2022年成都房地产市场半年报

1、相信未来信心比黄金更重要2022年成都房地产市场半年报01国内宏观：拐点已至，国内经济前低后高格局基本成型房地产依然为经济压舱石，下半年“稳增长”作用凸显宏观环境/宏观表现4.8%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%-5.0%-10.0%2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1【宏观表现】国际环境变化和国内疫情加大了我国“稳增长“任务的挑战性，导致一季度国内经济增速低于预期， 三驾马车表现欠佳。2020-2022季度GDP以及增速增长率（%）200%150%100%50%0%-50%-100%2020

2、Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q12020-2022三大需求对GDP的贡献率消费贡献率（%）投资贡献率（%）进出口贡献率（%）2022全年目标5.5%俄乌 战争新冠 疫情国际通货膨胀严重 国内经济引擎失速GDP投资消费进出口一季度GDP增长4.8%，低于预期一季度GDP增速低于去年同期，而全年GDP目标5.5%，意味着2-4季度增速 均需高于前两年的平均增速，稳增长的压力巨大。基建高增速、房地产、制造业投资降幅明显除基建投资逆势增长外，制造业投资和房地产投资均出现下降，带动固定资 产投资增速回落。3月份疫情影响范

3、围扩大，消费低迷从3月份以来，全国多个核心城市发生疫情，对消费影响严重，一直延续至5 月份，一季度消费贡献率下降至69%。外贸出口增速回落，进口增速下降受俄乌战争等因素影响，国际经济增长乏力，加之国内疫情，3月中国进口 同比增速由正转负，出口增速大幅下降。数据来源：国家统计局中美货币 政策分化宏观环境/经济政策财政政策金融政策消费刺激外贸政策纾困政策1减收：减税降费2022年全年预计新增减税降费2.5万亿，较21年增加1.4万亿。增支：减税降费财政两本账预算支出增速 12.8%，仅次于2020年，财政 支出加速。加快节奏：专项债 2022年地方专项债共计约3.4 万亿，坚持专项债提前谋划，尽早

4、使用。1LPR:4.45%今年两次调降，5年期LPR下调 20个基点至4.45%。小微普贷：1.6万亿2022年力争新增普惠型小微企 业贷款1.6万亿元。政策贷款：6000亿新增交通、能源、水利政策性贷 款6000亿。专项贷：1.4万亿新增科技、碳减排工具等其他专 项再贷款1.4万亿元。1汽车消费放宽汽车限购，全面取消 二手车限迁政策；阶段性减征部分乘用车购 置税600亿元；（3）5月至12月，实行新一轮 新能源汽车下乡政策。家电消费启动新一轮智慧家电下乡。住房消费坚持“房住不炒，”支持各地从 当地实际出发完善房地产政策， 支持刚性和改善性住房需求。1稳外贸稳外资保障外贸外资企业生产流 通稳定

5、是当前稳外贸稳外资工作 重中之重商务部将会同各地方、各 相关部门密切监测外贸运行情况着力加大财税金融支持力 度着力帮助外贸企业抓订单 拓市场稳定外贸产业链供应1中小企业纾困进一步加大增值税留抵退 税政策力度扩大实施社保费缓缴政策加大政府采购支持中小企 业力度加大稳岗支持力度加大普惠小微贷款支持力 度推动阶段性减免市场主体 房屋租金加大对民航等受疫情影响 较大行业企业的纾困力度1月20日： 5年期以上LPR 下调5个基点至4.6%两会定调：政策主动作为， 明确稳增长目标5月20日：5年期以上LPR 下调15个基点至4.45%5月25日:召开全国稳住经 济大盘电视电话会议【中央政策】全国经济聚焦“

6、稳增长”，中央强调新举措能出尽出、扩投资、促消费、稳外贸，保就业。1月3月5月5月5月5月31日：发布稳经济一揽 子政策措施，六方面33项宏观环境/经济趋势【投资表现】在财政先行的政策刺激下，基建投资大幅回升，成为稳增长的重要抓手；制造业投资受消费及外贸 恢复影响逐步恢复；房地产仍为负增长，5月边际改善，预期未来将持续回暖，带动固投快速回升。-100.0%0.0%100.0%200.0%300.0%0200004000060000800001000002222222222222222222220192022年固定资产投资及增速月度走势当月(亿元)同比增长-40.0%-20.0%0.0%20.0

7、%40.0%60.0%2019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-04房地产、基建、制造业累计投资同比增速制造业投资基建投资房地产投资固投固投回升，为稳增长提供支撑投资为经济先行指标， 5月固定资产投资（不含农户）当月同比增长4.6%，较4月回 升2.8个百分点。制造 业制造业投资韧性较强5月制造业投资同比增长7.1%，较4月上升0.7个百分点。基建基建投资大幅度回

8、升5月基础设施建设（不含水电燃气）投资同 比增长7.2%，较4月回升4.3个百分点；是 经济稳增长的重要抓手。房地 产数据来源：国家统计局，WIND房地产投资边际低位改善5月房地产投资同比增长-7.8%，较4月降幅收 窄2.3个百分点。宏观环境/经济趋势-20.0%0.0%20.0%40.0%800007000060000500004000030000200002019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-1

9、02021-122022-022022-04【消费表现】在中央及地方多轮消费刺激政策落地带动下，支撑消费信心，5月消费回稳，6月在住行等大宗消费 回暖趋势下，社消指标环比增长态势明显，下半年消费有望长期增长。20192022年社会消费品零售总额及增速月度走势当月(亿元)同比增长2222222222222222222220192022年消费者信心指数及增速月度走势140消费信心指数同比增长20.0%12010.0%1000.0%8060-10.0%40-20.0%20-30.0%0-40.0%今年1-5月国内消费信心偏低，或与疫后居民收入分化、 失业率提升有关。国家层面已经加大对市场主体纾困帮扶

10、 力度，加大失业保险稳岗返还、留工培训、留工补助等政 策力度，有助于稳定就业预期和收入预期，增加了消费“底气”和信心，社会经济发展“烟火气”将会变得更旺。多重政策支撑消费信心5月社会消费品零售总额同比-6.7%，较4月份回升4.4个 百分点；近期在因城施策的房地产调控政策与汽车刺激政 策下，住行等大宗消费逐步回暖，预期将带动社会消费的 快速提升，6月社消指标预期环比增长态势明显。消费回稳，增长态势明显数据来源：国家统计局，WIND宏观环境/经济趋势大宗商品进口出现分化，大豆、原油量价齐升。 技术产品、机电产品进口继续回落。大宗商品进口分化5月份外贸行业克服困难，不仅实现了整体的恢复增长，出口增

11、速还超出了市场预期。但另一方面，全球疫情持续、 地缘冲突、全球通胀持续走高，让外贸发展仍面临不少不 确定、不稳定因素。出口大幅反弹数据来源：国家统计局-0.500.511.5205001000150020002500300035004000202020202020202020202020202020202020202020【进出口表现】随着外贸物流及生产的恢复，前期积压外贸订单释放、货物进出口增速回升；但国际形势的变化 给外贸发展带来了较大的不确定性，因此稳国内经济的内循环在当前尤为重要。20192022年进出口金额及增速月度走势出口金额（亿美元）进口金额（亿美元）出口同比进口同比宏观环境/经

12、济趋势【信贷表现】在信贷和政府债支撑下，社融增速回升，但社融结构仍待改善，尤其是居民房贷恢复较慢。6月伴 随降息传导及房地产松绑，社会融资会迎来恢复性增长。数据来源：国家统计局，中国人民银行，wind0%5%10%15%010020030040022222222222222222222220192022年社会融资存量及本外币贷款月度走势社会融资存量（万亿）本外币贷款（万亿）社会融资增速0%10%20%30%40%60.050.040.030.020.010.00.020122013201420152016201720182019202020212022Q120122022Q1房地产贷款及个人住

13、房贷款年度走势房地产贷款余额（万亿元） 房地产贷款余额增速个人住房贷款余额（万亿元） 个人住房贷款余额增速社融超预期回升，宽信用力度大前5 月数据看，2022 年前5 月新增社融157627 亿元，为2017 年以来历年前5 月的次高(仅低于2020 年同期的174003 亿元)，表明今年前5 月宽信用力度较大。信贷总量改善，但结构欠佳社融回升主要系新增人民币贷款和政府债券以及企业端的短 贷支撑，企业端中长期贷款和居民端中长期贷款均同比少增， 显示经济中长期需求仍然不足。房地产贷款与个贷均增长发力房地产贷款持续低位增长，其中个人住房贷款22年一季度同 比增长8.9%，房地产开发贷余额，同比下降

14、0.4%。宏观环境/经济趋势【货币金融】货币政策稳字当头，未来将加大对实体经济的支持，坚持不搞“大水漫灌”，从1-5月来看，M2增 长明显，但M1M2剪刀差持续增加，显示企业投产及扩张动力仍有待恢复。数据来源：国家统计局86420-2-4-6-8-10-12-14-10-5051015202019-012019-032019-052019-072019-092019-112020-012020-032020-052020-072020-092020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-012022-032022-0520192022

15、年月度M2/M1/M0同比走势M1-M2剪刀差M2同比增速（%）MO同比增速（%）M1同比增速（%）货币政策：稳字当头，主动应对5月9日，人民银行发布2022年第一季度中国货币政策 执行报告，报告称货币政策需加大对实体经济支持，稳 字当头，主动应对，坚持不搞“大水漫灌”。M2持续提升，5月增速11.1%自2021 年3 月以来第二次位于10%以上，原因为1，减税降 费政策发力；2，财政靠前发力，财政存款向企业存款转移； 3、疫情影响，居民储蓄意愿增加。M1-M2剪刀差持续增加显示货币总量增加的同同时，货币活化程度持续降低，反映 了在预期不确定性增加的情况下，企业投产和扩张的动力仍 然有待恢复。

16、宏观环境/经济趋势数据来源：国家统计局，WIND80%60%40%20%0%-20%-40%120,000100,00080,00060,00040,00020,0002019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-04【财政收入】在财政先行的稳增长政策下，政府财政压力巨大，同时政府性基金仍占财政收入近半比例，财政对 土地出让的需求仍较为强烈，因此稳地产也是稳财政收入。

17、20192022年财政收入及基金性收入月度走势政府性基金累计收入（%） 财政累计收入（亿元）政府性基金累计增速（%） 财政累计同比增值（%）20%30%50%40%60%2019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-0420192022年政府性基金收入/财政收入月度走势基金收入/财政收入基金性收入仍是财政创收重要手段从历年趋势看，政府性基金收入仍占财政收入近半比 例，

18、土地出让金占据极高的比例！财政收入/基金性收入均降幅明显1-4月财政收入与基金性收入均同比负增长，在财政 先行的稳增长政策下，财政压力巨大。宏观环境/经济趋势4.0%2.0%0.0%-2.0%-4.0%-6.0%16.0%14.0%12.0%10.0%8.0%6.0%2020-012020-022020-032020-042020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-

19、122022-012022-022022-032022-042022-05【CPI及PPI】CPI和PPI剪刀差持续缩小，国家保供稳价起到积极作用，未来我们依然面临温和通胀，央行有更 大空间实施降息降准，财政有更大空间实施积极的财政政策。20202022年CPI/PPI月度走势PPI增长率（%）CPI增长率（%）CPI温和CPI持续低位运行，通胀 压力降低，央行将有更大 的空间实施降息降准。PPI高位工业通缩在加剧，这不是 一个好现象，不过从多方 面来看，5月PPI大概率将 是阶段性的底部。数据来源：国家统计局宏观环境/经济趋势60585654525048464442402019-012019

20、-032019-052019-072019-092019-112020-012020-032020-052020-072020-092020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-012022-032022-05【PMI指数】6月PMI综合指数达54.1%，环比大幅回升，制造业产业两端均不同恢复，非制造业景气指数从5月 开始大幅度反弹；从5-6月经济数据表现趋势和国内的政策不断落地下，下半年经济迅速恢复。20192022年制造业/非制造业景气度月度走势非制造业PMI:商务活动制造业PMI3-4月经济超 预期下行国际国内环境的超预期变

21、化对经济造成冲击，3-4月各项经济指标明显走低。数据来源：国家统计局6月制造业非制 造业大幅度回暖政策作用下，6月制造业 产需两端均不同恢复，非 制造业大幅度回暖。下半年经济有 望进一步回升在稳增长各项措施下，全 国正全面推动复工复产、 落实物流保通保畅，稳定 供应链。宏观环境/经济趋势【经济趋势】在国家经济刺激政策之下， 5月全国经济数据改善，经济启动新一轮复苏，国内经济前低后高格局 基本成型，从6月份起，三季度中国经济将迅速恢复，满血复活。5月社会固定投资同比4.6%4月社会固定投资同比1.8%5月中国出口同比16.9%4月中国出口同比3.9%5月M0同比11.1%4月M0同比10.5%4

22、.3%5月CPI/PPI剪刀差4.3%4月CPI/PPI剪刀差5.9%4.6%-6.7%数据来源：国家统计局5月社零总额同比-6.7%4月社零总额同比-11.1%16.9%10.5%5月社融存量同比10.5%4月社融存量同比10.2%11.1%-10.1%5月财政收入同比-10.1%4月财政收入同比-4.8%54.16月PMI综合指数54.15月PMI综合指数48.44月PMI综合指数42.7全国经济 拐点已至宏观环境/房地产市场【土地价格及面积】2022年1-5月，全国土地购置面积与金额同比增速持续下探，达到历年最低值；但5月土地 购置面积环比上升，说明开发商信心有一定修复，且多数房企以核心

23、城市拿地为主，拿地态度较为谨慎。-50%0%50%0100020003000400022222222222222222222220192022年土地购置金额月度走势房地产业土地成交价款(亿元)房地产业土地成交价款同比增长(%)40%20%0%-20%-40%-60%-80%6000500040003000200010000222222222222222222222房地产业土地购置面积(万平方米)房地产业土地购置面积同比增长(%)-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20192022年土地购置面积月度走势

24、20192022年土地购置面积年度对比2019年2020年2021年2022年-60.00%-10.00%40.00%90.00%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20192022年土地购置金额年度对比2019年2020年2021年数据来源：国家统计局2022年宏观环境/房地产市场【集中供地】土拍政策简化，主要取消对利润率不利的竞配建政策，释放利润空间，提升房企参与度。城市竞拍规则21年第一批21年第二批(初始)21年第二批(调整)21年第三批22年第一批北京限+控+品、限+控+ 品+竞+摇限+控+品/摇、限+控+品+竞，禁限+控+品/摇、限+控+竞+摇，禁限+控+竞+摇，

25、禁上海限控+摇限+控+报，禁限+控+报，禁限+控+报，禁广州限+竞/白+摇、限+摇限+白+摇l报、限+控+自+摇，禁限+自+摇，禁限+自+摇深圳限控+竞限+控+竞、限+竞限+控+自+摇、限+摇+禁限+控+竞+摇、限+控+摇，禁限+控+竞+摇、限+拉+ 摇，禁杭州限+控+竞+自限+控+无、 限+控+无+品限+控+摇、限+控+摇+品+现，禁限+控+摇，禁限+控+报，禁南京限+摇限+控+摇，禁限+控+摇，禁限+控+摇成都限+控限+控+竞+现），禁限+控+竞(+现），禁限+控+摇，禁重庆纯限+自、限+自+品/竞缴款期限，禁限+摇、限+自+摇，禁限+摇，禁天津限+竞/自限+自限+摇限+摇，禁限+摇，禁苏

26、州限+报限+报限+报，禁限+报，禁限+报，禁长沙限+控+摇限+控+摇、限+控+自+摇，禁限控+摇、限+控+自+摇，禁限+控+自+摇，禁武汉限+控+摇限+控+竞，禁限+控+竞，禁限+摇，禁厦门限+控+竞、限+竞限+控+竞、限+竞限+控+摇，禁限+控+摇，禁福州限+控+摇l竞/自限+控+摇、限+控+摇+竞/自限+买、限+控+摇、纯、禁限+摇、限+控+摇、限+竞+摇、禁限+控+摇，禁青岛限+竞/自限+自限+品+摇，禁限+品，禁限+品，禁宁波限+控+竞限+控+摇，禁限+控+摇，禁限+控+摇，禁济南纯、限+竞(部分）限+竞 限+摇，禁限+竞，禁限+竞，禁长春限+竞限+竞、纯限+竞+摇，禁限+竞+摇，禁合

27、肥限+竞+摇限+控+竞+摇，禁限+控+竞+摇，禁限+控+摇，禁郑州限+报限+摇、限+控+摇，禁限+摇，禁限+摇，禁沈阳限+无限+竞限+品，禁限+摇，禁限+竞，禁无锡限+竞、限+摇，禁限+摇、限+摇+控，禁限+摇，禁限+摇注:限=限地价，竞=竞配建、竞自持、竞无偿移交面积、竞装配率等，摇=摇号，控=控房价，报=一次性报价，现=现房销售，品=竞品质，禁=禁马甲，纯=纯招拍挂简化竞买规则从21年三批次开始，规则有所简化，而 22年一批次延续了简化趋势，大部分城 市只保留了限地价、控房价的要求，竞 拍达到地价上限后，采用摇号或一次性 报价方式确立竞得人，不再需要竞报其 他要求。减少资质要求取消竞配建数

28、据来源：锐理数据统计整理广州、南京、无锡减少了禁马甲的规定， 不再要求同一企业及其控股的各个公司 不得参加同一宗地的竞买。多个取消的规则中，主要取消对利润率 不利的竞配建政策，释放利润空间，提 升房企参与度。一批次中仅有北京、深 圳、济南三个城市保留竞配建要求。宏观环境/房地产市场【集中供地】市场景气度下行，土地缩量控温增收益，简化竞拍规则，利好房企；央国企仍为拿地主力，土地资 源向强信用房企集中；市场热度与去年三批次持平，但城市分化明显。城市土地出让时间挂牌地块 数量 (宗)土地出让面积 (万平方米)起拍价 亿元)成交地块数量 (宗)土地成交面 积(万平方米)成交金额 (亿元)整体溢价率央企

29、占比国企占比民企占比北京2月16日-2月17日1883.3491.81780.1480.234.50%74%21%6%福州3月16日-17日1752.53164.3512(3宗取消，2宗流拍)27.466.34.18%25%50%25%合肥3月17日32177.26264.4617 (15宗拍卖转挂牌)77.53149.7813.67%21%21%58%青岛3月18日1640.6738.9715(1宗取消出让)33.3329.52.00%43%10%47%厦门3月24日1024.25143.991宗终止出让)22.52153.656.78%67%22%11%重庆3月30日1390.7394.3

30、1390.7399.55.40%54%15%31%武汉3月31日1131.5117.2910（1宗流拍)24.8789.321.33%17%50%33%成都3月31日-4月2日5208.264554(6宗流拍)177.06393.14.62%31%51%18%长沙4月11日-4月17日22119.2169.5422119.2173.92.59%34%39%27%宁波4月20日33113.86250.433113.86265.175.90%21%65%14%南京4月22日2068.58267.231446.64191.754.50%92%8%0%杭州4月25日60256.6797.8759(1宗

31、流拍)249.89826.766.41%38%20%42%天津4月25日302052696(9宗流拍、15宗停牌)48.643.50.48%20%70%10%深圳4月29日832.1168.11832.1193.314.98%63%38%0%广州5月5日18129.08367.717(1宗流拍)112.45341.41.20%29%59%12%无锡5月7日857.66103.9857.66103.970.07%6%75%19%济南5月7日35110.416221(14宗流拍)60.6390.140.95%29%42%29%苏州5月9日-5月10日1582.68226.981582.68233.

32、793.00%27%73%0%长舂5月30日2331(1宗终止出让)4.542.580.00%0%0%100%上海6月1日-6月8日36199.71806.5136199.71834.723.46%30%48%22%沈阳6月15日518.2917.844(1宗流拍)14.313.990.00%0%50%50%郑州6月22日1566.32104.761566.32106.741.89%7%66%27%总计4742200.985482396174248834.02%33%41%26%供地数量下降 推出质量提升 0102030405民企拿地意愿持续走低 央国企仍为拿地主力数据来源：锐理数据统计整理整

33、体热度持平 城市分化明显市场景气度下行 地块利润空间提升土地资源向 强信用房企集中宏观环境/房地产市场-50%0%50%100%3500030000250002000015000100005000022222222222222222222220192022年房地产竣工面积月度走势房地产竣工面积值(万平方米)房地产竣工面积同比增长(%)-100%-50%0%50%100%300002500020000150001000050000222222222222222222222【房地产开竣工】1-5月房企新开工和竣工虽均不及历史同期，且降幅持续扩大，但5月新开工和竣工均有向好表 现，环比止跌回升，同比

34、跌幅收窄。20192022年房地产新开工面积月度走势房地产新开工施工面积值(万平方米)房地产新开工施工面积同比增长(%)新开工结束6个月下降受益于本轮疫情进入尾声、工地复工等有利因素影响，结束了 连续6个月环比下降，5月环比上涨20%；同比跌幅较4月也略 有收窄。随着利好落地，行业将重拾信心。受多种因素影响，1-5月房地产竣工面积同比降幅持续扩大， 规模处于历史低位；受复工复产影响，5月竣工面积环比上升 7%，是一个积极信号。竣工同比降幅扩大数据来源：国家统计局宏观环境/房地产市场-50%0%50%100%150%3000025000200001500010000500002222222222

35、2222222222220192022年商品房成交金额月度走势商品房销售额值(亿元)商品房销售额同比增长(%)-50%0%50%100%150%300002500020000150001000050000222222222222222222222【销售面积及金额】1-4月房地产市场处于历史低值；5月起调控密集放松，5月商品房成交触底反弹，在国内经 济好转对购房信心的加持下，预期下半年市场快速回升，房地产“寒冬已过” 。20192022年商品房销售面积月度走势商品房销售面积值(万平方米)商品房销售面积同比增长(%)5月商品房成交触底反弹受益于调控密集放松，5月商品房成交量首现触底反弹，同比 降幅

36、较4月收窄，但整体市场仍处于低迷状态，商品房销售规 模为27个月次低。5-6月，全国各地在因城施策与房住不炒基调上，调控密集放 松，是2016年后，政策最为宽松阶段。目前高频市场数据反馈市场成交逐步回升，随着国内经济好转的对购房信心的修复， 预期下半年市场将快速恢复。预期下半年市场回暖数据来源：国家统计局宏观环境/房地产市场【市场趋势】在调控密集松动的政策利好下，5月房地产数据边际恢复；房地产在全国“稳增长”大局中仍将起 到重要作用，预期下半年房地产市场将快速恢复，做好经济的压舱石。环比26%商品房销售面积环比环比30%14%商品房销售金额房地产投资额环比53%土地成交金额环比46%土地购置面

37、积环比环比5%7%房屋施工面积房屋竣工面积环比20%房屋新开工面积筑底 回暖稳 投资稳 消费稳产业链 财政拉动房地产是国民经济重要压舱石下半年房地产“稳增长”的作用将逐步凸显02成都宏观：成都经济稳健，践行公园城市发展理念打造幸福人居城市 多措施促产业和城市发展，多方式保障居住需求成都宏观/经济表现【经济表现】成都一季度经济增速低于全省均值，但在全国重点城市中排名第三，总量排名全国第七；成都疫情 防控措施得当，整体保持良好增长态势。成都一季度GDP4894.99亿元增长5%（全省5.3%）1502.63.674.2876543210500020001500100025003500300090.

38、64第一产业第二产业 增加值（亿元）第三产业增长（%）成都2022年一季度分产业经济数据成都2022年一季度三产占比3301.75第一产业第二产业第三产业2022年一季度城市GDP数据序号城市2022年一季度 GDP（亿元）实际增长1上海10010.253.1%2北京9143.44.8%3深圳7064.612.0%4广州6751.844.0%5重庆63985.2%6苏州5136.74.4%7成都4894.995.0%8杭州45394.0%9南京4003.784.1%10武汉3960.116.1%成都宏观/城市规划做优做强中心城区，强化极核引领做优做强城市新区，强化动力承载做优做强郊区新城，强化

39、节点支撑优化提升五城区功能品质夯实中心城区其他区域功能承载创新发展四川天府新区高质量发展成都高新区高标准建设成都东部新区聚势赋能郊区新城（卫星城）推动镇村提质增效【城市规划】城市空间发展最新提出“三个做优做强”，城市由“外延式”向“内涵式”转变，持续推进“五绿 润城”示范工程，构建公园形态与城市空间融合格局。成都市“十四五”城市建设规划成都建设践行新发展理念的公园城市示范区行动计划（20212025年）建设大熊猫国家公园“生态绿肺”建设龙泉山城市森林公园“城市绿心”建设天府绿道“活力绿脉”建设环城生态公园“超级绿环”建设锦江公园“精品绿轴”中心城区：开展城市绿化景观提升行动和“金角银边”示范场

40、景营造 行动，高标准建设社区公园、“口袋公园”、小微绿地，推进屋顶、墙 体、道路等绿化美化。城市新区：推进天府新区鹿溪智谷、东部新区金榜阁、高新区瞪羚谷 等公园城市示范片区建设，打造一批“三生”融合的公园城市示范组团。郊区新城：将打造复合多元的“森林+”“林盘+”场景，培育森林康 养、生态旅游、创客基地等新功能新业态。五 绿 润 城成都宏观/住房保障【住房保障】十四五期间，全市多种方式保障住房供应，其中商品住房100万套（含30万套保障性租赁住房）； 优化城区住房供应结构，大力发展租赁市场。新增住宅用地6500公顷新增供应商品住房100万套（其中筹集建设保障性租赁住房 30 万套（间）推进17

41、3个老旧小区有机更新，新增改造老旧小区2555个租赁市场发展供应结构优化中心城区：引导人口有序疏解，适当控制新增住宅开发规模， 优化土地结构，同时进一步盘活存量房源，规划建设中小套型 租赁住房城市新区：增强人口承载能力强化带动能级，因地制宜制定 支持其区域发展和人口集聚的住房政策，强化城市综合开发运 营，提升人口承载能力郊区新城：优化调整住房结构，适当控制开发强度，提高建 设品质，承接新型城镇化转移人口计划单列：适当增加租赁住房建设用地供应。在年度供地计 划中单列租赁住房用地，支持在商业用地中建设自持租赁住房。 创新供应：强化鼓励土地用途兼容复合利用，利用工业用地、新 型产业用地的配套服务设施

42、用地集中建设租赁住房。金融支持：积极引导保险资金、社保基金、企业年金等其他 资金参与租赁住房建设与运营十四五期间成都宏观/城市交通【城市交通】双机场运行+多条高铁使成都综合立体交通网逐渐成型，成为内陆重要的国际门户枢纽；地铁+市域 铁路的发展模式，助推成都轨道的快速发展。轨道 交通航空 枢纽铁路 枢纽双流+天府双4F机场格局2025年目标8000万人次四主三辅四主：成都站、成都东站、天府站、简州新城站三辅：成都南站、成都西站、十陵南站“137” 高铁交通圈（至重庆1小时，至长江中游、关中、黔 中、滇中等周边城市群3小时，至京津冀、 长三角和粤港澳三大经济区7小时交通圈）2021年6月，天府国际

43、机场正式通航， 继上海、北京之后，第三个拥有“双国际枢纽机场”的城市。到2025年，国际(地区)航线达140条以上，力争达到8000万人次。地铁+市域铁路地铁：已开通518公里，2025年末， 实现地铁开通运营里程695公里。 市域：S3线开工，S5、S11、S13 线纳入规划第四期规划获批共计176公里，预计至2024年底建成开通运营。第五期建设规划编制和报批，力争获批160公里以上并实现开工。成都宏观/产业革新【产业革新】成都产业结构以及产业厚度相比东部城市有明显差距，尤其二产相对薄弱；未来五年成都将实施制 造业强市战略，实体经济发展成为成都重点提升方向，推进产业建圈强链，加快构建现代产业

44、体系。链主 企业领军 人才产业 基金中介 机构公共 平台建圈 强链建产业生态圈、强重点产业链成都建圈强链聚焦的20个重点产业链14个先进制造业（集成电路、新型显示、高端软件、创新药、高端医 疗器械、航空发动机、工业无人机、轨道交通、新能源汽车、新型材料、 大数据产业、人工智能、绿色低碳产业、绿色食品）5个现代服务业（金融业、物流业、会展业、文创业、旅游业）1个都市现代农业（现代种业）装备制造产业 2025年突破1万亿 医疗健康产业 2025年突破8000亿 新型材料产业 2025年突破2500亿 绿色食品产业 2025年突破4000亿2025年五大支 柱产业集群规 模突破4万亿元成都市“十四五

45、”制造业高质量发展规划电子信息产业 2025年突破1.5万亿成都宏观/都市圈【都市圈】成都都市圈建设持续推进，以成都东部新区为核心，串联德阳、眉山、资阳，承接成都功能疏解和产 业转移，构建轨道交通一小时通勤圈，实现成德眉资同城化发展。2018年6月“一干多支”战略提出，要求做强成都“主干”，同时大力发展环成都经济圈，建成与成都有机融合、一体发展的现 代经济集中发展区，环成都经济圈重点与 成都形成产业协同配套，打造高端装备制造、电子信息产业集群。2018年9月成都、德阳、眉山、资阳四市签署加快同城化发展合作协议推动基础设施同城化，构建半小时交通圈；构建先进制造业产业生态圈。推动构建“研发在 成都

46、、制造在德眉资”等 产业协作模式；整合旅游资源；推动环境联防联控联治；教育资源 合作共享。支持名校跨地区建设分校或校区2020年7月四川省推进成德眉资同城化发展领导小组办公室正式揭牌，成德眉资同城化取得实质化进展。2021年11月11月省政府正式印发成都都市圈发展规划11-12月成都市委书记施小琳等领导陆续会见眉山、资阳等市党政代表团，提 出深化合作密切联动 携手推动成都都 市圈建设，加快建设成都都市圈为服务国 家战略全局和全省发展大局作出更大贡献2022年3月四川省发展和改革委员会印发成德眉资同城化综合试验区总体方案 一核：成都东部新区一轴：龙泉山东侧沱江发展轴多片：德阳凯州新城、金堂淮州新

47、城、简阳城区、资阳临空经济区、眉山眉东新城成德眉资轨道交通圈线路建设周期（含规划）轨道交通资阳线（S3）2020-2024年（已开工）市域（郊）铁路 成都至眉山线（S5）2022-2027年市域（郊）铁路 成都至德阳线（S11）2022-2027年市域（郊）铁路 龙泉至天府机场线（S13）2022-2028年成都宏观/城市发展【城市发展】成都为成渝双城经济圈“极核”之一，城市基本面向好，有国家发展政策支持，有长期向好的发展 潜力与机遇。经济规划交通产业都市 圈住房 保障2022年一季度GDP增速5% 位列国内重要城市前列践行公园城市示范区做优做强中心城区、城市新区、郊区新城 由“外延式”向“内

48、涵式”发展转变双4F国际机场四主三辅铁路枢纽518公里运营地铁，轨交“第四城”积极推进“建圈强链”十四五实施制造业强市战略实体经济成为成都重点提升方向以成都东部新区为核心 串联德阳、眉山、资阳，承接成都功能疏解和产业转移十四五新增供应商品住房100万套（其中保障性租赁房 30 万（间）03调控政策：各地深挖政策潜力，看得准的新举措能用尽用 成都土拍让利于房企，多举措保需求，以稳定市场调控政策/中央基调【中央基调】坚持“房住不炒”主基调不变，从强力去杠杆到支持住房需求，促进良性循环，稳地价稳房价，支 持居民合理住房需求，保持房地产稳定发展！支持居民合理住房需求，保持房地产稳定发展！房住 不炒强力

49、去杠杆住房金融收紧房企“三道红线”两集中供地房产税推进支持刚性和改善优化信贷政策化解房企风险房产税暂缓调控政策/中央基调【中央基调】今年以来，中央层面多次强调支持合理住房需求，出台多项措施去化解房企风险、优化信贷政策， 明确因城施策方向，挖掘政策潜力，看得准的新举措能用尽用！2月3月4月5月6月1.11 住建部加快完善以公租房、保障性租赁住房和共有产权住房为主体的 住房保障体系，以人口净流入的大城市为重点，加快发展保障 性租赁住房，进一步完善政策制度1.14 发改委提十项举措做好近期消费工作，包括促进住房消费健康发展1.20 住建部加强房地产市场调控，坚决有力处置个别头部房企项目逾期 交付风险

50、，持续整治规范房地产市场秩序2.8 央行、银保监会保障性租赁性住房有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理财联社全国性商品房预售资金监管办法出台，房企有望获更多流动性，管理办 法明确了预售资金监管的基本标准央行牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、稳房价、稳预期，实施好房地产金融审慎管理制度，加大住房租赁金融支持力度2.24 住建部保持房地产调控政策的连续性和稳定性，增强调控政策的精准性协调性2022年1月3.5 两会政府报告继续保障好群众住房需求，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位， 探索新的发展模式，坚持租购并举，加快发展长租房市场，推进保

51、障性 住房建设，稳地价、稳房价、稳预期国务院召开专题会议指出，关于房地产业要及时研究和提出有力有效的防范化 解风险应对方案，提出向新发展模式转型的配套措施发改委加强住房供给保障，以人口净流入的大城市为重点，扩大保障性租赁 住房供给，着力解决复合条件的新市民、青年人等群体住房困难问题央行、外汇局房产金融政策要因城施策，促进当地房地产市场平稳健康发 展央行、银保监会做好重点房地产企业风险处置项目并购的金融服务4.29 中央政治局支持各地从当地实际出发完善房地产政策、支持刚性和改 善性住房需求，优化商品房预售资金监管、促进房地产市 场平稳健康发展6.16 发改委支持民企通过产权交易、并购重组的方式盘

52、活自身资产， 鼓励回收资金用于新的项目建设5.4 中国人民银行执行好房地产金融审慎管理制度，及时优化房地产信贷政策，保持房 地产融资平稳有序，支持刚性和改善性住房需求5.19 云南座谈会李克强提到，稳地价稳房价，保持房地产市场平稳健康发展，并明确 提出“看的准的新举措能用尽用，5月份能出尽出！”5.25 国务院召开全国稳住经济大盘电视电话会议，李克强在会议上强调，扎实 推动稳经济各项政策落地见效，并释放支撑地产信号5.31 国务院实施住房公积金阶段性政策，各地区按照实际情况，适当提升住房公积金租房提取额度调控政策/地方政策【地方政策】2022年上半年超200城共计出台460次楼市松绑政策，地方

53、政策出台频率明显加快。其中降房贷利 率、降首付比例、放松公积金贷款等是地方政府最常用手段。调控方向主要内容概述（每个城市均不同）涉及城市放松限购限售认贷不认房；放开三套贷款；放松户籍、社保等限制；限购区域调整；亲 友投靠也有购房资格；放松限售条件。杭州、成都、长沙、扬州、苏州、惠州、中山等共计25个城市下调房贷利率首套房4.25%起；仅有部分城市LPR加点50-70BP；二套房：4.8%起，大部分城市LPR加点在80-100BP成都、南京、上海、南昌、洛阳、西安 等共计102个城市降低首付比例首套房贷款比例下调整20%；二套房比例下调至：30%40%；二手房贷款比 例下调。重庆、赣州、佛山、温

54、州、昆明、兰州、贵阳等共计34个城市公积金首付降低 增加公积金额度公积金贷款首付比例下调至20%；公积金贷款额度上升；可以借用直系亲属公 积金贷款；已还清二套贷款首付比例参考首套；成都、郑州、洛阳、海口、济源、绵阳、重庆 等共计142个城市购房补贴契税补贴、调整人才购房补贴；购房消费券；财政补贴契税，比例不等；：下调契税缴纳比 例；珠海、泸州、南充、浙江、昆明、郑州、岳阳 等共计50个城市放松落户政策放宽人才落户条件；放宽积分落户条件；取消落户数量限制；全面放开落户。中山、大连、长沙、天津、上海、绍兴 等共计9个城市生育二孩、三孩增加 购房资格增加购房套数资格；公积金贷款额上浮；购房享受补贴；

55、取消房屋转让限制；享受最优贷款利率。成都、杭州、东莞、南京、沈阳、达州、无锡 等共计26个城市调控政策/地方政策【重点城市】一线城市土拍政策略有放松，市场政策除广州外均无明显松动迹象；新一线城市受较大的市场下行 压力，土拍政策与市场政策放松明显，多种举措出台保障市场平稳发展。等级城市土地政策市场政策2022年(一批次)对比2021年变化2022年对比2021年变化一线上海限地价、限房价、禁马甲；直接竞价、 监管资金降低土拍政策微调取消招标打分环节， 降低房企拿地门槛加大留学人才引进力度，放宽其落户条件；严格执行现行限购限购政策市场端政策无明显放松迹象深圳限房价、限地价、限自持租赁住房面积； 竞

56、自持租赁住房面积竞可售公共住房变为租赁性住房， 提升成本无调控政策出台趋于一致，无放松迹象广州限地价、竞自持、摇号取消限房价、限销售对象、竞自 持等内容，限制溢价15%，降低 拿地成本降低郊区入户门槛，实行差别化入户政策；限购小幅松动，允许累计不 超过3个月断缴补缴记录轻微松动，但主要向郊区倾斜，限购放 松幅度较小，限购大方向未变新一线成都双限价、抽签竞得、禁马甲；降低配建 要求取消竞配建、竞自持要求，房地 价差适度提升，释放房企利润空 间限购区户籍或连续12个月社保可在中心城区购房，郊区取消社保限制； 二孩增加购房名额；限售取证2年或备案三年；出租保障租赁房增加购房 名额；公积金首付降低额度

57、提升；降低限购限售条件，拓宽购房名额增加 的类型，市场端松动明显重庆限地价、摇号、禁马甲；延长付款周期取消竞自持，延长付款周期，降 低资金成本降低购房门槛；商贷利率优化；公积金贷款首付比例降低至20%；差别 化房地产税收政策放开购房门槛，信贷环境放松，楼市政 策松动明显杭州限地价、限房价、定品质，竞人才、摇 号、禁马甲，次高价得次高者得创新拍地模式，其余基 本无变化放宽二手房交易政策，落户无需社保或未落户有1年社保即可购买二手房利好二手房，利好改善型新房，楼市政 策有一定放松南京限房价、限地价、定品质、摇号、禁马 甲，预售条件提升放松限制条件和出让规则，取消 配建要求，降低拿地及开发成本， 提

58、供更高利润空间社保从2年降低至6个月；限售从取证三年变为备案三年；公积金额度提 升；六合区购房取消社保证明；全面降低购房门槛，楼市环境由严转松西安限房价、限地价、摇号取消自持，取消毛坯销售限价， 定品质权利下放市场，土地端政 策性松绑落户满一年可购房；外地户口由5年社保降低至2年；限购由5年降低至网 签三年或取证两年，二手房由五年降低至两年；增加两类刚需家庭认证降低及取消社保限制，放松限售条件， 拓宽刚需认定标准，楼市政策松动明显调控政策/成都政策【成都政策】 2022年上半年成都连续出台宽松性政策，刺激楼市局部松绑，在历经长周期收紧阶段后首次出现 松动趋势；在房住不炒、平稳健康发展的大环境下

59、，预计成都楼市下半年维持放松态势。2016限购升级，近郊纳入限购；天府、高新区限购升级，有社保要求。2017二手房纳入限购，住房 三年限售，加强对商办 产品监管，实施住宅摇 号政策2018出台“515”政策，购房户 籍、社保要求提升，远郊 纳入限购，首套、二套房 贷款首付比例、贷款年限 变化；摇号分为刚需普通家庭2019公积金认贷认房，房 贷利率上调，天府新 区、高新南区限购条 件放开2020出台“914”政策，个税 征收2转5年，棚改刚需 摇号比例提升，增加顺 位规则；加强商品房预 售款监管2021出台“322”政策，网红楼盘5 年限售，法拍房、赠与房限购 限售，建立二手房指导价，增 加普通

60、顺位资格；加强对商办 类项目监管；双集中“双限+定 品质”；公积金增加灵活就业 人员贷款；11月23日，出台关于精准应对疫情冲击全力 实现年度目标的通知，从12 个方面稳定房地产市场发展。2022上半年出台516政策，对于预售条件、 预售资金、家庭住房总套数、 无房居民家庭四个方面进行优 化放松；出台531政策，放开远郊限购， 放松中心城区限购条件，二孩 及以上家庭和出租租赁性住房 可额外增加购房名额，放松限 售年限，降低公积金贷款首付 比例，提升公积金贷款额度政策持续加码，逐年严格政策拐点，调控放松1月12日 2022年成都市幸福美好生活十大工程重点项目正式发布，其中提到将全面落实稳地价、稳