理财规划师财务与会计专题

1、理财规划师财务与会计专题本章主要内容：个人会计及财务管理与企业会计及财务管理的区别4会计基础知识1财务管理基础知识2本量利分析3学习目标： 财务会计知识是理财规划师从业必备的工具。通过对本章的学习，考生要熟悉会计基础知识，掌握财务管理的基础知识，熟悉个人及个人及家庭财务与企业财务的区别，为从业过程中对投资对象的分析以及个人及家庭财务报表的编制及分析做理论准备。本章重点和难点：重点：1、熟悉各会计要素的内容及特征；2、掌握会计基本假设、会计信息 质量要求、会计计量属性、2、掌握财务管理的目标；3、掌握货币时间价值的内涵及计算；4、掌握资金成本的计算；5、掌握财务分析的基本方法及分析指标；6、熟悉

2、成本管理的内容分类，掌握量本利分析方法；7、掌握个人财务与企业财务的区别；难点1、会计要素的分类；2、货币时间价值的计算；3、资金成本的计算；4、财务指标的分析。学习方法：1、认真听讲，理清章节思路，结合教材理解记忆概念。2、多做练习，通过做习题，区分企业、个人财务与会计知识的运用。会计基础知识1本节内容结构：会计基础知识 会计概述 会计要素会计的基本职能财务会计报告什么是会计？谁需要会计？ 会计经济的语言 国际通用的商业语言 会计与理财：获得信息的渠道进行分析的工具国家宏观经济管理会计投资者、债权人等企业内部加强管理7一.会计概述1 .会计的概念 会计是以货币为主要计量单位，反映和监督一个单

3、位经济活动的一种经济管理工作工作。从以下四个方面进理解：(1)会计是一项经济管理活动；(2)会计对象是特定单位的经济活动；(3)会计的基本职能是核算和监督；(4)会计是以货币为主要计量单位。基本前提会计主体持续经营货币计量会计分期2 .会计核算的基本假设 (是会计确认、计量和报告的前提；对 时间,空间合理设定)在企业会计中，企业是会计主体，而对于个人理财的需要，我们可以将个人或家庭的财务收支作为核算对象，将个人或家庭作为会计主体。（一） 会计主体会计主体企业会计确认、计量和报告的空间范围。将企业的经济业务与其他企业区分开来 将企业的经济活动与投资人区分开来 界定会计核算的空间范围 （二）持续经

4、营 持续经营是指在可以预见的将来，企业将会按当前的规模和状态继续经营下去，不会停业，也不会大规模削减业务。 就个人而言，就需要假定个人的财务收支活动是一个持续不断的过程，这样才有进行规划的必要。明确了会计工作的时间范围。持续经营产生会计分期，决定了记账的一贯性原则。月度 季度 半年度 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12会计期间会计年度会计中期 会计分期是指把会计主体的持续不断的经济活动过程，划分为若干个首尾相连、等间距的时间段，每一个时间段称为一个会计期间。会计期间分为年度、半年度、季度和月度。我国会计法规定以公历年度作为会计年度。 （三）会计分期 对于个人理财也是如此，通过

5、分期可以进行阶段性的总结，将长期规划细化，使其更具有操作性。 （四）货币计量 货币计量会计主体在财务会计确认、计量和报告时以货币计量,反映会计主体的生产经营活动 本假设还暗含着另外两个假设：记账本位币和币值稳定。我国会计实务中，企业会计核算应以人民币作为记账本位币，业务收支以外币为主的企业，也可以选择某种外币作为记账本位币，但编制的会计报表应当折算为人民币反映。 3.会计基础权责发生制问题的提出： 甲公司8月销售产品5万元，收现金3万元；其余2万元，对方承诺在9月支付货款。 1月已支付本年全年的房屋租金120万。 8月预收货款7万元，10月交货。请问甲公司8月份的收入费用是多少？ 收入与费用的

6、确认标准： 收付实现制权责发生制按照收付现金的时间来确认收入与费用的归属期以应收应付 为标准,来确定 收入与费用的 归属期（现金制）（应收应付制）着眼点：收入和费用的确认 权责发生制“应收应付制”，以应收应付为标准,来确定收入与费用的归属期的一种记账方法。 即以取得收款的权利和付款的责任为记账依据。 凡在本期内实际发生，应属本期的收入、费用，不论其款项是否收到和支出，都作为本期的收入或支出。 凡是本期实际发生，但不属于本期的收入或支出，即使款项已经收到或付出，也不能作为本期的收入或支出。两种记账基础的比较 事项权责发生制收付实现制收入支出收入支出销售货物5000元，货款尚未收到。5000收到前

7、期货款8000元。8000年初支付全年订阅报刊费1200元。 1001200预提银行借款利息1000元。100017学习“权责发生制”应当思考： 权责发生制比较符合经济事项的经济实质，有利于准确地反映经营成果和财务状况；企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。在个人理财中为了简化起见，个人及家庭的收支流量大多是以收付实现制为基础编制的。 权责发生制所确认的利润与企业的现金流量并不是一回事； 收付实现制能够清楚的反映企业在一定期间的现金流量情况。资产负债表和利润表：权责发生制现金流量表：收付实现制4. 会计信息质量要求(1)可靠性(2)相关性(3)可理解性(4)可比性(5)实质重于形

8、式(6)重要性(7)谨慎性(8)及时性 会计信息质量要求可靠性“实话实说”相关性“说别人想听的话”可比性“说普通话”不同企业的会计信息要具有可比性同一企业不同时期会计政策相对稳定及时性“说到点子上”及时收集、处理、披露会计信息可理解性“口齿清楚地说”简单明了、易于理解和应用实际发生的业务；如实反映；内容完整会计信息要与使用人的决策相关 6、重要性 方法报表反映重要的经济业务 不重要的经济业务是否对会计信息使用人的决策有影响。（质） 看“金额”，看比重。（量）如何判断重要与否？会计人员职业判断应选择较为详细的方法处理可采用简单的方法加以处理单独反映合并反映 7、实质重于形式要求：企业应当按交易或

9、事项的经济实质进行会计核算，而不应当仅仅按法律形式作为会计核算的依据。体现了对经济实质的尊重，能够保证会计核算信息与客观经济事实相符。 8、谨慎性（审慎性、稳健性）在存在不确定因素的情况下，应该保持必要的谨慎。尽可能不高估尽可能不低估资产负债收益费用 使会计信息建立在尽可能稳健的基础上。 在处理不确定业务时，应持谨慎态度，如某一业务有多种处理方法可供选择时，应采取不导致夸大资产、虚增利润的方法。会计上应用：对各项资产计提减值准备、固定资产折旧采用加速折旧法等。某些企业的会计原则，如谨慎性原则、重要性原则、实质重于形式原则等，在个人理财中运用得较少。在会计核算的基本前提中，界定会计核算和会计信息

10、的空间范围的是（）。 A.会计主体 B.持续经营 C.会计期间 D.货币计量根据我国2006年颁布的企业会计准则基本准则的规定，会计核算的基本前提包括（） A.会计主体 B.持续经营 C 会计分期 D货币计量 E会计基础目前，我国企业的（）是以权责发生制为基础编制的A.资产负债表 B.现金流量表 C.利润表 在权责发生制下，下列项目中属于当期收入的有（）A.预收下期产品销售货款 B.产品销售货物尚未收到C.预付下期商品货款 D.以银行存款支付当期费用二.会计要素1 .会计对象：指会计核算和监督的内容，具体来说，会计对象是会计主体在日常经营活动或业务活动中表现出的资金运动。亦即能够用货币表现的经

11、济活动，即价值运动或资金运动。 (取得资金-储备-生产-成品-货币)资金运动是客观的资金运动是抽象的进一步分类会计要素2.会计要素的内容(1)资产:是指过去的交易或者事项形成并由 企业拥有或控制的资源。对该资源的预期会给企业带来经济利益。 资产应该包括以下一些特征： 资产是过去的交易或事项形成的资产； 资产是企业拥有或者控制的经济资源； 资产预期会给企业带来经济利益。理解资产这一定义时，要注意：未来交易或事项可能形成的资产不能确认，如或有资产;企业对资产负债表中的资产并不都拥有所有权，如融资租入的固定资产;不能给企业带来未来经济利益的资产则不能作为资产加以确认。 (2)负债:是指过去的交易、事

12、项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债的主要特征：负债是企业过去的交易或事项而承担的现时义务。负债的清偿预期会导致经济利益流出企业；负债需要同时满足以下条件才能加以确认：与该利益有关的经济利益很可能流出企业；未来流出的经济利益的金额能够可靠地计量。理解负债这一定义时，要注意：未来交易或事项可能产生的负债不能确认，但或有负债在符合条件时则应该确认;负债需要通过转移资产或提供劳务加以清偿，或者借新债还旧债。 (3)所有者权益:是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减负债后的余额。所有者权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。理解

13、所有者权益这一定义时要注意：所有者权益是表明企业产权关系的会计要素;所有者权益与负债有着本质的不同，负债需要定期偿还，但所有者的投资则不能随便抽走。(4)收入:是指企业在日常活动中所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。收入的特点主要表现在：收入是日常活动中形成的；收入能导致企业所有者权益的增加；收入与所有者投入资本无关。在理解收入这一定义时要注意：收入的来源包括三个方面，即销售商品、提供劳务和让渡资产使用权，但对外投资的收益则不包括在收入要素中;收入应该是企业在日常经营活动中形成的，所以营业外收入不包括在收入要素中。投资收益和营业外收入在我国应该属于利润要素

14、。(5)费用:是企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益 减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。企业在一定会计期间发生的所有费用分为生产成本和期间费用。生产成本包括直接材料、直接人工和制造费用。期间费用又分为管理费用、销售费用和财务费用。在理解费用这一定义时要注意：费用和收入之间存在配比关系;费用中能够对象化的部分形成产品的制造成本，不能够对象化的部分则形成期间费用。所以，一项费用要么是产品成本，要么是期间费用。(6)利润:是企业在一定会计期间的经营成果，其金额表现为收入减费用后的差额。利润金额取决于收入和费用、直接计入当期利润的利得和损失金额的计量。在理解利润这一定义时要注意：作

15、为反映企业经营成果的要素，利润应该是指企业的净利润，即利润总额减所得税之后的差额;利润总额由四部分组成，即营业利润、投资净收益、补贴收入和营业外收支净额;利润是反映企业经营成果的最终要素。 根据个人理财的特点，可以将会计要素分为资产、负债、净资产、收入和支出5大类。3.会计等式资产=负债+所有者权益收入-费用=利润在会计期间内，动态会计等式：资产=负债+所有者权益+收入-费用4.记账规则会计分录左边是借方,右边是贷方,遵循“有借必有贷，借贷必相等”的基本准则。资产、成本与费用增加在借方，减少在贷方；负债、所有者权益、收入及利润的增加在贷方，减少在借方。三会计的基本职能1会计核算（1）会计确认业

16、务发生-填制凭证-登记账簿-编制报表（2） 会计计量在个人理财规划中要充分考虑1)历史成本、2)重置成本、3)可变现净值、4)现值、5)公允价值（）会计记录（）会计报告2.会计监督四.财务会计报告1.财务会计报告的概念和内容2.财务会计报告的作用(有4点)3.企业主要的会计报表资产负债表、利润表、现金流量表（具体形式可见教材表2-4、2-5、2-6）关于资产的说法正确的是（ ）A.资产是可以用货币来计算的。B.未来交易或事项可能形成的资产能够确认。C.企业对资产负债表中的所有资产都必须拥有所有权。D.虽然某些资产不能给企业带来未来经济利益，但也可以作为资产加以确认。按负债流动性大小，负债可分为

17、流动负债和长期负债；依据偿债时间长短，负债可被分为(acd)A短期负债 B中期负债C中长期负债 D长期负债企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用（ ）进行计量。（A）历史成本 （B）沉没成本（C）重置成本 （D）平均成本财务管理基础知识2财务管理概述货币时间价值资金成本上市公司财务分析本节内容结构：财务管理基础知识 第一单元 财务管理的概述财务管理是在一定的整体目标下，企业组织财务活动，处理财务关系的一种经济管理行为。财务活动：企业资金收支活动的总称，包括：资金筹集、投放、运营、耗费、收入、分配。财务关系：资金收支活动中，企业与内外各方面发生的经济关系，包括：一.财务管理概述1. 财务管理的

18、目标：利润最大化和股东财富最大化(股票市价最高化或企业价值最大化)优点:(1)考虑了风险因素;(2)避免 短期化行为;(3)目标容易量化，便于考核和奖惩。2. 财务管理的原则：(1)有关竞争环境的原则包括：自利行为原则；双方交易原则；信号传递原则；引导原则。(2)有关创造价值的原则包括：有价值的创意原则；比较优势原则；期权原则；净增效益原则。(3)有关财务交易的原则包括:风险报酬权衡原则;投资分散化原则;资本市场有效的原则;货币时间价值的原则.在个人理财中，应注意：（1）收益与风险正相关（2）处于不同生命周期的客户，其风险承受能力不同，所选择的投资工具也各不相同。（3）要注意进行资产配置，把风

19、险大、收益高的项目同风险小、收益低的项目适当的搭配起来，分散风险。 1、概念：货币时间价值是指不考虑通胀和风险性因素的前提下，货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。来源：资金的时间价值产生于生产领域和流通领域，消费领域不产生时间价值。表现形式：只有运动着的资金才能产生时间价值，其时间价值的大小取决于资金周转速度的快慢。 想想今天的一元钱与一年后的一元钱相等吗？如果一年后的1元变为元，这元代表的是什么？ 第二单元 货币的时间价值货币时间价值的三点注意:(1)时间价值产生于生产领域和流通领域,消费领域不产生时间价值;(2)时间价值产生于资金运动之中;(3)时间价值的大小取决于资金周转速度

20、 的快慢,与周转速度成正比.货币时间价值的计算(详见第七章) 2、货币时间价值的表示 有两种表示方法：相对数（如利率）、绝对数（如利息） 但通常表现为相对数，即利率（资金利润率）。 假定无通货膨胀和风险，以纯利率代表时间价值；通常采用银行存款利率或国债利率。第三单元 资金成本1.资金成本的概念资金成本指的是企业筹集和使用资金必须支付的各种费用。包括用资费用和筹资费用。用资费用，是指企业在使用资金中所支付的费用，如股利、利息等，其金额与使用资金数额多少及时间长短成正比，它是资金成本的主要内容;筹资费用，是指企业在筹集资金中所支付的费用，如借款手续费、证券发行费等，其金额与资金筹措有关而与使用资金

21、的数额多少及时问长短无关。如果不考虑所得税因素，资金成本应按下列公式计算：资金成本=每年的用资费用/(筹资数额一筹资费用)2.个别资金成本的计算个别资金成本是指各种筹资方式的资金成本，其计算是加权平均(综合)资金成本计算及相关决策的重要依据。(1)债券成本(2)银行借款成本(3)优先股成本(4)普通股成本(5)留存收益成本（一）银行借款成本K= I(1 T)/ L(1 f)K= i(1 T)/ (1 f)（二）债券成本 K= I(1 T) / B0(1 f) K= Bi(1 T) / B0 (1 f)I：利息 T：所得税税率 f:筹资费率 B：债券面值 B0 ：按发行价确定的筹资额i：利率 L

22、：银行借款筹资额（三）优先股成本 K= D / P0(1 f)D：每年的优先股股利 P0 ：发行优先股总额（四）普通股成本 K= D1/ V0(1 f) + gD1 ：预期第一年股利；g：年增长率（五）留存收益成本K= D1/ P0 + g K= D1 / P01、甲企业发行一债券，面值2000元，期限5年，票面利率为10%，每年付息一次，发行费率为5% ，所得税税率为33%，则该债券成本为（ ）%。答案：2、丙企业发行面值为1000万元的优先股，筹资费率为5%，每年支付20%的股利，则优先股的成本为（ ）%答案： 3、某公司按面值发行2000万元普通股，筹资费率为5%，第一年年末股利率为10

23、%，预计每年增长4%，所得税税率33%，要求计算普通股成本 。答案：3.加权平均资金成本的计算加权平均资本成本计算公式 Kw=WiKiWi=第i种个别资金占全部资金来源的比重Ki=第i类个别资金成本 （书上例题P51）企业资金成本指的是企业筹集和使用资金必须支付的各种费用，包括用资费用和筹资费用，下列属于用资费用的是( )。(A)股利 （B）证券发行费 (C)借款手续费 （D）佣金答案：A第四单元 上市公司财务分析一、财务分析概述（一）财务报表分析的含义：财务分析是根据企业会计部门提供的会计报表等资料，按照一定的程序，运用一定的方法，计算出一系列评价指标并据以评价企业财务状况和经营成果的过程。

24、财务分析的起点是财务报表，因此分析的前提是正确理解财务报表。财务分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力进行评价。目的在于对企业过去的财务状况、经营成果进行总结性分析和评价、对企业当前财务运作进行调整和控制、预测未来企业财务运作方向及其影响。由于财务分析涉及债权人、股东、经营者和政府职能部门等不同的分析主体，各分析主体在利益上存在差异，关心问题不同，对财务分析也就有着不同的目的。（二）财务报表分析的目的：1、债权人关心贷款安全，特别是短期债权人关心企业当前财务状况，如资产的流动性和变现能力；而长期债权人更关心资本结构和长期盈利能力。其报表分析是为了回答：企业为什么需要额外投资？企业

25、还本付息所需资金的可能来源是什么？企业信誉如何？企业将来在那些方面还需要借款？2、投资者既关心公司当期状况，有关心企业未来的发展。关注任何能影响企业财富积累的能力，如偿债能力、盈利能力、风险控制等。3、企业管理层是企业经营活动的执行者，关系所有重大方面。报表分析是为了回答，企业业绩如何？自己是否履行了契约约定？改善企业业绩可以采用那些方法和手段从而使债权人和投资人满意？4、政府监管部门及其他人士关心企业的盈利和长远发展能力。报表分析是为了回答：企业是否遵纪守法？企业盈利能力和长远发展能力可能会受到那些损害及原因？可以采取哪些措施增强企业的可持续发展能力？综上，财务分析的主要内容包括：偿债能力评

26、价、营运能力评价、盈利能力评价财务状况综合评价二、财务报表的一般分析1）资产负债表（8点：特点、总额评价、实物和非实物资产、虚拟资产、流动和非流动资产、固定资产与长期投资、负债与所有者权益、资产与负债的分析）2）利润表（2点：特点、分析思路）3）现金流量表（3点：特点、分析要点、作用）三. 财务分析中应注意的问题(1)财务报表本身的局限性(2)报表的真实性(3)公司之间会计政策不同影响可比性(4).比较基础问题(5)公司增资乃至撤资可能对财务结构产生影响(6)注重阅读会计报表附注(7)分析会计政策和税收政策变化(8)关注上市公司的临时公告四 .基本财务比率分析（一）反应偿债能力的指标： (1)

27、流动比率=流动资产/流动负债 以2：1比率为最好 (2)速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 存货变现速度慢，甚至有可能已经被抵押出去，该比率以1：1为最好（一）反应偿债能力的指标： (1)流动比率=流动资产/流动负债 以2：1比率为最好 (2)速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 存货变现速度慢，甚至有可能已经被抵押出去，该比率以1：1为最好(3)现金比率(4)经营净现金比率(5)资产负债率 资产负债率=负债总额/资产总额(6)已获利息倍数（二）反映资产管理能力的指标(1)应收账款周转率=销售收入/应收账款(2)存货周转率=销货成本/平均存货(3)固定资产周转率=销售收入/固定资产净值(

28、4)总资产周转率=销售收入/平均资产净额(5)股东权益周转率=销售收入/平均股东权益（三）反映盈利能力的指标(1)销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入(2)销售净利率=净利/销售收入(3)资产收益率=净利/平均资产总额(4)股东权益收益率(5)主营业务利润率（四）反映投资收益的指标(1)普通股每股净收益(2)市盈率=每股市价/每股收益(3)股票获利率(4)股利支付率(5)股利保障倍数(6)每股净资产五.杜邦财务分析体系（教材67页）权益报酬率是一级指标，综合性强权益乘数反映企业筹资情况，体现“借鸡生蛋”的原理销售净利润率反映企业经营管理水平的高低，力图“开源节流”资产周转率反映利用资产的效果70页有相关案例六.现金流量分析（1）结构分析1）流入结构分析2）流出结构分析3）流入流出比分析（2）盈利质量分析1）盈利现金比率2）再投资比率（3）筹资与支付能力分析1）外部融资比率2）强制性现金支付比率3）到期债务本息偿付比率4）现金偿付比率5）现金