上海电力学院-计量经济学大型作业

1、附录：大型作业报告课程名称计量经济学课程代码*题目计量经济学大型作业专业经济学班级*成员*上海电力学院经济与管理学院 计量经济学大型作业评分表备注：课程设计报告的质量70%，分4个等级：1、按要求格式书写，计算正确，方案合理，内容完整，绘图规范整洁，符合任务书的要求35402、按要求格式书写，计算较正确，有少量错误，方案较合理，内容完整，绘图较规范整洁，基本符合任务书的要求26343、基本按要求格式书写，计算较正确，有部分错误，方案较合理，内容基本完整，绘图不规范整洁，基本符合任务书的要求15254、基本按要求格式书写，计算错误较多，方案不合理，内容不完整，绘图不规范整洁不符合任务书的要求01

2、4工作态度30%，分4个等级：1、很好，积极参与，答疑及出勤情况很好16202、良好，比较能积极参与，答疑情况良好但有少量缺勤记录，或答疑情况一般但出勤情况良好11153、一般，积极性不是很高，基本没有答疑记录，出勤情况较差6104、欠佳，不认真投入，且缺勤很多，也没有任何答疑记录05一、实验目的与要求1、掌握时间序列的ADF平稳性检验；2、掌握双变量的Engel-Granger检验；3、掌握双变量的误差修正模型；4、熟练使用Eviews软件建立误差修正模型。二、实验内容依据1978-2010年我国人均消费和人均GDP的数据，完成以下内容。1、对实验数据进行单位根检验；2、利用E-G两步法对实

3、验数据进行协整检验；3、根据实验数据的关系，建立误差修正模型，估计并进行解释。 一、单位根检验：（一）、检验人均国内生产总值（GDP）年度数据的平稳性特征1）、先用模型三对其进行单位根检验。AugmentedDickey-FullerUnitRootTestonGDPNullHypothesis:GDPhasaunitrootExogenous:Constant,LinearTrendLagLength:3(AutomaticbasedonSIC,Pj1AXLAG=8Jt-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-2.6825610.

4、2502Testcriti匚日1values:1%level4.2967296%level-3.56837910%level-3.218382在1、5、10三个显著性水平下，单位根检验的临界值分别为-4.2967、-3.5684、-3.2184,显然，上述t=-2.6826检验统计量值大于相应临界值，从而不能拒绝，GDP序列存在单位根，是非平稳序列。2）、用模型二进行检验，如下结果同（1），存在单位根3）、用模型一进行检验，如下ALignient&dDickey-FullerUnitRootTestonGDPNullHypothesis:GDPhasaunitrootExogenous:Non

5、aLagLength:1(AutomaticbasedonSICMAXLAG=8)t-StatisticProb.*AuqmentedDick&v-Fullerteststatistic2.56657109966T>criticalvalues:1%level-2.6392105%lev&l-195168710%level-1.610579结果同（1），存在单位根2、在进行一阶差分的情况下（1）、用模型三对其进行单位根检验Augment&dDjckey-FuHerUnitRootTestonD(GDP)NullHypothesis:D(GDP)hasaunitrootExogenous:C

6、onstant,LinearTrendLagLength0AutomaticbasedonSIC.MAXLAG=8)t-StatisticProb.*Auqm日门tEdDickey-Full巳testst日tistic-3E4249FDTestcriticalvalues:1%Ievel-4.2732775%level-3.55776910%level-3.212361在1、5、10三个显著性水平下，单位根检验的临界值分别为-4.2733、-3.5578、-3.2124,显然，上述t=-3.5425检验统计量值大于1%和5%的临界值，从而不能拒绝，GDP序列存在单位根，是非平稳序列。2）、用模

7、型二进行检验，如下ALtgmentedDickey-FullerUnitRootTestonD(GDP)NullHypothesis:D(GDP)hasaunitrootExogenous:ConstantLagLength:0(AutomaticbasedonSIC,fu1AXLAG=8)t-StatisticProb.*AuqiriEritEWDkkgy-Fijll日tEstst日tisti匚导DOE1D20.04E0Testcriticalvalues:1%level-3.&537306%level-2.95711010%level-2.G17434在1、5、10三个显著性水平下，单位根

8、检验的临界值分别为-3.6537、-2.9571、-2.6174,显然，上述t=-3.0061检验统计量值大于1%的临界值，小于5%和10%时的临界值,因此在5%显著性水平下，从而拒绝H0,GDP序列不存在单位根，是平稳序列。（3）、用模型一进行检验，如下：Aifgment&dDickey-FullerUnitRootTestonD(GDP)NullHypothesis:DiGDP)hasaunitrootExogenous:NoneLagLength:0(AutomaticbasedonSIC.MAXLAG=8)t-StatisticProb/AuqiriEritEc!Dic：kmv-Fij

9、llEt日stst日tistiu-17973940.0691-2.639210-1951687-1.610579Testcriticalvalues:1%level5%level10%level结果同(i),存在单位根综上：在一阶滞后的情况下，在5%的显著性水平下，GDP序列不存在单位根,是平稳序列Series:KFTorkfile:UHTITLEDnntitled里空Fed一9朋空|兰|PinH口迎日|F星皂彗j|5即卫世理1虫皂gt坷同Id竺i日IJn邑卫可由上图反映出GDP与时间之间可能存在趋势项。12001000-800-600-400-200-I|11II|IIII|IIII|III

10、I|IIII|IIII|r1-980198519901995200020052010XF(二)、检验人均消费(XF)年度数据的平稳性特征1、在level不做差分的情况下(1)、先用模型三对其进行单位根检验。3Testforunitrootin.AutcmaticselectioiUnitRootTestOK|CancelTesttype：AugmerLtedDickeyFullerIneludeinte三tequ宜ticmInterceptLaglengthSchw:=ltzInfuCiritEr|M：=LxirnuiTiAiigment&dDickey-FullerUnitRootTesto

11、nXF NullHypothesis:XFhasaunitrootExogenous:Constant.LinearTrendLagLength:1(AutomaticbasedonSIC.MAXLAG=8)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-3.4385630.0640Testcriticalvalues:1%level-4.2732775%level-3.55775910%level-3.212361在1、5、10三个显著性水平下，单位根检验的临界值分别为-4.2733、-3.5578、-3.2124,显然，上述t=-3

12、.4386检验统计量值大于1%和5%的临界值，从而不能拒绝，XF序列存在单位根，是非平稳序列。（2）、用模型二进行检验，如下ALhgmentedDicker-FullerUnitRootTestonXFNullHypothesis:XFhasaunitrootExogenous:ConstantLagLength2(AutomaticbasedonSICMAXLAG-8)t-StatisticProb.AliqitientE0Dick日y-FliII巳teststatistic0091471)0.9599Testcriticalvalues:1%level-3.6616615%level-2.

13、96041110%level-2.619160结果同（1），存在单位根 3）、用模型一进行检验，如下AugmentetiDickey-FullerUnitRootTestonXFNullHypothesis:XFhasaunitrootExog&nous:NoneLagLength:2(Automaticbms词onSIC,MAXLAG=8)t-Statisti匚Prob?AugmentedDickey-Fullerteststatist!匚1.9921450&869Testcriticalvalues:1%level-2.641&725%level-1.95206G10%level-1.61

14、0400结果同（1），存在单位根2、在进行一阶差分的情况下1）、用模型三对其进行单位根检验AugmentedDickey-FullerUnitRootTestonD(XF) NullHypothesis:D(XF)hasaunitrootExogenous:ConstantLinearTrendLagLength1(AutomaticbasedonSIC.MAXLAG-8)t-StatisticProbAuqmE门tidDick巳-FuIIetststatistic-王1E了122Testcriticalvalues:1%level-4.2845805%level-3.56288210%lev

15、el-3.216267在1、5、10三个显著性水平下，单位根检验的临界值分别为-4.2846、-3.5629、-3.2153，显然，上述t=-3.1671检验统计量值大于相应的临界值，从而不能拒绝，XF序列存在单位根，是非平稳序列。（2）、用模型二进行检验，如下ALtgment&dDickey-FullerUnitRootTestonD(XF)NullHypothesis.D(XF)hasaunitrootExogenous:ConstantLagLength1(AutomaticbasedonSIC.MAXLAG=8t-StatisticProb.*AuqmentedDickey-Fulle

16、rteststatistic-3.1G207200322Testcriticalvalu&s:1%level-3.6616G15%level-2.96041110%level-2.619160在1、5、10三个显著性水平下，单位根检验的临界值分别为-3.6617、-2.9604、-2.6192，显然，上述t=-3.1621检验统计量值大于1%的临界值，在5%的显著性水平下，拒绝原假设，XF序列不存在单位根，是平稳序列。 3）、用模型一进行检验，如下AugmentedDickey-FullerUnitRootTestonD(XFNullHypothesis:D(XF)hasaunitrootEx

17、tg&nous:NoneLagLength0(AutomaticbasedonSIC.FvlAXLAG=8)t-StatisticProbAuqniEntEdDick巳y-FulIetststatistic:-1一4E0E1E01孑4Testcriticalvalues:1%level-2.&392105%level-1.96168710%level-1.610579结果同（1），存在单位根综上：在一阶滞后的情况下，在5%的显著性水平下，XF序列不存在单位根，是平稳序列。二、进行协整检验：（一）、将GDP对XF做回归。1、由一得XFt与GDPt是一阶单整序列。为了分析人均消费（XF）和人均国内

18、生产总值（GDP）之间是否存在协整关系，我们先作两变量之间的回归，然后检验回归残差的平稳性。以人均国内生产总值（GDP）为被解释变量，人均消费（XF）为解释变量，用OLS回归方法估计回归模型，结果见下表。View-Proc|ObjectPrintNameFreezeEstimateForecastStstsResidsDependentVariable:GDPMethodLeastSquaresDate:01/17/12Time:16:19Sample:19782011Includedobservations:34111：lL11.：l11ZJiL1iZliLiiL1iL11iL111Li11

19、0.7720.77222109000020.560-008834121000030.391-002840.168000040.286004043.501000050.236006046.846000060197-000247.560000070146-004648.516000080077-006248.799000090017-002648.813000010-0.023-001148.8400000因此，序列存在自相关2、为了消除自相关，引入一阶滞后项，对变量进行回归输入LSGDPCXFGDP(-1)XF(-1)回归结果如下VariaMeCoefficientStd.Errort-Stat

20、isticProb.C-263.866262.20910-4.24160200002XF2.814800010111127.8386200000R-squared0960346Meandependentvar1289.096AdjustedR-squared0959107S.D.dependentvar793.9070SEofr&gression160.5436Akaikeinfocriterion13.06203Sumsquaredresid824775.6E匚hwarzcriterion13.14182Loglikelihood-219.8845F-statistic774.9886Dur

21、bin-Watsonstat0.084542Prot(F-statistic)0.000000由于D.W.值可以明显看出有可能存在自相关，进行Q检验CorrelogramofResidualsDate:01/17/12Time:15:46Sample19782011Includedobservations:34AutocorrelationPartialCorr&lationACPACQ-StatProbEquation:OBTITLEDToi;lcflie;UNTITLEDUn._0View|ProcObjectPrintNameFreezeEstimateForecastStatsResi

22、dsDependentVariableGDPPTIethod:LeastSquaresDate:01/17/12Time:15:51Sample(adjusted):19792011Includedobservations:33afteradjustmentsVariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.C-13.7841919.37431-0.7114670.4825XF2.1855500.2254189.6955540.0000GDP(-1)1.0529740.04549723143890.0000XF-1)-2.2420040.240667-9.

23、31577500000R-squared0997929Meandependentvar1316.607AdjustedR-squared0997714S.D.dependentvar789.58G9S.Eofregression37.74980Akaikeinfocriterion10.21305Sumsquaredresid41326.37Schwarzcriterion10.39444Loglik&lihood-164.5153F-statistic4656.920Durbin-Watsonstat1.808612Prob(F-statistic)0.000000在进行Q检验：检验通过，消

24、除了自相关。运行结果如下：GDP=-13.7842+2.1856XF+1.0530GDP-2.2420XF+Uttt-1t-1t(二)、回归残差的平稳性检验为了检验回归残差的平稳性，在工作文档窗口中，点击Genr功能键，命令，将上述OLS回归得到的残差序列命名为新序列U二resid，然后对U序列进行单位根检验。由于残差序列的均值为0所以选择无截距项、无趋势项的ADF检验检验结果如下AugmentedWckey-FiJJerUnatRootTesthiUNullHypothesis:UhasaunitrootExogenous:NoneLagLength0(AutornaticbasedonSI

25、C.MAXLAG=8t-StatisticProb.Au叮rriEntDickH-Ful8tmststatistic-bDEldgO.CKWOTestcriticalvalues:1%level-2.6392105%level-1.951&8710%level-1.610579综上：在5%的显著性水平下，残差序列不存在单位根，是平稳序列，说明人均消费(XF)和人均国内生产总值(GDP)之间存在协整关系。三、误差修正模型人均消费(XF)和人均国内生产总值(GDP)之间存在协整关系表明两者之间有长期均衡关系。但从短期来看，可能会出现失衡，为了增强模型的精度，可以把协整回归式中的误差项Ut看作均衡误

26、差，通过建立误差修正模型把生活费支出的短期行为与长期变化联系起来。在Eviews输入LSD(GDP)CD(XF)D(GDP(-1)D(XF(-1)U(-1)得到结果如下：Equation:UHTITLEDTorkfile:UKTITLEDWn.|_|口$JJViewjProcObjectPrint)NameFreezeEstimate；ForecastStatsResidsDependentVariableD(GDP)MethodLeastSquaresDate:01/17/12Time:Sample(adjusted):19802011Includedobservations:32after

27、adjustmentsVariableCoeffi匚intStd.Errort-StatisticProb.C6.855608.3076610.8252150.41&6D(XF)2.8726110.24342711.800730.0000D(GDP(-11.1066390.2297664.8163650.0000-3.4126920.565377-6.0361300.0000u(-n-1.0284610.279324-3.6819290.0010R-squared0.885648Meandependentvar78.52031AdjustedR-squared0868707S.D.depend