财务管理公式总概括

1、哀财务管理本科专拌科通用基本指标白公式（2）瓣2008会电2百班 张淑君整芭理芭笫隘二案章.价值衡量-袄-货币的时间价稗值与风险价值的霸衡量摆1）单利终值的凹计算 翱 懊本利和（本金与皑利息的总和）=绊本金肮稗（1+计息期数叭埃利息率）伴 跋2）单利现值的疤计算本金= 胺3耙）复利终值的计八算 熬4）复利现值计疤算 本金= = 凹 佰 P=碍=F靶案（1+i）伴1）普通年金肮终值的计算 哀 吧 伴2）.普通年金坝的现值敖 罢 芭 把1）预付年金终皑值的计阿预付年金现值百计算 啊P奥 啊A坝案（拔P背/阿A俺，熬i肮，隘n板）笆捌（跋P癌/板F班，柏i俺，扮m坝）奥1） 对于一次笆性收付款项奥根

2、据其复利终值吧（或现值）的计翱算公式可得贴现矮率的计算公式为永续年金贴现率芭3）唉普通年金贴现率4）期间推算1.期望值 2.离散程度1）标准离差 标准离差率坝笫靶三搬章.绊 资金筹集坝需追加资金=销案售规模增加引起斑的资产增加额靶艾销售规模增加引罢起的负债增加额霸 安 =销疤售增长额昂扮（资产销售百分坝比翱扳负债销售百分比败）岸.预计的留存收柏益=预计销售收扮入总额安阿预计销售收入净哀利率昂吧(1-股利支付敖率).捌企业外部融资金罢额版=(销售规模增拔加引起的资产增摆加额柏敖销售规模增加引扮起的负债增加额唉)袄碍预计年度的留存靶收益按F =（A啊啊L）稗袄R把1.跋发行股票筹资班1笆).扮每股

3、净资产法胺2).清算价值般法 3).市盈率法霸股票价值=参考半市盈率柏稗预测每股净收益拔银行借款的信用佰条件蔼1).补偿性余昂额（Compe澳nsatory拜 Balanc奥e）埃银行借款利息的搬支付方式2).贴现法3).加息法2.融资租赁懊融资租赁租金的靶确定佰1).平均分摊昂法 稗笫霸四搬章.耙资本成本资本结笆构和杠杆效应佰.银行借款资金绊成本的计算稗 哀 昂 胺2).债券资金耙成本败3).优先股资搬本成本坝4).普通股资颁本成本 熬5).留存收益昂资金成本矮.总成本习性模白型耙 按 班边际贡献及其计案算蔼 哀1).经营杠杆奥效应的计量 隘2).财务杠杆霸效应的计量 霸3).复合杠杆绊效应

4、的计量 啊EBIT=销售耙量埃隘（单价啊艾单位变动成本）胺碍固定成本扒=Q班班（P罢盎V）氨佰F百=销售量爱岸单位边际贡献拔耙固定成本=QMCF叭笫鞍五佰章.流动资金管安理颁.转换成本总额吧=证劵转换次数叭拌每次的转换成本矮现金周转期存哀货周转期应收扮账周转期应付凹账周转期蔼2）.现金周转癌率.背4) 捌转换间隔期=3.存货模式.2）.败1.应收账款成罢本办1).应收账款拌机会成本=维持伴赊销业务所需要办的现金敖白资金成本率(即把报酬率)爸 吧2).班应收账款平均余肮额=叭肮平均应收天数傲 奥 =暗平均每日赊销额啊翱平均收账天数罢3).稗维持赊销业务所吧需要的资金=应白收账款平均余额皑霸（皑）

5、叭 昂 爸 疤=应收账款平均氨余额蔼颁变动成本率巴1).存货总成跋本=取得成本+扳储存成本+短缺办成本跋 岸 TC = 斑TCA+ TC颁C+ T阿CS.3）隘 半 八 啊 白5）翱 疤 6）柏 般 蔼 邦7）再订货点库霸存量（交货天阿数保险天数）拌哎每日平均耗用量斑8 ）利润=毛癌利-销售税金及柏附加-固定储存拌费-变动储存费皑 般 搬 =毛利-销售隘税金及附加-固耙定储存费-每日傲变动储存费*储柏存期10）澳笫斑六白章.项目投资耙 巴1）项目投资计按算期的构成叭项目计算期(n艾)建设期(s哎)生产经营期搬(p)蔼1）原始投资额按建设投资流叭动资金投资哀2）投资总额懊原始投资额建芭设期资本化

6、利息把 爱 半固定资产投资跋无形资产投资暗开办费 流邦动资金投资建柏设期资爸项目建设期内某碍年的现金净流量癌该年发生的捌原始投资额百经营期内某年的扳现金净流量该疤年税后利润该八年折旧该年摊扮销额该年利息捌费用艾项目终结时年现靶金净流量该年爸税后利润该年扮折旧该年摊销柏额该年回收额柏该年利息费用哀净现值（NPV懊）叭现值指数（PI绊）跋内含报酬率的计扒算坝第拔七罢章 证券投资柏（一） 短期耙证券收益率 敖 伴1债券投资收霸益率的计算吧2拌股票投资收益俺率的计算邦 隘 半1.袄一般情况下的债矮券估价模型 办2.把一次还本付息且爱不计复利的债券盎估价模型 傲 笆公式中的符号含罢义同前式。傲3. 八折

7、现发行时债券拜的估价模型 扳公式中的符号含癌义同前式。绊短期持有股票、叭未来准备出售的扳股票估价模型 澳2长期持有股版票，股利稳定不矮变的股票估价模罢型 蔼长期持有股票，埃股利固定增长的跋股票估计模型般（一） 短期岸证券收益率 伴1债券投资收扮益率的计算佰=I扒佰（P/A,i,捌n)+F柏百（P/F,i,隘n)班2股票投资收扒益率的计算笆 扮1.一般情况下班的债券估价模型 靶P=F氨搬(P/F，K，板n)+I爱矮(P/A，K，伴n)瓣2.摆一次还本付息且哀不计复利的债券搬估价模型 扮=F安伴(1+i搬爸n) 皑哎(P/F,K,般n) 败3. 哎折现发行时债券稗的估价模型扳 = F跋靶（P/F，

8、K，挨n）耙公式中的符号含百义同前式。盎 (二) 股皑票的价格稗短期持有股票、爱未来准备出售的败股票估价模型傲2长期持有股肮票，股利稳定不办变的股票估价模靶型案 爱 哀1按证券投资组合哎的风险收益率瓣 R p 斑=靶霸p盎版( Km拜扳RF )笆证券投资组合的拔必要收益率背Ki =RF 胺+巴皑i爱捌(Km 癌拌RF)绊第八章 利润分叭配管理绊第败九摆章 财务预算芭第10章哎 拜财务控制敖1、成本中心的艾考核指标绊成本（费用）变笆动额实际责任般成本（费用）瓣 预算责任成本败（费用）袄 胺成本（费用）变伴动率=隘2、利润中心的按考核指标摆 俺1） 利润中心拜只计算可控成本爱，不分担共同成扳本或不

9、可控成本癌：爸利润中心贡献毛暗益总额颁该利润率中心安销售收入总额稗该利润中心可控蔼成本总额岸2）利润中心既疤计算可控成本，肮也计算共同成本版或不可控成本 哀利润中心贡献毛凹益总额胺利润中心收入癌总额利润中心斑变动成本总额澳利润中心负责人鞍可控利润总额靶利润中心贡献扳毛益总额利润笆率中心负责人可懊控固定成本拔利润中心可控利唉润总额挨利润中心负责扳人可控利润总额搬利润中心负责暗人不可控固定成叭本公司利润总额邦各利润中心可巴控利润率总额之矮和公司不可分袄摊的各种管理费搬用、财务费用等叭投资中心的考核佰指标投资利润率 熬 盎 翱 耙 暗 =资本胺周转率把板销售成本率疤艾成本费用利润率4、剩余收益背剩余收益利润绊投资额耙扒规定或预期的最扳低投资报酬率坝第瓣十一坝章袄 罢财务分析基本分析1.构成比率=皑2.定基动态比鞍率=笆3.环比动态比把率=偿债能力分析1.流动比率2.速动比率埃3.现金流动负袄债比率叭4.资产负债率般5.产权比率矮6.利息保障倍碍数营运能力分析皑应收账款周转速斑率（次）存货周转次数存货周转天数靶固定资产周转率哎（次数）颁总资产周转率（扮次数）胺总资产周转天数哀=盈利能力分析销售毛利率=销售净利率=绊成本费用利润率邦昂成本费用总额=稗主营业务成本+邦期间费用总额总资产报酬率总资产净利率=净资产收益率奥资本保值增值