现代金融学专业复习文件

1、 金融学复习参考资料第一章 货币与货币制度1、货币：国家法律规定的，在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普遍同意的充当一般等价物的专门商品。 2、货币产生的过程：物物交换一般等价物贵金属固定充当一般等价物货币产生3、货币产生的四个时期：个不的、偶然的物物交换扩大的物物交换一般等价物货币产生4、货币的形态演变：实物商品金属商品非商品的信用货币（银行券、政府纸币、电子货币）5、货币的进展大体上经历了金属货币 - 纸币 - 信用货币等时期后，通过信用卡的过渡，又迎来了电子货币时代6、我国货币的演变：a由自然货币向人工货币的演变b由杂乱形状向规范形状的演变（公元前210年，全国范围内通行秦国圆形方孔的半

2、两钞票）c由地点铸币向中央铸币的演变（公元前118年汉武帝收回郡国铸币权，由中央统一铸造五铢钞票）d由文书重量向通宝、元宝的演变（公元621年李渊改革币制，废弃轻重不一的历代古钞票，统一铸造“开元通宝”钞票）e由金属货币向纸币交子的演变f由手工铸币向机制纸币的演变7、人民币：是指由中国人民银行发行的、在全国范围内流通的中华人民共和国法定货币8、1948年12月至今，中国人民银行一共发行了五套人民币，八种面额9、货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币。价值尺度:表现和衡量其他商品价值的职能。流通手段：是货币充当商品交换媒介的职能。支付手段:是货币在商品赊购赊销过程中的延期支

3、付以及用于清偿债务，支付赋税、租金、工资等职能。货币贮藏手段:即能够作为财宝的代表被人们贮藏起来。只有金银铸币或者金银条块等才能执行贮藏手段的职能。 世界货币职能 ：除作为价值尺度外，依旧国际支付手段、国际购买手段和财宝的国际转移手段。 10、货币流通规律(流通中的货币需求)：一定时期内，社会对货币的需要量由商品交换规模和货币流通速度决定。流通中所需要的货币量与商品的价格总额成正比，同商品数量成正比,即同商品交换规模成正比。 流通中所需货币量=商品价格总额货币流通次数 （商品价格总额=待售商品量*价格水平）11、纸币是没有内在价值的，它是因为流通才体现出价值，因此纸币不能自动退出流通。流通中需

4、要的纸币发行量=社会商品价格总额货币流通速度12、货币制度：指国家以法律形式确定的货币流通结构和组织形式，其进展时期包括：金银复本位制、金本位制 、不兑现的信用货币制度13、中国的货币计量：1994年10月开始正式公布 M0 流通中现金狭义货币 M1M0 + 企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有信用卡类存款广义货币 M2 M1 +城乡居民储蓄存款 企业定期存款+信托类存款+其他存款M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单 第二章 信用1、信用：信任使用，反映的是权利和义务的关系，是一种动态的经济过程，是履约状况和守信程度。是一种以偿还和支付利息为条件的借贷行为 。2、信

5、用的本质：1、信用不是一般的借贷行为，而是以偿还和支付利息为条件的。2、信用是价值运动的一种专门形式。 是通过一系列的“借贷-偿还”过程实现的。3、信用是一种债权债务关系，信用关系是债权债务关系的统一。 4、信用与商品货币经济紧密相连，不同社会的信用反映了不同社会的经济关系。3、差不多信用形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用5、信用经济主体归类，划分为以下部门：个人部门盈余；企业部门赤字；政府部门多为赤字；国外部门盈余赤字互见；金融部门调剂盈余赤字。6、现代信用的渠道:直接融资与间接融资7、外源融资的方式:直接融资与间接融资8、内源融资:指公司经营活动结果产生的资金,即公司内部融通的资

6、金。内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点。9、外源融资:指企业通过一定方式向其它经济主体筹集资金。外源融资分方式包括：银行贷款、发行股票、企业债券等。第三章 利息和利率1、利息：是借贷关系中由借入方支付给贷出方的酬劳。是借贷资本的“价格”。2、马克思认为：利息就其本质而言，是剩余价值的一种专门表现形式，是利润的一部分。3、货币的时刻价值:货币用于投资并经历一定时刻后会增值，其增值部分确实是货币的时刻价值。4、单利：是以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息 。单利法公式：C Prn S P(1+rn)（注：C为利息和，P为本金，r为利息率，n为借贷期限

7、, S 为本利和）5、复利：计算利息时，把上一期的利息加入本金来计算下一期的利息。复利法公式：S 本金（1利率) n P（1 r) nCS- P (注：C为利息和，P为本金，r为利息率，n为借贷期限，S为本利和.)6、利率：是一定时期内利息额同其相应本金的比率，单位货币在单位时刻内的利息水平，表明利息的多少，体现了生息资本增殖的程度7、利率表示方法：年利率(年息)1% 月利率(月息)1 日利率(日息)0.18、利率种类：基准利率和差不利率；名义利率与实际利率 ；固定利率和浮动利率；官定利率、行业利率和市场利率；即期利率与远期利率9、调高利率目的：适当减轻再生产投资需求，增加投资成本，缓释投资能

8、量。10、调高利率的作用：增加投资成本，抑制投资过热过快增长，平衡货币、生产资料等供求，防止经济过热11、调低利率的作用：降低投资成本，刺激投资，鼓舞居民消费，增加要紧生产资料等的供应，平衡社会总供给和总需求，促进经济快速进展第四章 外汇与汇率1、作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可换性。即：1、外汇必须以外国货币来表示；2、在国外必须能得到偿付(债权凭证)；3、必须是能够自由兑换的货币。考虑：假设缅甸政府2002年向某国政府贷款1000万美元，请问缅甸政府能否在偿还该项美元贷款的时候使用本国货币缅甸元进行偿还？什么缘故？（不能，缅甸元不能够自由兑换，不能充当国际支付手段

9、进行流通支付结算）2、汇率：一国货币兑换另一国货币的比率，以一种货币表示的另一种货币的价格。3、表示方式：1、用文字表述； HYPERLINK 美元/日元 英镑/ HYPERLINK 美元 美元/人民币 欧元/ HYPERLINK 美元2、用两种货币代码表述；USD/JPY GBP/USD USD/CNY EUR/USD 在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，第一位是整数，后四位是小数，只有日元以两位小数表示 4、外汇市场上银行报价:双向报价方式，同时报出买入价和卖出价银行买入价：指银行买入基准货币将支付若干其他货币的价格。银行卖出价：指银行卖出基准货币将收取若干其他货币的价格。考虑：银行U

10、SD/DEM即期报价1.4986/93，解释该报价含义（该报价中斜线前数字1.4986是银行买价，表示银行每买进1美元情愿支付给对方1.4986马克；斜线后数字1.4993是银行卖价，表示银行每卖出1美元将从对方处收取1.4993马克）现钞买入价: 指银行买入外币现钞所使用的汇率。现汇买入价: 指银行买入外币现汇所使用的汇率卖出价（卖出汇率）：银行卖出外汇的价格，与外汇买入价相对应。中间价（中间汇率）：是买入汇率和卖出汇率的平均数.5、现钞买入价总低于现汇买入价价的缘故： 由于外币现钞不能在本国市场上流通，需要将外币现钞运往货币的发行国才能利用。而银行买入的外国的钞票，要通过一定的时刻，积存到

11、一定数额以后，才能将其运送并存入外国银行调拨使用，在此往常买进钞票的银行要承受一定的利息损失；将现钞运送并存入外国银行的过程中还有保管费、运费、保险费等支出，银行的这些损失及费用开支转由卖出钞票的客户承担，因此现钞买入价比现汇买入价低。现钞卖出价一般等于现汇卖出价。考虑：香港某原油公司从巴基斯坦进口价值1000万美元的石油，已知香港银行公布的外汇汇率为：1美元7.7523/7.7598 港元 ，假设香港公司需要将港币兑换成美元进行支付，问公司需要多少港币能够兑换到1000万美元？什么缘故？（77598万）某中国居民到欧洲旅行回国后，想将剩余的1000欧元钞票到银行换成人民币，当日的外汇牌价为：

12、1欧元9.8217-9.9203人民币元，现钞价为：1欧元9.5157人民币元，问该居民能够换到多少人民币元？什么缘故？（9515.7元）6、汇率标价方法： 直接标价法 (应付标价法、价格标价法): 是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位的本国货币。中国在内的世界上绝大多数国家目前都采纳直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法.直接标价法：本币外币汇率在直接标价法下，外币的价值与汇率的涨跌成正比例关系。汇率上升；外币升值，汇率下跌,外币贬值。直接标价法下报价方式：斜线前数字是银行买入价,斜线后数字是银行卖出价。买价在前，卖

13、价在后间接标价法(应收标价法): 是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳大利亚元等均为间接标价法。间接标价法：本币=外币汇率间接标价法下，汇率上升时，外币贬值，汇率下降时，外币升值。间接标价法下报价：斜线前数字是银行卖出价,斜线后数字是银行买入价。卖价在前，买价在后。阻碍汇率变化的缘故：外汇汇率的波动，归根到底是由供求关系决定的。但阻碍供求关系平衡的因素有专门多，有：一国经济的增长速度，国际收支平衡状况，物价水平和通货膨胀水平的差异，利率水平的差异，人们的心理预期第五章 金融市场与金融中介1、金融市场：金融市场是指资金供应者和

14、资金需者双方通过金融工具进行交易而融通资金的市场，即是实现货币借贷、办理各种票据和有价证券交易活动的市场2、金融市场的差不多要素：资金供应者和资金需求者（包括政府、金融机构、企业事业单位、居民、外商等）；信用工具（各种债券、股票、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等）；信用中介（银行、投资公司、证券交易所、证券商和经纪人等）3、金融市场的特点：（1）在金融市场上，市场参与者之间的关系是借贷关系或托付代理关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的临时分离或有条件的让渡. （2）市场交易的对象是一种专门的商品：包括现金、银行存款、保险、信托、黄金、外汇、票据、债券、股票、金融期货等繁多的种类

15、。 （3）金融市场包括各种有形的场所，也包括没有固定空间和工作设施，通过通讯、互联网等网络构成的无形场所。4、金融市场的功能：a、聚敛功能：金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为能够投入社会再生产的资金集合功能 b、配置功能，表现在资源的配置、财宝的再分配、风险再分配三个方面 c、调节功能，直接融资活动中，只有符合市场需要、效益高的投资对象，才能获得投资者的青睐，同时，从宏观上分析，金融市场的存在及进展，为政府实施对宏观经济活动的间接调操纵造了条件 d、反映功能，金融市场被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统，反映微观经济运行状况和货币供应量的变动5、货币市场: 亦称

16、短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融交易市场，交易的对象为货币、短期证券和商业票据等6、票据贴现：指资金的需求者，将自己手中未到期的商业票据、银行承兑票据、或短期债券向银行要求变成现款，银行收进这些未到期的票据，按票面金额扣除贴现日以后的利息后付给现款，到票据到期时再向出票人收款。7、再贴现：是商业银行以已贴现而未到期的商业票据转让给中央银行，中央银行按票面金额扣除从再贴现日起到票据到期日止的利息后，以其差额向商业银行融通资金的信用活动8、转贴现：是贴现银行将已贴现的未到期的商业票据向其他商业银行进行票据再转让的信用活动，是商业银行之间融通资金的一种方式。转贴现利率则一般在1.7%-1.

17、8%之间。9、同业拆借：是指经中国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间，通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。10、同业拆借的特点：同业拆借市场其利率随行就市，期限一般为 17 天。11、同业拆借功能：拆借款项要紧用于支持日常性的资金周转，是商业银行解决短期资金余缺、调剂法定预备金头寸的重要渠道 。12、国库券市场:指期限在1年之内的国家公债市场,具有高流淌性，高安全性，低盈利性特点13、回购协议：指在出售证券时，卖方向买方承诺，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。本质上，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。14、

18、回购市场：指对回购协议进行交易的短期融资市场。15、可作为回购协议标的物:国库券、政府债券、企业债券、其他有担保债券、大额可转让存单和商业票据等。16、资本市场：是指以期限一年以上的金融工具为媒介，进行长期性资金交易活动的市场，又称长期资金市场。要紧指 股票市场、债券市场、基金市场、期货市场等17、证券市场的参与者： 筹资者：证券市场上的筹资者要紧是政府和企业。投资者：证券市场上的投资者能够分为个人投资者和机构投资者。证券商：投资者和筹资者之间的交易中18、股票市场：是发行和买卖股票的市场，属于长期资本市场。股票市场可分为发行市场(一级市场)和流通市场(二级市场)19、股票：是由股份公司发行的

19、、证明投资者(股东)入股、并据此享有一定权益的凭证20、股票和债券的联系：（1）股票与债券差不多上有价证券，是证券市场上的两大要紧金融工具。（2）两者同在一级市场上发行，又同在二级市场上转让流通。对投资者来讲，两者差不多上能够通过公开发行募集资本的融资手段。（3）股票的收益率和价格与债券的利率和价格互相阻碍，往往在证券市场上发生同向运动，即一个上升另一个也上升，反之亦然21、股票和债券的区不：（1）发行主体不同；（2）收益稳定性不同 ；（3） 保本能力不同；（4） 经济利益关系不同 ；（5） 风险性不同22、证券投资基金：是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，确实是通过发行基金单位，集

20、中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金治理人治理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。23、当事人有三方：基金持有人（投资人）、基金治理人、基金托管人。基金治理人：是负责基金具体投资操作和日常治理的机构，基金治理公司的资格要通过中国证监会审批 。替投资者雇 用治理运作资金的投资是专家。基金托管人由有实力的商业银行或信托投资公司担任，如我国的工商银行、交通银行都担任了基金的托管人。第六章 金融中介简介1、金融中介：也称金融机构，指在金融市场上资金融通过程中,在资金供求者之间起媒介或桥梁作用的人或机构。由银行金融中介及非银行金融中

21、介构成，包括商业银行、证券公司、保险公司以及信息咨询服务机构等中介机构 。2、金融中介的专门性：1. 经营的专门性-经营对象：专门商品-货币资金；经营内容：货币收付、借贷和相关金融活动2. 经济关系的专门性：与客户之间形成借贷或投资关系， 3. 行业的专门性：有较大的风险，有明显的公共性。阻碍范围较广。3、中国金融机构体系构成：中国人民银行、政策性银行、商业银行、非银行金融机构4、非银行金融机构包括：保险、证券、信托投资、融资租赁公司，信用社，邮政储蓄，投资基金，农村合作银行，金融资产治理公司（接管四大银行不良资产）等5、金融行业监管机购：中国银行业监督治理委员会，中国保险监督治理委员会，中国

22、证券监督治理委员会，国有重点金融机构监事会6、我国政策性银行：1994年，我国组建了三家政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行、中国农业进展银行，均直属国务院领导。 7、商业银行：是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，能利用负债进行信用制造，并能为客户提供综合性、多功能服务的金融企业。8、我国商业银行形成的途径 ：1、从中国人民银行中分设或新建的专业银行2、专业银行向商业银行转化3、新建立一批商业银行9、国际金融机构包括：国际货币基金组织（IMF，与世界银行、世界贸易组织一起，并称为世界经济领域中最重要的三个国际组织。总部设在华盛顿 。我国于1980年4月16日恢

23、复了在国际货币基金组织的合法席位）、世界银行集团（由国际复兴开发银行、国际开发协会和国际金融公司组成，世界银行现有会员国151个，我国于1980年5月恢复了在世界银行的会员国地位）、国际清算银行(BIS)第七章 中央银行1、中央银行:也称货币当局，是国家给予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和治理监督的专门的金融机构2、商业银行和中国人民银行的区不（1）性质不同：中国人民银行是我国的中央银行，是国家机关。商业银行是公司企业法人。（2）目标不同：中国人民银行的要紧任务是在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。商业银行是通过资金商品化，按照市场规律经营，在政

24、策、法律同意的范围内，以猎取利润，达到最高盈利为目的。（3）业务不同：中国人民银行的业务要紧是制定和执行货币政策、治理国库、提供金融服务三个方面。而商业银行执行商业性银行业务，实行国家法律、政策同意的存贷款利率市场化。3、中央银行与商业银行的联系（1）、中央银行是国家金融政策的制定者，商业银行是其政策的最直接的执行者。（2）商业银行向中国人民银行交纳存款预备金。（3）中国人民银行向商业银行提供贷款：商业银行如发生资金周转困难时，可向中国人民银行提出贴现或贷款的申请，作为银行的银行，中国人民银行能够为商业银行提供贷款。（4）中国人民银行为商业银行办理转账结算业务：商业银行作为中国人民银行的存款客

25、户，在与其他商业银行以及其他金融机构或非金融机构发生债权和债务关系是，能够通过中国人民银行办理转账结算。4、中央银行职能（论述）:按照中央银行承担的任务来划分：发行的银行、政府的银行、银行的银行发行的银行:中央银行独占货币发行权、统一全国的货币发行政府的银行:中央银行经理国家金库，向政府提供信用，执行国家金融政策，监督金融机构，代表国家参加国际金融活动，治理国家的黄金和外汇储备。银行的银行：是银行的最后贷款者;银行存款预备金的保管者;全国票据清算中心。主持全国的清算事宜;为银行和其他金融机构开立存款账户，同意他们的法定预备存款和超额预备金存款。按中央银行的性质划分：服务职能 、治理职能、调控职

26、能、新增职能（反洗钞票、治理信贷征信业）第八章 现代货币的制造机制1、信用货币：是以信用作为保证，通过一定的信用程序发行、 代替金属货币充当流通手段和支付手段的货币形式，是货币进展中的现代形态。2、信用货币的形式：商业票据、国家发行的纸币、现代银行的各种存款 、以信用卡为代表的电子货币(第三代货币)、国家发行的短期债券、银行发行的承兑票据以及其他专门种类的存款形式如大额存单等 3、原始存款：原始存款是指银行以现金形式汲取的，能增加其预备金的存款。以及从中央银行获得的再贴现及再贷款资金形成的存款。4、派生存款：是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动衍生而来的存款5、原

27、始存款与派生存款的区不：1、来源不同，原始存款属于基础货币，来源于中央银行；派生存款由商业银行的资产业务直接制造，来源于商业银行.2、与基础货币的关系不同，原始存款是流通中的现金向存款货币转变，不引起社会货币供应量的变化；派生存款的变动直接阻碍社会货币供应量的变化.3、二者的地位不同，原始存款决定派生存款 6、存款预备金:是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而预备的在中央银行的存款7、超额存款预备金:是金融机构自愿存放在中央银行，用于满足支付清算、头寸调拨需要或作为资产运用的备用资金8、提现率（现金漏损）：指银行在制造派生存款过程中，存款客户总会提取一些现金，从而使部分现金流出银行系统

28、，保留在人们的手中而不再流回。这确实是现金漏损第九章 存款货币银行1、存款货币银行：通过办理活期存款、贷款和转帐结算 等业务制造存款货币的金融机构，统称为存款货币银行。2、我国的存款货币银行是指:商业银行、政策性银行、信用合作社、财务公司等。3、存款货币银行的业务; 负债业务，资产业务（现金类业务、贷款类业务、投资类业务）4、银行资金来源:自有资金 、汲取的外来资金。自有资金:成立时发行股票所筹集的股份资本,公积金和未分配的利润。自有资金所占比重专门小。外来资金的渠道：汲取存款、向中央银行借款、向其他银行和货币市场拆借、国际货币市场借款等5、负债业务包括：A、要紧负债：存款负债、非存款负债（短

29、、长期借款）；B、其他负债业务1、同业拆借2、向中央银行借款（再贴现、直接贷款（也叫再贷款）3、回购协议6、按风险程度的不同将贷款分为正常、关注、次级、可疑、损失五级7、存款类型：按存款人的性质分：个人存款，公司存款和政府存款；按存款方式的不同分为：活期存款、定期存款和定活两便、其他存款8、定期储蓄存款的计息规则：在原定存期内遇利率调整，不论调高或调低，均按存单开户日所定利率计付利息，不分段计息；全部提早支取和部分提早支取的部分，均按支取日挂牌公告的活期储蓄利率计息，未提早支取的部分，仍按原存单所定利率计付利息。9、抵押与质押的区不： 抵押的标的物通常为不动产、特不动产（车、船等）；质押则以动产为主。 抵押要登记才生效，质押则只需占有就能够。 抵押只有单纯的担保效力，而质押中质权人既支配质物，又能体现留置效力。 抵押权的实现要紧通过向法院申请拍卖，而质押则多直接变卖。10、中间业务:商业银行在资产业务和负债业务的基础上，利