[经济学]03产业经济学课件

1、第三章 企业理论企业是产业组织的主体。企业理论（The Theory of the Firm)是一门解释企业为什么会出现以及企业内部组织的经济学意义的学问。 “经济学的研究者和观察家们极少否认这样的说法：企业理论已成为当代经济学家们最偏爱的迷人事物。” （ Foss，1999）产业经济学中的“企业理论”与管理学中的“企业理论”？ 其实质是经济学的企业理论与管理学中的企业理论的区别，或经济学与管理学的区别。但要注意，有些情况下二者的区别并不明显。问题的关键在于按不同的理念或思路研究问题，会有不同的政策或对策建议。 经济学管理学基本假设理性非理性研究方法侧重模型，注重理论与逻辑（一般、抽象、整体）

2、侧重案例，注重策略与艺术（特殊、具体、个案）追求目标竞争（无差异）垄断（差异化）主要职责解释为什么回答怎么办对象顺序政府、社会、企业企业、政府、社会现代厂商是多部门的分支机构和层面，企业往往要在多种市场中经营，有时这些市场处于同一横向层面，如水泥厂在不同地区经营多个工厂，或早餐麦片厂商生产多种口味的产品；有时这些市场是与垂直一体化有关的，如石油化工企业从纵向关系看，往往要涉及到多个前后向关联的产业领域；有时多样化经营的企业横跨互不相关的产业领域。产业经济学中的企业理论研究的重点内容：为什么会出现企业？企业的本质是什么？企业的合理规模与边界（并购问题）？企业行为的决定因素（企业目标：收入最大化、

3、利润最大化）？剩余索取权安排与法人治理结构？这些问题不清楚，无法研究企业行为。 学习要求： 重点了解西方主流经济学(科斯的企业理论、交易成本理论、代理理论)中关于企业的理论，认识企业在产业经济中的作用和地位。 什么是企业？在工业革命前夕，出现了一种商业组织形式，即由商人以计件的形式向分散手工业者收购产品，再在市场上销售，这种形式是不是企业？你在家里雇佣一个保姆或钟点工，他们每天为你提供家庭服务，这是不是企业？你开了一家美容院，雇了两名美容师，专门为客人提供美容服务，这是不是企业？所谓企业，其组成必须满足3个条件（1）不对称剩余控制权，签订劳动力交易契约的交易方包括两类不同的人，一类是雇主，一类

4、是雇员，雇主与雇员之间有所谓的不对称剩余控制权，或称权威的不对称，即对如何使用雇员的劳动，雇主在合理范围内有最后的决定权或任意处置权；（2）收益的剩余权，在雇主与雇员的合约中，对雇员应得收益有明确规定，而合约中并不写明雇主得多少，所以，雇主拥有收益的剩余权；（3）雇主利用雇员的劳动生产出来的某种产品或服务，必须是为了出售获利而不是完全由自己享用（杨小楷，2003） 第一节 西方观点：什么是企业一、新古典企业理论主要从技术角度出发，运用边际分析的方法，研究了在完全竞争的市场条件下一个产业最佳产出水平和市场均衡价格的决定问题，以及与此相应的企业最优生产规模和最佳生产范围的决定问题。新古典经济学一般

5、均衡模型做了以下的假定： （1）理性经济人假定。（2）信息充分假定。 （3）完全竞争假定。 从以上的假定可以看出，在古典和新古典理论中，并不把企业看作一个组织，而只是看作一个可行的生产计划集，注重的是企业的生产性特征。认为所有的交易活动都通过市场来完成，厂商的行为，被简单地抽象为生产函数，并假定其有一个人格化的目标函数利润最大化。 短期行业均衡和厂商最优规模的决定QqPOOSDP0PD：P=P0、MR=P0P0行业均衡厂商均衡Qeqe长期均衡的条件： P = MR = LMC = LAC = SMC = SAC 自由竞争厂商的超额利润为零 行业内厂商的数量趋于稳定。00EQSDSACSMCLM

6、CLACQ0产量PC产量P=MR以新古典经济学为基础的企业理论的不足（参见P103）分析企业时，所有的企业都是抽象的、典型的、一般的、无具体生命特征的实体，看不到企业内部的运行结构，是投入产出“黑箱”。没有解释生产是怎样在企业内部组织的，没有分析企业组织中是否存在利益冲突。假定企业规模既定，因而无法解释企业兼并与分离行为。不能解释为什么企业会存在？二、现代企业理论现代企业理论主要关心三个问题：一是为什么存在企业？企业的本质是什么？企业与市场的边界如何确定？二是什么是企业所有权或委托权的最优安排？三是委托人与代理人之间的契约如何安排？委托人如何监督和控制代理人？所有这些问题的存在本身与不确定性和

7、信息在不同成员之间的非对称性有关，这是企业理论与信息经济学交叉的原因。罗纳德.科斯 英国经济学家，因为在1937年企业的性质和1960年社会成本问题两篇论文中阐述的交易费用理论和产权理论，获得1991年诺贝尔经济学奖，其年他已是岁高龄。科斯教授在他的“领奖演说”结束时诙谐地说到：“一个学者必须承认，如果他说的是错的，立刻会有人指出来，至于如果他对了，他会指望最终看到人们接受他，只要他活得足够地长。” 一个概念、一个前提假设1、交易费用：从最广泛的意义上说，交易费用包括所有那些在鲁滨逊.克鲁索经济中不可能存在的成本；简言之，是人与人之间打交道的费用。具体而言，包括发现价格的成本、签定契约的成本、

8、保证契约执行的成本等。科斯交易费用理论的基本观点 2、前提假设：企业生产的最终产品由不同的零部件构成，这些零部件有两种供给方式：一是自己生产，二是由市场供结。到底采取哪种方式，实际上是对企业和市场的选择。 科斯的理论 他认为，传统理论根据AC和P的比较来进行选择是不对的，即使当ACP时，企业也可能应当自己来提供零部件。原因是利用市场机制是有成本的， 即交易费用；同时，利用企业组织来协调生产也是有成本的，即组织费用。市场经济中之所以有那么多企业存在的原因就在于有些交易在企业内部进行比通过市场所花费的成本要低，即(AC+组织费用)(P+交易费用)。 市场机制被替代是因为市场交易有成本，企业没有无限

9、扩张成世界上只有一家的巨型企业是因为企业组织也有成本。企业和市场的边界是由以下原则决定的：边际组织费用=边际交易费用。 总之，市场和企业是执行相同职能因而可以相互替代的配置资源的两种机制，企业最显著的特征就是对价格机制的替代。也就是说，在市场体系中，经济活动由“看不见的手”协调，分散的资源由价格信号配置；而在企业内部，经济活动由“看得见的手”协调，分散的资源由行政指令配置。企业实际上是一个小的统制经济。张五常提出了一个关于企业性质的更透彻的解释。他认为企业与市场的不同，是契约安排的两种不同形式，企业并非是替代市场，而是用生产要素市场代替中间产品市场，或者说是“一种合约取代另一种合约”。现代企业

10、理论中的企业：一组契约现代企业理论又被称为契约理论。 科斯开创的现代企业理论主要沿两个分支发展：一是交易成本理论，着眼于企业与市场的关系；二是代理理论，侧重于分析企业内部组织结构及企业成员之间的代理关系。（一）交易成本理论与企业的纵向一体化威廉姆森认为，交易成本就是利用经济制度的成本，它包括事前和事后两种交易成本。（P83）威廉姆森认为决定市场交易成本的因素可以划分为两组：第一组是交易主体行为的两个基本特征；第二组是有关交易特性的三个维度。是指由于信息传播的效率和接受信息的能力等受到诸多因素的限制，人们并不能总是做出最合理的决定和选择，即“主观上追求理性，但客观上只能有限地做到这一点”。有限理

11、性（1）契约人的行为假设经济决策主体并不是“经济人”，而是“契约人”“契约人”有限理性的含义是：人们无法在合同中列明所有可能发生的偶然事件并为各种偶然事件确定对策，从而人们签定的契约（合同）总是不完全的。如果事先没有考虑到的偶然事件发生，则会增加重新谈判和缔约的成本。此外，由于预料到会有某些偶然事件事前没有想到，所以交易各方会在合同中订立如何善后的具体措施，从而增加交易成本。机会主义是指狡诈地追求利润的利已行为，具体是指“信息的不完整或受到歪曲的透露，尤其是指旨在造成信息方面的误导、歪曲、掩盖、搅乱或混淆的蓄意行为。”当“契约人”行为的这两个基本假定同时存在时，严重的契约困难会产生，从而使得能

12、够有效避免机会主义行为侵害的治理结构或经济组织（企业或市场）的选择成为必要。资产专用性不确定性交易频率（2）交易性质的分类威廉姆森提出了影响交易成本的另一因素：交易特性的三个维度：资产专用性。是指资源在用于特定用途以后，很难再移作他用的性质。资产专用性有四种类型：1）场所专用性2）物质资产专用性3）人力资产专用性4) 专项资产纵向一体化的基本动力是现有的和潜在的交易费用。纵向一体化问题的关键在于“资产专用性”。资产专用性越高，市场交易的潜在费用就越高，纵向一体化的可能性就越大。不同的资产专用性及交易频率，对于组织制度的影响也不尽相同。案例：纵向一体化分析费沙与通用汽车的长期合作带来了高额利润，

13、但费沙竟然不愿意签订长期合同，合同谈判异常艰难，最后以费沙提出的条款达成协议。1919年以后，购车需求上升，金属车身代替木车身成为主流，费沙的谈判地位进一步上升，不仅要求提高价格（成本附加），也没有办法激励它降低成本、改进质量。1924年通用终于无法忍受，到1926年收购了费沙公司。为什么通用汽车公司要兼并费沙车身厂？为什么通用汽车公司要兼并费沙车身厂？车身生产设备是专用资产，生产这一产品的费沙公司因签订了长期合同而成为通用汽车公司“人质”。这样通用在不需投资情况下就可以实现扩大生产的目标，但这会导致事后机会主义扩大。因为费沙公司需要进一步投入专用性资产，而使费沙与通用公司以外的企业合作的成本

14、增加，限制了生产方向的转移。签订新的合同有利于通用公司，而不利于费沙公司，谈判久久不能达成协议。在难以达成协议条件下，只能由通用汽车收购。事后机会主义：指不履行合同内容，造成对方损失的追求利益的行为。事前机会主义：隐藏信息以使合约有利于自己敲竹杠：对有投资专用性资产合作者不能进行转移时，提出新的要求，它是一种威胁。一体化理论：市场交易会出现事后机会主义和敲竹杠行为。如果交易发生在企业内部比在市场之间的成本更低时，就会出现一体化。业绩动机和一体化障碍消除业绩动机：一体化后的企业活动至少要达到与市场同样的水平和质量，否则，企业就可能因业绩损失而失去一体化的动力。一体化后问题：一体化可能会导致选择性

15、损失，例如质量无法保证、内部拖延交货（扯皮）、内部服务不好等，需要新解决方案。为减少投机而一体化，为减少选择性损失而分散化。如何解决矛盾？-企业边界决策-虚拟经营逐步一体化。分次一体化，逐步合并，相互适应和在出现合作危机时，退出合作。（二）代理理论阿尔钦和德姆塞茨开辟了另一条研究企业性质的途径。虽然他们仍然坚持企业是一组契约的观点，但他们认为，企业是一个团队生产组织，企业与市场的区别不在于企业组织中利用了权威等非市场机制，从而节约了交易成本，而在于企业生产对市场协调生产的优势，即企业的协作生产力。因此，他们认为研究企业的性质，应从企业的内部特征企业的管理成本和组织成本才能够说清楚。 1、计量问

16、题。他们认为经济组织有两个重要的计量需求，即对投入的生产率和对报酬的计量，原因是如果计量正确，就能产生对生产者努力生产的正激励，否则就产生负激励，即偷懒。在产出无法被直接计量（如队生产） ，使得市场对生产率的计量发生困难或费用很高时，企业就产生了，因为它能通过工资合约等方式节约计量费用。 2、团队生产由于一些生产活动具有团队性质，即：多人在一起合作生产的效率要高于他们分别生产的总和的效率，因此适宜采取队生产。于是企业就产生了, 企业的规模就被界定在团队总产出大于团队成员分别产出之和与组织、管理团队的成本支付上。“如果以团队生产的方式能使生产力有净增长, 扣除维持团队纪律的有关的考核成本后仍有净

17、利, 那么就应该依靠团队生产, 而不依靠许多分离的个体产出的双边贸易” (阿尔奇安、德穆塞茨) 。可见, 这也是市场和企业替换的界限。 但却带来了另一个问题：由于提供的是联合产品，而且不是每个成员的边际产品之和，使得一个人的生产贡献较难与另一个人的分开，从而就较难按照生产贡献来准确地支付报酬，这就不可避免地会鼓励偷懒从而损害队生产的效率。因此需要有人来监督，从而产生监督费用。实际上， 团队生产理论认为，对签约后的机会主义行为的监督成本是企业规模限定的界限。阿尔钦和德穆塞茨将企业看作生产要素间的一组合约，这是一个十分有益的观点。但是， 这一理论在解释由与企业股权所有者相分离的管理者掌握控制权的大

18、型现代化公司时， 是失败的。团队理论一方面认为团队成员具有后机会主义行为， 另一方面又否认了监督团队成员的监督者及代理人具有机会主义行为， 这样就忽视了委托代理关系的复杂性， 将企业内部结构大大地简化了。正是这一缺陷， 引发了后继者的疑问：谁来监督监督者， 从而产生企业内部治理结构问题之一：委托代理理论。现代大公司产生所有权与控制权分离的代理问题委托-代理关系：是一种契约关系，在这种契约下，一个人或更多的人（即委托人）聘用另一个人（即代理人）代表他们来履行某些服务，包括将若干决策权托付给代理人。代理问题：由于每个人都是追求自己利益最大化的经济人，所有者的代理人管理者与所有者的最大化目标之间有着很大差异，从而产生委托-代理问题。 所谓代理成本，是指在信息不对称、不充分的情况下，代理人有可能不完全按照契约行动或偏离委托人目标、意愿而引起的对委托人的价值损耗。当代理费用相当高、以致抵消了大公司的好处时，现代大公司就不能有效存在。然而在现实中大量大公司的存在证明，这些大公司是解决了代理问题而生存的。 尤金菲莫在“代理问题与企业理论”一文中指出，由于存在着管理者市场和股票市