第一篇之金融机构体系

1、第四章 金融机构体系金融机构体系概述国际金融机构体系我国金融机构体系一、金融机构体系概述（一）概念：1、金融机构：指专门从事各种与融资活动有关的组织。一般可分为银行金融机构和非银行金融机构2、金融机构体系：一个包括经营和管理金融业务的各类金融机构组成的整体系统货币金融政策、制度的制定及执行机构金融业务的经营机构金融活动的监督与管理机构3.金融机构分类按职能作用分：中央银行（及其他专业金融监管机构）、一般金融机构按业务特征分：银行和非银行金融机构按活动的领域分：有直接金融机构和间接金融机构全能型金融机构(multi-function financial institution):能够提供各种金融

2、业务的复合性金融机构. -具有业务多元化的特点,可以为客户提供银行、证券、保险、信托等各种金融服务和工具. -具有机构多元化的特点,通常是银行和非银行金融机构的组合.分离型金融机构(divisional financial institution):-只提供某种金融业务的金融机构，通常被监管体制所规定.-具有业务单一化的特点, 只为客户提供银行、证券、保险或信托某种金融服务和工具.-经营具有专业化细分的特点.(二）金融机构体系的一般构成1.银行类金融机构中央银行：就是在一国的金融体系中处于中心地位的银行，具有对全国金融活动进行宏观调控的特种功能。发行的银行、银行的银行、政府的银行商业银行：开展

3、存贷款业务、结算业务，为客户办理支付清算，从而实现货币的周转，并起着创造存款货币作用的银行。专业银行：集中经营指定范围内的业务，并提供专门性金融服务的金融机构。投资银行：投资银行是承销发行债券、股票和参加向投资者销售证券的金融机构。2.其他非银行金融机构不是以吸收存款为主要负债，而是以某种特殊方式吸收资金并运用资金，能够提供特色金融服务的金融机构。保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金。（三）产生与发展1、早期银行的产生：货币经营业：专门经营货币兑换、保管及收付业务的组织，是银行早期的萌芽。早期银行：办理存、放款和汇兑业务的银行业。其最大特点是贷款带有高利贷性质。2、现代银行的产生原有

4、高利贷性质的银行业适应经济发展的需要，调整放款原则而逐渐转变为现代银行根据资本主义原则组织的股份制银行，是现代银行组建的标准类型。标志：1694年，英格兰银行建立。3、发展商业银行-中央银行-金融机构体系（三）金融机构存在和发展的原因信用中介与支付便利间接金融机构在阶级社会中处于最初资金提供者和最终资金使用者之间，通过其自身的负债、资产业务使双方间接接上头。直接金融机构虽然没有发挥实实在在的中介作用，但由于它居于证券发行者和投资者之间，使双方更有效的实现了投融资，即提高融资效率的作用。给社会提供支付机制交易成本交易成本，即从事金融交易所花用的时间和金钱。举例说明，没有金融中介的情况下，小额储蓄

5、者和借款者都可能挤出金融市场。金融中介机构能够大大降低交易成本，因为他们专业、规模巨大，能够获得规模经济的好处。信息不对称：逆向选择和道德风险在金融市场上，在做出决策时，市场的某一方并不了解另一方的状况，这种不平等叫做信息不对称。如对于贷款项目的潜在收益和风险，借款者通常比贷款者了解得更多。逆向选择 -在交易之前，信息不对称所造成的问题。 -是指那些最可能造成对对方不利的结果（信贷风险）的借款者，更积极的寻找贷款，而且往往最可能得到贷款。道德风险 -在交易之后，信息不对称所造成的问题。 -是指借款者可能从事从贷款者角度来看不希望看到的那些活动的风险，因为它可能影响贷款的安全，却可能获利更多。二

6、、国际金融机构体系1.国际金融机构含义：从事国际金融业务，协调国际金融关系，维护国际货币、信用体系正常运作的超国家机构产生与发展1930.5，国际清算银行（Bank for International Settlements)，重要开端1944，国际货币基金组织（International Monetary Fund, IMF)、国际复兴开发银行(International Bank for Reconstruction and Development, IBRD)国际货币基金组织（IMF） (International Monetary Fund ) 1945年12月根据布雷顿森林会议协定成

7、立，初始成员39个组织结构：以会员国入股方式组成，理事会为最高权力机构，还有执行董事会、总裁和业务机构等。一国投票权的大小取决于其所认缴的份额。 宗旨：研究和协商国际货币问题，加强国际货币合作；便利国际贸易的扩大与平衡发展，协助会员国克服国际收支困难；促进国际汇兑，稳定货币汇率避免各国间的货币竞争性；消除妨碍世界贸易的外汇管制等。 资金来源与运用的特点世界银行集团( Word Bank Group)最主要的机构是国际复兴开发银行（简称世界银行）和两个附属机构（国际开发协会和国际金融公司）。宗旨是为解决会员国恢复和发展经济的资金不足，提供和组织长期贷款和投资，从而资助会员国兴办特定的基本建设工程

8、协助其复兴与开发。 国际开发协会（IDA）是1960年成立的，其宗旨是为最不发达国家提供更优惠的贷款，减轻其国际收支负担，促进它们的经济发展和居民生活水平的提高国际金融公司1957年创办的，其宗旨是专门对成员国私人企业的新建、改建和扩建等项目提供资金，促进不发达国家的私营经济的增长和这些国家资本市场的发展国际清算银行( Bank for International Settlements）成立于1930年5月，是最早的国际金融机构，总部设在瑞士巴塞尔，初始成员7个，现为45个。主要业务：商讨国际金融合作；从事国际货币和金融问题研究；为各国中央银行提供各种金融服务；为执行各种国际金融协定提供便利

9、。作用：促进各国中央银行交流；推动国际金融合作；健全国际金融监管体系；提高国际金融抗风险能力等2.国际金融机构的分类与作用两类：全球性金融机构、区域性金融机构（亚洲开发银行，欧洲投资银行，国际投资银行）作用提供短期资金，调节国际收支逆差，缓解国际支付危机提供中长期发展资金，促进发展中国家的经济发展稳定汇率，促进国际贸易的发展创造出新的结算手段，解决发展中国家国际结算手段匮乏的矛盾亚洲开发银行(Asian Development Bank)1966年11月由亚洲太平洋经济委员会创办，总部设在菲律宾首都马尼拉，是面向亚洲和太平洋地区的政府间多边开发性银行机构。现有成员国47个。宗旨：鼓励政府和私人

10、在亚洲太平洋地区投资并提供项目提示和技术援助；促进和加强亚洲太平洋地区发展中国家、地区的经济发展。资金来源有两类：一是普通资金；二是特别基金；，贷款也分为普通贷款和特别基金贷款。前者贷款期限为10-25年，利率随金融市场利率调整；后者期限为25-30年，利率为1%-3%，属长期低利优惠贷款。非洲开发银行(African Development Bank)该行成立于1964年9月，总部设在科特迪瓦首都阿比让，除南非外非洲国家全部参加资金来源与亚洲开发银行类似，主要是成员国认缴的股本；其贷款业务由普通贷款和特种贷款组成，主要用于项目建设或结构调整，政策调整等方面。特种贷款条件优惠、期限最长达50年

11、，不计利息。美国的金融机构体系 由联邦储备银行、商业银行、其他金融机构和在美国的外国银行构成。(一)联邦储备银行设立于12个联邦储备区的指定城市中；(二)商业银行是美国金融机构体系骨干力量；(三)其他金融机构包括储蓄银行、信用社、保险公司、信托公司和国家专业性银行等；(四)外国银行也纷纷在美国开设分支机构，开展业务。英国的金融机构体系是以中央银行为核心的典型的金融体系。 (一)英格兰银行是英国的中央银行；(二)英国典型的商业银行包括存款银行、商人银行、贴现所； (三)其他金融机构包括保险公司、住房互助协会、国民储蓄银行等。日本的金融机构体系比欧美国家金融机构体系繁杂。 (一)日本银行是日本的中

12、央银行(二)商业银行包括都市银行和地方银行两种；(三)其他金融机构主要包括长期信用机构、中小企业金融机构等五个种类。(四)政府金融机构是由政府提供资金或提供债务担保，原则上不接受存款的非盈利性金融机构。三、我国的金融机构体系（一）我国金融机构体系的形成和发展1、1948-1953年：初步形成阶段。1948年12月1日，在原华北银行、北海银行和西北农民银行的基础上，成立了中国人民银行，发行了统一的人民币，标志着新中国金融体系的开始。2、 19531978年：“大一统”模式下的金融体系。这是一种高度集中的、以行政管理办法为主的单一的国家银行体系。单一的国家银行体系特征：（1）在金融机构的设置上，全

13、国只有中国人民银行一家银行；（2）中国人民银行执行双重职能，它既是具有货币发行权、负责管理全国金融事业的金融机构，发挥中央银行的职能，又要办理普通银行的信贷业务。（3）中国人民银行内部实行高度集中的资金管理体制。 优点：有利于金融宏观控制，统一调拨资金。缺点：不利于调动地方各级银行的积极性，影响银行资金融通这一职能的发挥，难以适应商品经济发展的需要。3、1979-1993年的金融机构体系（1）19791983年9月：改革初期。 按专业分工的多元混合型的国家银行体制（2）1983年9月1993年： 中央银行体制的确立和初具规模阶段。这一期间：在金融机构的设置上，首先打破了长期存在的只有人民银 行

14、一家金融机构的局面，先后恢复和建立了独立经营的国有专业银行。各类非银行金融机构也相继成立。（中国人民保险公司、中国国际信托投资公司、信托公司、财务公司、租赁公司、农村信用合作社、城市信用社）至此，形成了以中央银行为核心，以四大国商专业银行为主体多种金融机构并存的多元化金融机构体系。建立了综合性、股份制商业银行模式。这些银行的特点是：组织形式是股份制，经营业务具有综合性，实行自主经营、独立核算、自负盈亏。4、1994年至今：进一步改革和完善阶段1994年由国家设立组建了三家政策性银行来承担原专业银行的政策性金融业务，逐渐形成了在中央银行宏观调控之下的政策性金融与商业性金融相分离，以国有商业银行为

15、主体，多种金融机构并存的金融体系。（二）银行类金融机构1.中央银行中央银行是一个国家的金融管理机构它是在商业银行的基础上发展形成的，是现代各国金融体系的核心，它具有特殊的地位和功能。发行的银行、银行的银行、国家的银行2.政策性银行由政府投资设立的，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的非营利性金融机构特点：-政策性银行的资本金多由政府财政拨付；-其资金来源主要靠发行政策性金融债券及财政拨；-其经营活动不以盈利为目的，但要坚持银行经营管理的基本原则，力争保本微利；-政策性银行一般不设分支机构，其业务一般由商业银行代理。-政策性银行的基本职责是以融资手段贯彻国家产业政策和区域发展战略。3.商

16、业银行商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构，是唯一创造信用货币的金融机构，又称为存款货币银行。（二）其他非银行类金融机构泛指中央银行、商业银行及其他专业银行以外的金融机构“公司”，“信用社”，“基金”1.保险公司专门通过经营保险业务，为保障社会经济生活的安全和连续而提供经济补偿的一种金融机构保险公司的资金来源主要是投保人交纳的保险费；资金运用主要分成两部分：一是用于应付赔偿所需；另一部分是用于投资证券、发放不动产抵押贷款等截止2006年底，我国共有保险集团公司6家、保险公司98家、再保险公司5家、保险资产管理公司9家2.证券公司专门从事各种

17、有价证券经营及相关业务的金融机构目前，我国证券公司已有100多家3.投资基金4.信托投资公司是以资金及其他财产为信托标的，根据委托者的意愿，以受托人的身份管理及运用信托资产的金融机构5.金融资产管理公司国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构6.金融租赁公司通过直接融物满足客户实际上的融资需要7.财务公司也称金融公司，指以经营消费信贷及工商企业信贷为主的非银行金融机构8.邮政储蓄机构9.信用合作社指在特定行业或特定范围之内发展起来的一种互助合作性的金融组织。其资金来源主要是合作社成员缴纳的股金和存款其基本的经营目标是以简便的手续和

18、较低的利率，向社员提供信贷服务，帮助经济力量薄弱的成员解决资金困难。按照地域不同，信用合作社可分为农村信用合作社和城市信用合作社2001年底金融机构资产比重图 金融机构划分为三种类型存款机构：接受个人和机构存款，并发放贷款的金融机构（美：商业银行、储蓄贷款协会、互助储蓄银行和信用社）投资性金融中介机构：包括金融公司和共同基金（含货币市场的共同基金） -共同基金：通过向个人出售股份来筹集资金，然后用于购买多样化的股票和债券组合合约性储蓄机构：包括各种保险公司和养老基金美国有世界上最发达的证券市场。因此从证券市场上获得资金是美国企业的主要资金来源。四、金融机构的分业经营与混业经营1.基本含义分业经

19、营制度-核心是银行业务（存、贷款及与之相关的中间业务）与证券投资业务的分离-美国、英国、日本为代表，包括法国、加拿大、比利时、韩国等混业经营制度 -商业银行可以全面经营传统银行业务、证券、投资业务以及其他多种金融业务 -演变：早期的混业模式（银行内部设立经营各类金融业务的业务部门），到现代混业模式（银行内部设立经营各类金融业务的有限责任公司），再到金融控股公司模式（母公司不直接从事经营，只以控股公司身份参与各子公司的经营管理） -以德国为典型，包括瑞士、卢森堡、奥地利、荷兰等2.利弊分析分业经营制度优势 -有利于政府和中央银行根据具体情况，分别条款和管理国家金融活动 -能够防止银行以客户存款投资证券，将获利留给自己，将风险损失转嫁给客户或存款保险机构 -对银行垄断集团的形成有一定的抑制作用，有利于维持金融、经济发展的自由竞争局面缺陷 -限制了商业银行的发展壮大，削弱了本国银行的国际竞争力 -使商业银行资产经营缺乏灵活性及内部经营损益互补机制，因资产单一化而导致风险高度集中 -银行不能为企业提供全面的金融服务与投资混业管理利弊与分业反向我国当前采用的是分业制度，但随着市场经济的进一步完善，分业制度的必要性日趋弱化，混业制度的环境、条件日渐成熟。本章小结金融机构体系的概念国际金融机构和我国金融机构体系的构成树立质量法制观念、提高全员质量意识。8月-228