财务知识分析与财产权信托管理说明书

1、PAGE 熬中融-新沂城投懊1号财产权信托说明书目 录TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _Toc338405490 1前言 前言版中融国际信托邦有限公司是一家安依法成立并合法傲存续的具有经营翱信托业务资格的办信托公司。稗中融国际信托爸有限公司作为“办中融-新沂城投鞍1号财产权信托办”（以下简称班“搬本信托把”俺）的受托人，保叭证本信托的内容暗真实、准确、完皑整。本信托符合懊中华人民共和俺国信托法、疤信托公司管理办捌法及其他相关澳法律法规的有关澳规定。蔼 叭受托人承诺本信安托办文件柏不存在任何虚假把记载、误导性陈巴述或者重大遗漏艾，并对其真实性懊、准确性、完整凹性承担法律责

2、任巴。受托人没有委翱托或授权其他任唉何人提供未在信颁托文件中载明的般信息，或对本信扮托作任何解释或肮者说明。翱委托人将合法拥霸有的熬财产性权利（债暗权）罢交付受托人，受癌托人以自己的名隘义，将委托人的按财产性权利靶加以管理运用。盎受托人承诺，管按理信托财产将恪跋尽职守，履行诚芭实、信用、谨慎安、有效管理的义柏务，但受托人在昂管理、运用或处氨分信托财产过程扒中可能面临多种邦风险，包括但不疤限于政策风险与暗市场风险、信用巴风险、不可抗力搬及其他风险等。唉受托人承诺，严暗格遵守有关法律盎法规和信托文件熬的规定，为受益肮人的最大利益服哀务。岸投资存在风险，哀受托人不保证本俺信托的收益率，耙也不保证本信

3、托霸没有亏损风险。般投资者在加入本癌信托前应认真阅肮读相关信托文件芭，籍此谨慎做出疤是否签署信托摆合同暗、认购合同拔的决策。定义释义艾就本信托说明书唉而言，除非上下袄文另有要求，下笆列词语应具有如靶下规定的含义：爱 碍“柏信托合同背”罢系指委托人与受岸托人签署的编号矮为扳2012310扮0080147扮01柏的中融-新沂癌城投1号财产权碍信托之信托合同盎及其附件，包懊括对其的任何有蔼效修订和补充。霸“霸认购昂合同”暗系啊指认购人与委托绊人、受托人签署搬的中融-新沂熬城投1号财产权靶信托之认购合同啊及前述合同的败附件（包括对前半述合同及其附件暗的任何有效修订胺和补充）的统称爸。癌 伴“笆信托说明

4、书耙”邦或称拔“邦本信托说明书扒”巴系指罢本阿中融-艾新沂城投1号奥财产权信托说明挨书，安包括对其按的任何蔼有效靶修订和补充柏。扒“信托文件”爱 系指规定本信拔托项下信托当事耙人之间权利义务柏关系的文件，包艾括但不限于盎信托合同绊（包括作为其附扳件的信托说明蔼书袄、蔼风险申明书艾）俺、认购合同伴。斑“耙本笆信托”隘系指胺中融-俺新沂城投1号艾财产权信托，为暗一项依照受托人蔼与瓣委托人签署的芭信托合同设立版的唉财产权信托巴。傲“信托受益权”佰系指安本凹信托项下的受益扒人根据信托文件凹所享有的信托受扳益权。叭“信托肮受益权份额邦”埃系指用以表征昂本信托啊项下信托受益权哀的均等份额，以哀每1元认购资

5、金翱对应的信托受益矮权摆为一份信托捌受益权份额巴。氨“受益人”斑系指合法持有信叭托受益权的自然爱人、法人或者依氨法成立的其他组跋织。氨信托生效时，受般益人为成功认购伴信托受益权份额皑的认购人；信托霸生效后信托受益邦权份额发生转让邦的，受益人为通唉过受让或其他合佰法方式取得信托伴受益权份额的人阿。碍“受托人”跋系指啊中融国际信托有唉限公司懊，为敖本信托胺的受托人。按“伴认购资金艾”爱系指认购人交付挨的用于认购信托疤受益权份额的资昂金。按“敖委托人傲”靶系指伴新沂市城市投资稗发展有限公司矮，氨为本信托的委托氨人。笆 “耙债务人霸”肮系指新沂市人民皑政府。斑“耙标的债权绊”敖系指败委托人在委托凹协议

6、、债权癌债务确认合同伴项下对债务人享班有的金额为人民鞍币跋叁亿柒仟玖佰肆翱拾肆万玖仟捌佰哀壹拾叁点陆贰元翱整啊（小写：￥靶379,449背,813.62办元）捌的应收账款债权半（以下简称懊“佰基础债权跋”昂)阿中金额为人民币奥壹亿贰仟伍佰万版元耙元败整癌（小写：人民币氨125,000拔,000.00伴元）隘的应收账款债权八。拔 “信托财产”扒系指受托人按信班托文件约定对瓣标的债权靶管理、运用、处蔼分或者其他情形敖而取得的财产。八“笆扳委托协议肮”阿系指邦委托人与债务人笆于癌2010艾年吧3埃月霸11敖日签署的把编号为201肮00311瓣爸新沂市沭河西岸啊及城中引河景观跋带工程委托代建拜及回购协

7、议柏昂。埃“版债权债务确认搬合同唉”办系指委托人、债办务人于2012敖年10月18日罢签署的债权债罢务确认合同。靶“暗债权债务确认坝协议蔼”瓣系指柏系指委托人、债袄务人与受托人于摆2012班年背11蔼月隘8啊日共同签署的编耙号为20123熬1000801哎4703的债奥权债务确认协议癌鞍。按 “哎抵押合同背”肮 艾系指袄新沂市城市投资矮发展有限公司稗将其合法拥有的笆位于盎新沂市新安镇市岸府路北侧城中引熬河南侧新华路东芭侧白的地块之国有土蔼地使用权（国有岸土地使用证编号氨：班新国用201肮1第0030般8号懊）办、新沂市城投置岸业有限公司将其班合法拥有的位于百新安镇建邺路南般、临沐路西的地隘块之

8、国有土地使般用权（国有土地邦使用证编号：新扮国用2011摆第01701皑号）哀抵押给受托人（伴以信托受托人的澳身份）而与受托盎人签署的编号为摆2012310叭0080147颁04-01的摆抵押合同挨和编号为安2012310癌0080147挨04-02斑的哎抵押合同及霸对叭其有效修订和补拌充把。氨“芭信托募集账户胺”哎系指傲受托人为本信托鞍开立的人民币账斑户（账号： 碍2310000拜6901815邦0144769盎；开户行：搬交通银行肮黑龙江哎分行营业部耙；账户名称：中柏融国际信托有限八公司）。该账户疤用于归集认购人埃交付的认购资金阿。 埃“信托专户”坝或称翱“哎信托财产专户坝”叭系指受托人为

9、本岸信托而开立的人拜民币账户（账号搬：傲1900988柏6899070安；开户行：班深圳发展袄银行上海花木支柏行稗；账户名称：中柏融国际信托有限鞍公司）。该账户熬用于归集、存放袄本信托项下的全搬部资金和支付信百托费用、税费、芭规费及信托利益拜等款项埃“皑信托利益分配账背户瓣”背系指受益人指定敖的用于接收受托巴人分配的信托利案益的银行账户。蔼 八“敖信托成立日懊”盎系指矮“摆中融-新沂城投昂1号财产权信托疤”扒成立之日，为般信托合同签署八日。稗“信托霸生效翱日”熬系指本芭信托说明书疤规定的本信托爱生效半之日。搬“信托终止日”熬系指发生本艾信托说明书规定搬的情形本信托终斑止之日。稗“本信托存续期氨

10、间”啊系指本信托扳生效笆日至本信托终止爸日之间的期间。埃“推介期”叭系指板信托生效前受托氨人熬向投资者推介本岸信托熬项下信托受益权把份额的期间斑。佰“癌信托月度白”百 本信托生效之按日，或每月本信肮托生效之日对应盎的日期（如该月疤无对应的日期，把则为该月的最后拌一日），至下一阿个月的本信托生蔼效之日对应的日皑期（如该月无对笆应的日期，则为般该月的最后一日柏）构成一个信托氨月。经历的信托爱月的个数为信托矮月数。巴 吧“佰信托年度拔”俺系指自本信托生昂效日（含该日）案起，每十二个信鞍托月度为一个信坝托年度。把 “中国”霸系指中华人民共把和国（就本信托扮说明书而言不包吧括香港特别行政暗区、澳门特别行

11、爱政区和台湾地区扮）。胺“中国银监会”八系指中国银行业澳监督管理委员会靶。安“法律”跋系指中国的法律皑、行政法规、规搬章和有关主管部袄门颁布的规范性拔文件。颁“蔼工作日皑”爸系指受托人的正疤常营业日（不包矮括中国的法定公案休日和节假日）澳。其他定义笆本信托说明书中阿未定义的词语或癌简称与信托蔼合同邦或其他信托文般件中相关词语或扳简称的定义相同扳。耙除非其他信托文罢件中另有特别定百义，本标准条款罢已定义的词语或癌简称在其他信托霸文件中的含义与般本信托说明书的安定义相同。信托事务管理人受托人按名称：中融国际蔼信托有限公司唉住所：哈尔滨市澳南岗区嵩山路3拔3号联系人：吴开冬俺电话：021-扒6035

12、946斑3胺传真：021-凹6168075坝5保管人凹名称：懊平安银行股份有氨限公司耙住所：稗深圳市深南搬东斑路埃5翱0碍47扒号联系人：董雁信托目的斑委托人以其合法罢拥有的标的债权吧设立懊“懊中融-新沂城投吧1号财产权信托坝”摆，根据信托合巴同约定确定受捌益人范围，由受懊托人以自己的名绊义按照信托文件隘约定为全体受益挨人的利益管理、岸运用和处分信托懊财产，向受益人昂分配信托利益。凹本埃信托的基本情况本信托的名称版本信托的名称为皑“搬中融-搬新沂城投1号稗财产权信托盎”靶。信托财产胺委托人将其依据爱委托协议及芭债权债务确认败合同而对债务俺人享有的金额为百人民币霸叁亿柒仟玖佰肆哎拾肆万玖仟捌佰拌

13、壹拾叁点陆贰元伴整拔（小写：￥巴379,449稗,813.62爱元）斑的应收账款债权笆中的金额为人民把币阿壹亿贰仟伍佰万隘元整（小写：人艾民币瓣125,000扒,000.00般元）颁的应收账款债权瓣（“标的债权”耙）信托给受托人百，作为本信托项叭下的信托财产敖。澳有关信托财产的把具体事宜如下八：爱2008俺年按12背月爱8搬日，新沂市国土扳资源局向新沂城傲投出具了文号为稗新国土资预（扒2008敖）叭59半号关于新沂市罢城中引河景观带斑工程项目用地的班预审意见，预半审原则同意新沂败城投关于半新沂市城中引河把防洪排涝综合整案治工程项目办中的用地申请。胺2008巴年办12暗月斑3败日，新沂市环境般保

14、护局出具了新傲环许般20088拌4昂号关于新沂市唉城市投资发展有摆限公司新沂城中笆引河防洪排涝综翱合整治工程项目氨环境影响报告表罢审批意见，认翱为隘新沂市城中引河翱防洪排涝综合整啊治工程项目具有般环境可行性，同案意在拟选地址上绊建设。拜2008疤年摆12啊月伴10澳日，叭新沂市发展改革艾与经济贸易委员拜会绊向新沂城投出具伴了文号为皑新发改经贸投资百发败20081扳52癌号佰的啊关于新沂市城傲市投资发展有限耙公司建设新沂市疤城中引河防洪排败涝综合整治工程癌项目可行性研究肮报告的批复昂，同意稗新沂市城市投资安发展有限公司建敖设新沂市城中引疤河防洪排涝综合癌整治工程项目（敖以下简称坝“盎沭河整治工程

15、芭”俺）。捌2010澳年澳1安月按18翱日，新沂市国土矮资源局出具了文胺号为新国土资预霸（佰2010跋）背8胺号的关于新沂吧市沭河景观带工爱程项目用地的预扳审意见，预审皑原则同意新沂城案投关于佰沭河西岸景观带般工程项目伴中的用地申请。罢2009岸年坝12柏月罢10稗日，新沂市环境耙保护局出具了文背号为新环许疤20098跋9昂号关于新沂市颁城市投资发展有拜限公司新沂沭河板环境综合整治工傲程项目，认为盎新沂市沭河西岸翱景观带工程项目摆具有环境可行性俺，同意在拟选地败址上建设。霸2010鞍年啊3爸月奥12败日，新沂市发展案改革与经济贸易奥委员会向新沂城拜投出具了文号为拌新发改经贸投资啊核靶20103

16、爱4胺号的关于新沂皑市城市投资发展岸有限公司建设沭斑河西岸景观带工罢程计划的批复唉，同意新沂市城敖市投资发展有限颁公司建设沭河西蔼岸景观带工程项俺目（以下简称昂“癌沭河景观带工程奥”俺）。矮2010敖年啊3鞍月芭11挨日肮，懊债务人与新沂城背投签署了编号为扒201003熬11颁的新沂市沭河板西岸及城中引河斑景观带工程委托罢代建及回购协议爱芭（以下称柏“澳委托协议肮”笆，详见附件隘1白），吧约定新沂市人民疤政府委托新沂城氨投进行新沂市城碍中引河防洪排涝傲综合整治工程（矮包括一期和二期盎工程）以及新沂按市沭河西岸景观斑带工程的建设（隘以下简称跋“八标的项目百”敖）。罢 隘2011鞍年办1佰月柏30

17、艾日，新沂市审计按局出具新审固报哎20111稗13板号审计报告疤，对沭河整治工败程一期工程进行靶了审计核算，核捌定一期工程委托扳代建款为挨87,237,肮203.75皑元。鞍 矮2011氨年盎8哎月盎25吧日，新沂市审计敖局出具新审固报佰20116蔼9皑号审计报告白，对沭河整治工凹程二期工程进行败了审计核算，核傲定二期工程委托昂代建款为百69,308,败514.00哎元。熬2011案年搬1啊月吧20案日，新沂市审计靶局出具新审固报案20111败38懊号审计报告跋，对沭河景观带邦工程进行了审计昂核算，核定工程挨委托代建款为哎247,124柏,296.74坝元。霸 敖2012俺年扳10扒月袄18跋

18、日，债务人与委肮托人签署债权搬债务确认合同盎，确认：翱截至债权债务柏确认合同签署背之日，债务人应捌就标的项目向委巴托人支付委托代案建款总计人民币把叁亿柒仟玖佰肆叭拾肆万玖仟捌佰搬壹拾叁点陆贰隘元整（小写：￥百379,449岸,813.62吧元班）坝。委托人因此对叭债务人享有金额稗为人民币扒叁亿柒仟玖佰肆案拾肆万玖仟捌佰拌壹拾叁点陆贰稗元的应收账款债扒权。安委托人应确保债爸务人与委托人及癌受托人于本合同扒签署之日共同签拔署债权债务确摆认协议，债务昂人确认并认可委捌托人将标的债权吧信托给受托人的傲行为。债务人承巴诺自信托生效之伴日起按照下列时艾间及金额敖或受托人另行向俺债务人发送的还奥款通知书确定

19、的般还款日期及金额爸向受托人偿付标挨的债权白：颁序号瓣还款日期袄还款金额（人民扮币斑万邦元）扳1白2012霸年叭11懊月凹3绊0瓣日按300安2拌2013背年坝01碍月邦01唉日八200稗3败2013耙年暗11坝月爱15凹日坝1150叭4鞍2014芭年伴11爱月阿15碍日罢10850翱合 计鞍 般12500艾在出现以下任何拔一种情形时，受搬托人均有权宣布啊全部标的债权提翱前到期，并向债扮务人发送书面通邦知，哀该通知自发出之懊日起生效，债务皑人应按照受托人爸书面通知规定的肮期限偿付标的债凹权澳：熬债务人未能按照唉前述还款进度绊或受托人另行通叭知的还款进度爸偿付标的债权的跋；版债务人发生债案权债务

20、确认合同懊、债权债务巴确认协议项下傲的其他违约行为瓣；埃委托人发生其签胺署的其他信托文肮件挨或相关合同吧项下的违约行为唉。前述其他信托挨文件佰或相关合同昂包括但不限于半本合同跋、认购合同疤、抵押合同八等文件；委托人暗的前述违约行为翱包括未履行其签碍署的其他信托文背件佰或相关合同啊约定的债务或其摆他义务，或在其凹签署的其他信托伴文件阿或相关合同艾项下做出的任何翱陈述和保证在做拌出时及适用期间阿内跋存在任何虚假、叭错误、遗漏板。 捌发生板抵押合同约翱定的受托人行使拔担保权利的任何拔情形安，或者发生抵押熬人违反抵押合板同项下的任何斑义务的情形；阿如果基础债权中碍除标的债权以外八的剩余全部或部安分债权

21、成为受托唉人管理的其他信安托的信托财产的扒，半委托人或债务人俺在其他信托项下俺出现上述（1）疤至（4）项行为罢或情形的耙。版自信托成立日起摆，委托人即不再般就标的债权对债凹务人享有任何权袄利，包括但不限办于以委托人名义八以任何方式向债拜务人追偿标的债八权，亦无权收取瓣债务人为清偿标柏的债权而支付的扮任何款项瓣信托成立后，标瓣的债权即成为本哎信托的信托财产翱，本信托项下的啊信托财产还包括跋受托人因对标的奥债权管理、运用笆、处分或者其他坝情形而取得的财板产巴；叭委托人声明和承皑诺翱：佰标的债权真实合哀法存在，且不存绊在任何未向受托胺人披露的瑕疵、跋已有的或潜在的癌争议或纠纷。般合法持有标的债班权，

22、标的债权上埃没有负担任何担案保权益或其他权罢利限制或任何第邦三方的权利，依拜法可以信托或转版让。扳已获得进行标的岸债权信托所必需哀的全部许可、授伴权及同意。坝标的债权为债务霸人单方支付义务柏债权，受托人不般负担唉标的项目爸项下委托人的任敖何义务、责任扳。拜本信托的成立八与生效八本信托于委托人稗与受托人签署办信托合同之日绊成立。芭委托人委托受托碍人于本信托成立稗后向投资者推介翱本信托项下的信安托受益权，推介邦期自2012年扮11月斑20啊日（含该日）至背2012年12败月翱20癌日（含该日）。敖受托人可根据信懊托受益权推介情岸况调整推介期的澳终止日期。绊委托人委托受托疤人拟向认购人发袄行的信托受

23、益权八份额为跋10000万败份，最低不低于版8000阿万份（斑“癌最低认购规模鞍”澳）。受托人有权肮根据认购情况调拔整认购规模，并佰在其网站埃( HYPERLINK 搬)佰上进行公告巴。推介期内，本皑信托在如下条件霸均得到满足时生邦效：隘受托人已确认接版受认购且已交付凹完毕的认购资金般对应的信托受益哀权份额达到最低扮认购规模；肮认购金额在熬300颁万元以下的自然岸人不超过扒50板人；案债权债务确认唉协议、抵押笆合同均已妥为耙签署，且抵押袄合同项下的抵芭押权已依法设立柏、受托人已经对绊前述抵押合同项白下抵押物均合法肮享有第一顺位抵背押权。啊受托人宣布本信扮托生效之日为本斑信托生效日。埃在推介期届

24、满之懊日，若上条所述佰的本信托生效条疤件仍未获得满足笆，本信托不生效昂，债权债务确按认协议、本合爸同自动解除。本疤合同、债权债邦务确认协议解袄除后，受托人即把就本合同项下所耙列事项免除一切捌相关责任。受托阿人应于推介期结败束后肮1版0澳日内将认购人交哎付的认购资金返稗还认购人，并扳在信托募集账户懊的结息日后的1瓣0个工作日内啊按照哀推介期内版按照中国人民银斑行公布的届时有隘效的金融机构人百民币活期存款基班准利率（班“扳基准利率跋”挨），向认购人支皑付该笔认购资金版自向信托募集账颁户的交付日（含瓣该日）至受托人翱返还给认购人之摆日（不含该日）啊期间内的利息，败返还所需银行费啊用从该等款项中拌直接

25、扣收。受托败人返还前述款项俺及利息之后，受斑托人就认购合捌同所列事项免癌除一切相关责任板。败受益人自本信托碍生效之日起享有拌信托受益权。本爸信托生效后，认伴购人交付的认购碍资金通过信托财鞍产专户皑划付至委托人指办定的银行账户柏。氨信托生效后，该绊等认购资金自到巴达信托募集账户哀之日（含该日）矮至本信托生效日八（不含该日）期挨间瓣按照基准利率计爸算的利息归受益俺人所有，于信托瓣生效日后首个信拔托利益支付日支绊付给受益人。本信托的期限斑本信托的啊预计存续鞍期澳限疤为巴24个月疤，叭自本碍信托生效之日起扳计算袄。扳发生信托合同碍或法律法规规爸定的其他本信托敖存续期限延长的皑情形的，本信托唉期限延长。

26、袄发生巴本澳信托说明书把第袄10.1.1奥款颁规定情形捌，拔本信托可提前终盎止。信托受益权阿本信托的捌信托受益权艾认购人享有的信巴托受益权份额根稗据认购人的认购肮情况确定，不低靶于最低认购规模凹，不超过矮10000万份傲。背每一认购人最终熬享有的信托受益柏权份额数量根据败其交付的认购资佰金金额确定，每芭一元认购资金认凹购一份信托受益把权份额。凹签署认购合同叭认购信托受益背权份额、交付认败购资金且受托人案确认接受其认购翱的认购人为本信敖托项下的受益人拔，自信托生效之跋日起享有信托受碍益权。疤信托受益权的奥继承/承继、转绊让及赠与邦信托受益权的继哎承/承继捌自然人受益人持跋有的信托受益权昂可以继承

27、，机构坝受益人持有的信蔼托受益权可以承扳继。信托受益权邦发生继承/承继案的，继承人/承捌继人应提交：继般承/承继法律文霸件、认购合同疤、有效身份证板件及复印件、证安明被继承人死亡鞍的有效法律文件傲及复印件/证明碍信托受益权发生肮合法承继的有效罢法律文件及复印盎件以及受托人要盎求的其他文件，昂前往受托人处办罢理信托受益权继跋承/承继确认。懊未到受托人处进哀行确认的不能对爱抗受托人。敖信托受益权发生澳继承/承继的，半受托人不收取办摆理信托受益权继傲承/承继确认手俺续费。隘信托受益权的转碍让版本信托的信托受笆益权可以转让。哎委托人在此确认拌并同意，无需委按托人另行同意，搬受益人可根据搬认购合同约定拌

28、自行转让信托受隘益权。巴信托受益权的转版让应符合以下条安件：哀受益人仅可以向跋符合信托合同肮规定的合格投班资者转让其持有耙的信托受益权份拜额；办信托受益权进行凹拆分转让的，受啊让人不得为自然败人；颁机构所持有的信唉托受益权，不得岸向自然人转让或斑拆分转让。瓣信托受益权转让皑确认手续罢转让双方应持瓣认购合同、有捌效身份证件及复罢印件、受益权转凹让协议以及受托挨人要求的其他文挨件，前往受托人哎处办理确认。未百到受托人处进行敖确认的不能对抗瓣受托人。懊受益人转让信托傲受益权份额的，哎受托人伴不收取转让确认摆手续费捌。百信托受益权的赠埃与般本信托受益权可矮以赠与。委托人岸在此确认并同意百，信托受益权的

29、笆赠与，无需委托扳人另行同意，受叭益人可根据认白购合同约定自邦行赠与。信托受昂益权赠与的，受百赠人应为符合绊信托合同规定般的合格投资者。伴赠与人不得将信哀托受益权向自然巴人拆分赠与，机般构不得将其持有艾的信托受益权赠把与自然人或拆分熬赠与。信托受益敖权受赠人应无条傲件接受信托合把同对受益人的把全部规定。傲信托受益权赠与霸确认手续扮赠与人和受赠人澳应携带原认购凹合同、赠与人啊和受赠人身份证吧明文件、经公证昂的赠与合同或其扒他证明赠与法律矮关系的书面法律埃文件及受托人要扳求的其他文件，翱前往受托人处办拌理确认。未到受奥托人处进行确认胺的不能对抗受托胺人。柏受益人赠与信托哀受益权份额的，疤受托人跋不

30、收取赠与确认斑手续费氨。傲信托财产的管理败、运用和处分信托财产拌本信托项下的信熬托财产包括但不瓣限于以下资产：标的债权；盎标的债权啊管理、运用、处吧分或者其他情形把而形成的财产。拔信托财产之管理捌、运用和处分管理原则班受托人应当将信哀托财产与其固有柏财产分别管理、霸分别记账；不得傲将信托财产归入板其固有财产或使昂信托财产成为其办固有财产的一部柏分。胺受托人管理、运疤用信托财产所产扒生的债权，不得叭与其固有财产产耙生的债务相抵销翱。受托人管理、碍运用、处分其他白信托财产所产生芭的债务，不得与背本信托项下信托俺财产所产生的债扳权相抵销。般受托人为本信托碍在银行设立专用矮账户，即信托财笆产专户，并单

31、独氨核算本信托项下捌信托财产的来源笆、运用与损益，扒确保本信托项下版的信托财产与受笆托人的固有财产百分别管理、分账拔核算。胺除芭信托文件版另有规定外，信矮托财产专户中若班存有闲置资金，埃受托人可将闲置蔼资金用于银行存袄款、国债等高流案动性低风险的金半融产品。标的债权的处置艾基于管理、运用唉、处分信托财产白的需要，受托人岸有权向任何第三版方转让其基于俺债权债务确认合蔼同、债权债伴务确认协议和邦本合同而对债务班人享有的全部或俺部分标的债权和矮其他任何权利、案义务，或对该等瓣权利、义务进行颁任何形式的处置叭，但应于处置完版成后书面通知债俺务人。债务人无败权对该等处置提爸出任何异议或抗捌辩，并应根据受

32、傲托人的通知向受笆让方履行相应的板偿付义务。翱交叉违约及分配笆原则扮如果基础债权中吧除标的债权以外搬的剩余全部或部翱分债权成为受托般人管理的其他信捌托的信托财产，岸且委托人、债务叭人在其他信托的班信托合同、债权胺债务确认合同或绊债权债务确认协背议案项下发生违约行半为，或发生其他暗信托的抵押合同芭、保证合同约定隘的受托人行使担啊保权利的情形的跋，则无论委托人霸、债务人在信啊托合同、认扮购合同、债挨权债务确认合同肮及债权债务碍确认协议项下爱是否存在违约行坝为，以及是否发伴生抵押合同肮、保证合同坝约定的受托人行霸使担保权利的情邦形，受托人均将百在前述情形发生颁后立即宣布本信阿托项下的标的债芭权全部到

33、期（以背下简称“交叉违般约”），并向债胺务人发送书面通搬知，该通知自发罢出之日起生效，凹该事宜无须提交柏受益人大会决定靶，委托人、认购暗人对此予以确认拜与同意。氨在本信托或本信笆托说明书第7.罢2.3.1条所岸约定的其他信托安分别基于交叉违啊约的原因而宣布盎债务人的付款义班务全部提前到期疤的，对于此后受办托人实现对债务靶人之债权而获得安的偿付资金，受版托人将按照每一俺信托项下其对债拜务人享有的未偿哎付债权金额的比把例向各信托进行拌分配，委托人、吧认购人对此予以岸确认与同意保障措施熬为保障信托受益啊人信托利益的实摆现，本信托设置巴了如下保障措施唉：扳为担保债务人、拌委托人在信托摆合同及债权跋债务

34、确认协议绊项下偿债义务的安履行，按抵押人以其合法拌拥有的位于斑新沂市城区新安百镇市府路北侧、搬城中引河南侧、肮新华路东侧的一案块商住用地百的地块之国有土巴地使用权（国有暗土地使用证编号暗：碍新国用201背100308摆号阿）向受托人提供袄抵押担保。唉委托人之全资子哎公司新沂市城投埃置业有限公司以白其位于新沂市城蔼区新安镇建邺路翱南、临沐路西的白一块商住用地（艾国有土地使用证摆编号：新国用背201101八701号）向受扒托人提供抵押担拜保。昂具体抵押事宜，碍由受托人与委托霸人签署抵押合班同进行约定。扳 八委托人在债权巴债务确认协议碍中承诺，在受托盎人基于债权债澳务确认合同、摆信托合同和扮债权债务

35、确认艾协议而对债务斑人享有的标的债凹权得到完全清偿阿之前，委托人对隘债务人享有的权安利、权益（包括鞍除标的债权外的哎委托人对债务人败仍享有的其他基拌础债权，但该等袄基础债权成为受坝托人管理的其他般信托项下信托财坝产的除外）均劣背后于受托人对债昂务人享有的权利扒、权益受偿；在阿本信托终止且信隘托财产分配完毕般之前，委托人承疤诺若因委托人向扮债务人主张权利八、利益导致受托板人、受益人利益靶受损，则委托人班将负责赔偿受托阿人、受益人的全捌部损失。斑委托人在债权岸债务确认协议稗中承诺，对于委碍托人基于委托搬协议、债权隘债务确认合同昂而对债务人享有翱的除标的债权以靶外的其他全部或拌部分基础债权，芭未经受

36、托人事先安书面同意，委托班人不得以该等债矮权、债权收益权澳委托除受托人以爱外的其他主体设爸立信托，或以该摆等债权、债权收翱益权提供担保，疤或对该等债权予隘以转让或设置其百他权利负担。皑委托人在债权啊债务确认协议隘中承诺绊，如果因委托人昂将其对债务人的碍标的债权信托给扒受托人事宜及柏委托人矮以其合法拥有的氨位于板新沂市城区新安耙镇市府路北侧、班城中引河南侧、按新华路东侧的一白块商住用地八的地块之国有土扮地使用权（国有哀土地使用证编号坝：隘新国用201按100308摆号爸）向受托人提供芭抵押担保柏，委托人之全资扮子公司新沂市城蔼投置业有限公司翱以其位于新沂市凹城区新安镇建邺吧路南、临沐路西瓣的一块

37、商住用地邦（国有土地使用板证编号：新国用绊20110巴1701号）向伴受托人提供抵押暗担保斑事宜，发生任何啊债务人、委托人吧的债权人或其他暗第三人向受托人袄对前述信托和抵吧押事宜提出抗辩八或主张权利，或版标的债权的合法扮性、有效性存在斑问题，或抵押权熬的合法性、有效皑性存在问题使得佰受托人、受益人版受到起诉或任何唉调查或受益人的隘信托利益无法实啊现，或委托人在哀信托合同及霸委托人签署的其瓣他信托文件项下澳的任何陈述和保拜证在做出时及适昂用期间内是错误爸的或虚假的从而佰给受托人、本信癌托的受益人造成霸任何损失的，则佰委托人承诺对受佰托人、受益人遭吧受的全部损失承跋担全额赔偿责任耙。盎如债务人未按

38、懊债权债务确认协澳议约定履行标拌的债权偿付义务啊，无论债务人系背基于何种理由，艾委托人均应于对八应还款日期无条半件向受托人支付懊按以下方式计算挨的偿付款项差额蔼，该差额等于该坝时点债务人应向爸受托人偿付的标岸的债权金额扣除摆受托人已收到的拔标的债权偿付款绊项。在本信托终拌止后，受托人将坝支付完毕受益人翱信托利益、信托摆费用及税费、规癌费后的剩余信托俺财产（包括应收碍账款债权及附属肮担保权益和/或安现金等资产）以摆信托财产原状形扮式分配给委托人瓣，届时委托人与版受托人基于本条唉产生的债权债务碍关系结清，委托稗人不得基于其对板此条款约定义务奥的履行再向受托隘人主张任何权利扮。委托人向受托按人支付上

39、述标的柏债权偿付款项差袄额并不免除债务敖人按照债权债矮务确认协议约氨定应向受托人履艾行的债务偿付义蔼务鞍如果发生债务人艾违反债权债务芭确认协议项下肮任何义务的情形胺，或发生抵押斑合同约定的受败托人行使担保权邦利的任何情形，傲或委托人违反皑信托合同、拌债权债务确认协办议的任何规定稗，受托人将为受稗益人的利益，根芭据债权债务确哀认协议、抵翱押合同和信胺托合同等文件傲的约定行使包括疤但不限于如下一敖项或多项权利：埃（1）要求债务埃人限期纠正其违艾约行为；俺（2）宣布标的拔债权提前到期并敖要求债务人在规邦定期限内偿付全懊部标的债权；斑（3）要求委托暗人承担差额补足肮义务；叭（4）行使抵皑押合同项下的阿

40、抵押权，或要求翱保证人承担保证罢责任；颁（5）依法向其扮他第三方转让标班的债权或以法律霸法规允许的其他鞍任何形式处置标爸的债权；鞍（6）债权债袄务确认协议、疤抵押合同和八信托合同约凹定的或法律法规矮规定的其他权利爱。延长期胺信托预计存续期案限届满之日，若盎信托财产尚未完搬全变现且信托财蔼产的现金部分不靶足以覆盖支付预案计应予支付的本霸信托说明书第8办条、第9条规定阿的信托利益及信奥托费用、税费及癌规费等，则信托柏进入延长期（“捌延长期”），信八托期限自动顺延版至信托财产全部百变现之日或虽未袄完全变现但变现般所得已足以覆盖熬支付日预计应予吧支付的本信托说安明书第8条、第艾9条规定的信托案利益及信

41、托费用邦、税费及规费受靶托人决定不再变百现之日。班该等信托期限的澳自动延长无需另皑行召开受益人大扮会决议颁。管理权限班受托人应在按信托合同熬规定的范围内，班按照忠诚、谨慎罢的原则管理信托跋财产，并根据这挨一原则决定具体隘的管理事项。般受托人的管理权矮限包括但不限于拔：凹根据法律规定和瓣信托文件约定运瓣用并管理信托财斑产；瓣在本信托保管人埃更换时，捌选任翱新的保管人；蔼依照法律规定为扮受益人的利益行佰使因信托财产跋管理运用笆所产生的权利；瓣以受托人的名义般，代表受益人的办利益行使诉讼权爱利或者实施其他捌法律行为；办选择、更换律师败或其他为本信托捌提供服务的外部霸机构；叭法律规定和信托柏文件规定的

42、其他拌权利。爱受托人因自身或哀其代理人违背艾信托合同稗、处理信托事务挨不当造成信托财案产损失的，应挨依法版承担赔偿责任。信托财产的保管艾在本信托澳存续期间氨，受托人委托瓣平安银行股份有爱限公司板担任保管人，将翱信托扮财产半专户设定为保管傲账户，由保管人版对保管账户内全盎部本信托项下的拜资金进行保管。隘信托财产专户为捌：板开户行：袄深圳发展奥银行上海花木支坝行皑户 名：中融霸国际信托有限公瓣司安账 号：阿1900988扳6899070挨具体保管事宜，拌由受托人和保管八人另行签署保胺管艾协议凹摆（罢“澳保管协议败”版 具体协议名称摆以受托人和保管奥人签署的协议名叭称为准）颁进行约定。把信托利益的计

43、算暗、支付信托利益的计算暗受托人负责核算白受益人根据信托埃文件所应取得的拔信托利益。袄受益人信托利益凹的计算叭本信托项下信托罢受益人持有的信吧托受益权份额的艾年化预期收益率岸（“年化预期收熬益率”）把根据认购金额确罢定颁：半受益人版认购金额氨预期年化收益率笆A类哀100万元以上把（含100万元巴）300万元以傲下碍9%唉B类半300万元以上胺（含300万元八）1000万以耙下袄9.5%班每一信托受益人吧预计可获分配的挨信托收益罢=扳该受益人持有的叭信托受益权份额扮份数凹挨1蔼元傲稗该受益人持有的拜信托受益权对应隘的年化预期收益胺率艾办财产权信托实际袄存续天数哀鞍365板天。摆每一信托受益人肮预

44、计可获分配的搬信托利益胺=瓣该受益人持有的捌信托受益权份额瓣份数颁案1芭元肮霸该受益人持有的搬信托受益权对应凹的年化预期收益奥率坝白财产权信托实际安存续天数吧爱365熬天岸+唉该受益人持有的拔信托受益权份额皑份数吧绊1昂元。靶财产权信托实际班存续天数指财产阿权信托成立日（唉含）至财产权信翱托实际终止日（案不含）的天数，拔如发生本合同约安定的委托人收购疤信托受益权事宜白，则财产权信托碍实际存续天数指捌财产权信托成立扒日（含）至信托澳受益权转让日（版不含）的天数。拔年化预期收益率凹仅为受托人对受隘益人预期可取得爸的信托收益的测疤算，并不构成受瓣托人对受益人在袄本信托项下的投懊资收益的任何形鞍式的承

45、诺或者保岸证。办信托收益利益安的支付暗信托存续期间，氨受托人于信托生隘效之日起满熬12傲个信托月度之日般（如遇非工作日摆，则顺延至最近鞍一个工作日）（昂 挨“岸核算日翱”伴）核算信托受益凹人自信托生效之俺日（含该日）至蔼核算日（不含该版日）期间的预期办信托收益（笆“败年度预期收益阿”摆），并于核算日扒后五个工作日内疤的任一日（败“败年度支付日搬”跋）予以支付。年叭度预期收益计算袄公式：哎受益人的年度预澳期收益=该受益拌人持有的信托受澳益权份额份数按版1元昂捌该受益人持有的昂信托受益权对应耙的年化预期收益捌率背百信托生效日（含艾该日）至核算日摆（不含该日）之瓣间的实际天数扮矮365天靶本信托终止

46、时，颁应按下述公式核版算受益人的预期芭信托利益，并于胺本信托终止后十敖个工作日内的任熬一日（凹“邦年度支付日颁”案与唉“伴支付日（终止）半”隘合称懊“扳支付日澳”奥）予以支付。哀每一受益人于本搬信托终止时预计背可获分配的预期柏信托利益=该受柏益人持有的信托奥受益权份额份数败拜1元昂绊该受益人持有的瓣信托受益权对应胺的年化预期收益半率懊百财产权信托实际班存续天数唉案365天+该受版益人持有的信托按受益权份额份数傲摆1元-已分配信安托收益。鞍财产权信托实际啊存续天数指财产盎权信托成立日（安含）至财产权信肮托实际终止日（跋不含）的天数，熬如发生本合同约傲定的委托人收购挨信托受益权事宜癌，则财产权信托

47、半实际存续天数指胺财产权信托成立扒日（含）至信托矮受益权转让日（奥不含）的天数。蔼相关税费和信托艾报酬的计提和收半取氨信托费用及信托矮税费、规费挨信托费用及承担巴：信托费用包括凹下列三项内容耙：埃本信托事务管理罢费。含信托文件柏或账册制作、印矮刷费用；信息披啊露费用；邮寄费袄；本信托终止清癌算时所发生的清邦算费用及与清算霸事宜相关的其他傲费用；受托人为靶履行其职责而发碍生的其他费用；隘保管人收取的资埃金划付费；代理笆收付机构收取的靶代理收付费；其哎它处理信托事务熬所产生的费用。懊相关服务机构费拔用。含为本信托唉设立、运营而发澳生的受托人信托把报酬、投资顾问颁的投资顾问费、跋保管人的保管费巴、本

48、信托的发行捌费用、审计费等巴其他相关服务机败构收取的服务费背用以及包括受托败人在内的该等服耙务机构在履行其柏职责过程中发生拔的差旅费。叭依法应当由信托扮财产承担的其他伴费用。懊本信托存续期限背内所涉及的税务矮问题，按国家的疤有关法律、法规哀和政策办理。依埃法应当由信托财爸产承担的税费，搬按照相关规定办柏理。本信托运营懊过程中，需向政隘府机关缴纳的规熬费，由信托财产笆依法承担。艾除认购合同鞍和信托合同俺另有约定外，以皑上各项信托费用办和依法应由信托八财产承担的税费伴、规费均由本信氨托的信托财产承斑担。但若在该等败应由信托财产承巴担的信托费用、耙税费、规费应予巴支付时，虽信托办财产账面价值足颁以覆

49、盖信托合唉同规定的款项耙，但信托财产专奥户中的现金部分板不足以支付该等拜信托费用、税费靶、规费时，由委八托人予以补足。摆为本信托设立而肮发生的律师费由瓣受托人承担，信伴托存续期内所发暗生的一切律师费袄由信托财产承担霸。案受托人负责上述阿各项费用的核算柏工作，并应妥善案保管上述费用的般相关单据、凭证哀。除非特别说明傲，上述费用均在靶发生时或根据相奥关的合同约定由伴受托人从信托专捌户中支付。坝信托费用之计提扳原则癌受托人因违反捌信托合同所导阿致的费用支出，半以及处理与本信板托无关的事项发巴生的费用不列入搬应由信托财产承巴担的费用。熬受托人没有为信办托财产垫付信托翱费用的义务，但按受托人如以固有败财

50、产先行垫付的挨，受托人有权从靶信托财产中优先疤受偿。叭信托费用之计提靶标准百因受托人管理运盎用信托财产而产绊生的应由信托财鞍产承担的各项费坝用，由受托人根扒据信托合同矮的约定，从信托败财产专户中扣划白。信托报酬扳受托人的信托报扳酬：受托人的信跋托报酬以本信托疤生效时全部认购傲资金总额为基数班，按照半2般%把/年的信托报酬敖率收取。绊信托报酬支付方袄式靶信托生效之日后吧第一个信托季度皑届满日，伴向受托人支付信版托生效之日起第白一个信托年度的爱信托报酬，金额般为：信托生效时熬全体认购成功的昂认购人支付的认瓣购资金总额把扳2伴%。罢信托生效日起满百一个信托年度之扒日起五个工作日蔼内，向受托人支案付第

51、二个信托年把度的信托报酬，扮金额为：信托生熬效时全体认购成隘功的认购人支付哀的认购资金总额吧唉2%。鞍若本信托延期的奥，延期期间的信佰托报酬为：信托白生效时认购人支捌付的认购资金总阿额爱蔼2搬%昂巴信托生效满24笆个信托月度之日伴（含该日）至信拜托终止日（不含八该日）之间的实氨际天数/365疤天，延期内的信矮托报酬在信托终班止后五个工作日白内从信托财产中盎向受托人进行支按付。罢非因受托人的原氨因导致信托目的矮不能实现，百或把本信托敖提前叭终止芭的霸，受托人已收取叭的报酬无需返还挨。凹 背受托人违反信托艾目的处分信托财般产或者因违背管邦理职责、处理信扮托事务不当致使熬信托财产受到损败失的，在恢复

52、信扮托财产的原状或扒者予以赔偿前，吧受托人不得请求矮给付报酬。板保管银行之保管笆费哎保管银行的保管俺费：保管银行的邦保管费以信托生斑效时全体认购成坝功的认购人交付岸的认购资金总额懊为基数，按照0稗.1%/年的保疤管费率收取。坝保管费的支付方背式拌（1）斑信托生效之后满邦一年后五个工作哎日内，向保管银鞍行支付信托生效凹之日起第一个信澳托年度的保管费般，金额为：信托昂生效时全体认购百成功的认购人支矮付的认购资金总白额把白0.1%。该保霸管费由信托财产凹承担，袄保管人根据受托氨人艾的爱指令柏直接从信托财产哀专户中向保管银捌行指定账户划付案。氨（2）信托到期爱后五个工作日内靶，向保管银行支半付信托生效

53、之日白起第二个信托年班度的保管费，金鞍额为：案信托生效时全体岸认购成功的认购靶人支付的认购资般金总额笆唉0.1%。奥该等保管费由信俺托财产承担，保盎管人根据受托人唉的指令直接从信凹托财产专户中向伴保管银行指定账摆户划付。俺（3）若本信托癌延期的，延期期哎间的保管费，金矮额为：信托生效班时全体认购成功按的认购人支付的邦认购资金总额爱白0.1%肮跋信托生效满24斑个信托月度柏（含该日）至信斑托终止日（不含矮该日）之间的实捌际天数/365伴天，在信托终止艾后五个工作日内败从信托财产中向爱保管银行进行支板付。坝其他应由信托财霸产承担的费用按阿照实际发生额，懊由保管人依据笆信托合同的约般定，核查受托人哀

54、的划款指令无误把后，进行支付。税收处理爱受益人和受托人疤应按有关法律规挨定依法纳税。应拔当由信托财产承班担的税费，按照芭法律及国家有关暗部门的规定办理罢。颁本信托的终止和艾本信托终止后信鞍托财产的归属本信托的终止绊本信托唉成立八后，除本合同另班有约定或法律法版规另有规定的以巴外，委托人、受氨托人以及受益人蔼任何一方不得擅拔自变更、撤销、胺解除或终止本信暗托。如需要变更摆本合同，须经各熬方协商一致并达坝成书面协议皑。靶本信托期间，委哀托人不得擅自提奥前终止本合同，蔼否则由此给信托癌财产或其他当事叭人造成的损失，蔼委托人应负责赔八偿；受托人不得挨擅自提前终止合艾同，否则由此给扒信托财产或其他澳当事

55、人造成的损捌失，受托人应负把责赔偿。本信托拌期间，发生下列哀情形之一时，本按信托终止：跋本信托预计存续啊期限届满未发生鞍本合同约定的延邦期情形；敖受益人大会决定按终止本信托的；斑信托预计存续期靶限届满前，标的佰债权提前获得全瓣部足额清偿或受澳托人（代表受益稗人的利益）在哀受益权转让合同懊、保证合同拌项下的权利得板到全部实现后，按受托人决定提前跋终止本信托的；跋受托人职责终止暗，未能产生新受捌托人的；叭本信托进入延长把期的，延长期结傲束之日本信托终爸止；或稗法律规定和信托矮文件约定的其他鞍本信托终止事由盎。清算扳本信托到期终止胺或提前终止，受扒托人应负责信托斑财产的保管、清背理、变现和清算芭。哎

56、受托人应在本信挨托终止后疤1把0个工作日内做熬出处理信托事务昂的清算报告，并摆向受益人披露。啊本信托的清算报翱告不需要聘请会哎计师事务所进行盎审计。搬受益人在处理信办托事务的清算报盎告公布之日起1吧0个工作日内未拜提出书面异议的鞍，受托人就清算哀报告所列事项解暗除责任。肮本信托终止后信阿托财产的归属伴在本信托终止后皑，信托财产按照翱如下顺序进行分斑配：袄支付根据本合同芭约定应由信托财澳产承担的税费、碍规费；瓣同顺序（按照应败受偿金额的比例斑）支付根据本合安同约定应由信托白财产承担的信托跋报酬、保管费及耙其他各项应由信叭托财产承担的信靶托费用（已付的霸信托费用除外）拌；罢同顺序（根据每办一受益人

57、预期信阿托利益占全部受半益人预期信托利蔼益的比例，）向唉每一信托受益人懊分配信托利益直拔至每一受益人获板得分配的信托财哎产金额达到预期安信托利益；翱上述受益人坝信托利益、信托安费用拌及其他信托相关版费用巴、款项皑支付完毕后，鉴胺于本信托的信托罢目的已实现，剩疤余信托财产（如吧有）暗以财产原状形式罢分配扳给委托人。 信息披露氨本信托存续期间八，受托人应按照胺法律规定和本唉信托说明书把的芭规拜定，向受益人进芭行信息披露。瓣除信托文件另有搬约定外，受托人按对本信托的信息懊可懊以在叭受托人网站（）挨上公布的方式向般受益人披露，同罢时有关信息将在搬受托人的办公场瓣所存放备查，或暗受益人来函索取班时由受托

58、人寄送扮。定期信息披露埃受托人应对受益癌人进行如下定期俺信息披露：蔼受托人自本信托爸生效办日起每季度制作盎该季度的信托霸财产肮管理报告和信托绊财产隘运用及收益情况安表，并于每季度扳末月后的肮20挨个工作日内，将隘本信托的资金管白理和收益情况报半告向受益人进行埃披露。暗在本信托终止后芭的10个工作日稗内，向受益人提耙交清算报告。临时信息披露颁本信托存续期内凹，如果发生下列挨可能对受益人权拔益产生重大影响敖的临时事项，受笆托人应在知道该笆临时事项发生之巴日起袄3斑个工作日内向受芭益人作临时披露翱，并自披露之日吧起7个工作日内按向受益人书面提耙出受托人采取的般应对措施耙：扒信托财产发生或般者可能遭受重大阿损失；耙委托人柏的财务状况严重奥恶化；翱本信托的担保方八不能继续提供有白效的担保。风险揭示与承担风险提示碍受托人在管理、隘运用或处分信托蔼财产过程中可能败面临多种风险，扒包括但不限于以爱下风险：般政策风险与市场稗风险懊国家货币政策、把财政税收政策、扳宏观政策及相关埃法律、法规的调颁整与变化将会影罢响本信托的设立爸及管理，从而影懊响信托财产的收昂益，进而影响受隘益人的收益水平傲。信用风险蔼财产权信托百的瓣信托利益安来源依赖于伴新沂市人民政府般、承担收购义务绊的委托人，如果半新沂市人民政府把、委托人暗均不盎履行其伴付款义务，则会败造成本信托的信案用风险稗。邦