第四章-贷款业务管理-课件

1、第四章贷款业务管理贷款的特性1、贷款信息的不对称性；2、贷款具有内在风险性；3、贷款定价的复杂性。第一节贷款的分类一、按贷款的期限分类 短期贷款 中期贷款（15年） 长期贷款（5年以上） 以贷款期限为标准划分贷款种类，一方面有利于监控贷款的流动性和资金周转状况； 另一方面有利于银行按资金偿还的期限安排贷款顺序，保证银行信贷资金的安全。二、按贷款的保障条件分类贷款 信用贷款 担保贷款 票据贴现抵押贷款 质押贷款 保证贷款 作用：提高银行贷款的安全性三、按贷款的对象分类 工业贷款、商业贷款、农业贷款、建筑业贷款和消费者贷款 四、按贷款的具体用途分类 流动资金贷款 固定资产贷款 不动产贷款 作用：有

2、利于银行监控贷款的分布结构，以便银行合理安排贷款结构，防范贷款风险。五、按贷款的偿还方式分类 一次性偿还贷款 分期偿还贷款 作用：有利于银行加强对应收利息的管理。六、按贷款的质量分类 贷款正常贷款关注贷款次级贷款可疑贷款损失贷款不良贷款作用： 第一、 有利于加强贷款的风险管理，提高贷款质量。 第二、有利于金融监管当局对商业银行进行连续有效的监管。七、根据银行是否承担风险划分贷款 自营贷款 委托贷款 特定贷款银行承担风险，获取利息收入银行不承担风险第二节 贷款管理 一、贷款工作规程 第一阶段贷前的推销、调查及信用分析阶段。 第二阶段对贷款企业的评估、审查及贷款发放阶段。 第三阶段贷款发放以后的监

3、督检查、风险监测及贷款本息收回的阶段。二、贷款的规模和比率控制 1、贷款/存款比率 该指标反映银行贷款能力的大小以及流动性状况。 我国商业银行法规定贷存比率不得超过75%。 2、贷款/资本比率 该比率反映银行资本对贷款损失的承受能力。 美国银行法规定，商业银行发放的房地产贷款不超过银行资本的70%；向个人发放的贷款不超过银行资本的15%。3、单个企业贷款比率 该比率反映了银行贷款的集中程度和风险状况。 我国商业银行对最大客户的贷款余额不得超过银行资本金的15%，最大十家客户的贷款余额不得超过银行资本金的50%。 三一重工的债务危机： 截至2012年3月31日，三一重工在各银行贷款总额为393.

4、80亿，其中短期借款 247.71亿，长期借款146.08亿。贷款机构：五大国有银行、光大、中信、华夏、招行、民生、上海银行等中资银行。汇丰银行、花旗银行、星展银行等外资银行，共计33家银行。且绝大多数提供的都是信用贷款，利率在6.5%7.5%区间。4、中长期贷款比率 中长期贷款比率=银行发放的一年期以上的中长期贷款余额 / 一年期以上的各项存款余额的比率。 它反映了银行贷款总体的流动性情况。 根据我国的规定，这一比率必须低于120%。三、贷款的结构和地区 银行的规模是决定贷款结构和发放地区的主要因素。 大银行主要发放批发贷款，对地区不限制；小银行发放零售贷款，为社区服务。 四、贷款定价 贷款

5、价格包括：贷款利率、贷款承诺费和补偿余额等。 五、不良贷款的管理 1、掌握不良贷款的预警信号； 2、进行贷款质量跟踪检查，确定责任人。 六、监管机构对信用风险的检查 1、 CAMELS等级划分法的运用 资本充裕程度（Capital adequacy） 资产质量（Asset quality） 管理素质（Management quality） 收入记录（Earning record） 资本流动性（Liquidity position） 对市场风险的敏感性（Sensitivity to market risk） 5= 优秀 4= 满意 3= 较好 2= 一般 1 = 不满意 2、监管机构定期检查贷款

6、的内容 对某一金额以上的所有贷款进行随机抽查； 对次级类、可疑类和损失类贷款的检查。 第三节 信用分析一、借款人资信状况分析 在处理贷款申请时，信贷部门应研究借款人的“六C”。1、品质（character） 借款人以前的还款记录； 信用评级； 企业经营者的品德。2、能力（capacity） 借款人的盈利能力和偿债能力； 企业经营者的管理水平； 个人客户的社会保障卡、信用卡。 3、现金（cash） 考察借款人是否有足够的现金偿还贷款？ 借款人取得“现金”偿还贷款的途径： 一是从销售收入中取得现金； 二是通过资产的出售取得现金； 三是通过发行股票或债券募集资金。4、资本（ Capital ） 分析

7、借款人的净资产是否足以支持贷款的偿还？ 借款人资本实力的大小； 借款人的资本结构是否合理？借款人的资本结构具有信息示意功能，反映借款人的风险倾向。5、抵押（collateral） 分析借款人的抵押物是否足以支持贷款的偿还？（1）抵押的分类 第一、存货抵押； 第二、国债、存单、保单质押； 第三、设备抵押； 第四、不动产抵押； 第五、应收帐款抵押。（2）抵押物的选择 第一、合法性。即贷款抵押物必须是法律允许设定抵押权的财产； 第二、易售性； 第三、稳定性。抵押物的价格和性能相对稳定，市场风险小； 第四、易测性。即抵押物的价值易于测定。（3）抵押率的确定 抵押率= （1- 抵押物预计贬损值抵押 物现

8、值）100% 抵押率的作用： 确定抵押人需要提供多少抵押物来担保贷款的归还。 我国商业银行抵押率的确定 国债、存单（90%）、不动产（70%-80%）、其他固定资产（60%）、流动资产（50%） （4）抵押物的风险 占管风险是指在抵押期内抵押物的可能毁损与灭失的风险。 措施：对抵押物投保 处理风险是指抵押物处分时可能出现的困难和风险。 6、条件（condition） 企业在其行业中所处的地位和预期的市场份额； 在行业中该企业的经营绩效； 企业产品的竞争环境。二、借款人财务报表分析1、资产项目分析要点（1）应收帐款 帐龄结构如何？ 应收帐款是否集中于几个客户？ 是否被抵押或出售？（2）存货 流动

9、性如何？帐面价值是否与市场价值一致？ 是否购买了保险？是否已经被作为抵押品？（3）固定资产 企业采用哪种折旧方法？（年限平均法工作量法、双倍余额递减法） 变现能力如何？使用范围是否广泛？2、负债项目分析（1）短期负债 短期负债的规模如何？ 借款人近期的现金流是否足够偿还短期债务？（2）长期负债 长期负债的规模大小、期限结构？ 利息支出是否造成借款人的严重负担？3、所有者权益 借款人的股权结构是否合理？ 所有者投入的资本量是否适度？三、借款人财务比率分析1、短期偿债能力分析 流动比率= 流动资产/流动负债（适度：2） 速动比率= （流动资产-存货）/流动负债 （适度：1） 现金比率= （现金+银

10、行存款+短期政府债券） / 流动负债 （适度：5%左右）2、长期偿债能力分析 长期偿债能力表明企业对债务的承受能力和偿还债务的保障能力。（1）资产负债率= 负债总额 / 资产总额（2）负债权益比率=负债总额/所有者权益总额 （反映企业资本承担债务的能力）（3）利息保障倍数=（税前利润+利息费用） /利息费用 （反映企业通过获取利润偿还债务的能力）3、盈利能力分析资产收益率= 净利润/ 资产总额销售利润率=净利润 / 销售收入 权益报酬率= 净利润/所有者权益总额(净资产收益率)四、现金流量分析 企业现金= 现金和现金等价物 银行为什么要分析借款人的现金流量？ 利润是偿还贷款的来源，但不能直接偿

11、还贷款，而现金是偿还贷款的唯一保证。1、现金流量表的项目 一、经营活动产生的现金流量： 从客户处收取的现金 - 支付给客户的货款 - 经营性现金费用支出 - 利息支出 - 现金纳税支出 二、投资活动产生的现金流量： 资产出售收入 - 投资支出 三、筹资活动中产生的现金流量： 发行新股所得现金 + 新发行债券或贷款 - 偿债支出 - 支付给股东红利2、现金流量的分析 比率一：经营中的现金流量/（红利+到期长期负债） 该比率大于1，说明企业偿付能力强； 比率二：经营中的现金流量/（红利+到期长期负债+年初短期负债） 该比率大于1，说明企业不仅偿付能力强，而且还能举债。案例： 宏达制衣公司是以生产西

12、服为主的服装制造企业，2010年5月为购买原材料向A银行申请贷款，金额700万元，以设备作抵押，其评估价值为900万元。 问题一：对该公司的信贷风险进行评价。 问题二：写出贷款调查表 1、 贷款风险评价（1）分析企业提供的现金流量表、资产负债表。 该公司2009年的现金净流量为20万元 2009年末的利润额为120万元，净利润有所下降; 该公司流动资产比例偏低，固定资产比例过高； 该公司的短期债务规模高于长期债务。（2）对该公司财务指标分析一、短期偿债能力 流动比率 1.6 速动比率 0.7 现金比率 2%二、长期偿债能力 资产负债率 89.7% 负债权益比率 170% 利息保障倍数 2.3三

13、、盈利能力 资产收益率 0.5% 销售利润率 2.6% 权益报酬率 9.4%（3）对该公司“6C”分析 抵押不足，企业居于行业追随者地位； 企业偿债能力和盈利能力较差； 该企业的现金净流量较少，无法保证贷款的偿还。 2、贷款调查表借款种类：流动资金贷款请求贷款额度：700万元贷款期限：1年贷款用途：购买原材料 还款来源：销售收入、抵押物清偿；影响借款人还款的因素：企业短期偿债能 力差、企业已向B银行借款600万元；对贷款的评价：企业财务状况不佳，抵押 不足，无法保证贷款归还；结论：银行不予融资贷款定价第四节一、影响贷款定价的因素1、银行为筹集充足的贷款资金，所需花费的成本； 筹集资金的利息费用

14、总额筹资成本率= 平均负债总额2、贷款的经营费用 包括银行信贷人员的工资、银行管理费、评估费等；3、中央银行的基准利率4、银行预期收益率5、通货膨胀预期6、贷款期限7、贷款风险 假定无风险利率为r ，一笔贷款的违约概率为 d ，按期收回贷款本息的概率就为1-d，贷款利率R应满足下列等式： (1+R)(1-d)=1+r R=(1+r)/ (1-d) -1 如果d接近1，则贷款风险很大，银行会要求更高的利率。但对银行而言，这样做会加大哪些风险？ 加大逆向选择和道德风险，导致贷款无法偿还。 二、贷款价格的构成1、贷款利率2、承诺使用费 指银行对已经承诺借给客户而客户在承诺期内未使用的部分资金收取的费

15、用。 承诺使用费以货币市场短期投资工具与贷款利率之间的差额为标准（0.5%-1%）。3、补偿余额 指借款人按照银行要求，在帐户上保留一定数量的定期存款。一般为贷款金额的10%-20%。4、隐含价格三、贷款定价法 1、成本加成贷款定价法 这种定价法是以借入资金成本加上目标收益来决定贷款利率的一种方法。即： 贷款利率=筹集资金成本率+贷款经营成 本+银行对贷款违约风险所要 求的补偿+银行期望的利润水平2、价格先导模型定价法贷款利率=基准利率+ 违约风险溢价+ 贷款的期限风险溢价（1）基准利率的确定 在国际金融市场上，以LIBOR为基准利率。（2）贷款的期限风险溢价：基准利率的加价；（3） 违约风险

16、溢价：对非优惠利率借款人收取的费用。 违约风险溢价幅度风险等级 风险溢价风险等级 风险溢价无风险 0特别关注 1.5%微小风险 0.2%次级 2.5%标准风险 0.5%可疑 5% 例题： 在2010年12月16日，伦敦16家主要银行报出银行同业拆借利率的年利率： 期限 LIBOR 1个月 5.96% 3个月 5.91% 6个月 5.91% 1年 6.00% 某家大公司从外国银行借入90天500万美元的短期款项贷款，其风险等级为“轻微风险”。 银行对该公司的贷款利率= 5.91%+0.2% = 6.11%3、成本收益贷款定价法 步骤： （1）计算预期贷款收益：银行收取的利息+借款人支付的承诺使用

17、费； （2）计算银行交付给借款人实际使用的贷款资金净额； 实际使用的贷款资金净额= 实际使用的贷款资金 - 补偿性存款余额 +存款准备金要求 （3）计算贷款的税前收益率。 预期贷款收益贷款的税前收益率= 贷款资金净额 例题：A客户获得银行 500万美元的信用额度，但实际上只使用400万美元，合同规定的贷款利率为10%；银行要求该客户对未使用的贷款额度支付1%的承诺费。另外，银行要求A客户 在银行中存入相当于10%的实际使用的信贷额度和5%的未使用的信贷额度的存款，存款准备金率为5%。 问题：这笔贷款的税前收益率是否足以补偿银行的成本和风险？ 步骤一：预期贷款收益 预期贷款收益= 400 万10

18、%+ 100万1% = 410000步骤二：计算借款人实际使用的贷款资金净额 实际使用的贷款资金净额= 400万-（400万10%+ 100万5%）+ （400万10%+ 100万5%）5% = 3572500步骤三：计算银行贷款的税前收益率 税前收益率= 410000/ 3572500 = 11.47% 这笔贷款的税前收益率能够补偿银行的成本和风险。 判断标准：税前收益率比贷款利率高1.5% 左右 。 第五节 消费者贷款一、消费者贷款理论 美国学者普鲁克诺提出“预期收入理论”。 该理论认为：“一笔好的贷款，应当以借款人预期收入或现金流量为根据制定还款计划。这样即使银行发放长期贷款，也不会影响

19、银行的流动性。” 定期放款与银行流动性理论 评价：预期收入理论强调预期收入的作用，促使银行贷款种类增加，出现消费者分期付款和住房按揭贷款。 但该理论忽略担保品的作用，也忽视长期贷款对流动性的影响。二、消费者贷款的种类 1、住房按揭贷款2、住房权益贷款（住房二次抵押贷款） 住房权益指住房的市场价值与抵押债务之间的差额。 住房权益贷款的特点：住房权益贷款的额度可循环； 贷款利率较低、偿还期限长。 2003年中国银行推出个人抵押授信额度 3、汽车消费贷款 银行直接向个人发放，期限35年，首付30%汽车金融公司向个人发放，首付20%，贷款利率比银行高，无杂费4、信用卡贷款 信用卡贷款的收入：年费、超限

20、费、利息费用（50）、手续费 注意问题：免息期（20天-56天）、信用卡存钱无利息、信用卡超额透支不免息三、消费者贷款的特点1、消费者对贷款利率的敏感度较强；2、消费者贷款的规模具有周期性；3、银行发放消费者贷款的成本高；4、风险分散。四、住房按揭贷款1、特点： 第一、住房按揭贷款以期房或现房作抵押； 第二、需要开发商提供担保； 第三、借款人每月还本付息； 第四、借款期限长。2、还款方式（1）等额本息还款法 客户每月应付的还款金额相同。 贷款利率采用浮动利率，每月归还的本利和相同。 每月还款额= 贷款本金贷款月利率 （1+贷款月利率）期数 （1+贷款月利率）期数 -1 特点：初期还本额少，以后

21、逐期增加，利息总量支付较多。 适用人群：收入稳定者（2）等额本金还款法每月还款额= 贷款本金 / 还款期数 +（贷款本金-累计已还本金）月利率 特点：在还本额一定的情况下，初期支付利息多，以后逐渐减少；贷款利息总量支付少。 适用人群：初期利息支付能力较强者 （3）等额递减还款法 特点：前期还款额较多，后期还款额逐月减少。 适用人群：即将退休的人员（4）等额递增还款法 特点：前期还款额较少，以后还款额逐月增加。 适用人群：初期收入少，以后收入增加的年轻人（5）住房抵押贷款“双周供” 2006年3月，深圳发展银行推出“双周供”还款模式，即借款人每月偿还银行本金和利息改为两周偿还一次，每次还款额为原

22、还款额的一半。 特点：还款期限缩短，支付利息减少。 例如：30年期50万元的贷款，如果改为“双周供”还款，可少支付利息11.5万元，缩短还款期5.3年。案例： 浙江人方某2008年与北海实业开发有限公司签订合同，以263万元购买位于北海市外沙岛一幢商品房，该商品房为期房。同时又签订了售价144万元的“补充合同”，按“补充合同”的价格支付首付款，按263万元的交易额向中国银行北海分行办理按揭手续。 2010年2月开始，方某未按期偿还银行贷款，且“北海实业”负责人失踪。10月，中国银行将方某告上法庭，要求清偿抵押物。 问题如下：（1）银行发放该笔住房按揭贷款存在什么问题？对未竣工商品房放贷抵押没有

23、对抵押物进行合理评估，造成放贷额虚高未监管贷款使用，导致所放贷款没有用于约定项目（2）银行在这笔贷款中面临的风险？ 房产贷款“阴阳合同”风险 一宗房产交易，签定“两份合同” 信用风险 法院做出终审判决，撤销方某与银行的按揭贷款合同，由“北海实业”偿还中行北海分行贷款本息。 住房按揭贷款利率的变化 2008年12月，为刺激住房消费，国务院宣布，住房按揭贷款的利率为基准利率的0.7倍，首付20% 2010年4月16日，为遏制房价过快上涨，国务院宣布，购买第二套房首付50%，贷款利率不低于基准利率的1.1倍；购买第三套房不予贷款。 第六节 贷款风险管理一、贷款质量的分类 正常贷款 关注贷款 特征：

24、第一、宏观经济环境的变化对借款人的经营产生不利影响，并可能影响借款人的偿债能力； 第二、企业改制对银行债务可能产生不利影响。 次级贷款 特征： 第一、借款人支付出现困难，且难以获得新的资金； 第二、借款人经营亏损，净现金流量为负值； 第三、借款人不得不寻求出售资产、履行担保等还款来源。 可疑贷款 特征：第一、借款人处于停产、半停产状态；第二、借款人已资不抵债；第三、银行诉诸法律收回贷款。 损失贷款 特征： 第一、借款人和担保人依法宣告破产，经法定清偿后，仍不能还清贷款； 第二、借款人死亡或宣告失踪，以其财产清偿后，未能还清的贷款。 问题：银行信贷人员在贷后检查中如何判断不良贷款的产生？二、不良

25、贷款的预警信号1、借款企业与银行业务往来反映的预警信号 担保人突然要求解除担保责任； 经常签发空头支票； 在银行的存款不断减少； 不能按期支付贷款利息。2、借款企业的财务报表反映的预警信号 银行没有按时收到财务报表； 现金状况恶化； 审计师出具保留意见； 应收帐款急剧增加； 公司主营业务发生变化。三、贷款风险的控制1、回避信贷风险 较为保守的风险控制手段，商业银行主动回避高风险的业务。2、分散信贷风险 降低贷款的风险集中度，贷款对象、贷款期限分散化； 参与银团贷款3、转移风险 向保险公司转移； 通过浮动利率贷款，将利率风险转移给借款人； 向担保者转移。4、风险补偿 当不良贷款产生后，如何对不良贷款进行处理？（1）贷款重新设计 修改贷款条款 强化贷款的安全保障（2）贷款清算处理抵押品申请法律裁决破产清算（3）足额提取贷款损失准备金 一般准备金 按照贷款余额的1%计提，可作为银行附属资本。 专项准备金 按照贷款风险等级进行计提 特别准备金 防范系统性风险而计提的损失准备金。四、贷款质量评价1、评价指标（1）不良贷款余额/全部贷款余额 该比率反映了银行贷款质量的总体状况。（2）不良贷款余