第6章-企业贷款课件

1、第六章企业贷款 企业贷款的种类 对企业借款理由的分析 借款企业的信用分析 企业贷款的定价第六章 企业贷款 第一节 企业贷款的种类第六章第一节 企业贷款的种类短 期 贷 款 短期贷款通常是指银行发放给企业的临时性、季节性贷款，也可称为流动资金贷款。 短期流动资金贷款具有自动清偿的性质。 对企业发放的短期流动资金贷款是贷款的主要种类。第六章第一节 企业贷款的种类定 期 贷 款 定期贷款是指贷款期限在1年以上的贷款。 由于企业定期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿还，因此贷款风险较大。银行在发放这类贷款时，要进行详细的信用分析。 定期贷款的发放目前在西方国家较受欢迎的是循环信贷额度

2、方式，也称为循环信贷。 银行发放的定期贷款风险最大的是项目贷款，贷款数额巨大， 因此多由银行组成银团贷款的方式进行，以分散风险。第六章第一节 企业贷款的种类小企业贷款 对于小银行而言，给小企业发放贷款是其主要的服务内容。与大企业相比，小企业经营风险较大，因此获取贷款的可能性较小。但是，由于小企业是支撑各国经济增长的重要力量，解决小企业的融资问题普遍被各国所关注。各种担保公司的出现为小企业获得贷款提供了很大帮助。如美国成立了小型企业管理局，为小企业提供担保。 近年来，我国小企业发展迅速，但贷款难问题没有得到有效解决。第六章第一节 企业贷款的种类农 业 贷 款 经济发达国家，农业发放的贷款并不占银

3、行业务的主要份额，但银行是农业贷款的主要提供者。 我国还是个农业大国，对农业发放贷款目前主要是农村信用合作社和中国农业发展银行。第六章 企业贷款 第二节 对企业借款理由的分析第六章第二节 对企业借款理由的分析银行贷款管理过程 机会评估 初步分析 还款来源分析 贷款包 贷款管理 第六章第二节 对企业借款理由的分析企业借款理由的分析 1.销售增长导致的借款：短期或季节性销售增长和长期性销售增长都会使企业需要更多的资金支持。 2.营业周期减慢引起的借款：银行提供此类贷款的目的是为企业临时性扩大或结构性转换提供资金。 3.固定资产购买引起的借款 ：无论是更新固定资产还是扩大固定资产的规模都会引起借款需

4、求。 4.其他原因引起的借款：资产增长增加的支出、债务重组增加的支出、低效经营增加的支出、股息支付或者所有者提款所引起的支出，以及不正常的或意外的费用支出等。第六章 企业贷款 第三节 借款企业的信用分析第六章第三节 借款企业的信用分析影响企业未来还款能力的因素第六章第三节 借款企业的信用分析对借款企业的财务分析 财务分析是银行对借款人财务报表中的有关数据资料所进行的确认、比较、研究和分析，借以掌握借款人的财务状况、分析借款人的偿债能力，预测借款人的未来发展趋势。 1.审查借款人的损益表 2.审查借款人资产负债表 第六章第三节 借款企业的信用分析资产负债表重点分析内容资产项目应收账款规模大小分布

5、状况、单个企业或地区行业集中度账龄结构正常与否坏账准备金的提取是否足量已被抵押或出售与否第六章第三节 借款企业的信用分析资产项目存货规模大小、保留时间、产成品和原材料情况存货计价方式合理与否流动性状况是否投保抵押状况第六章第三节 借款企业的信用分析资产项目投资该投资的投资环境、投资价值投资变现所产生的可能现金流量状况投资的盈利状况第六章第三节 借款企业的信用分析资产项目固定资产企业采取的计价方式提取的折旧额是否足量是否购买保险是否已经抵押变现能力适用范围第六章第三节 借款企业的信用分析负债和所有者权益项目短期负债短期负债规模大小企业近期现金流量能否足额偿付短期负债其他融资渠道该短期负债是否由真

6、实业务形成第六章第三节 借款企业的信用分析负债和所有者权益项目长期负债长期负债规模大小、使用效益长期负债的期限结构是否合理长期负债利率水平、财务负担大小负债和所有者权益项目或有负债或有负债的规模大小、去向转为真实负债的概率大小及其转化条件第六章第三节 借款企业的信用分析负债和所有者权益项目所有者权益所有者结构稳定性相对于负债、资本总额，所有者资本量状况投资者与债权人共担风险的意愿程度20 第六章第三节 借款企业的信用分析损益表百分比分析的指标21 第六章第三节 借款企业的信用分析分析资产负债表的营运效率指标22 第六章第三节 借款企业的信用分析分析资产负债表的杠杆比率指标第六章第三节 借款企业

7、的信用分析分析资产负债表的流动比率指标财务报表财务比率现金流量静态分析动态分析信用分析技术第六章第三节 借款企业的信用分析对借款企业现金流量的分析 净利润不能偿还贷款 净利润不是现金，而只是会计报表上的数字反映。 只有现金才能偿还贷款。 现金可能来自各种渠道，利润只是来源之一，其它来源包括出售财产、注入资本、借款和从贷款者那里获得信用展期。 现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量；现金净流量为现金流入量与现金流出量之差。 现金净流量经营活动的现金净流量 +投资活动的现金净流量 +融资活动的现金净流量 现金流量的计算方法 （1）直接法 （2）间接法 第六章第三节 借款企业的信用分析对借款

8、企业现金流量的分析现金流入量 即现金来源：任何负债的增加或非现金资产的减少负债的增加（如应付账款）非现金资产的减少（如应收账款）发行新股追加盈余（公积金）营业收入非现金费用（折旧、摊销）现金流出量 即现金运用：任何负债的减少或非现金资产的增加负债的减少（如应付账款）非现金资产的增加（如应收账款）股利分配盈余的减少营业费用纳税净流量的计算依据与方法经营活动的现金净流量销售所得现金购货所付现金其他业务收支差额管理费用财务费用纳税投资活动的现金净流量购置/出售固定资产现金收支购买/出售有价证券现金收支筹资活动的现金净流量贷款/还本现金收支股票发行/股利分配收支依据:资产负债表与损益表信用贷款广义属担

9、保贷款借款人良好的信用无须抵押或保证还款保证借款人的信用及未来现金流定义关键词风险大、利率高手续简便贷款对象选择最关键第六章第三节 借款企业的信用分析借款企业的担保的种类 抵押物的选择抵押物：银行存款、可出售的证券、应收账款、 存货、机器设备、建筑物、土地、股份等质押物：汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单 依法可转让的股份、股票、商标使用权、专利权、 著作权中的财产权，以及其他权利。抵押管理重点合法性原则易售性原则稳定性原则易测性原则抵押物的估价确定抵押率抵押物的产权设定与登记抵押物占管：占有、保管抵押方式：抵押人占管质押方式：抵押权人占管抵押物处分贷款期满，如期归还本息：退回抵押人不

10、能偿还本息：处分拍卖、转让、兑现第六章第三节 借款企业的信用分析借款企业担保的种类 银行、借款人和第三方签订一个保证协议，当借款人违约时有第三方偿还银行贷款。作用何时采用其他特征为银行提供了可替代的还款来源，增强个人还款责任，转移了公司所有者的有限责任。合伙企业、非上市公司、母子公司与当地法律规定相一致保证贷款操作要点关键在于保证人资格和承保能力的核定资格法律规定不具备担保资格的保证人承保能力避免空头担保造成贷款损失保证人的保证意愿。 保证人与借款人之间的系。 保证的法律责任第六章第三节 借款企业的信用分析担保的种类 票据所有权转让为前提的约期性资金融通显著区别：贷款对象、还款保证、收息方式、

11、管理办法操作要点：关键在于票据的审核及贴现期限和额度的核定票据贴现票据付款人和承兑人的资信状况贴现额度不得超过贴现申请人的付款能力第六章第三节 借款企业的信用分析借款企业的非财务因素分析 为了更准确地考察借款人的偿债能力，一个重要的方面就是非财务因素对借款人的影响。 主要包括对借款人所处的行业、经营特征、管理方式、还款意愿、其他因素的分析。 第六章 企业贷款 第四节 企业贷款的定价第六章第四节 企业贷款的定价成本加成贷款定价法 一个完整的贷款利率中必须包括四部分的内容： （1）银行筹集足够的可贷资金的成本； （2）银行的经营成本（工资和物质设施成本）; （3）银行对违约风险所进行的必要补偿；

12、（4）每笔贷款的适当利润以保证银行的所有者获得必要的收益。 贷款利率筹集资金的边际成本银行的其他经营成本预计违约风险补偿费用银行预期的利润计算题例假设有一钢铁制造公司要求银行给予500万美元的银行贷款，如果银行为了筹款必须在贷币市场上以10%的利率卖出大额可转让存单，筹集资金的边际成本就是10%。银行分析、发放及监管这项贷款的非资金性经营成本大约为500万美元的2%，银行信贷部门建议为了补偿贷款不能及时全额偿付的风险再加上500万美元的2%。最后，银行要求在该项贷款的财务、经营和风险成本之上再加上1%的利润水平，这样，这家银行就以15%的利率水平（10%+2%+2%+1%=15%）来发放这笔贷

13、款。第六章第四节 企业贷款的定价价格领导模型 它是以若干个大银行统一的优惠利率为基础，考虑到违约风险补偿和期限风险补偿后为贷款的利率。对某个特定的顾客来说 贷款利率的公式为： 计算题例6.00%1年5.91%6个月5.91%3个月5.96%1个月伦敦银行间同业拆借利率假如一家大公司欲借数百万美元的贷款，期限为三个月，那么它从国内银行或国外银行借入的这笔贷款的利率报价可能会这样：以伦敦银行同业 拆借利率为基准的贷款利率=5.91%+0.125%+0.125%=6.16%优惠加数定价法和优惠乘数定价法优惠利率可换为其它基准利率基准利率相加法和基准利率相乘法 当基准利率是浮动利率时，基准利率相乘法的波动幅度更大计算例题 某银行的大客户A公司申请1500万美元的流动资金贷款为应收款和存货融资，银行的报价为浮动利率LIBOR+1/8%的利率，浮动利率值为30天欧洲货币存款的LIBOR（目前为9.25%）的90天浮动利率贷款。但是A公司希望利率为1.014乘以LIBOR。如果银行同意客户要求，当天制定的贷款利率为多少？与银行希望的报价相比如何？客户的申请表明客户对未来90天利率的变动预期如何？第六章第四节 企业贷款的定价成本收益定价法 当税前收益不能弥补银行的成本时，则需要调整贷款利率或者降低银行的经营成本。 最常见的做法是向客户收取补偿余