保荐代表人考试《投资银行业务》复习题库（标准答案）

1、保荐代表人考试投资银行业务复习题库（标准答案）1.首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定的有（ ）。参与网下询价投资者的条件有效报价条件配售原则配售方式A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:D【解析】:证券发行与承销管理办法（2018年修订）第8条规定，首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定参与网下询价投资者的条件、有效报价条件、配售原则和配售方式，并按照事先确定的配售原则在有效申购的网下投资者中选择配售股票的对象。2.在对某上市公司2017年财务报表审计过程中，下列有助于注册会计师了解该公司存货存放地点的程序有（ ）。询问公司中了解存货的人员，例如管理层、财务人

2、员比较上市公司不同时期的存货存放地点清单，关注仓库变动情况检查上市公司期末库存为零的仓库的存货出入库单检查费用支出明细账和租赁合同，关注公司是否租赁仓库并支付租金检查公司“固定资产房屋建筑物”明细表A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:D【解析】:针对存货存放地点，注册会计师应根据具体情况下的风险评估结果，考虑执行以下一项或多项审计程序：询问被审计单位除管理层和财务部门以外的其他人员，如营销人员、仓库人员等，以了解有关存货存放地点的情况；比较被审计单位不同时期的存货存放地点清单，关注仓库变动情况，以确定是否存在因仓库变动而未将存货纳入盘点范围的情况发生；检查被审计单位存货的出、入库单，关注是

3、否存在被审计单位尚未告知注册会计师的仓库（如期末库存量为零的仓库）；检查费用支出明细账和租赁合同，关注被审计单位是否租赁仓库并支付租金，如果有，该仓库是否已包括在被审计单位提供的仓库清单中；检查被审计单位“固定资产房屋建筑物”明细清单，了解被审计单位可用于存放存货的房屋建筑物。3.下列关于科创板上市公司各类申请文件签字要求的说法，正确的有（ ）。举办核查报告中需要签字的，应由签字人亲笔签名，不得委托他人代为签名因商业秘密提出豁免申请的，发行人的法定代表人应当在豁免申请文件中签字确认发行保荐报告由保荐机构董事长，总经理（或类似职责人员）签字确认保荐机构的董事长或经理（或类似职责人员）应当在招股说

4、明书中出具证明A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:C【解析】:项，根据关于切实提高招股说明书（申报稿）质量和问询回复质量相关注意事项的通知，保荐机构对于发行人举报事项出具的核查报告，应由保荐机构董事长（或总经理）及两名保荐代表人签字。律师事务所出具的核查报告，应由律师事务所负责人、经办律师签字。会计师事务所出具的核查报告，应由会计师事务所负责人、经办会计师签字。核查报告中需要签字的，应由签字人亲笔签名，不得以名章、签名章等代替。因特殊情况需要委托他人代为签名的，应同时提供本人签名的委托书，委托书应当明确具体、不得概括委托。项，根据上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（上证发201929

5、号），涉及商业秘密的要求发行人因涉及商业秘密提出豁免申请的，应当符合以下要求：发行人应当建立相应的内部管理制度，并明确相关内部审核程序，审慎认定信息豁免披露事项；发行人的董事长应当在豁免申请文件中签字确认；豁免披露的信息应当尚未泄漏。法定代表人可由董事长或总经理担任。、项，根据发行监管问答关于进一步强化保荐机构管理层对保荐项目签字责任的监管要求，保荐机构推荐首发和再融资项目，应当履行公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理（或类似职责人员）应当在保荐项目首次申报文件，包括招股说明书（募集说明书）、发行保荐书、保荐工作报告（保荐机构尽职调查报告）等文件中签字确认，并在招股说明书（募集说明书）中出

6、具声明；保荐机构董事长或总经理应当在反馈意见回复报告、举报信核查报告和发审委意见回复报告等文件中出具声明并签字确认，承担相应的法律责任。4.某公司首次公开发行新股5000万股，发行后总股本超过4亿股，网上网下初始发行比例为37，申购结束后各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购160000万股，公募社保类申购50000万股，其他网下投资者申购80000万股。下列关于投资者获配情况的说法正确的有（ ）。2014年6月真题A.回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于1.2%B.回拨后其他网下投资者的配售率不高于1.125%C.回拨后网上投资者的中签率为2.1875%D.回拨后向网下投资者发行1500

7、万股【答案】:A|B|C|D【解析】:根据证券发行与承销管理办法（2018年修订）第9条和第10条，网上初始发行数量为：500030%1500（万股）；网上申购160000万股，网上有效申购倍数为：160000/1500106.7（倍），（100倍，150倍区间，则应当从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的40%，即：500040%2000（万股）；故回拨后发行数量为：网上3500万股，网下1500万股。又应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售，即：150040%600（万股），其他网下投资者获配不高于：1500600900（万股）。则：A项，回拨后公募基金和社

8、保基金的配售率不低于：600/500001.2%；B项，回拨后其他网下投资者的配售率不高于：900/800001.125%；C项，回拨后网上投资者的中签率为：3500/1600002.1875%；D项，回拨后向网下投资者发行1500万股。5.根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则，下列关于不同转让方式的说法，正确的有（ ）。采取集合竞价转让方式的股票，申报有效价格范围为前收盘价的50%至200%做市商每个转让日提供双向报价的时间应不少于做市转让撮合时间的75%采取集合竞价转让方式的创新层股票，交易主机于每个转让日的9:30、10:30、11:30、13:30、14:30，对接受的买卖申报进行

9、集中撮合采取连续竞价转让方式的股票，开盘集合竞价的申报有效价格范围为前收盘价的上下20%以内做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过10%A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:C【解析】:根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则（2017年修订）具体分析如下：项，第87条第1款规定，采取集合竞价转让方式的股票，申报有效价格范围为前收盘价的50%至200%。项，第53条第2款规定，做市商每个转让日提供双向报价的时间应不少于做市转让撮合时间的75%。项，第81条第2款规定，采取集合竞价转让方式的创新层股票，交易主机于每个转让日的9:30、10:30、11:30

10、、14:00、15:00，对接受的买卖申报进行集中撮合。项，第88条规定，采取连续竞价转让方式的股票，开盘集合竞价的申报有效价格范围为前收盘价的上下20%以内。连续竞价、收盘集合竞价的申报有效价格范围为最近成交价的上下20%以内；当日无成交的，申报有效价格范围为前收盘价的上下20%以内。项，第48条第1款规定，做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过5%。6.甲公司2016年至2017年作为非专利技术研究、开发了一项新工艺。2016年10月1日以前发生各项研究、调查、试验等费用200万元，在2016年10月1日，该公司证实该项新工艺研究成功，后续支出应予资本

11、化。2016年10月至12月发生材料费用、直接人工等各项支出共计100万元，2017年1至6月又发生材料费用、直接参与开发人员的工资、场地设备等租金和注册费等支出400万元，按照新工艺试生产了产品，2017年6月20日通过鉴定，证明可以达到预定用途，甲公司将该项新工艺作为商业性使用并预计在未来10年可以为公司带来经济利益，甲公司采用直线法摊销该项无形资产，预计净残值为零。下列关于该项新工艺的会计处理中正确的有（ ）。2016年12月31日资产负债表上列示无形资产的金额100万元2016年12月31日因该项非专利技术研究增加利润表上管理费用金额200万元2017年6月30日资产负债表上列示无形资

12、产的金额495.83万元2017年12月31日资产负债表上列示无形资产的金额470.83万元A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:项，2016年12月31日，由于研究开发项目还没有达到预定用途形成无形资产，因此2016年12月31日资产负债表上列示无形资产的金额为0；项，期末，企业应将“研发支出”归集的费用化支出金额转入“管理费用”科目，因此利润表上管理费用金额200万元；2017年6月20日达到预定用途，确认的无形资产初始入账金额为：100400500（万元）；项，无形资产当月增加当月开始摊销，当月摊销额为：500/10/124.17（万元），因此2017年6月30日资产负债表

13、上列示无形资产的金额为：5004.17495.83（万元）；项，2017年摊销的金额为：500/107/1229.17（万元），因此2017年12月31日资产负债表上列示的无形资产为：50029.17470.83（万元）。7.甲上市公司（原股本1500万股）于2017年9月30日通过向A公司原股东定向增发1800万股普通股对A公司进行合并，取得A公司100%的股权（900万股）。该日甲公司每股普通股的公允价值为20元，A公司每股普通股的公允价值为40元，甲公司和A公司的普通股的面值为1元。该事项构成反向购买，甲公司和A公司无关联关系，不考虑其他因素的影响，该项合并中，A公司的合并成本为（ ）。

14、A.36000万元B.33000万元C.30000万元D.18000万元E.35000万元【答案】:C【解析】:反向购买中，企业合并成本是指法律上的子公司（会计上的购买方）如果以发行权益性证券的方式为获取在合并后报告主体的股权比例，应向法律上母公司（会计上的被购买方）的股东发行的权益性证券数量与其公允价值计算的结果。甲上市公司（原股本1500万股）向A公司原股东定向增发1800万股普通股后，A公司拥有甲公司54.55%（1800/3300）的股权，如果假定A公司发行本企业普通股在合并后主体享有同样的股权比例，A公司应发行普通股股数900/54.55%900750（万股），A公司的合并成本750

15、4030000（万元）。8.下列关于使用销售百分比法进行财务预测的说法中，正确的有（ ）。确定销售百分比时，假设企业各项资产和负债与营业收入保持稳定的百分比通常，经营资产是营业收入的函数预测留存收益增加额时，假设计划营业净利率能够涵盖新增债务增加的利息预测的融资总需求等于预计资产总额减基期资产总额A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:A【解析】:项，销售分比法是根据资产负债表和利润表中有关项目与营业收入之间的依存关系预测资金需求量的一种方法。即假设相关资产、负债与营业收入存在稳定的百分比关系，然后根据预计营业收入和相应的百分比预计相关资产、负债，最后确定融资需求。项，属于回归分析法的假设条件

16、。项，计算留存收益增加额时，隐含了一个假设，即预计企业净利率可以涵盖增加的利息。提出该假设的目的是为了摆脱融资预测的数据循环。项，预测的融资总需求等于预计净经营资产总计减基期净经营资产总计。9.甲公司是某上市公司管理层及员工控制的企业，甲公司拟对该上市公司进行收购，该上市公司应当具备的条件有（ ）。A.上市公司应当聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告B.本次收购可以聘请独立财务顾问出具专业意见，决定是否聘请独立财务顾问须公司董事会过半数决议通过C.本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得1/2以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所

17、持表决权过半数通过D.上市公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/3【答案】:A【解析】:上市公司收购管理办法（2014年修订）第51条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、员工或者其所控制或者委托的法人或者其他组织，拟对本公司进行收购或者通过本办法第五章规定的方式取得本公司控制权（以下简称管理层收购）的，该上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2。公司应当聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告，本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会

18、审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。10.某企业于2016年1月1日从银行取得一笔专门借款1000万元用于固定资产建造，年利率12%，该固定资产建造在2016年度发生的资产支出如下：4月1日支出100万、7月1日支出200万、9月1日支出200万，余额资金月收益率为0.2%。假设不考虑其他因素，2016年度应予资本化的借款费用是（ ）万元。A.120B.77.8C.100D.99.8【答案】:B【解析】:借款费用必须同时满足以下三点才能开始资本化：资产支出已经发生；借

19、款费用已经发生；为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。题中，2016年4月1日才开始发生资本支出，所以资本化开始的时点应该是2016年4月1日。因此：在资本化期间利息费用总额100012%91290（万元）；闲置资金收益9000.2%37000.2%25000.2%412.2（万元）；2016年应予资本化的借款费用9012.277.8（万元）。11.保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（ ）。2013年6、11月真题A.列席发行人的股东大会、董事会和监事会B.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅C.对发行人违法违规的

20、事项发表公开声明D.对有税务部门关注的发行人涉嫌滞纳税款事项进行核查，并聘请会计师事务所配合【答案】:A|B|C|D【解析】:证券发行上市保荐业务管理办法（2017年修订）第50条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列权利：要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料；列席发行人的股东大会、董事会和监事会；对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅；对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行

21、人违法违规的事项发表公开声明；中国证监会规定或者保荐协议约定的其他权利。12.上市公司要约收购中，关于被收购上市公司董事会及董事的表述正确的有（ ）。2014年6月真题A.被收购公司董事会应当对股东是否接受要约提出建议B.被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析C.被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见D.在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职【答案】:A|B|C|D【解析】:ABC三项，上市公司收购管理办法（2014年修订）第32条规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接

22、受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。在收购人公告要约收购报告书后20日内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见。收购人对收购要约条件做出重大变更的，被收购公司董事会应当在3个工作日内公告董事会及独立财务顾问就要约条件的变更情况所出具的补充意见。D项，第34条规定，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。13.A投资者2012年9月30日向某券商融券，卖出10万股B股票，融券期限4个月，融券卖出价格10元/股，融券年利率为12%。2012年11月30日B股票价格为9元每股，2012年12月31日价格为7元每股，2013年1月31日股票价格为8元每股，

23、2013年1月31日投资者平仓结算，则下面说法正确的是（ ）。2013年6月真题A.A投资者损益为17万元B.A投资者损益为18万元C.证券公司2012年11月30日确认公允价值变动损益10万元D.证券公司2012年12月31日确认公允价值变动损益20万元【答案】:C|D【解析】:证券公司融出的证券，按照企业会计准则第23号金融资产转移有关规定，不应终止确认该证券，但应确认相应利息收入；客户融入的证券，应当按照金融工具确认和计量准则有关规定进行会计处理，并确认相应利息费用。证券公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，应当作为证券经纪业务员进行会计处理。证券公司及其客户发生的融资融券业务，应当按照

24、企业会计准则第37号金融工具列报有关规定披露相关会计信息。A投资者损益（108）10101012%4/1216（万元）；证券公司11月30日确认公允价值损益（910）1010（万元）；证券公司12月31日确认公允价值损益（79）1020（万元）。14.根据上海证券交易所科创板股票上市规则，下列关于科创板上市公司股份减持的说法，正确的有（ ）。公司股东持有的首发前股份，可以在公司上市前托管在具备经纪业务资格的证券公司，并由证券公司按照上市业务规则的规定，对股东减持首发前股份的交易委托进行监督管理公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，控股股东、实际控制人自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得

25、减持首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度至第6个会计年度内，每年减持的首发前股份不得超过公司股份总数的2%，并应当符合上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则关于减持股份的相关规定上市公司控股股东、实际控制人在限售期满后减持首发前股份的，应当明确并披露公司的控制权安排，保证上市公司持续稳定经营上市公司存在重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至公司股票终止上市前，控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得减持公司股份上市公司核心技术人员自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首

26、发前股份总数的25%，减持比例可以累积使用A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:根据上海证券交易所科创板股票上市规则（2019年修订）具体分析如下：项，第2.4.2条规定，公司股东持有的首发前股份，可以在公司上市前托管在为公司提供首次公开发行上市保荐服务的保荐机构，并由保荐机构按照本所业务规则的规定，对股东减持首发前股份的交易委托进行监督管理。项，第2.4.3条第1、2款规定，公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，控股股东、实际控制人自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度和第5个会计年度内，每年减持的首发前股份不得超过公司股

27、份总数的2%，并应当符合减持细则关于减持股份的相关规定。公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；在前述期间内离职的，应当继续遵守本款规定。项，第2.4.6条规定，上市公司控股股东、实际控制人在限售期满后减持首发前股份的，应当明确并披露公司的控制权安排，保证上市公司持续稳定经营。项，第2.4.7条规定，上市公司存在本规则第十二章第二节规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至公司股票终止上市前，控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得减持公司股份。项，第2

28、.4.5条规定，上市公司核心技术人员减持本公司首发前股份的，应当遵守下列规定：自公司股票上市之日起12个月内和离职后6个月内不得转让本公司首发前股份；自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例可以累积使用；法律法规、本规则以及本所业务规则对核心技术人员股份转让的其他规定。15.甲公司拟收购某上市公司，如无相反证据，下列属于一致行动人的有（ ）。甲公司参股另一投资者，可以对参股公司的中的重大决策产生重大影响银行为甲公司取得相关股份提供融资安排甲公司与另一投资者之间存在联营关系在上市公司任职的董事，其兄弟的配偶与甲公司共同投资上

29、市公司A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:上市公司收购管理办法（2014年修订）第83条规定，本办法所称一致行动，是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实。在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人。如无相反证据，投资者有下列情形之一的，为一致行动人：投资者之间有股权控制关系；投资者受同一主体控制；投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；投资者参股另一投资者，可以对参股公司的重大决策产生重大影响；银行以外的其他法人、其他组

30、织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排；投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系；持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份；持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份；在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属同时持有本公司股份的，或者与其自己或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份；上市公司董事、监事、高级管理人

31、员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持有本公司股份；投资者之间具有其他关联关系。一致行动人应当合并计算其所持有的股份。投资者计算其所持有的股份，应当包括登记在其名下的股份，也包括登记在其一致行动人名下的股份。投资者认为其与他人不应被视为一致行动人的，可以向中国证监会提供相反证据。16.甲公司于2015年1月1日以3000万元购入乙公司30%股权，另支付交易费用10万元，购入时乙公司可辨认净资产公允价值为11000万元（资产、负债的账面价值和公允价值相等），乙公司2015年实现净利润为600万，甲公司对乙公司有重大影响，则该投资对甲公司2015年利润总额的影响是（ ）。A.470B.18

32、0C.480D.290【答案】:A【解析】:甲公司购入乙公司30%的股权，能够对乙公司施加重大影响，应采用权益法进行核算；2015年长期股权投资的初始投资成本为3010万元，经调整后的入账价值为3300万元，确认营业外收入290万元；乙公司2015年实现净利润为600万，甲公司应确认投资收益180万元。则该投资对甲公司2015年利润总额的影响额290180470（万元）。17.以下说法正确的是（ ）。2013年11月真题A.出借的包装物，其成本计入管理费用B.生产车间使用的固定资产修理费用计入生产成本C.使用安全生产费用购固定资产以扣除残值的金额冲减专项储备D.固定资产完工后，按照形成固定资产

33、的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧、该固定资产在以后期间不再计提折旧【答案】:C|D【解析】:A项，出借的包装物，其成本计入销售费用；B项，生产车间使用固定资产发生的修理费用计入管理费用；CD两项，高危行业提取安全生产费用考点已删除。18.根据上市公司收购管理办法，不考虑其他因素，下列情形为拥有上市公司控制权的有（ ）。投资者为上市公司持股30%的股东投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会1/3以上成员选任投资者依其可实际支配上市公司股份表决权足以对公司董事会的决议产生重大影响投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响A.B.C.、D

34、.、E.、【答案】:B【解析】:上市公司收购管理办法（2014年修订）第84条规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：投资者为上市公司持股50%以上的控股股东；投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%；投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；中国证监会认定的其他情形。19.发行企业债券，发行人资产应当符合一定的条件，下列说法正确的是（ ）。A.对政府及其有关部门的应收账款、其他应收款、长期应收款合计超过净资产规模40%的企业，不予核准发债B.申请发债城投企业，对其持有的公立

35、学校、公立医院、公园等资产，在计算发债规模时，视其经营情况是否考虑从净资产中扣除C.对资产负债率超过80%的，不予核准发债D.有限责任公司发行企业债券，净资产不低于6000万元【答案】:D【解析】:A项，关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函第6条规定，重点审核申请发展企业应收款项情况。对政府及其有关部门的应收账款、其他应收款、长期应收款合计超过净资产规模40%的企业，要重点进行关注。对企业应收账款、其他应收款、长期应收款以及在建工程等科目进行详细的分析，风险较大、政府有关部门违规调用资金或未履约付款等情况严重的，且上述科目设计金额合计超过净资产60%的，不予受理企业债券发行申请。B项

36、，关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函第3条规定，重点审核申请发债企业资产构成和利润等财务指标的真实性。申请发债城投企业，不得注入公立学校、公立医院、公园、事业单位资产等公益性资产，对于已将上述资产注入城投企业的，在计算发债规模时，必须从净资产中予以扣除。C项，关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函第7条规定，区分债务风险安排担保措施。资产负债率超过85%，债务负担沉重，偿债风险较大的企业，不予核准发债，主体信用级别达到AAA的，经研究可适当放宽要求。D项，证券法第16条规定，公开发行公司债券的，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6

37、000万元。20.创业板上市公司发行可转换公司债券，持续督导时间是（ ）。A.证券上市当年及其以后的1个会计年度B.证券上市当年及其以后的2个会计年度C.证券上市当年及其以后的3个会计年度D.证券上市当年及其以后的4个会计年度【答案】:B【解析】:证券发行上市保荐业务管理办法（2017年修订）第32条规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。21.甲公司2012年度财务报告经董事会批准对外公布的日期为

38、2013年4月5日，实际报出日为4月7日。2013年甲公司发生的下列事项应作为资产负债表日后调整事项的有（ ）。2014年6月真题A.2013年4月6日宣告分派股票股利B.2013年4月6日审计时发现2012年12月底有项固定资产盘盈未入账C.2013年3月10日甲公司被法院判决败诉，并要求支付赔款1000万元，此项诉讼系甲公司2012年的未决诉讼，甲公司已于2012年末确认预计负债600万元D.2013年2月1日，与丁公司签订的债务重组协议执行完毕，该协议系甲公司与丁公司于2013年1月5日签订【答案】:B|C【解析】:资产负债表日后事项，是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或

39、不利事项。B项，固定资产盘盈视作前期会计差错，资产负债表日后发现了财务报告舞弊或差错属于调整事项，在批准报出日之后，实际报出日之前又发生与资产负债表事项有关的事项，则资产负债表日后截止日期以再次批准后的时间为准；C项，资产负债表日后诉讼案件结案，法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现时义务，需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债，或确认一项新负债。AD两项属于资产负债表后非调整事项，作为重要事项，需要在附注中予以披露。22.某上市公司股本规模为1亿股，其中甲公司为该上市公司的第一大股东并持有50%的股份，第二大股东为乙公司，持股比例小于1%。乙公司及其一致行动人拟受让甲公司之外的其他

40、股东所持有的该上市公司1500万股的股份，甲公司与乙公司不存在关联关系。不考虑其他因素，下列相关事项中乙公司及其一致行动人必须在权益变动报告书予以披露的是（ ）。A.是否有意在未来12个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益B.前24个月内与上市公司之间的重大交易C.控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图D.未来12个月内上市公司资产、业务等进行调整的后续计划E.取得相关股份的价格、所需资金额、资金来源【答案】:A【解析】:上市公司收购管理办法（2014年修订）第16条规定，投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%，但未达

41、到20%的，应当编制包括下列内容的简式权益变动报告书：投资者及其一致行动人的姓名、住所；投资者及其一致行动人为法人的，其名称、注册地及法定代表人；持股目的，是否有意在未来12个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益；上市公司的名称、股票的种类、数量、比例；在上市公司中拥有权益的股份达到或者超过上市公司已发行股份的5%或者拥有权益的股份增减变化达到5%的时间及方式；权益变动事实发生之日前6个月内通过证券交易所的证券交易买卖该公司股票的简要情况；中国证监会、证券交易所要求披露的其他内容。前述投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的5

42、%，但未达到20%的，还应当披露本办法第17条第1款规定的内容。本题中，乙公司受让1500万股股份之后，其拥有权益的股份将变为15%以上，超过该公司已发行股份的5%，但未达到20%的，也不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，应编制简式权益变动报告书。BCDE四项，属于详式权益变动报告书的内容。23.以下人员需要在IPO招股说明书上签字的是（ ）。2015年9月真题保荐代表人发行人财务总监本次发行的经办律师保荐机构项目组成员A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:首次公开发行股票并上市管理办法（2018年修订）第43条规定，发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖

43、章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整。保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签字、盖章。公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书（2015年修订）第131条规定，发行人律师应在招股说明书正文后声明，声明应由经办律师及所在律师事务所负责人签名，并由律师事务所加盖公章。根据发行监管问答关于进一步强化保荐机构管理层对保荐项目签字责任的监管要求，保荐机构推荐首发和再融资项目，应当履行公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理（或类似职责人员）应当在保荐项目首次申报文件，包括招股说明书（募集说明书）、发行保荐书、保荐工作报告（保荐机构尽职调

44、查报告）等文件中签字确认，并在招股说明书（募集说明书）中出具声明；保荐机构董事长或总经理应当在反馈意见回复报告、举报信核查报告和发审委意见回复报告等文件中出具声明并签字确认，承担相应的法律责任。24.注册会计师为企业内部控制提供内部控制审计业务，下列做法正确的有（ ）。甲公司于2018年5月申报IPO，注册会计师在内部控制审计报告中说明“审计了甲公司2015年1月1日2017年12月31日的财务报告内部控制的有效性，我们认为，甲公司按照企业内部控制基本规范和相关规定，在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制”乙公司拒绝提供书面声明，注册会计师因此出具否定意见注册会计师认为丙公司财务报告内部控

45、制虽不存在重大缺陷，但仍有一项或多项重大事项需要提请内部控制审计报告使用者注意的，应当出具保留意见的内部控制审计报告注册会计师认为丁公司非财务报告内部控制存在重要缺陷，以书面形式与企业董事会和管理层沟通，提醒企业加以改进，并在内部控制审计报告中增加非财务报告内部控制重要缺陷描述段，对重要缺陷的性质及其对实现相关控制目标影响进行披露，提示内部控制审计报告使用者注意相关风险注册会计师关注到戊公司的当期财务报表存在重大错报，而内部控制在运行过程中未能发现该项错报，表明内部控制可能存在重大缺陷A.、B.、C.、D.、E.【答案】:E【解析】:项，内部控制审计中，注册会计师对特定基准日内部控制的有效性发

46、表意见，而不是对内部控制在某个期间段内每天的运行情况发表审计意见；项，被审计单位管理层拒绝提供书面声明，注册会计师应当采取适当措施，包括确定该事项对审计意见可能产生的影响，而不是直接因此出具否定意见；项，如果认为内部控制虽然不存在重大缺陷，但仍有一项或多项重大事项需要提请内部控制审计报告使用者注意，注册会计师应当在内部控制审计报告中增加强调事项段予以说明；项，针对非财务报告内部控制，注册会计师针对内部控制审计过程中注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷（注意，是重大缺陷而非重要缺陷），在内部控制审计报告中增加“非财务报告内部控制重大缺陷描述段”予以披露；项，重大缺陷是内部控制中存在的、可能导致不

47、能及时防止或发现并纠正财务报表出现重大错报的一项控制缺陷或多项控制缺陷的组合，内部控制未能发现重大错报表明可能存在重大缺陷。25.下列关于企业债券的说法正确的有（ ）。项目收益债券可以以招标或薄记建档形式公开发行，也可以面向机构投资者非公开发行发行人公开发行项目收益债券，债券发行规模不受公司净资产40%的限制发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换与项目有关的其他债务，但偿还已使用的超过项目融资安排约定规模的银行贷款除外城市停车场建设专项债券募集资金可用于房地产开发、城市基础设施建设项目中配套建设的城市停车场项目主体信用评级AA且运营情况较好的绿色债券，可使用募

48、集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:项，项目收益债券管理暂行办法（发改办财金20152010号）第4条规定，项目收益债券可以以招标或簿记建档形式公开发行，也可以面向机构投资者非公开发行。项，企业发行债券余额不得超过其净资产的40%。项目收益债券也受此限制。项，项目收益债券管理暂行办法第3条规定，发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务，但偿还已使用的超过项目融资安排约定规模的银行贷款除外。项，根据城市停车场建设专项债券发行指引（发改办财金2015818号），在偿债保障措施

49、较为完善的基础上，企业申请发行城市停车场建设专项债券，可适当放宽企业债券现行审核政策及关于全面加强企业债券风险防范的若干意见中规定的部分准入条件。债券募集资金可用于房地产开发、城市基础设施建设项目（以下简称“主体项目”）中配套建设的城市停车场项目，具体投资规模可由主体项目审批部门根据主体项目可行性研究报告内容出具专项意见核定。项，根据绿色债券发行指引（发改办财金20153504号），支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级AA且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色

50、项目产生的高成本债务。26.根据证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见，以下说法正确的是（ ）。A.创新创业公司发行创新创业公司债，应当就本公司创新创业特征作专项披露。债券承销机构无须就发行人是否具有创新创业特征发表明确意见B.重点支持已纳入全国股转系统（新三板）的挂牌公司发行创新创业公司债C.非公开发行的创新创业公司债，不得附可转换成股份的条款D.创新创业公司，是指从事高新技术产品研发、生产和服务，或者具有创新业态、创新商业模式的中小型公司【答案】:D【解析】:根据证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见具体分析如下：AD两项，根据该意见的适用范围规定，创新创业公司，是指从事高新技

51、术产品研发、生产和服务，或者具有创新业态、创新商业模式的中小型公司。创新创业公司发行创新创业公司债，应当就本公司创新创业特征作专项披露。B项，重点支持已纳入全国中小企业股份转让系统（新三板）创新层的挂牌公司。C项，非公开发行的创新创业公司债，可以附可转换成股份的条款。附可转换成股份条款的创新创业公司债，应当符合中国证监会相关监管规定。27.某上市公司拟以募集资金置换预先已投入筹集资金投资项目的自筹资金，根据深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引，下列关于置换距募集资金到账时间的说法，正确的是（ ）。A.不得超过3个月B.不得超过12个月C.不得超过6个月D.不得超过24个月【答案】:C【解析

52、】:深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引（2015年修订）第6.3.7条规定，上市公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的，应当经公司董事会审议通过、会计师事务所出具鉴证报告及独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见并履行信息披露义务后方可实施。公司已在发行申请文件中披露拟以募集资金置换预先投入的自筹资金且预先投入金额确定的，应当在置换实施前对外公告。根据上市公司监管指引第2号上市公司募集资金管理和使用的监管要求（证监会公告201244号）第10条规定，上市公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的，可以在募集资金到账后6个月内，以募集资金置换自筹资金。置换事项应当经董事会

53、审议通过，会计师事务所出具鉴证报告，并由独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见并披露。28.以下各业务中，关于聘请财务顾问的说法正确的有（ ）。上市公司发行股份购买资产，未构成重大资产重组，应当聘请独立财务顾问上市公司以现金购买资产，构成重大资产重组，应当聘请独立财务顾问上市公司重大资产重组构成关联交易的，独立董事应当另行聘请独立财务顾问就本次交易对上市公司非关联股东的影响发表意见上市公司要约收购过程中，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问对收购人的主体资格，资信情况及收购意图等提出专业意见投资者通过大宗交易取得上市公司已发行股份的18%，成为上市公司第一大股东，该投资者无需聘请财务顾问A

54、.、B.、C.、D.、E.、【答案】:D【解析】:项，根据上市公司重大资产重组管理办法（2019年修订）第49条规定，中国证监会核准上市公司发行股份购买资产的申请后，上市公司应当及时实施。向特定对象购买的相关资产过户至上市公司后，上市公司聘请的独立财务顾问和律师事务所应当对资产过户事宜和相关后续事项的合规性及风险进行核查，并发表明确意见。上市公司应当在相关资产过户完成后3个工作日内就过户情况作出公告，公告中应当包括独立财务顾问和律师事务所的结论性意见。、两项，上市公司重大资产重组管理办法（2019年修订）第17条规定，上市公司应当聘请独立财务顾问、律师事务所以及具有相关证券业务资格的会计师事务

55、所等证券服务机构就重大资产重组出具意见。独立财务顾问和律师事务所应当审慎核查重大资产重组是否构成关联交易，并依据核查确认的相关事实发表明确意见。重大资产重组涉及关联交易的，独立财务顾问应当就本次重组对上市公司非关联股东的影响发表明确意见。项，上市公司收购管理办法（2014年修订）第32条规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。项，上市公司收购管理办法（2014年修订）第47条规定，收购人通过协议方式在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%，但未超过30%的，

56、按照本办法第二章的规定办理。而第2章第16条规定，投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%，但未达到20%的，应当编制包括简式权益变动报告书。投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的5%，但未达到20%的，还应当披露本办法第17条第1款规定的内容。此处未要求聘请财务顾问。第17条规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当编制详式权益变动报告书。上述投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控

57、制人的，还应当聘请财务顾问对上述权益变动报告书所披露的内容出具核查意见，但国有股行政划转或者变更、股份转让在同一实际控制人控制的不同主体之间进行、因继承取得股份的除外。29.某公司销售收入30000万元，利润总额为6000万元，变动成本率为60%，则安全边际率为（ ）。2015年5月真题A.30%B.40%C.50%D.60%【答案】:C【解析】:固定成本F30000（160%）60006000（万元），盈亏临界点销售额S0F/边际贡献率F/（1变动成本率）6000/（160%）15000（万元），安全边际率（SS0）/S（31.5）/350%。30.某基金公司对其管理的12个配售对象账户进行

58、科创板首发股票初步询价报价，根据科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则，该基金公司最多可以填报的不同拟申购价格个数是（ ）。A.无限制B.12个C.3个D.1个【答案】:C【解析】:科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则（中证协发2019149号）第11条规定，在科创板首发股票初步询价环节，参与询价的网下投资者可以为其管理的不同配售对象账户分别填报一个报价，每个报价应当包含配售对象信息、每股价格和该价格对应的拟申购股数。同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不超过3个，且最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%。31.根据上市公司证券发行管理办法及创业板上市公司证券发行管理暂行办

59、法，关于发行价格的说法正确的是（ ）。向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价发行可转债，转股价格应当低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价或前一交易日的均价主板上市公司非公开发行股票，发行价格不低于董事会决议公告日或发行期首日前二十个交易日股票均价的百分之九十创业板上市公司非公开发行股票，发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易创业板上市公司非公开发行股票，发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票交易均价的百分之九十，本次发行股份自发行结束

60、之日起十二个月内不得上市交易A.B.、C.、D.、E.、【答案】:A【解析】:项，上市公司证券发行管理办法第13条第3项规定，向不特定对象公开募集股份（简称“增发”）的，其发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。项，上市公司证券发行管理办法第22条规定，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。注意不是“或”项，上市公司证券发行管理办法第38条规定，上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%；本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际