商业银行的主要业务与管理

1、8.1 商业银行业务商业银行的主要业务与管理商业银行业务分两类： 表内业务资产业务：业银行如何使用通过负债业务而获得的资金。负债业务：商业银行通过什么样的渠道获得他人的剩余资金。表外业务(off-balance-sheet business) 是指不在银行资产负债表中所反映的、但会影响银行所能取得的利润的营业收入和利润的业务。分为广义的表外业务和狭义的表外业务。商业银行的主要业务与管理资产业务：贷款(loan)生产者贷款（Commercial loans） ：面向企业发放的贷款，以保证企业生产发展之需，包括固定资产贷款和流动资金贷款。 消费者贷款（Consumer loans）：发放贷款的目的

2、主要是用于购买消费品。同业拆放（Interbank loans） ：有多余资金的商业银行贷给头寸不足的商业银行商业银行的主要业务与管理资产业务：投资(investment)投资业务就是商业银行购买有价证券或投资于其他实物资本的业务活动。如商业银行购买股票、政府债券或投资于房地产、自己经办实业等。 在实行分业管理的国家，法律禁止商业银行购买股票、企业债券或投资于房地产。 在实行银行与证券业混业经营的国家，商业银行在投资于股票或房地产资产时，受到的限制就很少。 商业银行的主要业务与管理即使在分业经营的国家，商业银行也往往持有一些由财政部发行的政府债券、中央银行债券或政府机构债券（政策性银行发行的金

3、融债券）。这些债券不仅可以给银行带来一定的收益，而且其流动性极高，尤其是，商业银行在需要现金时就可以很方便地在公开市场上将其持有的政府债券卖掉，因此，政府债券形成了商业银行的二级准备金。 商业银行的主要业务与管理持有有价证券的影响：便于商业银行进行流动性管理便于商业银行优化资产组合便利了中央银行通过公开市场操作来执行货币政策商业银行的主要业务与管理资产业务：贴现(discount)票据贴现就是票据的持有人在需要资金时，将其持有的未到期票据转让给银行，银行扣除利息后将余款支付给持票人的票据行为。商业银行的主要业务与管理负债业务吸收存款借款同业借款：向有多余头寸的商业银行或其它金融机构借入资金。向

4、中央银行借款：对中央银行而言，叫再贷款。发行金融债券增加资本金 商业银行的主要业务与管理筹集资本金发行股票发行次级债：次级债务是指固定期限不低于5年（包括5年），索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级债务不得由银行或第三方提供担保；并且不得超过商业银行核心资本的50%。 商业银行的主要业务与管理表外业务中间业务指银行利用自己的便利而不动用自己的资产为顾客办理的服务。狭义表外业务贷款承诺担保衍生金融工具投资银行业务 商业银行的主要业务与管理中间业务包括：汇兑业务信托业务代理业务租赁业务信用卡业务等 商业银行的主要业务与管理贷款承诺银行在未来特定期时期内向客户按事先约定的条件发放一定

5、数额贷款的承诺，分为可撤销承诺和不可撤销承诺。可撤销贷款承诺附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，一旦在银行承诺期间及实际贷款期间发生客户信用级别降低，或客户没有履行特定条款，则银行可以撤销为其提供贷款的承诺。不可撤销的贷款承诺则是不经客户同意银行不得私自撤销的承诺，它具有法律效力。 商业银行的主要业务与管理衍生金融工具指以股票、债券或货币等资产为基金而派生出来的金融工具，它们依附于原生金融工具的交易而存在。衍生金融工具包括远期外汇合约、货币与利率互换、金融期货和金融期权等。 商业银行的主要业务与管理担保商业银行以证人或保人的身份接受客户的委托，对国内外的企业提供信用担保服务的业务，即商业银

6、行为交易活动的双方中的其中一方（委托人）向另一方出具书面担保，以保证委托人届时履合债务或合同义务，一旦委托人不履行合同义务，则银行负有连带赔偿责任，因此，担保形成了银行的或有负债。担保业务包括银行承兑汇票、信用证等。 商业银行的主要业务与管理投资银行业务由投资银行和证券公司经营的各种业务，包括证券的承销、代理和证券做市等。现在的短期融资券全部由商业银行承销。 商业银行的主要业务与管理8.2 商业银行业务管理商业银行的主要业务与管理商业银行业务管理的主要内容资产管理负债管理资本管理流动性管理信用风险管理利率风险管理商业银行的主要业务与管理1.资产管理(assets management) 资产管

7、理三原则：收益性流动性安全性贷款质量管理正常贷款：借款人完全按照借款合同的承诺还本付息的贷款不良贷款（non-performing loan）商业银行的主要业务与管理贷款质量管理中的五级分类方法正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还关注：借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还贷款本息产生不利影响的因素次级：借款人的偿还能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能造成一定损失可疑：借款者无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定会造成较大损失；损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收

8、回极少部分。 商业银行的主要业务与管理商业银行的主要业务与管理按五次分类法中国银行业不良资产的构成商业银行的主要业务与管理商业银行的主要业务与管理商业银行的主要业务与管理贷款损失准备贷款损失准备:拨备拨备覆盖率=贷款损失准备/不良贷款对于关注类贷款，计提比例为2%；对于次级类贷款，计提比例为25%；对于可疑类贷款，计提比例为50%；对于损失类贷款，计提比例为100%。其中，次级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动20%。商业银行的主要业务与管理2.负债管理（liability management）基本内容就是如何以较低的成本获得比较稳定的资金来源和补充资本金。商业银行的主要业务与管理

9、3.资本管理（capital management）资本的作用吸收包括风险损失在内的经营亏损，保护银行的正常运营，使银行的管理者能有一定的时间解决存在的问题，为银行避免破产提供缓冲的余地；充足的资本有助于树立公众对银行的信心，向银行的债权人显示其实力； 以监管资本为基础计算的资本充足率，是监管当局限制银行风险承担行为、保障市场稳定运行的重要工具。商业银行的主要业务与管理Preventing Bank Failure When Assets DeclineHigh Bank CapitalLow Bank CapitalAssetsLiabilitiesAssetsLiabilitiesRese

10、rves$10MDeposits$90MReserves$10MDeposits$96MLoans$90MBank Capital$10MLoans$90MBank Capital$4M$5M of loanlossHigh Bank CapitalLow Bank CapitalAssetsLiabilitiesAssetsLiabilitiesReserves$10MDeposits$90MReserves$10MDeposits$96MLoans$85MBank Capital$5MLoans$85MBank Capital-$1M商业银行的主要业务与管理capital drags do

11、wn shareholder return商业银行的主要业务与管理Capital Adequacy Management: SafetyBenefits the owners of a bank by making their investment safeCostly to owners of a bank because the higher the bank capital, the lower the return on equityChoice depends on the state of the economy and levels of confidence商业银行的主要业务与

12、管理4.流动性管理(liquidity management) 商业银行准备金流动性管理方法资产方方法负债方方法商业银行的主要业务与管理准备金(reserves)商业银行为了应付存款者取款需要而保留的一部分资产，包括：法定准备金(required reserves)：是中央银行要求商业银行必须缴存的准备金。它与存款总额的比率就是法定准备金率。超额准备金（excess reserves)：为商业银行总储备资产减去法定存款准备金的余额，它与存款总额的比率就是超额准备金率。 商业银行的主要业务与管理商业银行持有准备金的原因：法定存款准备金是商业银行必须依法向中央银行缴存的；超额准备金的流动性最高，持

13、有一定的超额准备金，商业银行在面临存款者提取现金时，就可以很自如地应付潜在的流动性困境。 商业银行的主要业务与管理假设法定准备金率为10%商业银行的主要业务与管理商业银行的主要业务与管理资产方1：出售有价证券 商业银行的主要业务与管理资产方2：收回贷款 商业银行的主要业务与管理负债方1：吸收存款商业银行的主要业务与管理负债方2：从中央银行借款 商业银行的主要业务与管理负债方3：同业拆借 商业银行的主要业务与管理商业银行从中央银行借款或从同业拆借市场拆入资金形成的准备金就是借入准备金。从总准备金中扣除借入准备金后的余额就是商业银行的自有准备金。借入准备金到期时必须归还，商业银行并不能用借入准备金

14、来扩张贷款，商业银行实际上能够自由支配用于扩大贷款的准备金为超额准备金减去借入准备金的余额，这个余额就是商业银行的自由准备金。 商业银行的主要业务与管理资产方3：超额准备金 商业银行的主要业务与管理商业银行的主要业务与管理5.信用风险管理(Credit Risk Management)信用风险管理战略筛选贷款专业化信用配给补偿余额首付要求长期客户关系自偿性贷款商业银行的主要业务与管理筛选银行在发放贷款前，要对借款者各方面进行评估，以判断借款者还款意愿和还款的能力，区分借款者的风险。5C原则5P 原则商业银行的主要业务与管理贷款审查的5C借款能力（Capacity to borrow）借款人的品

15、质（Character）资本（Capital）放款时的担保（Collateral）经营情况（Condition of business）商业银行的主要业务与管理贷款审查的5P借款者个人因素（Personal factor）目的（Purpose factor）偿债因素（Payment factor）。债权保证因素（Protect factor）前景因素（Prospective factor）商业银行的主要业务与管理贷款专业化指银行集中于当地企业或某一个特定行业的企业发放贷款。从风险管理的角度来看，专业化有悖于分散化原则。从另一个角度来看，贷款专业化又是非常有利的，因为这样可以利用专业化分工的好处

16、。银行集中在某一特定的行业发放贷款，能更好地对行业内的各个企业比较分析，筛选出信用较好的企业。 商业银行的主要业务与管理信用配给指银行拒绝向贷款申请者提供全部或部分的贷款，使借款的借款需求只能得到部分的满足，或根本就得不到满足。 商业银行的主要业务与管理补偿余额是指借款者必须在发放贷款的银行开立的账户上保留贷款总额某一个百分比的资金，比如说是贷款总额的10%。 补偿余额部分地发挥着抵押的功能，此外，它还有助于银行对借款者进行监控，特别是，银行可以通过观察借款补偿余额账户上资金流量的变化来获得借款者的支付活动和财务状况的信息。 补偿余额在一定程度上提高了贷款的利率。 商业银行的主要业务与管理首付

17、要求 个人在向银行申请住房抵押贷款时，银行通常会要求一定比例的首付款。 首付要求越高，弱化逆向选择和道德风险的功能就越强。 首付要求还可以对借款者起到一种自动筛选的作用，没有一定收入的人因为无法支付必要的首付款，也就自然被排斥到了银行信贷市场之外。 商业银行的主要业务与管理与客户建立长期的关系 银行可以与企业建立长期的信用关系来获得企业的相关信息，从而有利于银行加强对借款者的监控和信贷风险管理。 对借款者来说，与银行建立长期关系可以降低申请贷款的成本，当它需要贷款时，就可较便利地获得银行的支持。对银行来说，与客户保持长期关系，就可以通过提高借款者违约的机会成本而自动地降低了借款者发生银行未曾预

18、料到的道德风险。 商业银行的主要业务与管理6.利率风险管理(Interest Rate Risk Management)敏感型分析（sensitivity analysis）缺口和持续期分析(gap and duration analysis)商业银行的主要业务与管理敏感型分析 敏感型分析，就是将银行的资产和负债分为利率敏感型资产和利率敏感型负债。敏感型就是指资产的收益或负债的成本受利率波动影响较大的资本或负债。 商业银行的主要业务与管理例2 敏感型分析商业银行的主要业务与管理现在假定，原来敏感型资产和固定利率资产的年利率都为5%；敏感型负债和固定利率负债的利率都为4%，即有一个百分点的利差。如果现在敏感型资产和负债的利率都上升了2个百分点，那么，对该银行的收益有什么的影响呢？ 商业银行的主要业务与管理商业银行的主要业务与管理敏感型资产和负债的利率都下降了2个百分点，从5%降到3%，对该银行盈利的影响 ：商业银行的主要业务与管理overall impactrising interest ratesasset income will go upcost of funds will go uptotal impact depends