投资与项目的基本概念可行性报告

1、主 要 学 习 内 容上一讲2009-05-051项目生命周期三个时期投资前期项目建设期生产运营期九个阶段机会研究阶段 (项目 设想)初步可行性研究阶段 (项目 初选)详细可行性研究阶段(项目 拟定)评估与决策阶段(项目评估决定)谈判签约阶段项目 设计 阶段施工 安装 阶段项目试运行 阶段投产营运阶段项目三个时期 或 九个阶段本课程讨论的问题发生在2009-05-052投资项目A.可行性研究 概述投资与项目的基本概念2009-05-053流动资产:指能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现的资产。流动资产按占用形态分为:现金、 短期投资；应收及预付款项、存货资产的概念to gain profi

2、ts 获取利润 投资的含义 从事购置和建造 固定资产 (如, 买房、建厂)；购买和储备 流动资产 (如, 有价证券、股票）的经济活动, 这种活动必须运用资金;因此 , 投资 一词既 用来指特定的 经济活动；又 用来指特种 资金的运作.Capital fund资本金Business activities after sometime2009-05-055投资的实质 资金 循环周转 实现增值的过程要依次经过三个阶段；相应采取三种不同的职能形式, 使其价值达到增值；并在最后又回到原来的出发点进行新一轮的运动, 开始新的循环过程。资金的循环运动示意图资金的货币形态资金的生产形态资金的商品形态产生附加增

3、值的资金货币形态进入下一轮扩大规模的循环 阶段 1阶段 2阶段 3返回2009-05-056投资的分类 直接投资是指将资金直接投入投资项目的建设;或用资金购置以形成固定资产和流动资产的投资。直接投资按性质不同可分为固定资产投资和流动资产投资。间接投资则是投资者通过购买有价证券，以获得一定预期收益的投资；按其形式，主要可分为股票投资和债券投资。 2009-05-057建设项目投资：指货币转化为固定资产(资本) 的过程. 可分为 直接投资和间接投资 前者是以货币投入企业, 取得一定利润; 后者是以货币购买企业发行的股票和 公司债券, 间接参与企业的利润分配2009-05-058什么是项目？A.可行

4、性研究 概述2009-05-059典型项目示例1 诸葛亮草船借剑目标：时限：成本：特征：10万只箭；10天 - 立下军令状 3天就行;20只船、每只船上几个草人和一些鼓手;一次性、独特性.项目2009-05-0510 建造一座大楼、一座工厂或一座水库; 举办各种类型的活动: 如，一次会议、一次晚宴、一次庆典等; 新企业、新产品、新工程的开发; 进行一个组织的规划、规划实施一项活动; 进行一次旅行、解决某个研究课题. 在当今社会中，一切都是项目，一切也将成为项目.美国项目管理专业资质认证委员会主席 Paul Grace典型项目示例 2项目2009-05-0511项目的概念自从有了人类，人们就开展

5、了各种有组织的活动。随着社会的发展，有组织的活动逐步分化为两种类型：一类是连续不断、周而复始的活动，人们称之为“运作”(Operation)，如企业日常的产品的生产活动；另一类是临时性、一次性的活动，人们称之为“项目”(Project)，如企业的技术改造活动、一项环保工程的实施。项目2009-05-0512项目与作业的比较项目2009-05-0513项目涉及的因素明确界定的工作范围具体的目标开始日期预定的有限资源结束日期临时组织一次性工作 沟通 团队精神项目明确性一次性和 临时性限定的时间和 有限的资源 (人力/物力)项目2009-05-0514国际上建设项目的生命周期机会研究 阶段建议书被批

6、准初步可行性研究阶段初步研究报告批准则立项 新的项目设想投入运营 阶段详细可行性研究阶段详细研究报告批准谈判和签约 阶段竣工验收合格项目试运行阶段施工安装结束施工安装阶段项目设计 阶段完成设计联合国工业协会 的工业项目管理机构将一个项目的发展周期分为 3个时期 和 9个阶段。项目评估与决策 阶段批准项目建设工程项目前期工作建设期营运期2009-05-0515投资项目：是指在一定的约束条件下，具有 明确目标的一次性开发建设任务。 项目的三个发展时期分为：项目投资前期项目建设期生产营运期本课程讨论的内容2009-05-0516项目评估?投资项目 前期工作, 包括:机会研究可行性研究 项目评估初步

7、可行性研究详细 可行性研究2009-05-0517项目决策前的工作第二讲 可行性研究 - Feasibility Study 2009-05-0518项目建设决策前的主要工作机会研究 - Opportunity Study初步可行性 研究 - Pre-feasibility Study详细可行性 研究 - Detailed-feasibility Study项目评估决策 Project Evaluation & Decision Making 2009-05-0519项目建设前期的主要工作?机会研究 寻找投资机会 机会 ？！机会面前，人人均等?；机会是成功的必备因素,它只与有眼光的人结缘;创业

8、者具有准备状态的头脑, 也和创业的知识与能力有关;有时机会对此人是很好的机会, 对他人却难以成为机会. 寻找机会、把握机会 和 创造机会是 企业家 创业 的 基本能力2009-05-0520 So much Money ! what to doto make bigger money?Bank Saving?Run a Business ?Buy shares ?Do 机会研究to look for a best chance编制项目建议书机会研究 ?Invest property ?Or do something else 2009-05-0521加上To Investxx% bank lo

9、anoror投资建议to run a 项目建议书中给出机会研究2009-05-0522项目建设前期的主要工作?机会研究的定义机会研究 就是为 投资项目分析 投资动机鉴别 投资机会论证 投资方向2009-05-0523项目建设前期的主要工作?机会研究的定义机会研究 分 一般机会研究 特定项目机会研究.2009-05-0524是投资机会选择的最初阶段；项目投资者或经营者收集和整理大量信息资料；并对此加以分析、研究和比较选择，从错综复杂的情况中鉴别投资和发展机会；确定项目的投资领域。项目建设前期的主要工作?一般机会研究的定义2009-05-0525一般机会研究的分类一般需要做地区机会研究部门行业机会

10、研究资源机会研究项目建设前期的主要工作?2009-05-0526地区机会研究 分析 所处特定地区的地理位置、自然特征、人口;地区经济结构，经济发展状况及地区进出口结构等状况。 选择投资或发展方向。 鉴别指定地区的各种投资机会。问题:若你有xxx万, 让你回家乡投资, 你会做什么？项目建设前期的主要工作?这里- 我的家乡！投资什么项目最合适、并能取得最高的效益？2009-05-0527部门机会研究 分析所指定的部门特征、投资者或经营者所处部门的地位和作用增长情况、能否做出扩展等;项目的方向性选择;鉴别某个指定部门的各种投资机会。问题：你将如何分析、决策 所选择的行业?项目建设前期的主要工作?有多

11、少人会来买我的锅?别家同行都是怎么做？2009-05-0528资源机会研究 通过分析某种资源的分布状况、资源储量、可利用程度、已利用状况、利用的限制条件等信息. 寻找项目机会,识别利用某种自然资源或工农业产品为基础的投资机会.问题:你家乡的那些特有资源 能给你带来财富吗?项目建设前期的主要工作?能长期以较便宜的价格拿到这些铁皮吗?2009-05-0529 地区机会研究、部门行业机会研究、资源机会研究 需要提供以下信息和数据作为研究的依据 地区经济发展及产业结构预测； 地区社会发展现状及预测; 有关法律法规； 部门发展情况及增长率； 进出口结构及趋势分析等。项目建设前期的主要工作?2009-05

12、-0530在 一般机会研究 确定了项目发展方向或投资领域后，再做的进一步、更深的调查研究；经过方案分析筛选，将项目投资意向转变为概略的项目提案和投资建议；从若干个有投资机会的项目中迅速而经济地做出抉择，进而编制 项目建议书.项目建设前期的主要工作?特定项目的机会研究2009-05-0531项目建设前期的主要工作? 特定项目机会研究 主要包括以下几个方面：市场研究：着重于从宏观的角度 把握市场的总体走势及动态，对已选定若干项目意向进行市场调查和市场预测；概略了解与项目意向相关的需求例如，要确定某种新型建筑材料的市场需求和供应情况，就需要分析与这类新建筑材料相关的建筑业的发展趋势与现状。2009-

13、05-0532项目建设前期的主要工作? 特定项目机会研究 主要包括以下几个方面：项目设想的外部 环境分析： 研究分析与项目设想有关的外部环境；例如产业政策、税收政策、金融和财政政策等各项具体政策的鼓励与限制;及有关的其他政策等。2009-05-0533项目建设前期的主要工作? 特定项目机会研究 主要包括以下几个方面：项目投资者或承办者的优劣势分析： 分析 项目投资者或承办者实施经营选定的项目意向具有哪些优势和劣势，它们的劣势能否在一定条件下转化为优势；也可以先通过 寻找 项目发展投资的“机会”和存在的 “问题”；再分析 如何将其存在的 “问题” 转化为投资 “机会”的途径，然后再进行优劣势的评

14、价。2009-05-0534本内容小结主要介绍了 机会研究的基本概念以 “投资建设项目” 为出发点 , 介绍了 “机会研究”的定义 和 “一般、特定” 这两个研究阶段 “机会研究”的分类 和 各个不同研究工作的功能机会研究：为工程建设项目的投资方出建议, 在一 定的地区和部门内, 以自然资源和市场 调查为基础, 寻找最有利的投资机会 包括： 一般机会研究 和 特定项目机会研究2009-05-0535项目建设前期的主要工作?初步可行性研究又称预可行性研究，是介于机会研究和详细可行性研究之间的研究阶段;在进行资料详尽、研究深细、数据准确、结论明确的详细可行性研究前，一般要求先作初步研究；对项目和可

15、能的方案进行审定，为详细可行性研究奠定基础。 2009-05-0536If to Invest in a way of+ $xxxxxx.xx bank loan70% run a hotel10% buy stocks初步可行性研究20% + bank loan buy a houseCan this earn big money?2009-05-0537项目建设前期的主要工作?初步可行性研究初步可行性研究的定义：通过对拟建项目进行 初步估计，包括估计项目的规模、需要多长时间完成 ?需要多少人力、物力资源?需要多少资金，且能否筹集到足够的资金?项目财务上是否有利可图、经济上是否可行?对 机会

16、研究 所选择的项目进一步分析论证 以确定 拟建项目 的投资必要性。2009-05-0538项目建设前期的主要工作?初步可行性研究初步可行性研究的目的： 判别项目投资的必要性和可能性?拟建项目是否有前途有必要作进一步研究?是否有些关键性的技术或其他问题需要解决?还需要做哪些职能或辅助研究？实验室研究、中间研究、深入的市场研究。2009-05-0539项目建设前期的主要工作?初步可行性研究初步可行性研究的 范围: 不是所有的项目都需要进行初步可行性研究 ;直接进行详细可行性研究花费较多、费时较长, 若最终又判定项目不可行时, 则造成较大的损失; 对机会研究所选择的较大或较复杂的项目, 如果所掌握的

17、基础数据对项目目标的可实现性的判断仍感不足时, 应进行初步可行性研究。 小项目一般只作详细可行性研究 2009-05-0540项目建设前期的主要工作?初步可行性研究初步可行性研究的 内容: 与详细可行性研究基本相同，但深度较浅主要包括：项目目标及功能定位；市场需求分析预测；项目建设地点选择；项目方案构思；项目建设方案初步论证。2009-05-0541本内容小结主要介绍了 初步可行性研究的基本概念以 “投资建设项目” 为出发点 , 介绍了 “初步可行性研究”的定义 、范围、目的和内容.初步可行性研究：对项目和可能的方案或对 机会研究 所选择的项目进一步分析论证；以确定 拟建项目 的投资必要性；为

18、详细可行性研究奠定基础。判别项目投资的必要性和可能性；是否有些关键性的技术或其他问题需要解决；还需要做哪些职能或辅助研究。定义目的2009-05-0542项目建设前期的主要工作?详细可行性研究初步可行性研究 通过后, 项目一般都不会再被淘汰;具体实施方案 和 计划需要通过 详细可行性研究 来确定;采用哪种方案来实现以及实现后的实际效果主要 取决于 详细可行性研究的结果。2009-05-0543项目建设前期的主要工作?详细可行性研究的定义与初步可行性研究的内容基本相同, 但 更详细、深入 ;是在项目决策前对项目有关的技术、经济、法律、社会环境等方面的条件和情况进行详尽、系统、全面的 调查、研究、

19、分析；对各种可能的技术方案进行 详细的 论证 和 比较；对项目完成后可能产生的经济/社会效益 预测和评价;可行性研究报告可作为项目评估 和 决策 依据.详细可行性研究2009-05-0544项目建设前期的主要工作?详细可行性研究详细可行性研究的作用 投资决策是建立在详细可靠的市场预测、成本分析和效益估算的可行性研究基础上的；可行性研究报告是项目立项、审批、开发商与有关部门签订协议、合同的依据; 详细可行性研究 对项目的经济、财务指标进行了分析, 可以了解项目的筹资还本能力和经营效益的获取能力 是企业筹集 建设资金和金融机构提供信用贷款 的依据.详细可行性研究 对开发项目的建设规模、开发建设项目

20、的内容及建设标准等都作出有安排, 所以是以后编制设计任务书的依据 .2009-05-0545项目建设前期的主要工作?详细可行性研究的原则 科学性 - 用科学和认真的态度收集、分析和鉴别原始数据和资料, 以确保数据的真实和可靠, 他们是可行性研究的基础和出发点 ;客观性 - 用客观资料, 经过认真的分析、计算，得出合乎逻辑的结果, 而不参杂任何主观臆断成分;公正性 - 把国家和人民的利益放在首位, 并综合考虑项目干系人的各方利益 ; 初步可行性研究2009-05-0546项目建设前期的主要工作?详细可行性研究详细可行性研究的主要依据国家经济和社会发展的 长期规划;部门和地区的 发展规划;以及国家

21、和地方的相关政策、法律、法规和制度;主管部门对项目开发申请的 批示;2009-05-0547项目建设前期的主要工作?详细可行性研究详细可行性研究的主要依据项目建议书或建议书批准后签订的意向性协议;国家、地区、企业的信息化规划和标准;调研分析报告和市场调查报告;技术、产品或工具的有关资料;国家有关建设方面的标准、规范、定额资料.2009-05-0548项目建设前期的主要工作?详细可行性研究详细可行性研究的主要任务是对项目的产品纲要、技术工艺及设备、厂址与厂区规划;投资需求、资金融通;建设计划以及项目的经济效果等多方面 进行全面、深入、系统的分析和论证；通过多方案比较, 选择最佳方案 .2009-

22、05-0549例：预算管理软件 - 产品纲要全面预算管理 软件 “金典”是现代优秀企业强化成本管理、优化资源配置、促进岗位协作、提高企业绩效的基础管理模式之一，是一项涉及面广、时效性强、信息量大、专业细致的管理活动，没有一个网络化、集成化、智能化和界面友好的信息系统平台的支持，高效互动地实施全面预算管理将是一句空话。“金典”具备业务预测、活动计划、预算编制、预算执行与控制、预算调整与分析、定额库管理以及绩效考核等与全面预算管理相关的全部功能模块，适于大中型企业全面实施预算管理的需要。该产品已在几个省级电信运营企业获得了成功应用。 除“决胜”以外的全部产品均采用先进的 B/S 体系架构2009-

23、05-0550项目建设前期的主要工作?详细可行性研究(详细)可行性研究的 主要步骤可行性研究工作的委托与签订合同；组织人员和制定计划；调查研究与收集资料；方案设计与选优；经济(/社会) 效益的分析与评价；编写 (详细)可行性研究报告2009-05-0551项目建设前期的主要工作?详细可行性研究(详细)可行性研究报告的 结构第 一部分 概述第 二 部分 项目技术背景与发展概况第 三部分 当前市场情况、资源、设施情况分析第 四 部分 项目技术方案第 五 部分 实施进度计划第 六 部分 投资估算与资金筹措计划第 七 部分 人员及培训计划第 八 部分 不确定性（风险）分析第 九 部分 经济和社会效益预

24、测与评价第 十 部分 可行性研究结论与建议 2009-05-0552项目建设前期的主要工作?详细可行性研究的结构第一部分 概述项目背景（1）项目名称（2）项目承担单位、主管部门及客户（3）承担可行性研究的单位（4）可行性研究的工作依据（5）可行性研究工作的基本内容（6）基本术语和一些约定可行性研究的结论（1）项目的目标、规模（2）技术方案概述及特点（3）项目的建设进度计划（4）投资估算和资金筹措计划（5）项目财务和经济评价（6）项目综合评价结论2009-05-0553项目建设前期的主要工作?第二部分 项目技术背景与发展概况项目提出的技术背景（1）国家、地区、行业或企业发展规划（2）项目开发及需

25、求的原因、必要性项目的技术发展现状（1）国内外的技术发展历史、现状（2）新技术发展趋势编制项目建议书的过程及必要性详细可行性研究的结构2009-05-0554项目建设前期的主要工作?第三部分 当前市场情况、资源、设施情况分析市场情况调查分析（1）项目所生产产品用途、功能、性能市场调研（2）市场相关(或替代)产品的调研（3）项目开发环境、平台、工具所需的市场调研（4）市场情况预测客户现行系统业务、资源、设施情况调查（1）客户拥有的资源及使用情况调查（2）客户现行系统的功能、性能、使用情况调查（3）客户需求详细可行性研究的结构2009-05-0555项目建设前期的主要工作?第四部分 项目技术方案项

26、目总体目标（1）项目的目标、范围、规模、结构（2）技术方案设计的原则和方法（3）技术方案特点分析（4）关键技术与核心问题分析 详细可行性研究的结构2009-05-0556项目建设前期的主要工作?第五部分 实施进度计划项目实施进度计划（1）项目实施的阶段划分（2）阶段工作及进度安排（3）项目里程碑 详细可行性研究的结构2009-05-0557项目建设前期的主要工作?第六部分 投资估算与资金筹措计划项目投资估算（1）项目总投资概算（2）资金筹措方案（3）投资使用计划详细可行性研究的结构2009-05-0558项目建设前期的主要工作?第七部分 人员及培训计划项目组人员组成（1）项目组组织形式（2）人

27、员构成（3）培训内容及培训计划详细可行性研究的结构2009-05-0559项目建设前期的主要工作?第八部分 不确定性（风险）分析项目风险 （1）关键技术、核心问题 (公关) 的风险 （2）项目规模、功能、性能 (需求) 不完全确定性分析 （3）其他不可预见性因素分析 详细可行性研究的结构2009-05-0560项目建设前期的主要工作?第九部分 经济和社会效益预测与评价经济效益预测社会效益分析与评价 详细可行性研究的结构2009-05-0561项目建设前期的主要工作?第十部分 可行性研究结论与建议 可行性研究报告结论（1）可行性研究报告结论、“立项”建议 （2）可行项目的修改建议和意见（3）不可行项目的问题及处理意见（4）可行性研究中的争议问题及结论 详细可行性研究的结构2009-05-0562项目可行性研究 是指在项目决策之前通过对拟建项目有关的市场、社会、经济、环境、技术等各方面情况进行深入细致调查研究;对各种可能的技术方案进行系统