商业银行复习(共23页)

1、第 页 现金(xinjn)及流动性管理现金(xinjn)资产构成：库存现金、在中央银行存款、存放同业(tngy)及其他金融机构款项、在途资金二、现金资产的作用1、满足客户提现需要2、满足管理部门对法定存款准备金的需要3、满足支付结算的需要4、满足支付同业手续费的需要三、现金资产的特点1、频繁性； 2、波动性； 3、强制性 4、低息无息现金资产一部分是无息资产，一部分是低息资产。所以现金资产的适度规模非常重要。四、现金资产占比高低说明了什么问题：（大银行比较稳健，风险低一点）1、高：流动性高、流动性风险高、资产盈利性低2、低：相反五、现金资产管理的原则1、总量适度2、适时流量调节3、安全保障原则

2、六、现金资产管理目的：确保满足银行流动性需要的前提下，尽可能降低现金资产的比重，使现金资产达到适度的规模。七、资金头寸的计算与预测（一）资金头寸及其构成资金头寸是商业银行能够运用的资金。包括：时点头寸、时期头寸 基础头寸、可用头寸、（按层次划分）可贷头寸基础头寸 = 库存现金+在央行超额存款准备金（随时可用资金）可用头寸= 基础头寸+ 存放同业存款（全部可以动用的资金）可贷头寸 = 全部可用头寸规定限额的超额准备金八、资金头寸的预测预测资金头寸，是银行流动性管理的重要内容。是银行日常管理工作之一。资金头寸预测就是预测银行在未来一段时间的资金头寸需要量，或者是流动性需要量。银行流动性需要(xyo

3、)变化，主要取决于：存款的变化、贷款的变化、债券投资的变化、其他(qt)负债的变化等等(dn dn)资金头寸预测的方法：因素法：银行流动性需求和流动性供给头寸状况（+，）= 流动性供给-流动性需求+ 表示在预测时间内资金流入资金流出（头寸盈余）- 表示在预测时间内资金流入记账式国债（利息）2、金融债券:（1）政策性金融债券 ；（2）商业银行债券（普通债券，次级债券，可转换债券，混合资本债券等）；（3）其他金融债3、中央银行票据（货币政策工具）4、资产支持证券（资产证券化所产生的证券）5、公司债券6、非标投资 五、资产证券化：1、是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式，

4、将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券，使其具有流动性。2、资产证券化包括：不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）六、银行信贷资产证券化：银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动。信贷资产(zchn)证券化对银行的意义：1、银行通过将某些贷款证券化可以将这些资产移至表外，从而(cng r)提高银行的资本(zbn)充足率；2、银行将信贷资产的风险通过证券化转移给证券市场上具有不同风险偏好的投资者，可以分散和化解金融风

5、险；3、银行将缺乏流动性的长期信贷资产证券化，可以调整自身的资产负债状况，解决流动性问题；4、银行通过证券化融资，可以加快资产周转，提高银行获利能力。5、提高中间业务收入七、商业银行债券投资收益的来源1、持有债券的利息收入2、二级市场卖出获利或者损失（资本损益）3、利息再投资收益4、承销费用八、债券投资的收益率附息票的债券收益率名义收益率当期收益率到期收益率持有期收益率零息债券收益率（贴现债券）贴现发行的收益率：年收益率=（面额-发行价）/发行价*365/n*100%3、税收(shushu)敞口税后的收益率：税后收益率=税前收益率（1-公司(n s)边际所得税税率）4、影响债券(zhiqun)

6、收益率的因素（1）债券利息率（2）市场利率（3）债券价格变化九、证券投资的风险（一）系统性风险和非系统性风险系统性风险：其来源可能是战争、通货膨胀、经济衰退等外部因素，波及市场上所有的证券，不可以通过投资组合的方法分散风险，但是，系统性风险对各种不同的证券的影响程度是不一样的。银行可以通过对各种债券的分析，评估选择系统性风险最小的证券投资，以降低银行投资的系统性风险。非系统性风险：存在于个别证券中的风险，主要来源于个别证券本身的风险因素，非系统性风险可以通过多元化的投资组合来消除。外部风险和内部风险内部的经营风险：（1）个人的行为风险（如：债券代持中的寻租行为）（2）操作风险（3）评估失误（4

7、）制度不健全外部风险：信用或者违约风险利率风险流动性风险通货膨胀风险市场风险十、债券投资的风险测量（常用方法）1、标准差法标准差越大，偏离程度大，风险高其中为标准差，r为期望的收益率，ri为第i种债券的可能收益率。P 为ri 发生的概率。期望收益率的计算：2、系数(xsh)法如果(rgu) 1，则说明该证券的风险水平大于这个(zh ge)证券市场的风险水平；如果 1，则说明该证券的风险水平小于这个证券市场的风险水平；十一、证券投资策略1、分散投资方法围绕证券投资的目标：流动性、收益性、安全性阶梯、间隔期限策略前置投资法后置投资法杠铃投资策略利率预期法（预期利率下降，转向长期投资；预期利率上升，

8、转向短期投资）第七章 中间业务一、中间业务的定义： 银行不需动用自己的资金，依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势，以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项，提供各种金融服务并据以收取手续费的业务。二、特点：（1）这些业务不进入资产负债表（2）产生非利息收入（收费业务）三、我国银行将中间业务归纳为七类：1、支付结算类中间业务（国内外结算）2、银行卡类中间业务3、代理类中间业务（代理证券业务，代理保险业务，代理政府等机构业务，代收代付业务）4、担保类的中间业务（各种担保、搬用信用证、承兑）5、承诺类中间业务（贷款承诺）6、交易类中间业务（远期外汇买卖，外汇期货、外汇期权、外汇掉期）7、其他中

9、间业务（基金托管、信息咨询、财务顾问、保管箱业务等）四、支付结算业务(yw)概念：支付结算是指单位、个人在社会经济(jngj)活动中使用票据、信用卡和汇兑、托收承付、委托收款等结算方式进行货币给付及其资金清算的行为。（银行是支付结算和资金清算的中介机构。）2、单位(dnwi)、个人和银行办理支付结算必须遵守下列原则：一、恪守信用，履约付款；二、谁的钱进谁的帐，由谁支配；三、银行不垫款。表外业务表外业务：表外业务是指商业银行从事的、按照会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益的经营活动。表外业务的主要类型（一般）：1、担保类业务2、票据发行便利3、贷款转让（贷款出售

10、）4、贷款承诺5、投资银行6、衍生金融工具担保类业务：是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括：担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等四、衍生金融工具：是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币（包括外汇）和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。（1）远期合约、远期利率协议、货币远期合约（2）互换业务、利率互换；货币互换（3）金融期货（货币期货，利率期货）（4）金融期权、外汇期权五、表外业务存在问题：（表外业务持续增长，风险隐患不容忽视）：1、商业银行表外业务风险可能向表内传递, 存在内部收益转移和交叉补贴等行为, 监管亟待加强；2、一些商业银行通过表内资产

11、表外化来规避金融监管，将资金投向宏观调控限制行业和领域；3、或将不良资产从表内转移至表外，导致信贷风险透明度降低。备用信用证：又称担保信用证，是指不以清偿商品交易的价款为目的，而以贷款融资或担保债务偿还为目的所开立的信用证。（备用信用证是一种特殊形式的信用证，是开证银行对受益人承担一项义务的凭证。）七、商业信用证：(1)商业信用证：是指商业银行接受买方要求，按其所提条件向卖方开具的付款保证书。 （主要发生在国际贸易结算中）八、商业信用证与一般商业信用证的主要区别（1）商业信用证通常(tngchng)是在贸易往来中使用的，而备用信用证则一般是在融资活动中使用的。（2）在商业信用证业务中，银行(y

12、nhng)承担的是第一付款人的责任，而在备用信用业务中银行承担的是第二付款人的责任。（3）备用信用证的风险高于商业信用证风险。因备用信用证是为客户的融资(rn z)活动提供付款担保，因而较商业信用证业务的风险更大。九、银行保函又称保证书，是指银行、保险公司、担保公司或担保人应申请人的请求，向受益人开立的一种书面信用担保凭证。保证在申请人未能按双方协议履行其责任或义务时，由担保人代其履行一定金额、一定时限范围内的某种支付或经济赔偿责任。十、备用信用证与银行保函之间的区别1、备用信用证是独立于交易合同的自足性契约；银行保函可以有从属性保函。2、备用信用证的开证行负有第一性的付款责任；银行保函的担保

13、行，可能承担第一性的付款责任，也可能承担第二性的付款责任。3、备用信用证常常要求受益人在索偿或索赔时出具即期汇票；银行保函不要求受益人索偿或索赔时出具汇票。十一、票据发行便利：又称票据发行融资安排，是指银行同客户签订一项具有法律约束力的承诺，期限一般为5-7年，银行保证客户以自己的名义发行短期票据，银行则负责包销或提供没有销售出部分的等额贷款。远期利率协议：是协议双方约定在名义本金的基础上进行协议利率与参照利率差额支付的远期合约。（协议利率为双方在合同中约定的固定利率，是对名义本金额的计息基础。）利率互换：是一种互换合同。合同双方同意在未来的某一特定日期，以未偿还贷款本金为基础，相互交换利率互

14、换利息支付。如固定利率与浮动利率互换。（利率互换的目的是减少融资成本)利率互换的前提：双方在资金市场上存在比较优势利率互换的作用：规避利率风险、便于资产负债管理、低筹资成本货币互换：又称货币掉期，是指在即期买入一种货币卖出另一种货币的同时，远期再卖出这种货币买入另一种货币，同时在付息日互相交换两种货币的利息。贷款承诺：是指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给借款人的协议。属于银行的表外业务，是一种承诺在未来某时刻进行的直接信贷。（分为不可撤消贷款承诺和可撤消贷款承诺两种）资产证券化是把缺乏流动性，但具有未来现金流的资产汇集起来，通过结构性重组，将其转化为可以在金融市场上出售和

15、可以流通的证券，拘役融通资金的机制和过程。贷款证券化（信贷资产证券化）是将贷款转化为有价证券的机制和过程。信贷(xndi)资产证券化在中国境内，银行业金融机构(jn rn j u)作为发起(fq)机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行收益证券，以该财产所产生的现金流支付资产支持证券收益的结构性融资活动。贷款证券化的基础资产（证券化资产）分类:1、住房抵押贷款证券化2、资产证券化（包括：汽车消费贷款，个人消费贷款，企业贷款等）二十、贷款证券化的几个基础环节：资产集合、建池风险隔离（SPV特殊信托公司）信用增级资产组合发行资产支持债券二十一、银行贷款证券化的目

16、的1、资产负债管理2、资本管理3、风险管理4、筹资管理（释放信贷空间）5、获取收益6、信贷资产证券化将使银行加速混业经营的步伐，也是金融改革的一个重要环节。信贷资产证券化，让中国银行业与信托、证券的业务交集更加密切，也将加速银行混业经营的步伐。第九章 国际业务一、国际业务的含义是商业银行从事的外币业务或者外国客户的业务（包括：在境外开展的业务、在境内开展的国际业务）二、国际业务的经营目标1、维持和扩大国际银行的市场份额2、分享国际金融业务的收入（利润）3、建立于发展全球的客户关系4、开展国际贸易金融、外汇买卖、国际借贷活动。三、国际业务面临的风险的特殊性：1、信用风险2、外汇风险3、国家主权风

17、险国际贸易融资：是银行的国际业务之一，是银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。国际贸易融资的种类：1、打包(d bo)贷款是指在以信用证、跟单托收方式结算的国际贸易中，出口企业(qy)凭符合条件的正本信用证、出口合同或订单等，向银行申请用于出口货物备料、生产和装运等履约活动的短期贸易融资。2、出口(ch ku)押汇是出口商将全套出口单据交其往来银行或指定银行，由银行按照票面金额扣除从押汇日到预计收汇日的利息及有关费用，将净额预先付给出口商的一种短期融资方式3、进口押汇是指银行收到客户在进口信用证、进口代收项下或汇款项下提供的相关单据后，向客户提供的用于支付该进口信

18、用证、进口代收或汇款项下金额的短期资金融通4、国际保理又称为承购应收账款。指在以商业信用出口货物时（如以D/A作为 付款方式），出口商交货后把应收账款的发票和装运单据转让给保理商，即可取得应收取的大部分贷款。日后一旦发生进口商不付或逾期付款，则由保理商承担付款责任，在保理业务中，保理商承担第一付款责任。5、出口票据贴现指贵出口商向银行提交经开证银行承兑远期信用证项下汇票或银行加具保付签字的跟单托收项下汇票后，在到期日前，由银行从票面金额中扣减贴现利息及有关手续费用后，将余款支付给出口商的一种融资方式。出口票据贴现不同于福费廷，贴现银行对贴现款项保留追索权。6、福费廷也称“包买票据”，是指银行无

19、追索权地买入公司因真实贸易背景而产生的经开证行承兑的远期汇票或承诺付款的应收账款的业务。7、出口信贷它是一国政府为支持和扩大本国机电产品、成套设备、对外工程承包等资本性货物和服务的出口等产品的出口，增强国际竞争力，提供的贷款。提供给国外的进口商出口买方信贷提供给国内的出口商出口卖方信贷资产-负债管理理论及利率风险管理一、资产负债管理理论：资产管理理论（管理的重心是资产。通过资产方面的管理实现流动性和盈利性目标）1、商业性贷款理论（为保证商行资金的高度流动性，其贷款应是短期的和商业性的。认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为的自

20、动清偿的贷款，以保持与资金来源相适应。如短期的工商企业周转性贷款）2、资产可转移性理论（银行流动性强弱取决于其资产的迅速变现能力。因此，保持资产流动性的最好方法是持有可转换资产。最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。） 3、预期收入理论（银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。借款人的预期收入有保障，贷款就可以安全收回。预期收入理论强调：贷款偿还与借款人未来预期收入之间存在关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系。）（二）资产管理(gunl)的方法1、资金(zjn)总库法2、资金分配法（期限(qxin)对称法）原则：资产与负债在期限上匹配，是银行资产配置遵守的最基本

21、原则线性规划方法（运筹学）用线性规划法配置资产，满足银行的目标。（三）负债管理理论（20世纪60-70年代，负债管理理论是以负债为经营重点用借入资金的方式来保证流动性。）这一理论认为：通过积极创造负债的方式来调整负债结构，从而增加资产、提高收益、保持流动性。银行保持流动性不需要完全依靠建立多层次的流动性储备资产，一旦有资金需求就可以向外借款。通过借款，保持银行的流动性和提高贷款收益。、资产负债综合管理理（银行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层次的协调管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给、提高盈利水平以及防范利率风险和流动性风险。）（四）、资产负债综合管理的方法（1

22、）资产负债比例管理设置指标体系，约束银行资产和负债的配置，使得流动性、安全性、盈利性结合更好（2）利率敏感性缺口管理（对利差变化的影响）（3）持续期缺口管理（对资产和负债的价值变化的影响）二、利率敏感性缺口管理（是银行利率风险管理的重要方法） 1、利率风险：是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。2、利率风险的管理的措施：（1）工具类对冲利率风险利率互换，远期利率协议，利率期货（2）资产和负债配置方法。通过资产和负债的合理配置，减少利率变化给银行带来损失的可能性，尽可能在利率变化中取得收益。3、利率变动给银行带来的风险主要在二个层面：（1）对浮动利率的资产和负债：A、带来重新定价

23、的风险 B、影响银行利差，影响资产利息收入和负债的利息成本。（2）对固定利率的资产和负债影响资产和负债的市场价值，从而影响按市场价值计算的自有资本净值，如果市场利率提高，原来的固定利率的资产的价值下降。如果此时处理银行固定利率的资产，则银行面临(minlng)资产价格下降而遭受损失。4、利率敏感性缺口(quku)管理：银行在对利率进行预测(yc)的基础上，调整计划期利率敏感性资产和利率敏感性负债的比例，从而规避利率风险，并从利率风险中提高利润水平的方法。5、利率敏感性资金：即浮动利率或可变利率资金，指在一定期间（计划期）内展期或根据协议按市场利率重新定价的资产或负债。（包括利率敏感性资产、利率

24、敏感性负债)6、利率敏感性缺口：是银行利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。用以反映银行资金的利率风险暴露情况。（Gap= RSA RSL） 三种状态：正缺口（利率上升有利）、负缺口（利率下降有利）、零缺口利率敏感性缺口比率SR=利率敏感性资产利率敏感性负债（SR1,正缺口；SR1,负缺口）利率敏感性缺口与净息差 NIM（net interest margin）的关系 NIM = RSA i RSL i = (RSA RSL ) i = GAP i 7、利率敏感性缺口的管理策略（1）进取性的策略根据对利率的预测，主动调整利率敏感性资金的缺口，利用利率变动获取收益。若预期利率上升，采取正缺口；若

25、预期利率下降，采取负缺口（如何施行正缺口？ 即：资产的安排短期化，负债的安排长期化；如何施行负缺口？即：负债安排短期化，资产安排长期化）（2）防御性的策略使利率敏感性缺口为零，即让利率敏感性资产的数额与利率敏感性负债的数额相等。这种策略规避了利率风险，但未获得额外的风险收入8、利率敏感性缺口管理的评价：1、优点：计算简便，清晰易懂。目前仍然被银行广泛运用于利率风险管理。2、缺口管理的难度（1）对利率准确预测有较大难度，一旦预测错误，不恰当的缺口状况会给银行带来额外的损失。（2）银行调整利率敏感性缺口缺乏灵活性。存款客户和贷款客户提前解除合约给银行实行敏感性缺口管理的目标带来难度第十一章 商业银

26、行的绩效评估风险监管核心指标1、商业银行绩效评价的基准是商业银行的经营目标和经营原则2、商业银行财务评价的主要依据是银行的财务报表（包括资产负债表、利润表、现金流量表，所有者权益变动表，以及财务报表注释）3、评价的基本(jbn)方法运用杜邦模型逐渐分解资本利润率，从而得出评价商业银行财务状况和经营成果(chnggu)的一系列财务指标。一、商业银行的经营(jngyng)目标和原则（一）商业银行的经营目标1、股东价值最大化2、银行的增长率3、社会责任目标4、利益相关者的利益均衡（二）、商业银行的经营原则1、安全性原则2、流动性原则3、盈利性原则三原则之间的关系： （1）三原则不是相互独立的，三者之

27、间相互联系，相互制约。 （2）流动性、安全性是盈利性的前提，追求盈利性是安全性和流动性的最终目标商业银行的绩效评价：绩效评价，是对商业银行经营总目标的全面考核、评估。是运用一定的评估方法考核和评估银行绩效指标体系的完成程度。银行的绩效评价体系，包括： 1、盈利性指标 2、流动性指标 3、安全性指标（风险指标） 4、发展能力指标 5、清偿能力指标 二、流动性指标(zhbio)（一）资产(zchn)流动性指标1、现金(xinjn)资产比例=现金资产/总资产*100%2、短期债券比例=短期债券/总资产*100%3、证券资产比例=证券资产/总资产*100%4、贷款资产比例=贷款/总资产*100%5、短期贷款比例=短期贷款/总资产*100%（二）负债流动性指标1、易变性负债(f zhi)比例=易变性负债/负债总额*100%2、短期资产(zchn)负债比例=短期资产