中小企业融资问题研究以某蔬菜公司为例财务管理专业

1、中小企业融资问题研究 摘要从最近几年我国经济发展的实际情况来看已经进入到了一个飞速发展的全新阶段，而我国为了能够不断的促进经济的进一步发展，也针对性的提出了很多的政策和方针，从目前的实际情况来看我国中小型企业在国民经济发展历程中也具备非常重要的影响，所以需要对其格外关注。但是由于自身所存在的一些特点，导致了中小企业在自身经营的过程当中仍然面对着十分多的问题，其中融资难就是比较典型的一个。因此如果想要真正的促进我国中小企业在今后的健康发展，必须采取积极有效的措施对中小企业融资难问题进行有效的解决。本文在研究的过程当中将林茂蔬菜公司作为研究对象对其进行了针对性的分析，结合我国中小企业的实际概念以及

2、特征开展全面的分析以后，还对国内中小公司在融资难部分所出现的问题开展良好的叙述，最终以该企业作为案例对其进行了有效的研究并结合该企业的实际情况提出了几点针对性的建议，希望对国内中小型企业此后的稳定发展起到相应的示范作用。关键词：中小企业；融资问题；林茂蔬菜公司AbstractFrom the actual situation of our countrys economic development in recent years, it has entered a new stage of rapid development. In order to continuously promote

3、the further development of the economy, our country has also put forward many policies and policies. From the current actual situation, our small and medium-sized enterprises also have a very important impact in the process of national economic development, so it is necessary. Special attention has

4、been paid to it. However, due to its own characteristics, small and medium-sized enterprises are still facing many problems in the process of their own operation, among which the financing difficulty is a typical one. Therefore, if we want to really promote the healthy development of SMEs in the fut

5、ure, we must take active and effective measures to solve the financing difficulties of SMEs effectively.In the course of the research, this paper takes Lin Mao Vegetable Company as the research object and makes a pertinent analysis. After a comprehensive analysis of the actual concepts and character

6、istics of small and medium-sized enterprises in our country, it also gives a good account of the problems in the financing difficulty of domestic small and medium-sized companies. Finally, it takes this enterprise as a case to conduct an effective study and combine it with the enterprise. The actual

7、 situation puts forward several targeted suggestions, hoping to play a corresponding role in the stable development of small and medium-sized enterprises in China.Key words: SMEs; Financing issues; Lin Mao Vegetable Company目录 HYPERLINK l _Toc27647_WPSOffice_Level1 一、引言1 HYPERLINK l _Toc27647_WPSOffi

8、ce_Level2 （一）选题背景1 HYPERLINK l _Toc24454_WPSOffice_Level2 （二）选题意义1 HYPERLINK l _Toc24454_WPSOffice_Level1 二、中小企业的界定及融资相关理论1 HYPERLINK l _Toc30303_WPSOffice_Level2 （一）中小企业的界定1 HYPERLINK l _Toc1526_WPSOffice_Level2 （二）中小企业融资方式的研究1 HYPERLINK l _Toc30303_WPSOffice_Level1 三、林茂蔬菜公司融资现状及问题分析1 HYPERLINK l _

9、Toc8571_WPSOffice_Level2 （一）公司简介1 HYPERLINK l _Toc23550_WPSOffice_Level2 （二）该企业目前的融资现状1 HYPERLINK l _Toc368_WPSOffice_Level2 （三）该企业融资存在的问题及分析2 HYPERLINK l _Toc1526_WPSOffice_Level1 四、中小企业融资的保障措施3 HYPERLINK l _Toc23959_WPSOffice_Level2 （一）环境保障3 HYPERLINK l _Toc16736_WPSOffice_Level2 （二）法律保障3 HYPERLIN

10、K l _Toc21565_WPSOffice_Level2 （三）信息平台保障3 HYPERLINK l _Toc11306_WPSOffice_Level2 （四）当地政府鼓励银行政策3 HYPERLINK l _Toc20804_WPSOffice_Level2 （五）健全中小企业的信贷制度4 HYPERLINK l _Toc8571_WPSOffice_Level1 五、结论4 HYPERLINK l _Toc23550_WPSOffice_Level1 参考文献4 HYPERLINK l _Toc368_WPSOffice_Level1 致谢5中小企业融资问题研究一、引言（一）选题背

11、景笔者在正式开始研究之前，也对相关的研究文献进行了较为系统的研究，发现国内外的很多研究学者普遍将研究的重点集中在了国有企业方面，对于中小型企业的研究，相对来说还是比较少的，而直到21世纪的初期，随着亚太会的顺利举办，开始把中小型公司当做独立的单位，开展全面且完善的分析，从当前的现实状况进行分析，即便大部分分析专家均对中小型公司开展相应的分析，然而因为本身所包含的范围相对来说还是比较大的，在研究的过程当中，涉及的学科相对来说也比较多，因此仍然没有形成一套较为完善的理论体系。本文在研究的过程当中，最主要的目的就是希望能够对中小型公司融资难问题开展完善且深入的分析，且得出相对高效合理的科学结果，进而

12、在一定层面上处理问题，当前国内中小型公司在日常经营过程当中所面临的融资难情况，帮助此类企业在后续发展中，得到持续扩张所需要的资金，指出良好的意见，让此类公司对我国经济的不断发展起到良好的促进作用，另外一方面，中央企业在自身发展的过程当中，还能够有效的解决我国目前所面临的劳动力过剩的相关问题增加就业率的同时，对于社会安定团结，也将会起到十分大的帮助作用，因此本文就是在这样的背景下所展开的。（二）选题意义从本文的研究意义上来看主要可以分为两个组成部分即理论意义与现实意义，首先从理论意义的角度上来说通过本文的研究能够在一定程度上丰富相关方面的理论内容，而从现实意义的角度上来看，通过对林茂蔬菜融资现状

13、进行分析，找出其中存在的问题，对于该企业今后的健康发展将会起到十分良好的帮助作用。二、中小企业的界定及融资相关理论（一）中小企业的界定最近几年国内外的很多研究学者都对中小型企业发展给予了高度的重视，因此大部分学者都根据现实状况确定中小型公司的定位，其中也开始加快中小型企业定义的出现。大部分分析专家指出此类公司表示中型与小型公司的统一称呼，在我国市场经济不断发展的进程当中中小型企业在其中占有了十分大的组成部分，总体上来看主要是包括一些规模相对来说比较小而又能为经济发展创造出具备现实价值的小型公司和部分个体户。2016年，国内工商部制定了与国内企业相关的划分标准，将我国所有的企业划分为三种，大型企

14、业、中小型企业以及微小企业。（二）中小企业融资方式的研究从融资的概念的角度上来说指的就是对资金开展相应的融通，而假如把其使用到中小企业中，表示中小公司依照本身现实发展需求，采用多种合理模式获得自身发展所需要的相关资金的一种手段。从目前的实际情况来看中小企业在进行融资的过程当中普遍采用两种方式即内源性融资与外源性融资，前者表示要公司依赖本身能力开展与之相关的融资活动，其中后者一般表示依靠部分银行或者金融组织的协助。而目前我国中小型企业在进行融资的过程当中最为常用的一种外延型融资方式就是进行银行贷款。三、林茂蔬菜公司融资现状及问题分析（一）公司简介林茂蔬菜公司成立成立于2014年9月份，从其经营范

15、围上来涵盖了鲜冬枣种植、销售；土鸡蛋销售等多项业务，目前注册资金数目达到了400万元，是安徽省阜阳市规模较大的一家中小型企业，为当地地方建设提供了十分良好的帮助作用。（二）该企业目前的融资现状首先从该企业的整体情况上来看融资并不是十分乐观的，在2016年的7月公司根据自身企业的实际发展需求向银行申请一百五十万的贷款，此处大约五十万的资金被当成短期贷款，最重要的功能就是确保公司现实运作时期的一些正常开支，而剩余的一百万元主要是对企业自身所存在的相关技术进行不断的开发与使用，然而银行在下放贷款的时候对该公司开展长久的分析和审查，最后只给此企业60万元贷款，但是这笔资金无法满足公司的长久发展需求，所

16、以造成公司在后续运作管理中遭遇众多阻碍。（三）该企业融资存在的问题及分析1.融资渠道单一中小企业在开展融资活动的时候通常使用众多模式，然而对于大部分中小型公司来说依旧出现融资渠道相对简单的问题。首先站在风险投资的层面上进行分析随着我国经济的不断发展我国市场当中也出现众多风险投资公司，然而具备相应规模且有关程序非常规范的企业并不多，但是上述企业一般都需要让政府出资创办，所以造成了其社会资本并不多，上述公司在开展现实风险投资的过程当中绝大多数还是选择一些经营状况较为良好的大型公司，对于民间部分中小型公司想要得到上述风险投资企业的协助十分困难，这就导致了其无法最大程度上的发挥自身所应当发挥的功能，导

17、致此类公司过于依靠银行。从有关融资系统中可知大部分公司在挑选融资模式的时候通常会依照内部、债务、权益等融资流程开展。而对大部分公司来说内部融资只能使用一次，因此只有选择较为合适的外部融资方式才能够最大的程度上的为企业带来良好的发展资金，而权益融资通常表示持续的吸收投资者进入公司内部系统中，然而对于中小型企业来说由于其绝大多数都是家族式企业，因此对于投资者的投资意向存在着不明的情况，再加上受到自身企业规模的限制无法最大程度上的抵抗部分全新股东的风险介入，所以公司没有使用权益性融资模式的时机。然而从债务融资的角度上来说很多中小型企业不管是主观还是客观部分均不具备发放债券的现实水平，所以上述企业必须

18、在短期内采取银行贷款的方式获得所必要的资金。而我国企业另外一种相对普遍的模式是使用债券模式开展融资，从当前全球范畴内的状况进行分析上述模式可以为公司带来一定的现实效果，然而上述模式对于该公司来说并不适用，主要是由于国内证券市场现在依旧位于起步时期，我国对于上市企业的审核相对来说非常严苛，要求企业的规模以及经济效益要达到某种水平，因此这就导致了很多高新技术的中小型企业无法有效的真正上市。2.银行限贷和惜贷问题依照有关统计资料可知此公司当前在开展融资的时候，通常需要利用向银行筹集资金，然而国内大部分银行在发放贷款的时候依旧侧重于选择一些经营状况比较良好的、基础设施相对完善的的国有大型公司，其中就促

19、使每年大型公司都可以从银行得到本身发展需要的资金，而中小企业所能够获得的资金则相对来说比较少了。就以该企业目前所在的安徽省为例在2016年全年下放的贷款中大型公司占据75%，其中中型公司为23%，小型公司比值只有2%，银行在对大型、中小型公司的贷款满足上表现出持续递减的走势。此公司正式组建在2014年，即便在近期通过良好经营使得企业的规模呈现出了不断扩大的态势，但是目前该企业的资产总额相对来说还是比较少的，在资金回收方面与其它一些同类型企业相比仍然存在着一定的差异，在该公司向银行申报贷款的时候银行对其开展长久且完善的研究，进而开展后续的审核，在上述时期就损耗了相应的资源，最终并未得到充足的资金

20、。3.从宏观层面分析该企业融资难的成因利用上述研究可知，该公司在进行融资的时候遭遇的所有问题，分析其根源通常是因为下面的因素：首先是部分放贷组织在实施的时候出现力度不足的问题，即便在近期国内政府也开始增加对中小公司融资的政策扶持，然而从当前大部分银行的实际情况来看都没有真正的对相关政策进行良好的执行，并未全面激发政策的功能，众多相关组织在放贷的时候依旧希望将资金放在给相关的国有企业。而从执行的效率率的角度上来说还存在着较低的情况，而国家为了能够更好地促使相关政策的贯彻实施在2015年针对性的提出了中小企业放贷的三个不低于的目标，虽然这条政策的实施在一定程度上缓解了中小企业向银行贷款的困难，但是

21、各个机构不乐于向大型企业发放贷款的现象还没有从本质上得有效的解决，甚至还存在着一些银行至始自终都没有对中小企业进行放贷的情况出现，其中每年证监会对上述公司开展审核的时候，上述组织一般会将部分已经发放给大型企业的资金规划到中小企业的范畴内。本人指出此模式从根源上分析并不正确，严重情况下会从根本上阻碍我国经济的健康发展。再加上随着社会速度的持续加速，大部分地区的领导变换速度相对很快，造成在贯彻国家方针政策的过程当中，连续性相对来说比较差。其次从当前国内综合经济情况上进行分析并不乐观，其在相应层面上作用于银行放贷主体的挑选，导致部分中小型公司在向银行申报贷款的时候出现相应的难度，通常可以被划分成两个

22、部分：首先国内有关组织并未真正结合经济发展的实际情况建立一个较为完善的担保系统，绝大多数的银行都要求中小企业在申请贷款的过程当中应当有相关的担保机构进行担保，而这在无形之中就加大了中小企业融资的难度。此外当前社会中的部分融资性担保公司的运作效率并不高，对于担保设定的标准非常严苛，乃至要求自身出面做出担保的贷款公司需要准备高于90%的反担保，上述方式有更加严苛的标准，因此造成大部分中央公司无法使用此方式。此外担保组织在做出担保活动的时候一般会收取相对来说比较高额的费用，再加上很多担保机构都是由政府所建设的，因此在办事效率以及态度上并不是十分的良好，在一定程度上也提高了融资费用，导致办理融资效率持

23、续降低。导致上述问题的根源并非是公司单方面问题，此外非常关键的因素就是部分中小型公司的信用观念相对来说还是比较差的，就拿目前的阜阳市为例该市的金融组织不良贷款率高达3.18%，高于当前安徽省的平均水平，上述贷款公司因为缺少有关相政策，无法对其开展合理的规范，通常还款自主性较低，此外从大部分银行对于中小型公司贷款的审查标准进行分析，标准依旧过于严苛，依照对该市的部分同领域公司开展高效调查可知，大概10%的公司具备银行所要求的放贷资格。4.从该企业内部分析银行限贷和限贷的成因以下将从企业的内部对银行限贷以及限贷的成因进行针对性的研究，首先从当前的真实状况进行分析国内大部分中小型公司固有资产并不多，

24、在开展贷款的时候可以准备的抵押物价值不高，因此将该企业当做案例，现在此企业的注册资本是400万元，固定资产大概是50%，但是向银行申报贷款的时候通常会依照公司所准备的固定资产的30%发放贷款，这样该企业能够申请的贷款的最高额度就是60万元，而且在进行申请贷款的过程当中银行往往也会对其进行较为严苛的审核，指出公司可以寻找到信誉度较好的担保企业，其主要针对部分类似于注册资金高于百万元的，对于注册资金低于一百万的中小型公司来说，其可以从银行中得到的资金额度非常少。从一定层面上说银行就是企业，其经营的最终目的也是能够为自身增带来不断的经营效益，所以在放贷的时候他们对放贷主体开展相对严苛的选择非常合理，

25、再放贷的时候也需要全面分析风险系数，通常贷款数额不超过申请单位30%的固定资产，因此这就无疑给该企业之后的贷款行为带来了十分大的难度导致了其在进行融资的过程当中举步维艰。四、中小企业融资的保障措施（一）环境保障从环境的角度上来说目前主要可以将整体环境分为内部环境和外部环境两个组成部分，首先从内部环境的角度上来说市场当中的所有中小型公司都需要持续的强化对本身经济部分的建设力度。就像之前阐述的一样，当前国内大部分中小型公司都是家族型公司，因此就造成其在日常经营活动的过程当中还是过分的将目标关注到了短期效益上，并未依照公司的真实情况有目的的修订方针政策，因此就无法促使企业在健康的轨道上不断的发展。而

26、从外部环境上来说虽然我国为了能够促进中小型企业的健康发展也针对性的制定了很多的政策措施，但是这些措施在执行的过程当中存在着操作性不强的情况，导致了这些政策并未全面惠及到有关公司，并未全面激发此类政策的效果。（二）法律保障站在法律的层面上进行分析国家需要针对部分信用不好的中小型公司修订出相对高效合理的处罚方式，比如需要对部分信誉度不高的公司增加税收力度，如此不只能够使得企业在自身经营的过程当中能够规范自身的某些行为，不断的提升自身的信用能力，此外还可以在相应层面上持续提升银行对他们的信用程度，让当前银行积极的把资金下发给上述中小型公司。（三）信息平台保障当前是信息持续扩散的全新社会，对中小型公司

27、融资来说也是非常重要的机遇，政府需要根据区域真实状况创建高效合理的信息数据库，这种方式不但能够最大程度上的对这些中小型企业的财务情况进行良好的掌握，同时还能为银行在资金审批的时候准备一定的帮助，利用上述模式可以从本质上确保中小型公司朝着稳定的方向持续发展，此外利用此类模式还可以明显的提升有关公司的偿债水平，在一定程度上实现银行和企业的双赢局面。（四）当地政府鼓励银行政策从政府层面上来看，政府虽然已经对于中小企业下发了一定的福利政策，但是还是没有根本性的解决中小企业的融资难题。因而，政府首先应该对中小企业融资困境做出进一步的了解，从根本上改善现状。首先，市政府应该对银行有一定的鼓励政策，让市内的

28、商业银行能够愿意或是倾向于给中小企业进行融资。使中小企业的融资首选成为市内的商业银行，其次才是其他金融机构。另外，市政府要对中小企业的融资政策作出一定的改变，下发一定的福利或是鼓励措施，使中小企业与商业银行之间的关系变得更加密切，了解更加深入。最后，在一些中小企业完成一定的经济建设时，要给予其一定的奖励，鼓励其他中小企业加快脚步，学习先进的技术理念，完善企业发展规划。（五）健全中小企业的信贷制度客观来说，中小企业本身确实存在风险承受能力不足、违约率较高的情况，因此，完善社会征信体系、健全相关法律法规也是不能忽视的方面。首先要对整体社会金融环境进行优化，在银行、工商、税务、海关、环保等部门共同建立互通的信息管理与互动机制，构建全方位、多渠道的中小企业信息信用通报平台。其次，政府相关部门也需要搭建起可预测的、以风险为导向的、公平的监管框架，保护在金融市场中处于若是地位的中小企业的权益。中小企业在融资方面的需求时间相对较急，但金额一般不高。但中小企业信息披露不健全，现有的金融业务大多针对大型企业，所以银行要建立完整的授信体系，让中小企业一样能够适用，提高审批的效率。中小企业自身也应该正确认识到良好信贷的重要性和必要性，树立良好的信用形象。只有这样，才能有效使企业的财务状况得到改