浅析我国中小企业融资存在的问题与对策

1、配置、技术创新、吸纳就业等方面发挥了举足轻重的作用。与中小企业的蓬勃 开展不相适应的是中小企业融资难问题 依然突出。我国中小企业不能和大企业 一样受到同样的待遇，银行“惜贷、 资本市场门槛较高，把中小企业拒之门 外，融资难成了制约我国中小企业进一 步开展的瓶颈。笔者在本文中阐述了我 国中小企业融资难的主要原因，指出了 解决融资难的多种途径。研究制定的?关于印发中小企业标准暂行规定的通知?。随着我国市场经济的 不断开展，中小企业在我国经济开展中 的作用和地位日渐突出，中小企业的迅 猛开展对拉动经济增长、促进社会就 业、以及技术创新等方面，都发挥了明 显的作用。二、我国中小企业融资现状一中小企业的

2、快速开展需 要大量的资金资金是企业的血液，是企业进行生 产经营活动必不可少的重要财务资源。 近年来中小企业得到了快速开展，表 现为销售收入增长较快，随着销售收入 的快速增长，需要相应增加流动资产、 甚至是固定资产。为取得扩大销售所需 增加的资产，企业要筹措资金。这些资一、中小企业概述我国于2003年正式实施的?中小企业促进法?规定，中小企业是指“在中 华人民共和国境内依法设立的有利于满 足社会需要、增加就业，符合国家产业 政策，生产经营规模属于中小型的各种 所有制和各种形式的企业。我国目前为可能。因此，企业必须顺应形势，大力推进财务管理信息化的开展，实现财 务管理传统模式向信息化模式的转变。二

3、企业信息化建设的重点 和难点企业财务管理信息化建设的重点在 于，通过信息化的管理手段，提高集团 企业财务管理的标准性和先进性。建立 企业财务管理信息系统不是单纯的技术 问题，而是以建立集中统一的财务管理 体制为根底，以实行集团内部统一财务 软件和建立计算机网络为支撑，以建立 企业财务管理中心为手段，以企业内部 财务人员的集中管理为前提，运用信息 技术手段实现财务的集中管理与资金监 控，通过系统集成实现全公司一本账。 要做到这一点，就必须对原有的业务流 程进行重组，对原有的管理模式进行改 革，对现行的管理方式和财务制度进行 标准，其实质就是对现行财务管理体制和制度进行改革创新，这就是实行集团企业

4、财务管理信息化的最大难点。三企业信息化建设的关键 工作企业信息化建设，首先要对企业自 身的信息化状况做仔细的了解，分析目 前存在的问题和迫切需要改变的内容； 其次，选择适宜的管理软件及信息化建 设实施方，再好的软件也需要技术过 硬、经验丰富的专家参谋指导应用；与 实施的合作，需要制订明确的工作任 务，包括信息化建设工程的范围、目 标，工程需求、解决方案、实施主方案 等；企业方与实施方应积极沟通，相互 协作，共同完成企业的信息化建设。办财务管理信息化大赛，使全体财务人员对于集团财务管理信息化有更深刻的 认识，同时，涌现出了众多的信息化尖 兵，在各公司的财务管理信息化建设中 发挥着巨大作用。不定期

5、的组织财务人员参加信息化培 训，并将培训内容形成书面内容及影印资 料，下发所有财务人员学习，将财务管理 软件的先进功能转化为财务人员的固有能 力，提高企业的财务管理水平。二省总会计师协会的帮助我们认为，省总会计师协会应对企业 财务管理信息化起到促进作用，指导企业 财务管理信息化的建设，依托省总会计师 协会，为省内企业的财务人员提供一个沟 通平台，使彼此可以借鉴先进的经验，提高省内企业的财务管理水平。三、企业财务管理信息化的开展一信息化建设人员的培养汾西集团对于信息化建设非常重 视，也非常注重对人员的培养，每年举作者单位：山西汾西矿业集团公司202107 总第108期 123浅析我国中小企业融资

6、存在的问题与对策刘毅龙 都利军 实务探讨 PRACTICE DISCUSSION金，一局部来源于企业盈余的积累，另一局部需通过外部融资取得。一般情况 下，销售增长率较高时企业盈余的积累 不能满足资金需要，即便是盈利良好的 企业也需要外部融资。并且销售增长越 快，对外部资金的需要就越大。因此， 中小企业的快速开展需要大量的资金。二中小企业融资渠道比拟窄目前，我国中小企业融资渠道比拟 窄，通常采用的仍然是自有资金、内部 积累、银行贷款、商业信用等几种传统 的融资方式。在间接融资方面，银行和 其他金融机构的贷款仍然是中小企业最 大和最主要的外源性债务融资渠道。我 国资本市场中股权融资门槛较高，中小

7、企业进入股票市场的时机非常有限。证 券监管部门对企业发行债券实行严格的 方案管理和规模控制，中小企业几乎没 有发行企业债券筹资的可能性。三中小企业难以取得金融机构的信任在我国，中小企业大多是家族式的 管理模式，管理者一般有经过专业的学 习，他们对中小企业的管理随意性较 大，主观意识较浓，使得企业管理者的 决策失误常常发生。大多中小企业财务 制度不健全、财务数据不真实，往往缺 乏有效的内部控制机制和信息传递机 制，提供的财务信息也常常失真，这严 重影响了中小企业的信誉。三、中小企业融资难的主要原因中小企业融资困难是一个普遍性问题。首先是中小企业由于信用差、可抵 押资产较少、财务透明度较低，是造成

8、 中 小企业融资难的内在原因；其次是金 融制度不完善、中小企业获得的信贷支持 少，是造成中小企业融资难的外在原因。一中小企业层面的原因1中小企业信用较差，银行惜贷 流动性、平安性、收益性是银行等金融机构选择贷款对象的重要因素，而 中小企业整体信用意识淡薄，缺乏诚 信已成为一大问题。表现为通过改制、 重组、破产等手段随意或恶意逃避银行 债务，降低了企业的可信度。企业整体 信用意识淡薄加大了银企交易的信息成 本，致使银行不敢贷款给中小企业。2中小企业治理结构不健全 多数中小企业管理不标准，会计制度不建全，管理水平较低，普遍缺乏良 好的自我开展、自我约束、自我积累 的公司治理机制，财务状况透明度低，

9、 会计信息严重失真，导致金融机构无法 通过对企业财务数据的分析来判断企业 承受风险的能力。中小企业经营风险较 高，据有关部门估计，我国有近30%的 中小企业在2年内消失，近60%在4-5年内 消失。中小企业较高的倒闭率和违约率使 向其贷款的银行也面临着较大的风险。3中小企业可用于抵押资产较少 中小企业 固定资产比例 小，缺乏担保 抵押能力。由 于中小企业相 对于大企业来 说其固定资产 在资产总额中 所占的比重平 均较低20左 右，因而缺乏 按银行的规定 提供相应的担 保或其他抵押 资产的能力，这就不能轻易地获得银行等机构提供的贷款。(二)外部原因1银行企业信息不对称我国中小企业成立的时间普遍较

10、 晚，缺乏历史信用记录和良好的公众形 象，信誉、财务、业务状况等信息离散 度高、透明度低且变化大，缺乏标准， 银行难以获取其生产经营信息。我国中 小企业在向银行申请贷款时提供的大多 是没有经过审计的财务报表，即使拥有 会计师事务所提供的审计意见，也由于 中介机构成立的时间较晚、信用度较低 而很难获得银行的认同。2担保体系运行机制不健全 据调查，中小企业因无法落实担保而拒贷的比例高达238，因无法落 实抵押而发生的拒贷比例高达32.3， 二者合计总拒贷率高达561。但目前 面向中小企业的信用担保业开展还难以满 足广阔中小企业提升信用能力的需要。3银行信贷体制不利于中小企业融资 我国银行体系高度集

11、中，信贷程序复杂，不适应中小企业经营灵活、资金 周转快的特点。随着商业银行管理体制 改革的深化和经营机制的转换，更加重 视投放资金的风险。各商业银行全面引 入风险管理，加强内部控制和预算约束， 普遍推行“信贷终身负责制致使银行信 贷员在投放贷款时变得十分谨慎。四、解决中小企业融资难的主要途径一中小企业自身方面1完善企业治理结构，强化制度建设 中小企业必须做到管理标准化，按 照现代公司制度的要求，建立完善的公 司治理结构，改良经营管理，才能为自 己通过债权或股权融资奠定良好的根底 和创造必要的条件。目前仍有不少中小 企业尚未建立完善的财务会计制度，有 的企业仍沿用原有企业或集体企业的各 项制度，

12、有的企业甚至没有完善的财务 会计账目。没有健全的财务会计制度， 不利于企业的本钱核算、资本运营、资124中国总会计师月刊 实务探讨 PRACTICE DISCUSSION产负债管理和财务预测等，也不利于社会融资。2重视自身信用建设，建立良好 的银企关系企业自身要加快“诚信为本的企业 文化建设，通过向融资市场不断地发出诚 信信号，从而消除因信息不对称条件面对 企业融资做出的不利“筛选，中小企业 要制订相关的内部信用管理规章制度，如?管理评审控制程序?、?合同评审控制 程序?、?采购控制程序?等。3企业应加强管理，增强生存与 开展能力打铁先要自身硬，中小企业应苦练 内功，在市场竞争中不断提升自身素

13、 质，才能从根本上抵御外部融资难这一 世界性“疾病的困扰。必须不断深化 中小企业的体制改革，明晰产权，完善 企业内部的法人治理结构，增加信息透 明度，转换企业经营机制；要树立竞争 意识，建立适应市场经济的管理模式， 提高经营管理水平，重视科技开发和产 品更新换代，不断提高企业的经济效 益。同时，要积极吸纳社会股本，以利 于引进资金、技术和科学管理方法，尽 快把企业做强做大。4开展融资租赁，解决固定资产 投资压力融资租赁是企业进行中长期资金融 通的一种有效方式，它不同于普通的财 产租赁，将借钱和借物融合起来，以融 物的形式到达融资的目的。尽管融资租 赁的利率水平比银行高，但很多企业仍 然选择融资

14、租赁的方式融资。这是因为通 过融资租赁取得固定资产比其它方式获得 的收益大，足以抵消利率高的缺乏。二外部途径1加强中小企业信用环境制度创新 融资外部环境的优化包括信用环境 的建设和中小企业融资效劳体系的建 立。一方面，应将信用环境建设作为改 善融资环境的重要内容加以推进，完善 中小企业征信系统建设，不断改良企业 信用等级的评定和管理方法，建立健全 信用评审和授信制度。另一方面，努力建立健全中小企业融资效劳体系。通过组建中小企业效劳中心，依法设立商 会、行业组织及社会中介效劳组织，积 极开展中小企业综合性辅助体系，形成 一个聚集信息、人力、设施、技术、财 务的协作体系，充分发挥它们在中小企 业融

15、资中的促进作用，全面帮助提高中 小企业的融资能力。2完善中小企业贷款担保体系 开展各种类型的中小企业贷款担保机构，担保基金和担保机构是中小企 业融资效劳体系中最重要的组成局部之 一。有了担保基金和担保机构的支持， 银行就可以降低风险，而中小企业又能 更容易地获得贷款。2021年8月，国务 院办公厅印发?关于鼓励和扶持中小企 业开展的假设干政策意见?，我国中小企 业信用担保体系开始进入制度建设、组 建国家信用再担保机构和完善体系建设 阶段。鉴于我国担保机构比拟缺乏和中 小企业的多种需求，建议开展多种类型 的中小企业贷款担保机构，其根本模式 主要有3种：1信用担保机构。2 互助担保机构。3商业担保

16、机构。3拓宽中小企业的融资渠道 我国现有的融资体制既不能满足投资者的投资欲望，也不能满足融资者的资 本需求，应通过多种渠道搭建多个融资平 台来满足资金供需双方的需求。(1)建立 各种中小企业基金，如中小企业开展基 金，中小企业互助基金、中小企业创新基 金等形式。2开展中小金融机构。鉴 于大银行战略定位于大企业，在市场经济 的条件下，一味要求大银行增加对中小企 业贷款的做法，只能是一厢情愿的，也不 符合信贷市场的专业分工。中小金融机构 往往带有社区性质，这些地方中小金融机 构最能充分地利用地方的信息，最容易克 服“信息不对称和因信息不完全而导致 的交易本钱较高这一金融效劳业的障碍。 (3)设立地

17、方证券交易市场和场外市场， 它们是一种区域性小额资本市场，主要为 达不到进入二级市场资格的中小企业提供 融资效劳。4充分利用民间资本。积 极制定适宜的投融政策，释放民间资金活力，如成立投资公司、社区银行等民间投资公司。4政府加强对中小企业的扶植 政府应增强对中小企业的关注和融资扶持。中小企业是地方政府的财税 来源，因此政府要千方百计从多方面采 取措施鼓励各方对中小企业进行融资支 持，促进中小企业的开展。政府应意识 到中小企业是大企业的摇篮。众多的中 小企业的快速开展必然会有越来越多的 大企业诞生。从而最终到达社会的经济 开展与政治稳定。5健全中小企业法律法规体系目前，我国除了?中小企业促进 法?外，还比拟缺乏其他相应的法律法 规，因此，应完善?破产法?、?公司 法?、?担保法?、?贷款通那么?等法 律的有关条款，填补中小企业融资支持 体系中的法律空白，以这些法律来确定 中小企业开展的根本方针和中小企业融 资的主要政策措施。有必要就中小企业 的法律地位、政策和管理、效劳等内容 加以标准。为中小企业融资等金融活动 提供法律保障，标准相关投资公司和相 关市场交易行为；制定中小企业贷款担 保基金法规，统一标准中小企业贷款担 保基金的管理方法。鉴于中小企业在我国国民经济中的 重要地位和作用，中小