基金从业考试押题考试试题及答案

1、基金从业考试押题考试试题及答案1. 关于通过构建投资组合来分散风险的效果，以下 表述正确的是 ( ) 。 系统性风险和非系统性风险都不可能被分散可以分散非系统性风险系统性风险和非系统性风险均能被安全分散可以分散系统性风险2. 有关银行间债券市场的质押式回购业务，以下表述错误的是( ) 。 在回购期内，对资金融入方出质的债券，资产融出方可以动用质押式回购期限最长为1年办理质押式回购可选择使用单一券种或多个券种进行质押一般情况下，质押式回购到期时应选择券款对付 “方式结算3. 关于沪股通和港股通，以下表述正确的是 ( ) 。 所谓港股通，就是投资者委托内地证券服务商，经由香港联合交易所设立的证券交

2、易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票买卖规定范围内的上海证券交易所上，经由上海证券交易所市的股票设立的证券交 ，易服务公司，向香港联合交易所进行申所谓港股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票所谓沪股通，就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服

3、务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票4. 关于各种大宗商品投资方式的优缺点，以下表述错误的是 ( ) 。 大宗商品期货投资交易成本较低且流动性较强与直接投资大宗商品及衍生品工具相比较大宗商品的结构化产品的投资门槛更高投资者购买大宗商品生产加工企业股票进行大大宗商品投资相关企业对所运营商品进行风险对冲操作，会影响投资者的投资收益直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和存储成本5. 以下不属于资本资产定价模型关于同质期望假定的是 ( ) 。 所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法所有投资者都具有同样的信息所有投资者对各种资产的预期收益、风险

4、及资产间的相关性都具有同样判断所有投资者都以方差来度量投资风险6. 与普通企业债券相比，不属于可转换债券特有要素的是( )。 票面利率转换价格转换期限标的股票7. 以下选项中不属于股票价格指数的编制方法的是 ( )。 几何平均法算数平均法加权平均法移动平均法8. 关于股票分析方法，以下表述不正确的是 ( ) 。 宏观经济指标属于基本面分析对象股票内在价值属于基本面分析对象经济周期属于基本面分析对象股价变化属于基本面分析对象9. Y公司2015年总资产收益率为20% ，净资产收益率为30%，净利润为6亿元。Y公司2015年总负债为( ) 亿元。 3060102010. A公司20X6年1月面向合

5、格投资者完成发行公司 债X6A债，发行规模10亿元 。因A公司于20X5年亏损4.77亿元，直接导致X6A债发行完成后不符合上市条件，并触发了相关条款 。最终，投资者于20X6年6月将X6A债以约定好的价格(包括本金和期间已发生的利息 ) 卖给了发行人A公司。 关于此案例，分析师甲和分析师乙分别做出了评述。 分析师甲认为: A公司作为债券发行人并未真正地 违约，因此债券持有人是不可能因为信用风险而 遭受损失的; 分析师乙认为: 投资者可以参考独立评级机构发 布的信用评级来判断债券的违约风险，比如，如果X6A债被标准普尔评级为BB级或以上，这就 代表该债券是属于投资级的债券 。以下表述正确 的是

6、( ) 。 两位分析师的评论均是正确的分析师甲的评论是错误的，分析师乙的评论是正确的两位分析师的评论均是错误的分析师甲的评论是正确的，分析师乙的评论是错误的11. 某投资者对基金A的年度报告进行分析，以下分析方法错误的是 ( ) 。 将基金持仓结构的变化与基准指数的变化进行对比分析，了解基金资产配置情况与能力通过基金收入来源结构的比较分析，深入了解基金具体投资状况通过股票持仓集中度分析 、股本规模分析和持仓成长性分析，了解基金盈利能力和分红能力通过股票投资在各行业的分布情况，分析基金重点投资方向12. 以下投资品种，在基金资产估值过程中，估值方法最为接近的是 ( ) 。 交易所上市的可转换债券

7、与私慕债券黄金ETF投资的黄金现货合约与交易所上市股指期货合约全国银行间债券市场交易的固定收益品种与交易所上市交易的固定收益品种交易所停止交易但未行权的权证与持有股票而享有的配股权13. A公慕基金的基金管理人是甲基金管理公司，基金 托管人是乙商业银行，其中基金会计的责任主体 （1）A公募基金 （2）甲基金管理公司 （3）乙商业银行 （1）（2）（1）（2）（3）（2）（3）（1）（3）14. 关于算术平均收益率和几何平均收益率，以下表 述错误的是 ( ) 。 几何平均收益忽略了货币的时间价值几何平均收益率运用了复利的思想算术平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t两者之间的差距会随着收益率

8、波动加剧而增大15. 关于基金费用的说法，正确的是 ( ) 。 基金托管费按月计提基金销售服务费由管理人承担基金管理费按月计提基金运作费由基金承担16. 下列属于私幕股权投资退出机制的有 ( ) 。 （1）首次公开发行（2）上发行公司债（3）买壳或借壳上市（4）买壳或借壳上市（5）二次出售 （1）（2）（3）（4）（5）（1）（2）（3）（4）（1）（3）（5）（1）（2）（3）17. 在资产负债表中的资产项不包括的会计项目是 ( )。 存货应收账款实收资本无形资产18. 张老头在周五成功申购了某场外货币基金，又在下周四成功赎回该基金，则张考头享受基金分红的天数是 ( ) 天。 467519.

9、 会计师2016年末对某企业财务报表进行审计，发现该公司将其所得税计算错误，多计提了所得税，会计师进行调整后，对该企业的利息倍数产生( ) 影响。 增加降低不变无法确定20. 某股票前收盘价为10元，配股价为8元，股份变动比例为100%，则该股票的除权参考价为( ) 。 2元8元9元10元21. 关于冲击成本，下列表述正确的是 ( ) 。 冲击成本可以事前确认信息泄露对冲击成本没有影响冲击成本可以看成购买流动性的成本冲击成本事后可以精确计量22. 甲企业2015年资产收益率为10%，负债权益比为1.5，则该企业2015年净资产收益率为 ( ) 。 25%30%20%15%23. 下列不属于系统

10、性风险事件的是( ) 。 1998年亚洲金融危机2008年次贷危机1982年美国经济危机2001年能源巨头安然公司突然破产24. 某基金夏普比率为0.2，标准差为10%，假设一年期定期存款利率 (无风险利率) 为39%，则该基金的收益率为( ) 。 6%5%3.2%3.3%25. 把终值转换为现值的利率称为( ) 。 名义利率固定利率折现率实际利率26. “有效前沿是指可行组合集上的 ( ) 。 上边界左边界下边界右边界27. 在其他条件相同的情况下，下列期权价格最高的是( ) 。 交割价格为10元，标的证券市场价格为11元的看涨期权交割价格为11元，标的证券市场价格为12元看涨期权交割价格为

11、10元，标的证券市场价格为13元看涨期权交割价格为10元，标的证券市场价格为12元看涨期权28. 某企业2017年总资产较2016年增长5%8，但是销售收入、所有者权益、净利润不变。那以下说法正确的是 ( ) 。 负债权益比增加，总资产周转率下降负债权益比不变，总资产周转率不变负债权益比增加，总资产周转率不变负债权益比不变，总资产周转率下降29. 面值100元的2年期零息债券现在市场价值为90元，面值100元的3年期零息债券现在市场价值为85元，那么两年后的一年期远期利率为( ) 。 59%65.739565.41%5.89%30. 在下列证券投资基金中，逐日结转损益的是( )。 股票型基金货

12、币市场基金债券型基金混合型基金31. 使用内在价值法对股票进行估值，不同现金流决定了不同的现金流贴现模式，股利贴现模式(DDM ) 采用的现金流是( ) 。 现金股利企业自由现金留存收益权益自由现金流32. 在其他因素完全相同的条件下，票面利率和到期收益率 ( ) 。 同方向变动贴息同方向变动，付息反方向变动反方向变动两者之间变动没有关系33. 分析企业盈利能力的比率有很多，其中除了资产收益率和净资产收益率外，最常用的是 ( ) 。 流动性比率销售利润率资产负债率总资产周转率34. 一般情况下，当市场处于经济扩张时，信用利差( )。 扩大缩小不变时而扩大，时而缩小35. 王女士2014年1月5

13、日在银行定期存款100万元，该银行1年期定期存款利率为2.6%，到期自动续期，则2017年1月5日王女士在该银行账户的资金 总额有 ( ) 万元。 119.10107.8105.2115.336. 以下指标中不能体现出股票基金的风险的是( )。 持股集中度贝塔系数标准久期37. 中央结算公司在银行间债券市场提供的主要服务是( ) 。 担任做市商角色监督债券市场运行进行债券结算提供交易38. 在基金财务会计报表中，因基金资产估值引起的资产价值变化，可计入( ) 。 投资收益利息收入其他收入公允价值变动损益39. 市场风险不包括 ( ) 。 利率风险汇率风险政策风险合规风险40. 有关基金估值，托

14、管人应履行复核 、审查基金管理公司计算的数据中不包括 ( ) 。 基金份额赎回价格基金资产净值每位基金持有人的持有份额基金份额申购价格41. 以下有关我国证券交易所的说法正确的是 ( ) 。 （1）为证券集中交易提供场所和设施 （2）组织和监督证券交易 （3）实行自律管理 （4）设立和解散由证监会决定 （1）（2）（4）（1）（3）（4）（1）（2）（3）（2）（3）（4）42. 对比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的特有因素包括 ( ) 。 （1）期限结构 （2）投资理念 （3）投资策略 （4）组合久期 （3）（4）（2）（3）（1）（2）（1）（4）43. 某农场计划三个月后卖出一

15、批玉米，但他们担心玉米价格在接下来的三个月下跌，想利用衍生工具规避玉米下跌风险，又不愿意承担交易对手方 违约的信用风险，则应进行 ( ) 。 卖出玉米期货合约卖出玉米远期合约买入玉米期货合约买入玉米远期合约44. 利润表由三个主要部分组成，下列科目中，不属于该三部分的是 ( ) 。 应收账款利润营业成本和费用营业收入45. 关于债券基金，下列说法错误的是 ( ) 。 债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金债券基金的投资风险包括利率风险、信用风险等相比股票基金，债券基金具有风险低，收益低的特点46. 关于个人投资者的分类和需求，以下表述错误的

16、是( )。 个人投资者的家庭状况可能会影响其投资需求个人投资者的就业状况可能会影响投资者需求基金销售机构根据财富水平对个人投资者加以区分在业内有统一标准基金销售机构可将个人投资者分为零售、富裕、高净值和超高净值投资者47. 在半强有效市场中，企业表现出的信息不包括( )。 盈利预测内部信息企业公告历史股价48. 关于配股权的估值，以下说法正确的是 ( ) 。 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，以收盘价和配股价训低进行估值因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按零进行估值因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日上，如果收盘价低于配股价，按收盘价低于配股价的差