银团贷款业务讲座课件

1、银团贷款业务讲座国家开发银行信贷管理局二零一一年五月主要内容 银团贷款二级市场法律法规及行业性自律要求1 开发银行银团贷款二级市场交易经验介绍21目 录第一讲 银团贷款二级市场简介第二讲 行业性自律组织对交易市场的推动第三讲 关于贷款交易的主要规范第四讲 协议文本第五讲 开发银行银团贷款二级市场交易简介第六讲 操作流程第七讲 开发银行银团贷款交易的特点第八讲 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨 2目 录第一讲 银团贷款二级市场简介 一、一级市场和二级市场 二、贷款交易市场发展简介 三、贷款交易的主要方式第二讲 行业性自律组织对交易市场的推动第三讲 关于贷款交易的主要规范第四讲 协议文本第五讲

2、开发银行银团贷款二级市场交易简介第六讲 操作流程第七讲 开发银行银团贷款交易的特点第八讲 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨 3第一讲 银团贷款二级市场简介一、一级市场和二级市场贷款一级市场承诺发放贷款持有贷款到期贷款发放前或未结束时筹组银团银团贷款一级市场贷款二级市场贷款交易转让贷款银团贷款二级市场直接筹组银团银团份额（承诺额或余额）转让银团贷款交易4第一讲 银团贷款二级市场简介二、贷款交易市场简介：美国贷款转让市场第一次热潮：20世纪80年代后半期并购融资高峰促进了高利率的大规模放贷活动高回报促进了银行贷款产品的需求，使得银行不断增大贷款额度，然后通过各种产品转让贷款 第二次热潮：20世纪

3、90年代杠杆收购和并购融资促进了银团贷 款发放数额急剧增长，促进了贷款转让的增长1995年LSTA成立，通过标准化贷款文件促进了贷款转让的规范化发展90年代末期，美国取消混业经营的限制后，金融控股企业之间的贷款转让活动日益活跃5第一讲 银团贷款二级市场简介二、贷款交易市场简介：市场发展的推动力1、巴塞尔协议的具体监管要求，尤其是资本充足率的要求使得银行尽量去降低资产负债表中的风险资产 2、获取二级市场流动性带来的好处 4、贷款转让分散各种信贷风险，缓冲了银团贷款大额化、长期化的压力 3、银团贷款对贷款转让有直接的促进作用，银团本身就是一种贷款交易，是贷款交易和贷款持有相结合的贷款产品。6第一讲

4、 银团贷款二级市场简介三、贷款交易的主要方式7LMA贷款参与（承诺额及余额转让、风险转移）：参贷行参与贷款，提供资金并承担贷款风险。出让行仍然是贷款银行，参贷行与借款人之间无直接债权债务关系。贷款更新（承诺额及余额转让、权利义务转移）：贷款主体变更，与贷款参与区别是在受让行直接承接权利义务，与借款人订立新协议直接转让：贷款本身不发生实质性变化间接转让：贷款组合设计为可交易的证券整体转让贷款切割：期限长的切割为短期的贷款出让（余额转让、债权转让）：形成贷款余额的信贷资产转让贷款分离：现金流的分离种类划分按转让整体性按转让方式按转让内容7目 录第一讲 银团贷款二级市场简介第二讲 行业性自律组织对交

5、易市场的推动 一、区域行业性自律性组织 二、中国行业性自律组织 三、行业性自律组织的主要功能第三讲 关于贷款交易的主要规范第四讲 协议文本第五讲 开发银行银团贷款二级市场交易简介第六讲 操作流程第七讲 开发银行银团贷款交易的特点第八讲 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨8第二讲 行业自律组织对交易市场的推动LMAAPLMALSTALMAAPLMAAPLMA（The Asia Pacific Loan Market Association）亚太贷款市场协会，1998年成立于香港，总部位于香港主要职能：致力于提升亚太地区贷款一级和二级市场流动性，建立 和提升银团贷款交易秩序和惯例，为交易提供文本或

6、相关市场信息221家会员单位LMA（The Loan Market Association）贷款市场协会，1996年成立于英国国，总部位于伦敦主要职能：欧洲地区银团贷款一级和二级市场交易协会，提供交易文本，促进市场秩序和习惯建立，以及市场信息平台超过455家会员单位LSTA（The Loan Syndication and Trading Association）贷款银团及交易协会，1995年成立于美国，总部位于纽约主要职能：促进交易市场的发展，推动公平的市场准则和秩序建立，鼓励市场主体间的合作，从而为贷款及相关交易提供便利308家会员单位一、区域行业性自律组织9第二讲 行业自律组织对交易市场

7、的推动中国银行业协会银团贷款及交易委员会中国银行业协会银团贷款及交易委员会，成立于2006年主要职能：积极承担银团贷款市场参与者和政府部门的联系纽带推进我国银团贷款一级市场发展推动银团贷款二级市场建设推广银团贷款理念规范银团贷款操作，分散和防范信贷风险，提高贷款流动性促进同业合作，鼓励有序竞争，维护银团贷款与市场交易秩序引导银团贷款与交易市场的健康稳定发展61家会员单位二、中国行业性自律组织10第二讲 行业自律组织对交易市场的推动12双击添加标题文字3双击添加标题文字4双击添加标题文字56提供交易示范文本和相关文件 提供交易网络和相关信息平台（价格、交易量） 推动交易市场的建立和发展 引导操作

8、规范，分散和防范风险 促进同业合作，鼓励有序竞争，维护市场秩序 建立市场主体和监管机构之间的联系 三、行业性自律组织的主要功能11目 录第一讲 银团贷款二级市场简介第二讲 行业性自律组织对交易市场的推动第三讲 关于贷款交易的主要规范 一、制度体系 二、监管机构规范性文件及要求 三、行业性自律组织文件第四讲 协议文本第五讲 开发银行银团贷款二级市场交易简介第六讲 操作流程第七讲 开发银行银团贷款交易的特点第八讲 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨12第三讲 关于贷款交易的主要规范一、制度体系合同法、担保法等相关法律、银团贷款业务指引：关于银团贷款的一般规定，允许银团贷款成员在依法合规的基础上进行

9、银团贷款转让，以促进银团贷款二级市场发展贷款通则：关于贷款的一般规定法律法规及规章制度规章法律13第三讲 关于贷款交易的主要规范二、监管机构规范性文件及要求中国银监会关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知（银监发2010102号文）关于规范银信理财合作业务有关事项的通知（银监发201072号)中国银监会关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知（银监发2009113号） 中国银监会关于进一步规范银信合作有关事项的通知（银监发2009111号）14第三讲 关于贷款交易的主要规范三、行业性自律组织文件银团贷款转让交易规范第一个规范银团贷款交易的文件总则交易各方职责交易流程交

10、易渠道内部管理要求15目 录第一讲 银团贷款二级市场简介第二讲 行业性自律组织对交易市场的推动第三讲 关于贷款交易的主要规范第四讲 协议文本 一、银团贷款转让交易示范文本 二、协议文本的个性化适用第五讲 开发银行银团贷款二级市场交易简介第六讲 操作流程第七讲 开发银行银团贷款交易的特点第八讲 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨16第四讲 协议文本一、银团贷款转让交易示范文本2、转让标准条款和条件1、交易确认函4、转让通知3、转让标准条款和条件确认书示范文本5、转让通知确认函6、转让证书7、保密承诺函8、交割结算确认书17第四讲 协议文本二、协议文本的个性化适用（1）、交易境外因素适用2协议文本

11、个性化适用1交易文本中关于个性化适用的规定开发银行转让文本的适用（2）、基础贷款合同的个性化适用（2）、落实和体现了交易规范文本的基本原则和要求（1）、基础贷款合同的选择性适用18目 录第一讲 银团贷款二级市场简介第二讲 行业性自律组织对交易市场的推动第三讲 关于贷款交易的主要规范第四讲 协议文本第五讲 开发银行银团贷款二级市场交易简介 一、开发银行银团贷款交易简介 二、银团贷款交易的必要性第六讲 操作流程第七讲 开发银行银团贷款交易的特点第八讲 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨19第五讲 开发银行银团贷款二级市场交易简介一、开发银行银团贷款交易简介银团贷款份额转让内容定义：开发银行受让或转

12、让银团贷款份额，包括承诺额和贷款余额的转让 操作模式：签订银团贷款合同受理转让或受让份额邀请内部风险评估和审查签署相关转让文件信贷处理20第五讲 开发银行银团贷款二级市场交易简介一、开发银行银团贷款交易简介间接银团贷款内容定义：由开发银行作为牵头行先向借款人发放贷款，并将所形成的债权按照借款合同规定的贷款偿还时间进行拆分，然后把拆分后的债权分别转让给其他金融机构，使开发银行贷款成为由两家及以上银行、非银行金融机构共同承贷、共担风险的银团贷款。 操作模式：存量贷款一次性卖断开行和商业银行签订银团转让协议委托开行管理开行收取安排费和代理手续费21第五讲 开发银行银团贷款二级市场交易简介一、开发银行

13、银团贷款交易简介附带转让安排贷款模式内容定义：我行在一级市场作为唯一贷款人（以安排行和代理行身份）与客户签订银团贷款合同，在二级市场将部分贷款（贷款余额及或承贷额）转让给其他银行（即经银行业监督管理机构批准设立并经营贷款业务的银行或非银行金融机构）的贷款操作方式 操作模式：一级市场双边贷款预设银团贷款二级市场转让份额筹组银团签订转让协议和转让证书委托代理的信贷处理22第五讲 开发银行银团贷款二级市场交易简介二、银团贷款交易的必要性1双击添加标题文字2双击添加标题文字3双击添加标题文字4双击添加标题文字56银团贷款规模急剧增长，10年底表内外余额超过一万两千亿元 解决长期大额信贷资产流动性 提升

14、资产管理手段，丰富收入来源 减少资本占用，分散信贷风险 促进金融同业合作丰富银团贷款产品 23目 录第一讲 银团贷款二级市场简介第二讲 行业性自律组织对交易市场的推动第三讲 关于贷款交易的主要规范第四讲 协议文本第五讲 开发银行银团贷款二级市场交易简介第六讲 操作流程 一、一般银团贷款份额转让 二、间接银团贷款转让 三、附带转让安排贷款模式 四、银团贷款交易的相关协议第七讲 开发银行银团贷款交易的特点第八讲 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨24第六讲 操作流程一、一般银团贷款份额转让：开行流程银团贷款合同签订时，各成员行授权代理行签署转让证书，许可转让事项交易双方签署转让协议15432代理行

15、通知借款人和担保人交易双方和代理行签署转让证书完成资金交割、担保变更及后续信贷处理25第六讲 操作流程一、一般银团贷款份额转让：交易规范规定流程交易发起确认交易对手并签署保密协议磋商交易条件受让方风险评估转让交易定价及定价方式签署交易确认函签署转让证书通知有关各方交割结算费用其他信贷处理注意事项！承诺额转让要征得借款人书面同意代理行的行为转让的生效受让方承接原银团贷款合同的权利义务26第六讲 操作流程一、一般银团贷款份额转让：开行内部审批流程分行拟订转让受让方案受让按权限报总行审查分行签署相关文件信贷处理转让由分行审查27第六讲 操作流程二、间接银团贷款：业务流程确定拆分方案签订保密协议开行和

16、受让方完成内部审批按原借款合同约定通知借款人和担保人签订间接银团贷款协议办理资金交割担保变更其他信贷处理注意事项！筹组银团方式充分体现交易和贷款合二为一的特性同一个项目下多次拆分的，作为一个银团管理银团会议召开每一个截止时点上开行份额不得低于10%类似于贷款参与，主要由代理人对借款人，管理和诉讼、追索28第六讲 操作流程三、附带转让安排贷款模式一级市场唯一贷款人，签订银团贷款合同，约定转让相关事宜二级市场转让，签订转让协议通知借款人及担保人签署转让证书开发银行作为代理行完成相关信贷上的处理贷款转让前作为双边贷款管理，转让后组成银团贷款管理一级市场即做二级市场的安排，贷款承诺时即是交易安排时29

17、第六讲 操作流程四、银团贷款交易的相关协议转让标的转让价款利息支付和费用转让程序交易双方的陈述和保证保密条款其他（通知事项、诉讼管辖、争议解决等）1、银团贷款转让协议主要内容 30第六讲 操作流程四、银团贷款交易的相关协议贷款拆分及转让的安排银团成员权利义务贷款受托管理的相关内容补充协议保密协议2、间接银团贷款协议主要内容 银团贷款协议转让协议转让证书3、附带转让安排贷款模式协议安排 31目 录第一讲 银团贷款二级市场简介第二讲 行业性自律组织对交易市场的推动第三讲 关于贷款交易的主要规范第四讲 协议文本第五讲 开发银行银团贷款二级市场交易简介第六讲 操作流程第七讲 开发银行银团贷款交易的特点

18、第八讲 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨32第七讲 开发银行银团贷款交易的特点伦敦贷款市场协会评估与交易委员会主席Stephen Snizek说：“在美国，除非你有用愿意提供流动性的二级市场作后盾，否则你就不能做初级市场的安排行。”一级市场和二级市场的紧密联系，统筹做好交易安排 交易是筹组银团的重要方式 交易的方式灵活多样，更加体现中长期信贷银行特点 12333目 录第一讲 银团贷款二级市场简介第二讲 行业性自律组织对交易市场的推动第三讲 关于贷款交易的主要规范第四讲 协议文本第五讲 开发银行银团贷款二级市场交易简介第六讲 操作流程第七讲 开发银行银团贷款交易的特点第八讲 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨 （一）国内银团贷款二级市场交易存在的不足 （二）问题探讨34第八讲 关于银团贷款二级市场发展的几点探讨（一）国内银团贷款二级市