投资项目评估第六章-项目投资估算与筹资方案评估课件

1、投 资 估 算12筹资方案评估第6章 项目投资估算与筹资方案评估6.1 投资估算投资估算是在对项目的市场、建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上，估算项目投入总资金（包括建设投资和流动资金），并测算建设期内分年资金需要量。投资估算可以作为制定融资方案，进行经济评价，以及编制初步设计概算的依据。项目总投资是指拟建项目全部建成、投入营运所需的费用总和。项目投入总资金由建设投资（含建设期利息）和流动资金两部分组成。 投资估算建设投资流动资金一、建设投资估算固定资产无形资产递延资产（一）建设投资估算的依据项目建设管理部门颁发的建设工程造价费用构成、计算方法，及

2、其它有关计算工程造价的文件；行业主管部门制定的投资估算办法、估算指标和定额；有关部门制定的工程建设其它费用的计算办法和费用标准，以及国家公布的物价指数；拟建项目各单项工程的建设内容及工程量。（二）建设投资估算步骤分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费；在汇总各单项工程费用基础上，估算工程建设其它费用和基本预备费，得出项目的静态投资部分；估算涨价预备费和建设期利息，得出项目的动态投资部分。工程建设其它费用安装工程费估算设备及工器具购置费估算建筑工程费估算基本预备费估算涨价预备费估算建设期利息估算为建造永久性和大型临时性建筑物和构筑物所需要的费用；如场地平整、厂房、仓库

3、、设备基础、矿井、桥梁、码头、堤坝、隧道、涵洞、铁路、公路、管线敷设、水库、水坝、灌区等。建筑工程投资估算常用方法：单位建筑工程投资估算法。 单位实物工程量投资估算法。 概算指标投资估算法。 建筑工程费估算单位建筑工程投资估算法：建筑工程投资估算 =单位建筑工程量投资 建筑工程总量单位实物工程量投资估算法：建筑工程投资估算 =单位实物工程量投资实物工程总量概算指标投资估算法单位：将整个建设项目依次分解为单项工程、单位工程、分部工程和分项工程；按分解内容分别套用有关概算指标和定额编制投资概算；需要掌握有关部门颁布的概算编制办法。 建设项目：由一个或几个单项工程组成，经济上实行独立核算，行政上实行

4、统一管理，并具有法人资格的建设单位。 例：一所学校、一个工厂等。单项工程：在一个建设项目中，具有独立的设计文件，能够独立组织施工，竣工后可以独立发挥生产能力或效益的工程。例：一所学校的教学楼、实验楼、图书馆等。单位工程：竣工后不可以独立发挥生产能力或效益，但具有独立设计，能够独立组织施工的工程。例：土建、电器照明、给水排水等。分部工程：按照工程部位、设备种类和型号、使用材料的不同划分。例：基础工程、砖石工程、装修工程、屋面工程等。分项工程：按照不同的施工方法、不同的材料、不同的规格划分。例：砖石工程可分为砖砌体、毛石砌体两类，其中砖砌体可按部位不同分为内墙、外墙、女儿墙。设备购置费价值高或主要

5、设备单台（套）估算价值较小按类统计国内设备进口设备工器具购置费工器具及生产家具购置费额= 设备购置费 定额费率设备及工器具购置费估算国内设备的价格估算 国产标准设备原价 出厂价 ：带有备件的出厂价，不带备件的出厂价设备成套公司供应合同价国产非标准设备原价 根据设备的类型、材质、结构、重量等逐台计算 成本计算法、系列设备插入估价法、分部组合估价法、定额估价法等 国内设备购置费为设备出厂价加运杂费 运输费、装卸费、供销手续费和仓库保管费等 按运杂费率和设备出厂价的百分比计算 进口设备的价格估算 进口设备货价+进口从属费用+国内运杂费（1）进口设备货价离岸价到岸价进口设备到岸价=离岸价国外运费国外运

6、输保险费 国外运费=离岸价运费率（或国外运费=单位运价运量）国外运输保险费=（离岸价十国外运费）国外保险费率（2）进口从属费用进口关税=（FOB价+国外运费+国外运输保险费）（或CIF）进口关税税率进口环节消费税=（CIF+进口关税）（1-消费税税率）消费税税率（注：消费税是价内税）进口环节增值税=（CIF+进口关税+进口环节消费税）增值税税率外贸手续费=（FOB价+国外运费+国外运输保险费）（或CIF）外贸手续费率手续费率按商务部的规定为1.5%。银行财务费=FOB价银行财务费率 （一般取0.4%0.5%）海关监管费=到岸价（CIF）监管手续费率 （一般取0.3%)（3）国内运杂费 运输费、

7、运输保险费和装卸费包装费设备供销部门的手续费采购与仓库保管费国内运杂费进口设备离岸价人民币外汇牌价国内运杂费费率进口设备购置费估算表序号设备名称台套数离岸价国外运费国外运输保险费到岸价进口关税消费税增值税外贸手续费银行财务费海关监管手续费国内运杂费设备购置费总价合计例题某公司拟从国外进口一套机电设备，重量1500吨，离岸价(FOB价)为400万美元。其他有关费用参数为：国际运费标准为360美元/吨，海上运输保险费率为0.266%，银行财务费率为0.5%，外贸手续费率为1.5%，关税税率为22%，增值税的税率为17%，美元的银行牌价为8.27元人民币，设备的国内运杂费率为2.5。现对该套设备进行

8、估价。 进口设备货价4008.27=3308(万元)从属费用=446.6+9.99+828.2+780.8+16.5+56.5 =2138.6(万元)国际运费=36015008.27=446.6(万元)国际运输保险费=(3308 +446.6)0.266%=9.99(万元)进口关税=(3308+446.6+9.99)22% = 828.2(万元)增值税=(3308+446.6+9.99+828.2)17%780.8(万元)银行财务费33080.5%=16.5(万元)外贸手续费=(3308+446.6+9.99)1.5% =56.5国内运杂费=33082.5%= 82.7(万元)设备购置费=33

9、08+2138.6+82.7= 5529.3(万元)课堂练习项目需进口一套设备，离岸价（FOB价）为392万美元。其他有关费用参数为：国外运费费率6，国外运输保险费费率0.35，进口关税税率10，进口环节增值税税率17，外贸手续费费率1.5，银行财务费费率0.5，国内运杂费费率2.6，人民币外汇牌价为1美元6.1元人民币。估算这套进口设备的购置费。需要安装的各种机电设备的装配、安装工程，与设备相连的工作台、梯子及其装设工程，附属于被安装设备的管线及其敷设工程，被安装设备的维修、保温、防腐工程费等用以及单体试运转和联动无负荷试运转的费用。通常按行业有关安装工程定额、取费标准和指标估算。 安装工程

10、费=设备原价安装费率安装工程费=设备吨位每吨安装费安装工程费=安装工程实物量安装费用指标安装工程费估算土地使用费建设单位管理费（含建设单位开办费和建设单位经费）勘察设计费研究试验费建设单位临时设施费工程建设监理费工程保险费施工机构迁移费引进技术和进口设备等其他费用（含出国人员费、国外工程技术人员费、引进技术费、分期或延期付款利息、担保费和进口设备检验鉴定费等）联合试运转费生产职工培训费（生产准备费）办公及生活家具购置费等工程建设其他费用与土地使用有关的费用土地征用及迁移补偿费土地使用权出让金与工程建设有关的其它费用建设单位管理费勘察设计费研究试验费建设单位临时设施费工程建设监理费引进技术和进口

11、设备其它费用与未来企业生产经营有关的其它费用联合试运转费生产准备费办公及生活家具购置费工程建设其它费用的具体科目及取费标准处在变动之中，应根据各级政府物价部门的有关规定并结合项目的具体情况确定。 土地征用及迁移补偿费 是指因建设工程需要而规定支付的土地补偿费，青苗补偿费，被征用土地上的房屋、水井、树木等附着物补偿费，迁坟费和安置补助费，土地征收管理费和土地综合开发等费用。 a.土地补偿费_征用耕地(包括菜地)的补偿标准，为该 耕地前3年平均年产值的610倍 b.青苗补偿费和被征用土地上的房屋、水井、树木等附着 物补偿费，由各省、自治区、直辖市规定 c.安置补助费_征用耕地、菜地的，每人安置补助

12、费为 该地征用前3年平均每亩年产值的46倍土地使用权出让（转让）金 指建设单位为取得有限期的土地使用权，依中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例，向国家支付的土地使用费。 城市土地的出让和转让可采用协议、招标、公开拍卖等方式。与工程建设有关的其他费用：具体费率按照部门或行业的规定执行 建设单位管理费 项目论证与勘察设计费：双方参照国际标准协商确定 研究试验费 工程保险费 建设单位临时设施费 工程监理费：双方参照国际标准协商确定 引进技术和设备其他费 环境影响评价费 市政公用设施建设及绿化补偿费与未来企业生产经营有关的其他费用： 联合试运转费：具体费率按照部门或行业的规定执行 生产准

13、备费：具体费率按照部门或行业的规定执行 办公及生活家具购置费：按设定人数乘以综合指标 专利及专有技术使用费：按专利使用许可协议和专有技术使用合同确定的数额估算在可行性研究阶段难以预料的费用，又称工程建设不可预见费。主要包括设计变更费用和施工过程中可能增加工程量的费用基数：建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其它费用 取费比例：行业主管部门规定的基本预备费率 （5%8%）基本预备费估算建设工程项目在建设期内由于价格变化引起投资增加，需要事先预留的费用，涨价预备费以建筑安装工程费、设备工器具购置费之和为计算基数。PC涨价预备费；n 建设期年份数；It 建设期中第t年的工程费用；f

14、年均投资价格上涨率。涨价预备费估算例题某项目的工程费用为250000万元，按本项目进度计划，项目建设期为5年，5年的工程费用分年度使用比例为第一年10%，第二年20%，第三年30%，第四年30%，第五年10%，建设期内年平均价格变动率为6%，试估计该项目建设期的涨价预备费。建设期利息是指项目借款在建设期内发生并计入固定资产的利息；包括借款利息及手续费、承诺费、管理费等项财务费用。 假定：借款均在每年的年中支用，借款第一年按半年计息，其余各年份按全年计息 。各年应计利息=（年初借款本息累计本年借款额1/2） 年利率 建设期利息估算例：某新建项目，建设期为2年，在建设期第一年贷款300万元，第二年

15、400万元，贷款年利率为10，各年贷款均在年内均匀发放。计算建设期贷款利息。 解：第一年的利息Q1=300/210%=15万元第一年末本利和P1=300+15=315万元第二年的利息Q2=（315+400/2）10%=51.5万元第二年末本利和P2=315+400+51.5=766.5万元建设期利息：Q=Q1+ Q2=66.5万元例题某建设工程项目在建设期初的建筑安装工程费和设备工器具购置费为45000万元，按本项目实施进度计划，项目建设期为三年，投资分年使用比例为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%，建设期贷款利息为1395万元，建设工程项目其

16、他费用为3860万元，基本预备费为10%，试估算该项目的建设投资。解（1）计算项目的涨价预备费第一年的涨价预备费= 4500025%（1+0.05）1-1=562.5万元第二年的涨价预备费= 4500055%（1+0.05）2-1=2536.88万元第三年的涨价预备费= 4500020%（1+0.05）3-1=1418.63万元该项目建设期的涨价预备费=562.5+2536.88+1418.63=4518.01万元 （2）计算建设期投资建设期投资=（45000+3860）（1+10%）+1395+4518.01=59659.01万元比例估算法 以拟建项目的设备购置费为基数进行估算 以拟建项目的

17、工艺设备投资为基数进行估算 指数估算法 因子估算法 设备及厂房系数法 设备系数法 平米造价估算法 适用于固定资产投资估算 设计定员法 二、投资估算几种投资估算方法（P105）比例估算法 思想：主要建设内容与其它部分建设内容之间，往往存在着一定的比例关系。 其它部分投资= 主要部分投资比例系数 （1）以拟建项目的设备购置费为基数进行估算 C=E(1+ f1P1 +f2P2)+I （2）以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算 C=E(1+ f1P1 +f2P2+)+I 例 某建设项目拟用于购置设备的费用800万元，建筑工程、安装工程、其他工程费用分别占设备购置费用的150%，60%，30%，3种费

18、用的调整系数分别为1.2，1.3，1.1，其他费用为20万元。试估算此建设项目的投资额。 解 指数估算法根据成套生产工艺设备已知装置能力投资额进行估算拟建项目投资额，也叫装置能力指数法。 Y2 拟建项目装置的投资；Y1 类似已知装置的投资；X2 拟建项目的装置能力；X1 类似建已知装置的能力；CF 新老项目建设间隔期内价格上涨矫正系数； n 装置能力指数。n的取值 若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大，生产规模比值在052之间，则指数n的取值近似为1；若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于50倍，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模或尺寸来达到时，则n取值约在0607之间； 若

19、已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于50倍，且拟建项目规模的扩大靠增加相同规格设备的数量达到时，则n取值为0809之间。 若n=1，则称为单位生产能力估算法例 假定某地拟建一座200套客房的豪华宾馆，另有一座豪华宾馆最近在该地竣工，且掌握了以下资料：有250套客房，有门厅、餐厅、会议室、游泳池、夜总会、网球场等设施，总造价1025万美元。试估算新建项目的总投资。解每套客房造价=总造价客房总套数=4.1万美元/套4.1万美元200=820万美元解： 11000(24 / 30)0.7 +4700(38 / 48)0.7 =110000.855+47000.849=9405+3990 =

20、13395（万元） 又知：已建化肥厂装置部分投资占总投资的比例为 1570025120=0.625 新建化工厂项目全部投资为： 133950.625=21432（万元）例：某已建化肥厂有合成氨和尿素两套装置。合成氨装置能力为年产合成氨30万吨，尿素装置能力为年产尿素48万吨。其中合成氨装置11000万元，尿素装置投资4700万元，两项合计投资15700万元。又知该化肥厂总投资为25120万元。现拟建一年产合成氨24万吨，尿素38万吨的新工厂，试估算其投资额（不考虑价格变化）（n取0.7）。因子估算法计算公式为：X= EK 设备及厂房系数法 条件：工艺设备投资和厂房土建投资之和占了整个项目投资的

21、绝大部分 。设备系数法先估算工艺设备到现场的价格（设为K）设备及其安装费P=1. 45K（这里的安装费，除设备本身的安装费以外，还包括必要的设备基础、支架、沟潜和保温、保冷工程的安置费）设备配管安装费T=1.59P直接建设费M=1.5T总建设费X=1. 35M=4. 67KX 新建项目所需投资；E 因子；K 已知设备或项目的投资。平米造价估算法 适用于固定资产投资估算 ，多用于估算房屋 ，如厂房、楼房影响厂房造价的因素最主要的有两点：一是厂房的结构，（如钢结构、钢筋混凝土结构、砖木结构等等）；二是各种技术参数，如不同的高度、跨度、吊车重量及台数等等。 根据本地区各厂房在两个主要因素方面的造价指

22、标，再乘以面积即可得出该厂房造价。 设计定员法 学校总造价每个学生席位单价设计规定定员数 “普通高等学校建筑规划面积指标（92指标）” 指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资产结构按变现速度快慢顺序划分为货币资金、应收及预付款项和存货三大块，并与流动负债（即应付、预收账款）相减形成企业的流动资金。三、投资估算流动资金估算 流动资金的循环每一个生产周期流动资金完成一次周转，但在整个项目寿命期内始终被占用，到项目寿命期末，全部流动资金才被收回。成品资金货币资金储备资金从银行借入生产资金购买过程生产过程生产过程销售过程利润税金

23、原材料分项详细估算法对构成流动资产和流动负债分项分别进行估算（1）现金的估算停留于货币形态的那一部分资金，包括企业库存现金和银行存款 。年其它费用= 制造费用+管理费用+销售费用（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维护费、摊销费、修理费）。周转次数存货、现金、应收账款和应付账款都要计算最低周转天数；参照类似企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定计算。（2）应收账款的估算企业已对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，包括很多科目，在项目评估时，只计算应收销售款。（3）存货的估算存货：原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。（

24、4）预付账款的估算 预付账款=（5）流动负债的估算扩大指标估算法定义：指在拟建项目某项指标的基础上，按照同类项目相关资金比率估算出流动资金需用量的方法。分为销售收入资金率法、总成本（或经营成本）资金率法、固定资产价值资金率法和单位产量资金率法等具体方法。 销售收入资金率法含义：销售收入资金率是指项目流动资金需要量与其一定时期内(通常为一年)的销售收入的比率。 公式：流动资金需要量项目年销售收入销售收入资金率 适用：加工工业项目 某摩托车厂，计划每百元销售收入占用的定额流动资金为10.07元，计划年销售收入为12955万元，求所需流动资金额。例题: 总成本(或经营成本)资金率法公式：流动资金需要

25、量项目年总成本(或经营成本)总成本(或经营成本)资金率 适用：采掘项目 固定资产价值资金率法公式：流动资金需要量固定资产价值固定资产价值资金率 适用：火力发电厂、港口项目 单位产量资金率法公式：流动资金需要量达产期年产量单位产量资金率 适用：煤矿项目 项目总投资与资产的形成图投资估算案例分析背景：某公司拟投资建设一个化工厂，该工程项目的基础数据如下：项目实施计划：该项目建设期为3年，实施计划进度为：第一年完成项目全部投资的20%，第二年完成项目全部投资的55%，第三年完成项目全部投资的25%。第四年全部投产，投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力70%，第五年项目的生产负荷达到设计生产能力的9

26、0%，第六年项目的生产负荷达到设计生产能力的100%，项目运营期总计为15年。建设投资估算：该项目工程费与工程建设其他费用的估算额为52180万元，预备费为5000万元。建设资金来源：本项目的资金来源为自有资金和贷款。贷款总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为美元兑换8.3元人民币。人民币贷款的年利率为12.48（按季计息）。外汇贷款年利率是为8%（按年计息）。生产经营费用估算：项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其他费用为860万元（其中,其他制造费为660万元）。年外购原材料、燃料及动力费估算为19200万元

27、。年经营成本为21000万元，年修理费占年经营成本10。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。问题：1、估算建设期利息；2、用分项详细估算法估算项目的流动资金；3、估算项目的总投资。1、建设期利息的计算人民币贷款实际利率计算：每年投资的本金数额计算：人民币部分：贷款总额为：4000023008.3=20910万元 第1年为：2091020%4 182万元 第2年为：20 910 55%11500.50万元 第3年为：2091025%=5 227.50万元美元部分：贷款总额为：2 300万美元 第1年为：2 300 20%460万美元 第2年为

28、：2 300 55% = 1 265万美元 第3年为：2 300 25 %=575万美元每年应计利息计算：人民币建设期贷款利息计算：第1年利息(0+41822) 13.08%273.50万元第2年利息(4182+273.5+11 500.502)13.08%1334.91万元第3年利息=(4182+273.511500.50+1334.915227.502)13.08%=2 603.53万元人民币贷款利息合计=273.501 334.91+2 603.53 =4 211.94万元外币贷款利息计算：第1年外币利息(0+4602) 8% = 18.40万美元第2年外币利息(46018.401265

29、2) 8 % =88. 87万美元第3年外币利息(460+18.401265+88.87+5752)8% 169.58万美元外币贷款利息合计18.40+88.87169.58 = 276.85万美元建设期贷款利息总计4 211.94276.85 8.3 = 6 509.80万元2、分项详细估算法估算流动资金3、估算项目的总投资某工业项目基础数据如下：（1）项目的建设期为2年，该项目的实施计划为：第1年完成项目全部投资的40%，第2年完成60%，第3年项目投产并且达到100%设计生产能力。（2）本项目固定资产投资中有2000万来自银行贷款，其余为自有资金，且不论借款还是自有资金都均匀投入。根据借

30、款协议，贷款利率按10%计算，按季计息。基本预备费为工程费用与其他工程费用合计的10%。建设期内涨价预备费平均费率为6%。其他相关资料见下表；（3）建设项目进入运营期后，全厂职工为200人，工资与福利费按每人每年1万元估算，每年的其他费用为180万（其中其他制造费用120万元），年外购原材料、燃料和动力费用估算为1600万元，年经营成本为2400万元，年修理费占年经营成本的10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款40天，现金25天，应付账款45天，存货40天。问题：1. 估算该项目的建设期贷款利息。(191.15万元)2. 估算该项目的建设投资额。（7600.11万元）3. 估算流动

31、资金。(777.51万元)4. 估算该项目的总投资。(8377.62万元)（计算结果保留小数点后2位。）表3 固定资产投资估算表 单位：万元序号工程费用名称估 算 价 值占固定资产投资比例（%）建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用60001.1主要生产项目155090010025501.2辅助生产项目90040020015001.3公用工程4003001008001.4环保工程3002001006001.5总图运输2001003001.6服务性工程1001001.7生活福利工程1001001.8厂外工程50502其他费用200200（1+2）3600190050020062003预备

32、费1208.961208.963.1基本预备费6206203.2涨价预备费588.96588.964建设期贷款利息191.15191.15合计（1+2+3+4）360019005001600.117600.11建设投资成本估算的注意事项 内容是否完整方法是否正确数据来源是否可信融资组织形式融资分类及资金来源项目筹资方案的评估 融资成本分析 融资方案的评估6.2 筹资方案评估一、融资组织形式既有项目法人融资形式由既有法人组织融资并承担融资责任和风险；依托既有法人的资产和信用，形成增量资产；从既有法人的整体财务状况考察偿债能力。新设项目法人融资形式项目投资由新设项目法人筹集的资本金和债务资金构成；

33、由新设项目法人承担融资责任和风险；从项目投产后的经济效益考察偿债能力。二、融资分类及资金来源权益融资（资本金）以所有者的身份投入的非负债性资金的方式所进行的融资。我国的项目资本金制度 ：国内投资建设的项目必须按照国务院规定筹集必要的资本金 。特点：永久性，无到期日，不需归还；没有固定的按期还本付息的压力；是债务融资的基础 。资本金的来源：新设项目法人项目资本金来源：各级政府财政性资金；国家授权投资机构入股的资金；国内外企业入股的资金；社会团体、个人入股的资金；受赠予资金；项目法人通过发行股票从证券市场筹集的资金。既有项目法人项目资本金来源：企业可用于项目的现金，即现金和银行存款中可用于项目投资

34、的资金；资产变现的资金，即变卖资产获得的资金；发行股票筹集的资金，原有股东增资扩股，吸收新股东的资金；各级政府财政性资金；国内外企业法人入股的资金；受赠予资金。可以货币出资，也可以用实物、产权、使用权、无形资产等出资；需经过有资格的资产评估机构评估作价；只能在资本金中占一定比例：工业产权、非专利技术作价出资不超过项目资本金总额的20%；高新技术一般不超过35%。（2）融资分类及资金来源债务融资通过银行贷款、发行债券等负债融资方式所筹集的资金。 特点：在使用上具有时间性限制，必须按期偿还；具有财务负担 ；成本相对较低，且不会分散对项目未来权益的控制权。 信贷融资 贷款 ：国内政策性银行和商业银行

35、 、国际金融机构 、出口信贷以及信托投资公司 、外国政府 等应说明拟提供贷款的机构的支付方式、贷款期限、贷款利率、还本付息方式及其它附加条件。 债券融资 发行债券 ：一般债券、可转换债券；项目评估报告应附有国家证券监管部门的意向文件。 融资租赁 直接购买租赁、转租赁、售后租回租赁、衡平租赁（杠杆租赁）、服务性租赁。 小浪底项目贷款情况一览表 借款来源 借款金额（亿） 借款期（年） 宽限期（年） 利率或手续费率 承诺费率 还款时间国内借款 ￥27.231568.00% 2000-2009 世银期 4.602077.50%0.75%2002-2014 IDA1.1035100.75%0.50%2004-2029 世行期 4.302057.50%0.75%2003-2017 美国进出口银行 0.561856.84%0.50%2003-2015 国际商业银行 0.531257.50%0.75%2003-2009三、项目筹资方案的评估经济因素融资成本 融资