投资公司三年规划说明

1、投资公司三年规划说明一、总体规划XXX 投资管理（北京）有限公司（以下简称“管理公司”、“公司”）的发展目标是使基金管理规模持续稳步增长，并处于行业内领先地 位，打造中国一流的最值得信赖的私募股权投资机构，基于此发展目标，公司的总体规划是：到2021 年管理基金总规模达 50 亿元，2023 年管理基金总规模达 100 亿元。二、测算说明1、基金募集2015 年，XXX 基金拟从社保基金取得 10 亿元资金。2016 年-2018 年，公司以 8 亿元/年的目标进行新基金的募集， 到 2018 年管理基金总规模超过 50 亿元。单位：万元20152016201720182019年募集资100,

2、000.0080,000.0080,000.0080,000.00100,000.00金累计募集310,000.00 390,000.00 470,000.00550,000.00650,000.00金额2018 年-2023 年，公司以 10 亿元/年的目标进行新基金的募集， 到 2023 年管理基金总规模超过 100 亿元。2020202120222023年募集资100,000.00 100,000.00 100,000.00100,000.00金累计募集750,000.00 850,000.00 950,000.00 1,050,000.00金额2、基金投资假设公司自 2015 年起每年

3、募集资金新设一只基金，相关规定比照协力基金，即投资期 3 年，续存期 7 年。单位：20152016201720182019万元年投资60,000.070,000.070,000.070,000.070,000.0额00000累计投170,000.240,000.310,000.380,000.450,000.资额00000000002020202120222023年投资80,000.080,000.090,000.0100,000.额00000累计投530,000.610,000.700,000.800,000.资额000000003、营业收入管理公司营业收入主要来源于管理费、理财委贷收益及

4、项目退出业绩报酬分配。管理费假设新募集基金的管理费按实到资金的 2%收取，则根据募资及投资进度，管理费计算如下：单位：万20152016201720182019元管理费4,070.985,187.876,514.338,014.39,614.33收入32020202120222023管理费11,144.911,355.710,777.89,700.0收入7580理财委贷收入假设每年末进行利润分配，考虑到当年管理费收入基本满足费用支出及GP 投资需求，理财本金按注册资本实到金额估计，即 7000 万元，理财收益率按 7%估计，则年理财收入为 490 万元。基金业绩报酬分配自 2018 年起，基金

5、已投项目陆续退出，管理公司将产生基金业绩报酬相关收入，但由于项目退出时间及价格无法估计，本次测算暂未估计此块收入。4、营业成本员工人数根据 17、18、19 年基金规模与员工人数的关系可见，人均管理基金规模约为 1 亿元。单位：万元201720182019基金规模65,000.00145,808.00203,038.00年末人数81417人均管理基金8,125.0010,414.8611,943.41规模据此估计未来 10 年员工人数如下：201520162017201820192020员工人374148576575数自 2020 年起，在募集新基金的同时现有基金陆续到期，员工人数不再增加。业

6、务及管理费根据 17、18、19 年成本费用与员工人数的关系可见，人均年费用成本平均值为 106 万元/年，最大值为 115 万元/年。结合 2015 年预算，未来拟按人均 130 万元/年估计。业务及管理费中，17、18、19 年人均人工费用平均值为 48 万元/年，最大值为 55 万元/年，结合 2015 年预算，未来拟按 58 万元/ 年估计。人工成本中，17、18、19 年职工工资平均值为 40 万元/年，最大值为 44 万元/年，未来拟按照 45 万元/年估计。单位：万元营业税金及附加业务及管理4,890.92 5,330.00 6,240.00 7,410.00 8,450.00费

7、其中：人工成2,019.92 2,378.00 2,784.00 3,306.00 3,770.00本人均工资45.0045.0045.0045.0045.00单位：万元营业税金及附加业务及管理9,750.00 9,750.00 9,750.00 9,750.00费其中：人工成4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00本人均工资45.0045.0045.0045.00综上，营业成本估计如下：20152016201720182019231.13312.28385.24467.74555.742020202120222023639.92651.52619.73560.4

8、55、利润预测单位：万元20152016201720182019利润总额-765.7935.59379.10626.601,098.60企业所得8.9094.77156.65274.65税净利润-765.7926.69284.32469.95823.95单位：万元2020202120222023利润总额1,245.051,444.23898.14-120.45企业所得311.26361.06224.54税净利润933.791,083.18673.61-120.456、比率预测20152016201720182019总资产报酬率-14.07%0.51%4.98%7.67%12.67%净资产收-15.75%0.41%4.07%6.39%10.75%益率资产负债率8.