食品饮料行业2月线上销售数据分析报告

1、白酒：线上销售额下跌，茅五价格维稳2 月白酒线上销售额同比下滑，京东销售额略超节前水平2月白酒线上销售额同比下滑，京东成为白酒主战场。萝卜投资数据显示，由于今年春节黄金周早于往年，部分白酒消费需求前移至1月，叠加年后各地零星疫情反扑消费疲软，本月白酒三大电商线上销售总额大幅回落，仅为27.27亿元，同比跌幅降至21.41%。三大电商平台中京东成为白酒主战场，连续两个月白酒销售额远超天猫淘宝与拼多多白酒销售额之和。图表1：白酒行业线上销售总额及同比增速100.0090.0080.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.00天猫淘宝销售额（亿元，左轴）京东销售

2、额（亿元，左轴）100806040200-20-40拼多多销售额（亿元，左轴）销售总额同比增速（，右轴）注：线上销售总额=天猫淘宝销售额+京东销售额+拼多多销售额2月天猫淘宝线上销售额同比降幅较大，京东白酒销售额略超节前水平，拼多多与去年同期基本持平。根据萝卜投资数据，2月白酒天猫淘宝线上销售额大幅下跌，线上销售额为6.44亿元，同比下降43.59%，环比下降74.24%。2月京东与拼多多线上白酒销售额双双下降，两大综合电商平台白酒销售额仍存在一定差距。京东白酒销售额为18.94亿元， 同比下降11.45%， 略超春节前销售额（2021年12月销售额为 18.43亿元）。拼多多白酒销售额为1.

3、89亿元，同比仅下降0.15%，与去年同期销售额基本持平。图表2：天猫淘宝白酒行业线上销售额及同比增速变化情况3050025400203001520010100502019-012019-032019-052019-072019-092019-112020-012020-032020-052020-072020-092020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-010-100销售额（亿元，左轴）销售额同比增速（，右轴）资料来源：萝卜投资，图表3：京东白酒行业销售额及同比图表4：拼多多白酒行业销售额及同比60.0050.0040.00

4、30.0020.0010.000.00300250200150100500-50-1009.008.007.006.005.004.003.002.001.000.001201008060402002020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-02-20萝卜投资萝卜投资茅台销售额同比跌幅扩大，五粮液线上销售额回落2月茅台线上销售额同比跌幅扩大，京东渠道维

5、持领先。根据萝卜投资数据，贵州茅台2月淘系平台、京东、拼多多三大电商销售总额为4.12亿元，同比跌幅扩大至 34.04%。京东渠道维持领先，销售占比逾95%。淘系平台、京东、拼多多线上销售额分别为0.12/3.99/0.01亿元，占比分别为2.94%/96.85%/0.21%。图表5：贵州茅台线上销售总额及同比图表6：贵州茅台2月线上各渠道占比20.0015.0010.005.000.00400.212.9496.85200-20-40-60-802020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021

6、-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-02-100线上销售总额（亿元，左轴）线上销售总额同比增速（，右轴）淘系销售额占比京东销售额占比拼多多销售额占比萝卜投资注：线上销售总额统计平台包括淘系全网、京东、拼多多。萝卜投资20年普飞价格略降，飞天散瓶稳步上升。根据今日酒价数据，2月20年普飞单瓶价格落在3145元至3230元价格区间，仍处于历史较高位；飞天散瓶单瓶价格落在2810元至2850元价格区间，月内稳步上升。整体来说，2月茅台酒批价维持稳定，波动区间不超百元。图表7：飞天茅

7、台批价跟踪（元）45004000350030002500200015001000500020年普飞飞天散瓶今日酒价，五粮液线上销售额回落，京东渠道优势明显。根据萝卜投资数据，五粮液2月淘系平台与京东线上销售总额4.24亿元，同比下降20.57%。京东销售额占比超80%，远超淘系平台。淘系平台和京东销售额分别为0.64和3.60亿元，占比分别为15.09%和 84.91%。图表8：五粮液线上销售总额及同比图表9：五粮液2月线上各渠道占比18.0016.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.0070015.0984.916005004003002001000-100

8、2017-022017-052017-082017-112018-022018-052018-082018-112019-022019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-02-200线上销售总额（亿元，左轴）线上销售总额同比增速（，右轴）淘系销售额占比京东销售额占比萝卜投资注：线上销售总额统计平台包括淘系全网、京东。萝卜投资五粮液酒价格基本保持稳定。根据今日酒价数据，2月普五（八代）单瓶价格落在 965元至970元价格区间，普五（七代）价格落在960元至975元价格区间，月中

9、价格小幅上涨后维持稳定，控价能力良好。图表10：普五批价跟踪（元）104010201000980960940920900880普五（八代）普五（七代）今日酒价啤酒：线上销售热情下降，多平台业绩欠佳啤酒线上销售额大幅回落，京东主战场业绩欠佳2月啤酒线上销售额大幅回落。根据萝卜投资数据，本月三大电商啤酒销售总额为2.30亿元（YoY-28.38%），同比跌幅突破新低。淘系平台与京东平台表现不分上下，拼多多销售额与淘系和京东尚有一定差距。图表11：啤酒行业线上销售总额及同比增速8.007.006.005.004.003.002.001.000.00天猫淘宝销售额（亿元，左轴）京东销售额（亿元，左轴）

10、50403020100-10-20-30-40拼多多销售额（亿元，左轴）销售总额同比增速（，右轴）注：线上销售总额=天猫淘宝销售额+京东销售额+拼多多销售额2月天猫淘宝平台啤酒销售额破一年来历史新低，京东啤酒业绩欠佳，拼多多同比首次为负。根据萝卜投资数据，2月啤酒淘系线上销售额为0.93亿元，同比下降30.67%，环比-67.45%。京东啤酒销售额为1.25亿元，同比下降24.53%。拼多多啤酒销售额为0.11亿元，同比下降44.92%。受春节消费需求前移及全国疫情频发的影响，2月天猫淘宝啤酒线上销售额同比跌幅破历史新低，京东平台销售额4.501404.001203.501003.00802.

11、50602.00401.50201.0000.50-200.00-40回落至节前水平，拼多多平台销售额更是破近两年来新低。图表12：天猫淘宝啤酒行业销售额及同比增速销售额（亿元）销售额同比增速（，右轴）资料来源：萝卜投资，图表13：京东啤酒行业销售额及同比图表14：拼多多啤酒行业销售额及同比3.503.002.502.001.501.000.500.00120100806040200-20-40-600.800.700.600.500.400.300.200.100.006040200-20-402020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-12

12、2021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-02-60销售额（亿元，左轴）销售额同比增速（，右轴）销售额（亿元，左轴）销售额同比增速（，右轴）萝卜投资萝卜投资2.2 节后消费需求下降，啤酒双龙头销售额齐跌2月青岛啤酒线上销售额同比下降，京东占比赶超淘系平台。根据萝卜投资数据，2月青岛啤酒淘系平台与京东线上销售总额0.24亿元，同比下降45.98%。京东销售额六个月以来首次赶超淘系平台，2月淘系平台、京东线上销售额分别为 0.10/0.13亿元，占比

13、分别为44.01%/55.99%。图表15：青岛啤酒线上销售总额及同比图表16：青岛啤酒2月线上各渠道占比 1.201.000.800.600.400.200.0025044.0155.99200150100500-502017-022017-052017-082017-112018-022018-052018-082018-112019-022019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-02-100线上销售总额（亿元，左轴）线上销售总额同比增速（，右轴）淘系销售额占比京东销售

14、额占比萝卜投资注：线上销售总额统计平台包括淘系全网、京东。萝卜投资2月百威啤酒销售额回落至节前水平，淘系平台和京东维持线上主力。根据萝卜投资数据，2月百威啤酒三大电商线上销售总额为0.41亿元，同比下降24.53%，接近节前销售总额水平。京东平台占比逾50%。2月淘系平台、京东、拼多多线上销售额分别为1936.60/2142.39/3.91万元，占比分别为47.43%/52.47%/0.10%。图表17：百威啤酒线上销售总额及同比图表18：百威啤酒2月线上各渠道占比1.801.601.401.201.000.800.600.400.200.003020100-10-202020-072020-

15、082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-02-3047.4352.470.10线上销售总额（亿元，左轴）线上销售总额同比增速（，右轴）淘系销售额占比京东销售额占比拼多多销售额占比萝卜投资注：线上销售总额统计平台包括淘系全网、京东、拼多多。萝卜投资休闲零食：线上销售同比跌幅扩大，淘系消费需求下降淘系零食消费需求下降，拼多多同比转跌为涨休闲零食线上销售同比跌幅再度扩大。萝卜投资数据显示，2

16、月三大电商休闲零食 行业销售总额75.28亿元，同比下降18.54%，时隔三个月后同比跌幅再度突破两位数。抖音、快手等新兴电商平台持续发力，对传统电商平台产生分流，淘系平台2月销售额较1月跌幅较大拖累三大电商营收表现。图表19：休闲零食行业线上销售总额及同比增速302520151050-5-10-15-20-25250.00200.00150.00100.0050.000.00天猫淘宝销售额（亿元，左轴）京东销售额（亿元，左轴）拼多多销售额（亿元，左轴）销售总额同比增速（，右轴）注：线上销售总额=天猫淘宝销售额+京东销售额+拼多多销售额2月天猫淘宝零食消费需求下降，京东销售额同比下滑，拼多多销

17、售额同比转跌为涨。根据萝卜投资数据，2月天猫淘宝零食线上销售额为47.57亿元，同比下降 19.53%。春节结束带动零食消费需求下降，且存在各大电商平台分流需求，本月天猫淘宝平台休闲零食行业销售额同比仍处于下滑态势，降幅较大。2月京东休闲零食销售额为15.56亿元，同比下滑31.10%，达到近6个月以来跌幅最大值。拼多多休闲零食销售额为12.15亿元，同比增加13.45%，销售额绝对值虽远低于前两月，但比去年同期增加约1.4亿元。图表20：天猫淘宝休闲零食行业销售额及同比增速160.00140.00120.00100.0080.0060.0040.0020.000.00销售额（亿元，左轴）销售

18、额同比增速（，右轴）706050403020100-10-20-30资料来源：萝卜投资，图表21：京东休闲零食行业销售额及同比图表22：拼多多休闲零食行业销售额及同比45.0040.0035.0030.0025.0020.0015.0010.005.000.00703560305040253020201015010-10-205-30-4002520151050-5-10-15-202020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-0820

19、21-092021-102021-112021-122022-012022-02-25萝卜投资萝卜投资三只松鼠线上销售额破历史新低，良品铺子销售额同比微跌2月三只松鼠线上销售额破历史新低，淘系平台占比过半。根据萝卜投资数据，2月三只松鼠三大电商线上销售总额破历史新低，为4.70亿元，同比下降32.23%。淘系平台占 比过半 ，2月淘系平台、京东 、 拼 多 多 线 上 销 售 额 分别 为 2.37/2.25/0.09亿元，占比分别为50.33%/47.78%/1.88%。由于今年部分春节消费需求前移至1月，2月销售额相比去年同期减少约2.2亿元。图表23：三只松鼠线上销售总额及同比图表24：

20、三只松鼠2月线上各渠道占比25.0020.0015.0010.005.000.00403020100-10-20-30-402020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-02-5047.7850.331.88线上销售总额（亿元，左轴）线上销售总额同比增速（，右轴）淘系销售额占比京东销售额占比拼多多销售额占比萝卜投资注：线上销售总额统计平台包

21、括淘系全网、京东、拼多多。萝卜投资2月良品铺子销售额同比小幅下降，京东平台占据半壁江山。根据萝卜投资数据，2月良品铺子三大电商线上销售额为3.20亿元，同比微跌2.76%，受春节结束及全国疫情频发的影响，销售额回到去年同期水平。2月淘系平台、京东、拼多多线上销售额分别为1.30/1.78/0.12亿元，占比分别为40.50%/55.64%/3.85%。图表25：良品铺子线上销售总额及同比图表26：良品铺子2月线上各渠道占比14.0012.0010.008.006.004.002.000.001203.8540.5055.64100806040200-202020-052020-062020-0

22、72020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-02-40线上销售总额（亿元，左轴）线上销售总额同比增速（，右轴）淘系销售额占比京东销售额占比拼多多销售额占比萝卜投资注：线上销售总额统计平台包括淘系全网、京东、拼多多。萝卜投资乳制品：线上销售表现亮眼，双龙头延续上涨态势乳制品线上销售表现亮眼，京东平台维持大幅上涨趋势乳制品线上销售表现亮眼，销售额同比增速冲高回落。根据萝卜投资数据，

23、2月三大电商乳制品行业销售总额为21.38亿元，同比增长28.88%。乳制品线上销售额同比增速自2021年11月起一路上扬，最高点定格在今年1月的50.94%，随后冲高回落。相较于其他行业，乳制品本月销售表现亮眼，依旧维持较高速同比正增长。图表27：乳制品行业线上销售总额及同比增速45.006040.005035.0030.004025.003020.0015.002010.00105.000.000天猫淘宝销售额（亿元，左轴）京东销售额（亿元，左轴）拼多多销售额（亿元，左轴）销售总额同比增速（，右轴）注：线上销售总额=天猫淘宝销售额+京东销售额+拼多多销售额2月淘系与京东平台乳制品销售额同比

24、维持上涨趋势，拼多多销售额降幅扩大。根据萝卜投资数据，2月乳制品天猫淘宝平台销售额为8.87亿元， 同比增长 13.34%。京东乳制品销售额为11.09亿元，同比增长72.09%，维持近六个月以来的上涨趋势， 且涨幅仅次于1月。拼多多乳制品销售额为1.42亿元， 同比减少38.68%，较前值-22.55%降幅进一步扩大。图表28：天猫淘宝乳制品行业销售额及同比增速25.0010020.00806015.004010.00205.0000.00-20销售额（亿元，左轴）销售额同比增速（，右轴）资料来源：萝卜投资，图表29：京东乳制品行业销售额及同比图表30：拼多多乳制品行业销售额及同比25.00

25、20.0015.0010.005.000.00销售额（亿元，左轴）销售额同比增速（，右轴）200150100500-50-1007.006.005.004.003.002.001.000.00100806040200-20-402020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-02-60销售额（亿元，左轴）销售额同比增速（，右轴）萝卜投资萝卜投资4.2 双龙

26、头线上销售火爆，淘系平台销售额领跑2月伊利股份线上销售额同比大幅提升，淘系平台占比稳居第一。根据萝卜投资数据，2月伊利股份三大电商线上销售总额为5.54亿元，同比增长44.17%。淘系平台销售占比稳居第一。2月淘系平台、京东、拼多多线上销售额分别为 3.24/2.19/0.12亿元，占比分别为58.44%/39.48%/2.08%。图表31：伊利股份线上销售总额及同比图表32：2月伊利股份线上各渠道占比14.0012.0010.008.006.004.002.000.0050403020100-10-202020-052020-062020-072020-082020-092020-10202

27、0-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-02-3039.4858.442.08线上销售总额（亿元，左轴）线上销售总额同比增速（，右轴）淘系销售额占比京东销售额占比拼多多销售额占比萝卜投资注：线上销售总额统计平台包括淘系全网、京东、拼多多。萝卜投资2月蒙牛乳业线上销售额延续上涨态势，淘系平台销售额领跑。根据萝卜投资数据，2月蒙牛乳业三大电商线上销售总额为4.29亿元，同比增长15.59%。淘系平台销售占比远超过其他渠道，2月

28、淘系平台、京东、拼多多线上销售额分别为 2.65/1.42/0.21亿元，占比分别为61.84%/33.15%/5.01%。图表33：蒙牛乳业线上销售总额及同比图表34：2月蒙牛乳业线上各渠道占比10.008.006.004.002.000.0050403020100-102020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-02-2033.156

29、1.845.01线上销售总额（亿元，左轴）线上销售总额同比增速（，右轴）淘系销售额占比京东销售额占比拼多多销售额占比萝卜投资注：线上销售总额统计平台包括淘系全网、京东、拼多多。萝卜投资调味品：线上销售趋势向好，海天味业销售持续上涨调味品线上销售趋势向好，京东销售额同比大幅增长调味品线上销售趋势向好，淘系平台仍占主导地位。根据萝卜投资数据，本月三大电商调味品行业线上销售总额为62.11亿元，同比增长18.36%，同比涨幅持续扩大，销售趋势向好。淘系平台调味品销售额在三大电商销售总额中占比维持六成以上，主导地位稳固。图表35：调味品行业线上销售总额及同比增速160.0020140.00120.00

30、15100.001080.0060.00540.00020.000.00-5天猫淘宝销售额（亿元，左轴）京东销售额（亿元，左轴）拼多多销售额（亿元，左轴）销售总额同比增速（，右轴）注：线上销售总额=天猫淘宝销售额+京东销售额+拼多多销售额调味品淘系平台销售额同比转跌为涨，京东调味品销售延续上涨态势，拼多多同比转跌为涨。根据萝卜投，资2数月据天猫淘宝调味品销售额为39.45亿元，同比上涨6.55%。2月京东调味品销售额为11.17亿元，同比大幅增长72.68%。拼多多调味品销售额为11.49亿元，同比增长27.90%。图表36：天猫淘宝调味品行业销售额及同比增速100.0090.0080.007

31、0.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.00销售额（亿元，左轴）销售额同比增速（，右轴）100806040200-20-40资料来源：萝卜投资，图表37：京东调味品行业销售额及同比图表38：拼多多调味品行业销售额及同比30.0025.0020.0015.0010.005.000.00200150100500-50-10025.0020.0015.0010.005.000.00302520151050-5-102020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042

32、021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-02-15萝卜投资萝卜投资海天销售额持续上涨，淘系平台占比过半2月海天味业线上销售额持续上涨，淘系平台占比过半。根据萝卜投资数据，2月海天味业三大电商线上销售总额为0.48亿元，同比增长39.38%。淘系平台占比过半，京东销售占比较上月有所提升。2月淘系平台、京东、拼多多线上销售额分别为0.28/0.19/0.01亿元，占比分别为57.85%/39.23%/2.92%。图表39：海天味业线上销售总额及同比图表40：2月海天味业线上各渠道占比1.801.601.401.2