2021年基金从业资格考试题库二

1、2021年基金从业资格考试题库二1、下列条款中，投资框架协议的内容具有法律约束力的是()。【单选题】A.锁定期条款B.费用承担条款C.保密条款D.优先认购权条款正确答案:C答案角?析：选项C正确：通常情况下，除保密条款和排他性条 款外，投资框架协议的内容并不具有法律约束力。2、我国企业境外投资应遵循的审批流程是()。【单选题】A.拿到发展改革部门的核准或备案文件一获得“企业境外投资证 书” 一申请外汇登记证一办理资金汇出手续B.获得“企业境外投资证书” 一拿到发展改革部门的核准或备案 文件一申请 外汇登记证一办理资金汇出手续C.拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请外汇登记证一获得“企业境外投

2、 资证书” 一办理资金汇出手续D.拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请外汇登记证一办理资金汇出手续 一获得“企业境外投资证书”正确答案:A答案角?析：我国企业境外投资在审批流程方面，企业应首先拿到 发展改革部门的核准或备案文件。如企业在投资项目的过程中涉及 通过新设、并购等方式在境外设立非金融企业或取得既有非金融企 业的所有权、控制权、经营管理权等行为，企业还需要向商务部门 申请核准或备案，并获得“企业境外投资证书”。在获得发展改革、 商务部门的核准或备案文件后，再向外汇管理部门申请外汇登记证。 最后，在指定银行办理资金汇出手续。3、并购基金的投资方式有（）。【单选题】A,权益型投资B.债权

3、投资C.公司型债券投资D.政府型公债投资正确答案:A答案角?析：私募股权基金在投资方式上，一般采取权益型投资方 式，很少涉及债权投资，并在目标企业的决策管理上获得一定程度 的表决权。4、下列关于合法私募与非法集资具体表现方式的区别说法正 确的是（）。I .私募企业只能采取非公开的方式募集，不得公开 宣传、公开推介。而非法集资惯常采用公开宣传、推介的方式引诱 投资人投资。n私募基金仅面向特定对象，投资者是具有风险识别和承受能力的机构或个人。而非法集资主要面向社会公众。m 参与私募基金投资人的投资数额最低标准，机构投资下限1000万元人民币，自然人投资下限 200万元人民币。而非法集资不设投资门槛

4、，所谓“来者不拒” IV 私募基金的募集人与投资人是利益风险 共同体，募集人必须向投资人充分揭示投资风险，不得承诺固定回 报。【单选题】I 、 n 、 mi、n、m、wn、m、ivi、m、w正确答案：B答案角?析：合法私募与非法集资具体表现方式的区别（1）募集方式：私募企业只能采取非公开的方式募集，不得公开宣传、公开 推介。而非法集资惯常采用公开宣传、推介的方式引诱投资人投资。（2）募集对象：私募基金仅面向特定对象，投资者是具有风险识别和承受能力的机构或个人。而非法集资主要面向社会公众。（3）投资额最低标准：参与私募基金投资人的投资数额最低标准，机构投资下限1000万元人民币，自然人投资下限

5、200万元人民币。而 非法集资不设投资门槛，所谓“来者不拒”。（4）风险承担方式：私募基金的募集人与投资人是利益风险共同体，募集人必须向投资 人充分揭示投资风险，不得承诺固定回报。而非法集资的募集人往 往千方百计规避风险提示，向投资人许诺高额利息或固定收益回报 以诱使投资人出资。（5）投资人数：股份制基金投资者人数不得 超过200人，公司制和合伙制不得超过50人。而非法集资的投资者人数没有上限，涉案人数达到数万人的不占少数。5、（）是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主 体及其活动的监督和约束。【单选题】A.股权投资基金公司审核B.股权投资基金募集C.股权投资基金行业自律D.股权投资基

6、金行业监管正确答案:C答案解析：选项C正确：股权投资基金行业自律，是指行业自律组 织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束。1、股权转让是指（）的股东依法将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事法律行为。【单选题】A.上市企业B.非上市企业C.股份有限公司D.有限责任公司正确答案：B答案角?析：股权转让是指非上市企业的股东依法将自己的股份让 渡给他人，使他人成为公司股东的民事法律行为。2、投资者应当以（）承诺其为自己购买基金，任何机构和个 人不得以非法拆分转让为目的购买基金。【单选题】A. 口头方式B.书面方式C.电话方式D.委托方式正确答案：B答案角?析：投资者应当以书

7、面方式承诺其为自己购买基金，任何 机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买基金。3、股权投资基金的期望回报率要（）证券投资基金。【单选题】A.高于B.低于C.等于D.低于或等于正确答案:A答案角?析：从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的 期望回报率要高于固定收益证券和证券投资基金等资产类别。4、有限责任公司型股权投资基金投资者对外转让其持有的股 权需经其他股东（）以上同意。且其他股东有优先受让权。【单选 题】A.三分之1B.二分之一C.四分之一D.五分之二正确答案：B答案角?析：有限责任公司型股权投资基金投资者对外转让其持有 的股权需经其他股东过半数同意且其他股东有优先受让权。5、私募

8、股权投资基金中禁止事项中规定不得向投资者承诺（） 不受损失或者承诺最低收益。【单选题】A.投资本金B.投资收益C.投资收益和本金D.投资者利益正确答案:A答案解析：私募股权投资基金中禁止事项中规定不得向投资者承诺投 资本金不受损失或者承诺最低收益。1、折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值 定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和，包括（）和自由现金流模型等。【单选题】A.盈利模型B.红利模型C.资产模型D.估值模型正确答案：B答案角?析：折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业 价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和，包括红利模 型和自由现金流模型等。2、股权投资

9、基金对企业进行书面初审的主要方式是审阅企业 的（）或融资计划书。【单选题】A.战略策划书B.盈利计划书C.企业合同D.商业计划书正确答案:D答案角?析：股权投资基金对企业进行书面初审的主要方式是审阅 企业的商业计划书或融资计划书。3、（）又称审慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成 初步合作意向后，经协商一致，对目标企业的一切与本次投资相关 的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。【单选题】A.尽职调查B.实地调查C.问卷调查D.现场调查正确答案:A答案角?析：尽职调查，又称审慎性调查，一般是指投资人在与目 标企业达成初步合作意向后，经协商一致，对目标企业的一切与本 次投资相关的事项进行现

10、场调查、资料分析的一系列活动。（ A项 符合题意）实地调查是在周详严密的架构之下，由调查人员直接向 被访问者搜集第一手资料的相互来往过程。第一手资料又称为初级 资料，系指首次搜集到的资料。（ B项不符合题意）问卷调查是社 会调查里的一种数据收集手段。当一个研究者想通过社会调查来研 究一个现象时（比如什么因素影响顾客满意度），他可以用问卷调 查收集数据，也可以用访谈或其它方式收集数据。（ C项不符合题 意）现场调查是指一整套完整的、有效且全面地方法，用于了解在 日常生活情景中的用户行为。（D项不符合题意）4、下列关于市净率法的表述，错误的是（）。【单选题】A.市净率也称市账率，等于每股价格除以每

11、股账面价值B.由于不同行业的资产盈利能力差异巨大，因此不同行业的市 净率可能存在巨大差别C.新兴产业的企业适合采用市净率法D.制造企业多数资产采用历史成本法计价，与市场公允价值差 别较大，不适用市净率法正确答案:C答案角?析：选项C说法错误：市净率（P/B ）也称市账率，等于 企业股权价值与股东权益账面价值的比值，或者每股价格除以每股 账面价值（A项表述正确）。相应地，企业股权价值等于股东权益 账面价值乘以市净率。不同行业的市净率可能存在巨大差别。一方 面，不同行业的资产盈利能力差异巨大（ B项表述正确）；另一方 面，一些企业拥有的无形资产并未进入其资产负债表，如垄断或寡 头垄断、品牌、专利和

12、特定资源等。制造企业和新兴产业的企业往 往不适合采用这种估值方法（C项表述错误）。前者多数资产采用 历史成本法计价，与市场公允价值差别较大（ D项表述正确）；而 后者的主要价值并不体现在资产价值上。除了行业因素之外，不同 市场对企业的定价水平也有较大差异。5、投资备忘录的内容一般包括（）。I .投资方建议的主要投资条款n .保密条款m .排他性条款w.投资达成的协议【单选题】I 、 n 、 mi、n、m、wC. i、n、wd. i、m、w正确答案：B答案解析：选项B符合题意：投资备忘录的内容一般包括投资达成 的协议、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。1、公司型基金的股权转让通常

13、对基金（）。【单选题】A.有直接影响B.没有直接影响C.有较大影响D.影响较小正确答案：B答案角?析：公司型基金的股权转让通常不对基金带来直接的影响。2、合伙企业投资管理和行政事务的委托并不因此免除普通合 伙人对本合伙企业的责任和义务，本合伙企业投资资产处置的最终 决策应由（）作出。【单选题】A.普通合伙人B.指定合伙人C.有限合伙人D.全体合伙人正确答案:A答案角?析：合伙企业投资管理和行政事务的委托并不因此免除普 通合伙人对本合伙企业的责任和义务，本合伙企业投资资产处置的 最终决策应由普通合伙人作出。3、（）股权投资基金在我国涵盖信托计划、资产管理计划、 契约型基金等多种形式。随着相关法律

14、法规和行业指引的完善，信 托制度与股权投资业务的结合度逐步提高，使契约型股权投资基金 也在一定程度上有所发展。【单选题】A.契约合同型B.广义契约型C.广义合同型D.有限合伙型正确答案：B答案角?析：广义契约型股权投资基金在我国涵盖信托计划、资产 管理计划、契约型基金等多种形式。随着相关法律法规和行业指引 的完善，信托制度与股权投资业务的结合度逐步提高，使契约型股 权投资基金也在一定程度上有所发展。4、合伙企业投资与资产处置的最终决定权应由（）做出。【单选题】A.有限合伙人B.普通合伙人C.股东大会D.基金经理正确答案：B答案角?析：合伙企业投资与资产处置的最终决定权应由普通合伙 人做出。5、

15、下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（）【单选题】A.基金的推介属于募集行为B.基金的赎回（退出）活动不属于募集行为C.基金份额（权益）的发售属于募集行为D.基金份额（权益）的认/申购（认缴）属于募集行为正确答案：B答案解析：选项B说法错误：股权投资基金的募集，是指股权投资 基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金用于设 立股权投资基金的行为。具体包括推介基金、发售基金份额办理、 投资者认/申购（认缴）、份额登记、赎回（退出）等活动。1、外包机构应对提供外包业务所涉及的基金资产和客户资产 实行严格的（），确保基金资产和客户资产的安全、独立，任何单 位或者个人不得以任何形式

16、挪用基金资产和客户资产。【单选题】A.分账管理B.安全管理C.预防管理D.内控管理正确答案:A答案角?析：基金业务外包服务指引第七条到第十一条解释了基金外包服务中可能存在的利益冲突应该如何避免：第九条外包服务所涉及的基金资产和客户资产应独立于外包机构的自有财产。外 包机构破产或者清算时，外包服务所涉及的基金资产和客户资产不 属于其破产财产或清算财产。外包机构应对提供外包业务所涉及的基金资产和客户资产实行严格的分账管理，保证提供外包业务的不 同基金资产和客户资产之间、外包业务所涉基金资产和客户资产与 外包机构其他业务之间的账户设置相互独立，确保基金资产和客户 资产的安全、独立，任何单位或者个人不

17、得以任何形式挪用基金资 产和客户资产。2、基金清算的原因包括（）I、保护公司股东利益n、为了防止实际控制公司的董事终止之前私自处分公司财产或不公平地分 配公司财产m、为了防止实际控制公司的经理终止之前私自处分公 司财产或不公平地分配公司财产w、为了防止实际控制公司的控股 股东在公司终止之前私自处分公司财产或不公平地分配公司财产【单选题】I 、 n 、 mi、m、wn、m、ivi、n、m、iv正确答案:D答案角?析：为了防止实际控制公司的董事、经理或控股股东在公 司终止之前私自处分公司财产或不公平地分配公司财产，保护公司 股东利益，以法定程序对公司财产进行公平的清算就显得尤为重要。3、内部控制科

18、学、合理、有效，公司全体职员必须竭力维护 内部控制制度的有效执行，任何职员不得拥有超越制度约束的权力 是指（）。【单选题】a.防火墙原则B.有效性原则C.独立性原则D.成本效益原则正确答案：B答案角?析：有效性原则：内部控制科学、合理、有效，公司全体 职员必须竭力维护内部控制制度的有效执行，任何职员不得拥有超 越制度约束的权力4、全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在（）I.银行间市场进行互换协议所对应的资金清算n.银行间市场进行回购交易所对应的资金清算m.银行间市场进行债券买卖对应的资金结算IV.柜台间对应的资金清算【单选题】I 、 n 、 IVn、mC. i、m、IVd. i、n、m正确

19、答案：B答案角?析：全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在银行间 市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。5、基金的资金清算依据交易场所的不同分为（）I.交易所交易资金清算n.全国银行间市场资金清算m.场外资金浦膏清算【单选题】I 、 n 、 IVn、m、IVC. i、m、IVd. i、n、m正确答案:D答案解析：基金的资金清算依据交易场所的不同分为交易所交易资金 清算、全国银行间市场资金清算和场外资金清算三部分。1、（）在基金管理人登记、基金备案，投资情况报告要求和 会员管理等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异 化行业自律，并提供差异化会员服务。【单选题】A.证券业协会

20、B.证监会C.证券公司D.基金业协会正确答案:D答案角?析：基金业协会在基金管理人登记、基金备案，投资情况 报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募 基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。2、公司应当在解散事由出现之日起（）日内成立清算组。 【单选题】A.5B.10C.15D.20正确答案:C答案角?析：公司应当在解散事由出现之日起十五日内成立清算组， 开始清算。3、中华人民共和国公司法要求，公司的发起人、股东虚 假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的， 由公司登记机关责令改正，处以虚假出资金额（）罚款。【单选题】A.百分之五以上百分之二十以下B.百

21、分之五以上百分之十五以下C.百分之五以上百分之二十五以下D.百分之五以上百分之十以下正确答案：B答案角?析：中华人民共和国公司法（主席令第8号）第一百九十九条：公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付 作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，处 以虚假出资金额百分之五以上百分之十五以下的罚款。4、（）是第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门 规章，经国务院批准、十部委联合发布，使其具有较高效力层级和 影响力。【单选题】A.关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定B.外商投资创业投资企业管理规定C.证券投资基金法D.创业投资企业管理暂行办法正确答案:D答案角?析：选项

22、D正确：创业投资企业管理暂行办法是第 一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章，经国务院批 准、十部委联合发布，使其具有较高效力层级和影响力。该办法定 义了创业投资、创业企业，明确创业投资是指向创业企业进行股权 投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转 让获得资本增值收益的投资方式；创业企业是指在中华人民共和国 境内注册设立的处于创建或重建过程中的成长性企业，但不含已经 在公开市场上市的企业。按其规定，对各类处于创建或重建过程中 的未上市成长性企业的投资，均可归入创业投资。5、同一基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不 同基金的，应当建立防范（）的机制。【单选题

23、】A.利益输送和利益冲突B.利益共享和利益冲突C.利益共享和利益输送D.利益分配和利益输送正确答案:A答案解析：同一基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不 同基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。1、律师事务所针对基金管理人登记出具法律意见书时，应重点核查的申请机构内容包括（）。I.是否已制定风险管理和内部控制制度n .是否与其他机构签署了基金外包服务协议m.是否受到刑事处罚、金融监管部门行政处罚w.最近三年涉诉或仲裁的情况【单选题】n、m、wi、m、wC. i、n、m、ivd. i、n、m正确答案:C答案角?析：出具法律意见书时，律师事务所和经办律师应进行必 要的尽职调查工作

24、，并根据要求进行核查，通常律师应核查的重点 内容包括：是否已制定风险管理和内部控制制度、是否与其他机构 签署了基金外包服务协议 、是否受到刑事处罚、金融监管部门行政 处罚、最近三年涉诉或仲裁的情况等。2、中国证券投资基金业协会对违反信息提交义务的基金管理 人的处罚措施包括（）。I .已登记的管理人未按要求提交的，完 成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名 单n .异常机构整改完毕后至少 6个月才能恢复正常机构公示状态 m.新申请登记的管理人成立满一年未提交经审计的年度财务报告的， 协会将不予登记w.新申请登记的管理人成立满两年未提交经审计的年度财务报告的，协会将不予登记【单

25、选题】I 、 n 、 mi 、 n 、 wC. n、md. n、w正确答案:A答案角?析：选项A符合题意：中国证券投资基金业协会对违反 财务报告提交义务的基金管理人的处罚措施包括：（1）已登记的管理人未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产 品备案，并列入异常机构名单；（2）异常机构整改完毕后至少6个月才能恢复正常机构公示状态；（3）新申请登记的管理人成立满一年未提交经审计的年度财务报告的，协会将不予登记。3、在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的（）。I .资产证明文件n 收入证明m 详细住址w 身 份信息【单选题】I、nm、wC. i、n、m、ivd. i、

26、w正确答案:A答案角?析：选项A符合题意：在完成私募基金风险揭示后，募 集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。4、私募基金行业出现了涉嫌违规的私募案件，下列不属于案 件涉及的主要违法违规类型的是（）。【单选题】A.虚假宣传B.保本保收益C.非公开宣传D.向非合格投资者募集资金正确答案:C答案角?析：私募基金行业出现了大量涉嫌违规的私募案件，案件 涉及的主要违法违规类型表现为公开宣传、虚假宣传、保本保收益、 向非合格投资者募集资金、非法集资、非法吸收公众存款等。5、基金管理人()需通过私募基金登记备案系统提交相关材料。I .登记n .基金备案m.基金管理w.基金募集【单选题】I、

27、nm、wC. i、n、m、ivd. n、w正确答案:A答案解析：选项A符合题意：基金管理人登记和基金备案需通过私募基金登记备案系统提交相关材料。1、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技 术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按()进行后续计量。【单选题】A.成本B.价值C.价格D.净值正确答案:A答案角?析：交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估 值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本进行后续计量。2、私募股权基金公司制的设立依据包括（）。I.公司法n ,外商投资创业投资企业管理规定m .创业投资企业管理暂行办法IV.证券投

28、资基金法【单选题】I 、 n 、 mn、m、wC. i、n、wd. i、n、m、iv正确答案:A答案角?析：公司制的设立依据包括公司法（2005年修订）、外商投资创业投资企业管理规定（2003年卜创业投资企业管理暂行办法（2005年）等法律法规3、提升我国在全球金融市场的地位表现在（）。 I.股权投资 基金走出去，可以直接投资于国外资源和能源机构，保证国内资源 能源供给。II.利用自身的专业知识和经验来堤高管理的效率并降 低信息成本。III .私募股权投资基金有助于中国企业迈向国际。IV.有利于我国本土企业直接获取进入国际市场的捷径，进而获得 先进的技术和管理经验。【单选题】A.I、II、II

29、IIII、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV正确答案：B答案角?析：中国企业积极谋求国际市场话语权，私募股权投资基 金有助于中国企业迈向国际。我国投资公司、企业以及银行可以把 资金投到可以进行海外投资的私募股权投资基金，再由这些基金投 资国外的相关企业，从而控制这些海外企业的股权。股权投资基金 走出去，可以直接投资于国外资源和能源机构，保证国内资源能源 供给。另外也有利于我国本土企业直接获取进入国际市场的捷径， 进而获得先进的技术和管理经验。4、典型的保护性条款一般包括（）。I.某些事项至少有 50%优先股的股东同意II.变更法定普通股或优先股股本III.宣布或支付给普通股或

30、优先股股利 IV.批准任何合并、资产出售或其他公司 重组或收购【单选题】A.I、II、III、IVII、IVC.II、III、IVD.I、III、IV正确答案:A答案角?析：在私募股权投资中，典型的保护性条款一般包括以下 内容：只要有任何优先股仍发行在外流通，以下事件需要至少持有 50%优先股的股东同意：1.修订、改变、或废除公司注册证明或公司章程中的任何条款对 A类优先股产生不利影响；2.变更法定普通 股或优先股股本；3.设立或批准设立任何拥有高于或等同于A类优先股的权利、优先权或特许权的其他股份；4.批准任何合并、资产出售或其他公司重组或收购；5.回购或赎回公司任何普通股（不包括董事会批准

31、的根据股份限制协议，在顾问、董事或员工终止服务 时的回购）；6.宣布或支付给普通股或优先股股利。5、基金业协会设专职会长（）名。【单选题】A.1B.2C.3D.5正确答案:A答案解析：选项A正确：基金业协会设专职会长一名，专职副会长 若干名，兼职副会长若干名；监事长一名，副监事长一名；设秘书 长一名，副秘书长若干名。会长、副会长组成会长会议，会长会议 研究讨论行业发展重大问题，审议专业委员会工作情况。1、2013年6月27日，中央编制办公室印发关于私募股权 基金管理职责分工的通知，明确股权投资基金的监督管理由（） 负责，实行适度监管，保护投资者权益。【单选题】A.国务院B.中国证监会C.中国人

32、民银行D.中国银监会正确答案：B答案角?析:2013年6月27日，中央编制办公室印发关于私 募股权基金管理职责分工的通知，明确股权投资基金的监督管理 由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。2、某基金公司经理，通过职务便利，了解到某证券将涨价， 则暗示好友王某购买该证券，则违反了（）。【单选题】A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动B.不公平地对待其管理的不同基金财产C.侵占、挪用基金财产D.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明 示、暗示他人从事相关的交易活动正确答案:D答案角?析：选项D符合题意：根据私募投资基金监督管理暂 行办法第二十三条的规定，股权

33、投资基金管理人、托管人、销售 机构及其他服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得有 以下行为：（1 ）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事 投资活动。（2）不公平地对待其管理的不同基金财产。（3）利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进 行利益输送。（4）侵占、挪用基金财产。（5）泄露因职务便利获 取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。（6）从事损害基金财产和投资者利益的投资活动。（7）玩忽职守，不按照规定履行职责。（8）从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动。（9）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。3、下列可

34、以成为普通合伙人主体的是（）。【单选题】A.国有独资公司B.国有企业C.有限责任公司D.社会团体正确答案:C答案角?析：根据合伙企业法第三条，国有独资公司、国有企 业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙 人。4、有限责任公司股权转让，股东应就其股权转让事项书面通 知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满（）未答复的，视为同意转让。【单选题】A.20 日B.30 日C.45 日D.60 日正确答案：B答案角?析：股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意， 其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。5、私募投资基金监督管理暂行办法规定，私募基金

35、管理 人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其 从业人员违反法律、行政法规及本办法规定，中国证监会及其派出 机构可以对其采取（）等行政监管措施。I.责令改正n .监管谈话m ,出具警示函w.公开谴责【单选题】I、m、wn、m、wC. i、n、wd. i、n、m、iv正确答案:D答案解析：选项D符合题意：私募投资基金监督管理暂行办法 规定，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其 他私募服务机构及其从业人员违反法律、行政法规及本办法规定， 中国证监会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具 警示函、公开谴责等行政监管措施1、基金销售机构是（）机构。【单选题】

36、A.直接募集B.间接募集C.受托募集D.公开募集正确答案:C答案角?析：基金募集机构主要分为两种：直接募集机构和受托募 集机构。直接募集机构是指基金管理人，受托募集机构是指基金销 售机构。2、在监管上，股权投资基金实行（）原则。【单选题】A.法定监管B.紧密监管C.适度监管D.事前监管正确答案:C答案角?析：股权投资基金实行适度监管原则；事前监督是指在公 共组织财务活动实施以前所进行的监督。3、基金份额登记机构提供的服务不包括（）。【单选题】A.建立并管理投资者的基金账户B.负责基金份额的登记及资金结算C.代理发放红利D.负责基金财产的运作正确答案:D答案角?析：选项A符合题意：基金份额登记机

37、构提供的服务包 括：建立并管理投资者的基金账户；负责基金份额的登记及资金结 算；基金交易确认；代理发放红利；保管投资者名册。4、股权投资基金的投资者应当为具备（）的合格投资者。I.相应风险识别能力n.相应风险承担能力m.相应风险转嫁能力w.相应风险预测能力【单选题】I、nI、mC. n、ivd. i、n、m、 iv正确答案:A答案角?析：股权投资基金的投资者应当为具备相应风险识别能力 和风险承担能力的合格投资者。5、下列哪些属于股权投资基金的投资者（）。I .个人投资者n .工商企业m.金融机构w .社会保障基金【单选题】I、nI 、 n 、 mC. i、n、wd. i、n、m、iv正确答案:

38、D答案解析：股权投资基金的投资者主要包括个人投资者、工商企业、 金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、政府引导基 金、母基金等。1、股权投资基金的项目退出方式不包括（）。【单选题】A.破产退出B.清算退出C.协议转让退出D.上市转让退出正确答案:A答案角?析：股权投资基金的退出方式主要有：上市转让退出、在 场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。2、根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为（）。I.流通股协议转让n .非流通股协议转让m.国有股协议转让IV .非国有股协议转让【单选题】I、nm、wi、n、mi、n、m、iv正确答案:A答案角?析：根据转让股份类

39、型的不同，上市公司股份协议转让可 以分为流通股协议转让和非流通股协议转让；根据转让主体类型的 不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让；根据转让情 形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。3、新三板现行的交易规则对结算的规定为：新三板交易制度 对股份和资金的结算实行分级结算原则。分级结算是指（）进行资 金和证券的法人结算（又称一级结算）；证券公司再与投资者进行 二级结算。【单选题】A.证券登记结算机构与证券公司等结算参与人B.证券公司与投资者C.证券登记结算机构与投资者D.证券公司与证券交易所正确答案:A答案角?析：新三板现行的交易规则对结算的规定为：新三板交易 制度对股份和资

40、金的结算实行分级结算原则。分级结算是指证券登 记结算机构与证券公司等结算参与人进行资金和证券的法人结算（又称一级结算）；证券公司再与投资者进行二级结算。4、股权投资基金的项目退出主要方式有（）。I .上市转让退出n .在场外交易市场挂牌转让退出m.协议转让退出IV.清算退出【单选题】i 、 n 、 mi 、 n 、 wi、m、wi、n、m、iv正确答案:D答案角?析：选项D符合题意：股权投资基金的退出方式主要有: 上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及 清算退出。5、当股权投资（）认为所投资企业效益未达预期或被投资企 业无法达到投资协议中的特定条款时，可根据投资协议要求被投

41、资 企业股东及其他当事人回购股权，从而实现退出。【单选题】A.基金投资者B.基金托管人C.基金管理人D.基金公司董事正确答案:C答案解析：选项C正确：当股权投资基金管理人认为所投资企业效 益未达预期或被投资企业无法达到投资协议中的特定条款时，可根 据投资协议要求被投资企业股东及其他当事人回购股权，从而实现 退出。2、私募股权投资基金的组织形式有（）。I 公司型卫 有限 合伙型m .信托型iv .普通合伙型【单选题】I 、 n 、 mi 、 n 、 wC. n、m、ivd. i、m、w正确答案:A答案角?析：私募股权投资基金的组织形式有公司型、有限合伙型 和信托型。3、根据证券投资基金法的规定，

42、“契约型”私募股权投资基 金的人数不得超过（）人。【单选题】A.50B.60C.100D.200正确答案:D答案角?析：根据证券投资基金法的规定，私募股权投资基金 募集人数限制：公司制、合伙制私募基金不得超过50人；股份公司制不得超过200人；“契约型”私募基金不得超过200人。4、财务会计制度章程应对公司的财务会计制度作出规定，包括（）查阅会计账簿的条件等。I.记账n .会计年度m .经会计师事务所审计的年度财务报告W公司年度投资运作基本情况及重大事件报告的编制与提交【单选题】A. I 、 n 、 mb. i 、 n 、 wC. i、n、m、wd. i、m、w正确答案:C答案角?析：财务会计

43、制度章程应对公司的财务会计制度作出规定， 包括记账、会计年度、经会计师事务所审计的年度财务报告、公司 年度投资运作基本情况及重大事件报告的编制与提交、查阅会计账 簿的条件等。5、私募基金管理人委托（）募集私募基金的，应当以书面形 式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售 机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的 附件。【单选题】A.基金管理机构B.基金托管机构C.基金销售机构D.监管机构正确答案:C答案解析：私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当 以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与 基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资

44、者利益的部分作为基 金合同的附件。基金销售机构负责向投资者说明相关内容。复苏1、私募股权投资基金监管的历史演变的阶段有（）。I 萌芽 . 阶段n .蓬勃发展阶段m .成熟、健康发展阶段w.盘整阶段v阶段【单选题】I、nI 、 n 、 mC. i、n、m、ivd. i、n、m、w、v正确答案:D答案角?析：私募股权投资基金监管的历史演变如下：（1） 1992年至2000年是中国股权市场发展的萌芽阶段。投资者对股权投资认识有限，政策环境不健全，企业股权结构不合理，市场发展受到制约。（2） 2001年至2005年股权市场开始蓬勃发展。股权投资政策环境逐步完善。（3） 2006年至2010年步入成熟、

45、健康发展阶段。中国私募股权投资市场政策环境开始进一步完善（4） 2011年至2013年市场进入盘整阶段。各地关于促进及规范股权投资发展的各项工作也在稳步开展，从中央到地方对于股权投资市场的管 理将日渐趋严。（5） 2014年至现在行业步入复苏阶段。股权投资 行业监管体系逐步完善，市场步入健康、有序发展阶段。2、私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破 产的，其法定代表人或者普通合伙人应当在（）个工作日内向基金 业协会报告，基金业协会应当及时注销基金管理人登记并通过网站 公告。【单选题】A.5B.15C.20D.30正确答案:C答案角?析：私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣

46、 告破产的，其法定代表人或者普通合伙人应当在20个工作日内向基金业协会报告，基金业协会应当及时注销基金管理人登记并通过 网站公告。3、被投资企业的重要的特性是（）。【单选题】A.需要资金和战略投资者B.资金的载体C.投资灵活D.投资渠道固定正确答案:A答案角?析:A选项，被投资企业都有一个重要的特性一一需要资 金和战略投资者，说法正确。B选项，私募股权投资需要以基金方式作为资金的载体，不属于被投资者特性。CD选项都不对。4、对私募基金管理人和私募基金不设前置审批，仅采取事后 登记备案的方式进行统计监测，主要发挥行业自律组织的作用和功 能是中国证监会对私募基金监管的（）原则。【单选题】A.公平B

47、.重在自律C.底线监管D.促进发展正确答案：B答案角?析：重在自律是对私募基金管理人和私募基金不设前置审 批，仅采取事后登记备案的方式进行统计监测，主要发挥行业自律 组织的作用和功能。5、（）管理整个筹资过程，虽然许多投资银行也提供同样的 服务，但大多数代理商是独立运作的。【单选题】A.融资代理商B.市场营销、公共关系、数据以及调查机构C.人力资源顾问D.股票经纪人正确答案:A答案解析：融资代理商管理整个筹资过程，虽然许多投资银行也提供 同样的服务，但大多数代理商是独立运作的。1、契约型基金合同组织形式相关内容主要包括（）。I .前言（订立基金合同的目的、依据和原则）n.私募基金的基本情况in

48、.私募基金的申购、赎回与转让IV.私募基金份额持有人大会及日常机构【单选题】I、m、wI 、 n 、 mC. n、m、ivd. i、n、m、iv正确答案:D答案角?析：契约型基金合同组织形式相关内容主要包括：前言（订立基金合同的目的、依据和原则）（I项包括）；私募基金的 基本情况（n项包括）；私募基金的申购、赎回与转让（m项包 括）；私募基金份额持有人大会及日常机构（W项包括）；私募基 金份额的登记；私募基金的财产；交易及清算交收安排；私募基金 财产的估值和会计核算；基金合同的效力、变更、解除与终止；私 募基金的清算；违约责任；争议的处理。2、以下说法错误的是（）【单选题】A.公司以其全部财产

49、对公司的债务承担无限责任B.有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任C.股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任D.公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员 不得利用其关联关系损害公司利益。违反前款规定，给公司造成损 失的，应当承担赔偿责任正确答案:A答案角?析：选项A说法错误：公司型基金的基金份额的持有方 式是成为公司的股东，即投资人通过认缴出资或认购股份成为公司 股东，从而依法享有相应的股东权利，同时承担在公司法中的 各条款中约定的董事、股东、高级管理人员可能的民事、行政和刑 事法律责任。根据公司法的规定，“公司以其全部财产对公司 的债务承担责任。有限责任

50、公司的股东以其认缴的出资额为限对公 司承担责任；（选项 B正确）股份有限公司的股东以其认购的股份 为限对公司承担责任”（选项 C正确），公司型基金的组织形式更 多体现资合的属性，股权转让通常不对基金带来直接的影响，股权 转让需符合公司法相关条款的规定，但限制相对较少。作为股 东的基金份额持有人对基金的投资与运营管理参与方式，主要是通 过可能参与董事会以对基金的投资活动产生影响。公司法第二 十一条规定，”公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级 管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反前款规定，给公 司造成损失的，应当承担赔偿责任。”（选项 D正确）3、下列（）机构破产或者清算时，基金募

51、集结算资金不属于其破产财产或者清算财产。I.基金管理人n.基金销售机构m.基金销售支付机构w.基金份额登记【单选题】I . n . mi . n . ivC. i . m . ivd. i . n . m . iv正确答案:D答案角?析：涉及基金募集结算资金专用账户开立、使用的机构不 得将基金募集结算资金归人其自有财产。禁止任何单位或者个人以 任何形式挪用基金募集结算资金。基金管理人、基金销售机构、基 金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，基金募集 结算资金不属于其破产财产或者清算财产。4、对于契约型基金公司来说，以下 （）不属于其与组织形式有 关的内容。【单选题】A.私募基金的申

52、购、赎回与转让B.基金的成立与备案C.私募基金份额的登记D.私募基金的清算正确答案：B答案角?析：基金管理人通过契约形式募集设立股权投资基金的，基金合同的订立即表明了基金的成立，主要包括以下内容。（1）组织形式相关主要包括：前言（订立基金合同的目的、依据和原则）；私募基金的基本情况；私募基金的申购、赎回与转让（ A项 属于）；私募基金份额持有人大会及日常机构；私募基金份额的登 记（C项属于）；私募基金的财产；交易及清算交收安排；私募基 金财产的估值和会计核算；基金合同的效力、变更、解除与终止；私募基金的清算（D项属于）；违约责任；争议的处理。（ B项不 属于）（2）股权投资业务相关主要包括：基

53、金的募集；基金的投 资；当事人及其权利义务基金的费用与税收；基金的收益分配。（3）合规与自律相关主要包括：声明与承诺；风险揭示；基金的成立与备案；信息披露与报告。关于广义契约型基金的具体形式，信托计划、资管计划或者契约型基金均需要参照符合相关监管部门 的部门规章和相关业务指引文件。5、以下关于合伙型基金中合伙人的说法正确的是（）。【单选题】A.有限合伙人为公司计缴企业所得税和个人所得税B.有限合伙人为自然人适用 5%35%的超额累进税率C.有限合伙人为自然人计缴企业所得税D.合伙型基金的投资者作为普通合伙人正确答案：B答案解析：选项B符合题意：合伙型基金的投资者作为有限合伙人 （D项错误），收

54、入主要为两类：股息红利和股权转让所得。根据现行相关规定，如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用5%35%的超额累进税率（B项正 确），计缴个人所得税；如果有限合伙人为公司，两类收入均作为 企业所得税应税收入，计缴企业所得税。（ AC项错误）1、基金估值主要方法包括（）1、相对估值法n、折现现金 流法m、成本法w、清算价值法【单选题】I 、 n 、 mn、m、wi、m、wi、n、m、iv正确答案:D答案角?析：基金估值方法主要包括：相对估值法（乘数法）、折 现现金流法、成本法和清算价值法。2、内部收益率的优点包括（）。 I.从动态的角度直接反映投 资项目的实际

55、收益水平 II.不受行业基准收益率高低的影响iii .比较客观IV.当内部收益率指标2业基准收益率，投资项目具有财务 可行性【单选题】A.I、IIb.iii、IVC.I、II、IIID.II、III、IV正确答案:C答案角?析：内部收益率的优点：可以从动态的角度直接反映投资 项目的实际收益水平，又不受行业基准收益率高低的影响，比较客 观。3、交易所交易资金清算的数据来源于（）。【单选题】A.中国证券登记结算公司B.中国基金业协会C.证券公司D.中国证券业协会正确答案:A答案角?析：交易所交易资金清算的数据来源于中国证券登记结算 公司。4、私募基金管理人应当保存私募基金内部控制活动等方面的 信息

56、及相关资料，确保信息的（）。 I .完整II .连续III .准确 IV.可追溯【单选题】A.I、II、III、IVII、IIIC.I、II、IVD.II、III、IV正确答案:A答案角?析：私募基金管理人应当保存私募基金内部控制活动等方 面的信息及相关资料确保信息的完整、连续、准确和可追溯。5、（）由于必须随时准备支付基金持有人的赎回申请，必须 保留一部分现金存在银行。【单选题】A,公募基金B.私募基金C.封闭式基金D.开放式基金正确答案:D答案解析：开放式基金由于必须随时准备支付基金持有人的赎回申请, 必须保留一部分现金存在银行。1、境外股权投资基金向境内目标公司投资，按相关规定获得 审批

57、机关批准后，向（）办理设立登记或变更登记。【单选题】A.商务部门B.发展改革部门C.外汇管理部门D.工商登记管理机关正确答案:D答案角?析：境外股权投资基金向境内目标公司投资，审批的一般 流程是，首先按相关规定获得审批机关批准，然后向工商登记管理 机关办理设立登记或变更登记。2、某创业企业的净利润为负数，账面价值较低，且经营净现 金流为负，对该企业进行估值，应采用（）。【单选题】A,市盈率法B.市现率法C.市净率法D.市销率法正确答案:D答案角?析：选项D符合题意：创业企业的净利润可能为负数， 账面价值比较低，而且经营净现金流可能为负在这种情况下，市盈 率、市现率及市净率都不太适用，用市销率估值反而更有参考价值。3、股权投资基金财务尽职调查涵盖的内容不包括（）。【单 选题】A.未来盈利预测B.资本性开支C.定价能力D.财务风险敏感度分析正确答案:C答案角?析：选项C符合题意：股权投资基金财务尽职调查涵盖 企业的历史经营业绩、未来盈利预测、现