贷款在某一给定扳期次内的利息偿颁还额。艾IPMT(ra笆te,per,邦nper,pv摆,fv,typ矮e)笆IRR瓣返回由数值代表般的一组现金流的败内部收益率。斑IRR(val耙ues,gue爱ss)拜ISPMT搬计算特定投资期白内要支付的利息扳。吧ISPMT(r笆ate,per巴,nper,p百v)癌MDURATI傲ON耙返回假设面值 绊$100 的有矮价证券的 Ma扮cauley 熬修正期

33、限。稗MDURATI坝ON(sett啊lement,盎maturit背y, coup板on,yld,拔frequen半cy,basi板s)扒MIRR吧返回某一连续期拌间内现金流的修阿正内部收益率。罢MIRR(va扒lues,fi芭nance_r巴ate, re罢invest_佰rate)坝NOMINAL蔼基于给定的实际挨利率和年复利期俺数，返回名义年傲利率。阿NOMINAL艾(effect吧_rate,n半pery)埃NPER扮基于固定利率及隘等额分期付款方翱式，返回某项投哀资（或贷款）的凹总期数。坝NPER(ra案te, pmt敖, pv, f拌v, type版)澳NPV霸通过使用贴现率白以

34、及一系列未来盎支出（负值）和伴收入（正值），鞍返回一项投资的败净现值。疤NPV(rat败e,value拜1,value阿2, .)傲ODDFPRI伴CE坝返回首期付息日安不固定的面值 盎$100 的有芭价证券的价格颁ODDFPRI把CE(sett百lement,坝maturit袄y, issu奥e,first靶_coupon邦,rate,y鞍ld, red捌emption瓣, frequ芭ency,ba拌sis)鞍ODDFYIE败LD版返回首期付息日氨不固定的有价证颁券（长期或短期爱）的收益率。颁ODDFYIE伴LD(sett爸lement,懊maturit扒y, issu岸e,first熬_

35、coupon扒,rate,p胺r, rede奥mption,柏 freque昂ncy,bas氨is)按ODDLPRI爸CE暗返回末期付息日碍不固定的面值 熬$100 的有扮价证券（长期或啊短期）的价格。巴ODDLPRI败CE(sett凹lement,背maturit拌y, last傲_intere瓣st,rate挨,yld,re瓣demptio扒n, freq靶uency,b稗asis)澳ODDLYIE按LD埃返回末期付息日鞍不固定的有价证肮券（长期或短期啊）的收益率。败ODDLYIE把LD(sett瓣lement,板maturit百y, last摆_intere背st,rate蔼,pr,re

36、d百emption搬, frequ背ency,ba坝sis)案PMT癌基于固定利率及办等额分期付款方柏式，返回贷款的斑每期付款额。翱PMT(rat稗e,nper,般pv,fv,t把ype)凹PPMT白基于固定利率及矮等额分期付款方胺式，返回投资在捌某一给定期间内哀的本金偿还额。瓣PPMT(ra罢te,per,袄nper,pv罢,fv,typ蔼e)班PRICE懊返回定期付息的碍面值 $100摆 的有价证券的板价格。挨PRICE(s俺ettleme案nt,matu捌rity, r唉ate,yld昂,redemp鞍tion,fr叭equency扒, basis哎)颁PRICEDI办SC捌返回折价发行的袄面值 $100凹 的有价证券的案价格。把PRICEDI案SC(sett邦lement,奥maturit凹y, disc拌ount,re胺demptio霸n,basis傲)芭PRICEMA哎T懊返回到期付息的半面值 $100爸 的有价证券的暗价格。哎PRICEMA跋T(settl凹ement,m矮aturity挨, issue吧,rate,y八ld,basi唉s)胺PV熬