我国商业银行企业年金业务策略研究6200字

1、我国商业银行企业年金业务策略研究6200字 企业年金管理业务，是指保险公司根据国家有关规定从事的企业年金基金受托管理、帐户管理、投资管理等有关业务。摘要：中国已经全面进入老龄社会，预计到2050年，我国老龄人口将打破4亿，银发经济;扑面而来，养老金融效劳将成为将来商业银行竞争的重要领域。作为养老金业务的核心组成局部，企业年金既是商业银行开展轻资产业务、获取轻资产收入的重要来源，同时也是效劳养老经济、捆绑公司零售客户的重要渠道，并且还是延伸商业银行业务领域和功能视角的重要平台。对于当前商业银行的经营管理而言无疑是一项具有战略意义的业务门类。本文从年金的内涵和制度根底入手，在分析了我国年金业务的市

2、场环境、竞争主体和业务形式后，又对美日商业银行的年金业务策略进展了比拟研究，最后提出我国商业银行开展年金业务的策略建议。关键词：年金;养老保险;老龄化一、企业年金的内涵及制度根底年金是一种补充养老机制，是在现行的退休薪酬替代率缺乏的背景下，由企业自愿建立，员工与企业共同缴费，委托专业机构管理的补充养老安排，具有薪酬递延、滚动收益、税收筹划以及弹性鼓励四大功能。其宏观层面理论根底为20世纪40年代英美福利经济学观点，微观层面的理论根底那么分为企业层面的劳动报酬理论、延迟工资理论和局部人力管理学说观点，以及参与者层面的生命周期理论和消费理论。我国企业年金的治理构造借鉴了西方兴旺国家和拉美地区的做法

3、，采用四角色的治理安排，受托、账管、投管和托管角色各自别离，互相制衡，以确保年金个人账户做实、投资保值、交易平安等目的。自20世纪90年代我国开场补充养老制度的试点，到目前为止根本形成了一套保障企业年金运行的制度体系，包括根本管理方法(2022年劳社保20号令)、企业和个人税优、参与主体的牌照管理、资产管理及保障、外部监管等，这些制度构成了我国商业银行开展年金制度的政策框架。二、商业银行开展企业年金业务的现状(1)市场环境分析我国人口老龄化趋势进程加速，人口净下降阶段即将降临，而作为社会养老第一支柱的根本养老保险却因为历史问题和制度缺陷导致无法满足我国将来庞大的老年人口的养老支出。社会统筹过多

4、、个人账户空账、资金积累低于通胀、显性和隐形债务宏大等问题是养老金业务开展的根本市场环境1。作为国家主导、企业参与的企业年金，自2022年正式启动以来，规模保持了较快的增长，截至2022年二季度，年金建立企业74797个，参加职工2308万人，积累基金8862.86亿元。年金参保企业数约占同期全国企业数的0.3%。年金参保职工数约占同期参加全国城镇职工根本养老保险人数的7%。建立企业年金的企业群体较多分布在央企、外资企业和中型企业。建立年金的企业比例并不高。这一方面受企业效益、自身建立意愿以及员工短期心理的影响，另一方面那么是我国现行社保体制中根本保障负担偏大、年金税优力度不强以及年金推广方式

5、的影响。基于年金从设立到开展均与我国人力资源保障状况严密相连，为促进年金业务开展，国家也在不遗余力的释放政策红利。如为适应新的资管环境变化，2022 年4 月，国家相关部门出台了?关于扩大企业年金基金投资范围的通知?及?关于企业年金养老金产品有关问题的通知?，前者放宽了企业年金的投资渠道。为解决年金个人纳税问题，2022 年12 月， ?关于企业年金、职业年金个人所得税有关问题的通知?出台，采用EET形式将个人年金纳税义务递延到实际领取年金的环节，实现了税收递延，减轻了企业和员工的税负，激发了企业设立企业年金的积极性和主动性。为实现机关事业单位养老体制的并轨，2022 年1 月，国务院印发?关

6、于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定?，明确规定机关事业单位在参加根本养老保险的根底上，应当为其工作人员建立职业年金，职业年金市场的开展势必将带动企业年金市场新一波的快速增长，扩大商业银行的年金业务规模。(2)竞争主体分析目前，全国共有年金管理机构34 家、57 个资格，其中，受托资格10 个、账管资格17 个、投管资格20 个、托管资格10 个。商业银行持有的年金牌照为3张受托牌照、10张托管牌照和10张账管牌照。商业银行按照牌照持有的区别分化为三资格年金牌照和双资格年金牌照。详细的业务开展情况见表1。可以看到，工商银行、建立银行、中国银行以及招商银行形成了年金业务的第一梯队，其他6

7、家银行除了民生银行开展年金业务相对靠后以外根本处于相当的程度线上。由于一段时期里年金市场的开展预期低于商业银行的业务判断，因此年金业务争夺显得异常剧烈。一方面表如今新设年金工程上，成熟企业往往采用公开招标方式进展业务选择，商业银行间经常展开剧烈的关系竞争、方案竞争与价格竞争;另一方面，受各家银行考核指标与市场增量空间有限的影响，存量的年金业务竞争成为又一争夺的领域，在企业年金业务续作过程中各项资格转移的情形时常发生。从竞争促进效劳的角度看，年金业务争夺有利于各家商业银行寻找设计更为丰富的养老金产品;但同时过度竞争的后果也形成了社会资源的浪费和交易本钱的提升。(3)业务形式分析年金业务属于轻资产

8、业务，是在不占用商业银行任何资本的情况下创造的轻资本收入，因此是商业银行转型开展的重要方向之一。各家银行业务形式的一样点与差异点均很凸显。业务形式的一样点：首先是中后台集中，这一点与年金业务后台营运操作的专业度有很大关系，与一般资金和账户管理不同，年金基金管理和账户管理一般建立在专业系统之上，操作流程、管理方式、资金投向、信息披露均有专门的协议进展约定，且规模化操作是降低边际本钱的选择，所以各家商业银行的年金业务中后台均采用集中处理的方式。其次是重点合作渠道选择。年金按照缴费规模区分为单一年金和集合年金方案，在单一年金方案中，商业银行一般根据市场竞争的场面结合自身合作相对稳定的重点渠道客户，而

9、在集合年金方案中那么更是通过标准化的角色设置将各自的合作关系相对固化，比方1+3，2+2等形式。最后，在客户年金业务的营销上根本上按照从行内资源客户到借助合作渠道寻找客户两种途径同时进展的方式来展开。且营销工具根本为授信撬动、关系捆绑加产品方案营销。业务形式的不同点：首先，资格牌照的不同使得各自的考核导向和角色重点具有差异，具有受托资格的商业银行其竞争对手是专业的养老保险公司，商业银行在年金受托管理上相对于开展成熟的保险公司而言还居于相对优势，因此，有资质的银行受托人会在受托人竞争中将重点客户自身受理，而中小客户那么采用受托外包的方式来降低自己的操作本钱。其次，基于自身客户类型和银行业务特点，

10、年金的行业客户分布也呈现差异化，各家商业银行一般在信贷投入相对较大的领域获得了年金业务的捆绑，如某国有行在铁路、烟草行业，某股份制银行在石油、汽车行业的年金客户覆盖相对集中就分别与其业务投向密不可分。最后，在养老金产品供应和增值效劳环节，各家商业银行的产品类型根本为结合本行零售、公司产品和结合外部合作渠道的产品而呈现出各自的特点。三、国外商业银行开展年金业务的策略比拟(1)美国企业年金制度下的商业银行策略美国的企业年金制度主要由始于1978年401(K)养老方案组成。该汁划是由美国联邦政府批准，之后允许公司雇主单独在税前根据雇员薪金的特定比例向某一金融机构缴款，由该金融机构进展管理和经营雇员将

11、来的养老金。20世纪80 年代，美国立法公布了商业银行经营企业年金业务的合法资格，由于美国商业银行的投行属性，投资者效劳构成了其养老金业务的核心局部和关键盈利驱动因素。克林顿大金融法案出台后，商业银行具备提供一揽子企业年金效劳的资格。美国从事投资者效劳的大银行通常将业务分为两大块：资产管理、投资管理等交易前和局部交易中效劳以投资决策为核心的信托和非信托业务;投资效劳、公司机构效劳等交易后和局部交易中非信托效劳。一般来讲，大银行更多同时从事信托与非信托业务;而中小银行更多从事信托业务，而将局部或全部托管业务外包给大银行。因为从技术和本钱上看，托管等中后线处理更需规模和系统支持。这导致托管业务越来

12、越集中到少数大银行，比方富国银行。由于综合化经营才能的区别，美国的大银行更趋向于提供DB(Defined Benefit)和DC(Defined Contribution)方案混合的完全退休方案效劳，而中小银行那么主要提供DC方案效劳2。客户效劳形式方面，一是大公司养老金支付金额宏大，同时也有完好严密的管理系统，它们可做到每日监控其资产投资状况，并要求基金管理机构随时保持联络，对其投资需求迅速反响。银行通常安排专门团队提供客户效劳，并采取以客户为中心的组织构造，并将客户效劳与产品运作别离。如道富的大客户业务分为两局部：客户关系经理，确保客户满意和穿插销售;后线运作，会计和交易处理等。二是中小公

13、司和个人客户资产分散，对银行监视松散，银行往往采取客户效劳与产品运作合二为一的形式，通过客户关系经理将客户要求和运作对齐。(2)日本企业年金制度下的商业银行策略日本的退休养老制度主要由三大支柱构建而成，一是公共年金制度又称国民年金;二是企业补充年金制度;三是个人储蓄养老金制度。企业年金主要有两类：厚生年金和共济年金，企业雇员和公务员等根据身份不同而分别参加厚生年金;和共济年金;。2001年10月，日本国内通过了确定缴费年金法案(日本401k方案)，并于2002年4月生效。导入DC型企业年金方案的原因主要有三方面：一是日本年金投资状况不理想，年金制度改革需求迫切;二是日本终身雇佣制度的逐渐瓦解和

14、职业流动的增加;三是日本会计制度国际化所带来的时价会计根底;的推广，使企业背负的中长期年金负债问题外表化。该法案还授予了保险公司和商业银行对基金资产进展运营管理的资格。长期以来日本的养老形式奉行国家中心主义;原那么，政府主导着养老资金的管理。厚生年金和国民年金均由厚生省社会保险厅管理，共济年金那么由各互助协会自行管理，政府甚至承当了厚生年金的全部管理费用。且承当资金运作的是厚生省内部的养老经办机构，不是真正独立的市场主体，尽管在投资管理上采用市场化投资策略，并聘请外部专家制定投资组合方案，但其投资管理仍摆脱不了政府干预。长期以来，在投资决策上执行政府的意志，大局部资金以购置债券、国内股票、住宅

15、投资等形式被政府借回用于公共工程的建立。由于年金大局部投资于国内资本市场，20世纪90年代日本产生了严重金融泡沫并最终破灭，股票市值下跌，资产大幅度缩水。随着年金制度改革的推行，目前日本商业银行在年金业务上的市场化程度得到初步改善，年金收益率开场上升。同时由于日本人面临高龄化社会比拟久，其年金延伸的金融商品开展较早，安康医疗不动产投资信托、老人年金与医疗保险结合、遗嘱信托(Will Trust)等产品也得到了较好的运用。四、我国商业银行开展企业年金业务的策略建议(1)将年金业务与企业人力资源战略相结合企业年金业务的效劳对象是有建立补充养老制度需求的企业及其员工。从大环境上看，企业建立年金是满足

16、职工养老的补充保障需求，从企业开展自身来看，年金方案那么是其人力资源管理的重要内容。不仅涉及鼓励的公平效率原那么，而且还包含薪酬体系设计、岗位价值评定、特别奉献衡量、中人缴费补偿、离退人员管理等一系列的内容。因此商业银行的年金业务效劳首要的第一原那么就是必须充分结合企业的人力资源战略，理解其效劳企业的人力资源管理内容和现行的薪酬待遇体系，使年金作为补充养老保障、税收优惠筹划、员工弹性鼓励的功能得到有效的嵌入与发挥3。(2)将综合经营与专业拓展相结合年金业务的开展需借助各个参与资格的配合与互动。具有受托资格的商业银行应充分利用资格优势，未有受托资格的商业银行那么应该发挥自身金控平台或捆绑渠道的优

17、势，其目的就在于可以提供年金受托、投资、托管和账户管理的一站式效劳，提供一揽子效劳是商业银行开展年金主动营销的关键。同时，一方面由于商业银行自身业务定位和优势的不同，另一方面由于大客户在实际的合作方选择中往往采用平衡各家商业银行的做法，因此银行在年金业务开展发挥综合化优势的同时需要在专业效劳方面加强拓展。比方领先的账户管理系统、个性化的托管营运效劳、收益及平安性平衡的后端资产对接、专业的受托方案设计、流畅的监管沟通效劳等。对于国际先进银行在投资者效劳上的理念和功能那么需要我国的商业银行在该领域积极尝试拓展，一是将效劳视角向前延伸，积极提供投资咨询效劳;二是加大资产管理业务的开展和数据信息的分析

18、，为年金投资效劳提供支撑;三是争取在投管人牌照上形成打破，实现商业银行年金业务真正的综合经营。目前经国务院批准试点设立的建信养老金管理有限责任公司已正式成立，建行将原有的养老金业务从建行体系中剥离，建信养老将作为建行集团开展养老金业务的统一平台。国内大型商业银行已开场向养老金投资核心业务迈进。(3)将延伸营销与产品创新相结合年金营销需要本着链式思维，一方面做好年金业务本身的流程效劳。商业银行应本着帮助企业实现最优化年金方案落地的原那么，在员工理念导入与宣讲、缴费方案与鼓励措施、角色选择与分工、流程审批与合同签署、投资咨询与资产对接、待遇支付和增值管理、信息披露与持续改良等方面加深客户的效劳体验。另一方面要向企业和个人客户的前后端效劳进展延伸。一是利用商业银