保荐代表人考试《投资银行业务》2023年真题归纳（完整版)

1、保荐代表人考试投资银行业务2023年真题归纳（完整版)1.甲公司为国内一家民营企业，乙公司为一家在上海证券交易所上市的A股公司，甲公司在乙公司中未拥有任何权益。则下列说法正确的是（ ）。A.如果甲公司拟协议收购乙公司20%的股份，甲公司未因此次收购成为乙公司的控股股东，甲公司需就此次股份收购事宜编制简式权益变动报告书B.如果甲公司拟协议收购乙公司30%的股份，则应当以要约方式进行C.如果甲公司拟协议收购乙公司30%以上的股份，则超过30%的部分，应当改以要约方式进行，依据相关法律、法规免于发出要约的除外D.如果甲公司拟协议收购乙公司20%以上的股份，则超过20%的部分，应当改以要约方式进行，依

2、据相关法律、法规免于发出要约的除外【答案】:C【解析】:A项，上市公司收购管理办法（2020年修订）第17条规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当编制详式权益变动报告书。前述投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人的，还应当聘请财务顾问对上述权益变动报告书所披露的内容出具核查意见。BCD三项，第47条第3款规定，收购人拟通过协议方式收购一个上市公司的股份超过30%的，超过30%的部分，应当改以要约方式进行；但符合本办法第六章规定情形的，收购人可以免于发出要约。符合前述规定情形的，收购人可以履行其收购协议；不符合前述

3、规定情形的，在履行其收购协议前，应当发出全面要约。2.创业板上市公司的2014年半年报，出现以下情形时，应当进行业绩预告的有（ ）。2014年12月真题净利润比2013年度半年报下降30%2014年6月30日净资产为100万元净利润与2014年一季度报告相比上升50%2013年度半年报净利润为50万元，本期净利润为150万元2014年一季度报告净利润为100万元，本期净利润为50万元A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:C【解析】:深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）第6.2.2条规定，上市公司预计年度经营业绩或者财务状况将出现下列情形之一的，应当在会计年度结束之日起一个月内进

4、行预告（以下简称业绩预告）：净利润为负；净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上；实现扭亏为盈；期末净资产为负。3.某公司2016年年初面向公众投资者公开发行公司债券，发行时主体评级为AA，债项评级为AAA，最近三个会计年度经审计的年均可分配利润等于债券一年利息的1.5倍，在上交所上市流通。存续期内，最近三个会计年度经审计的年均可分配利润降低为债券一年利息的0.8倍，主体和债项评级未发生变化，正确的有（ ）。投资者范围将调整且仅限合格投资者投资者范围保持不变无法采用竞价交易可进行新质押式回购将面临交易所债券风险提示A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:、两项，公司债券发行与交易

5、管理办法第18条规定，资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：发行人最近3年无债务违约或者迟延支付本息的事实；发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍；债券信用评级达到AAA级；中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。未达到上述规定标准的公司债券公开发行应当面向合格投资者；仅面向合格投资者公开发行的，中国证监会简化核准程序。根据深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017年修订），在交易所上市交易或者挂牌转让的债券，发生下列情形之一的，发行人、受托管理人或具有同等职责的机构应当及时发布公告提示投

6、资风险，自该情形披露之日起，仅本办法规定的合格投资者中的机构投资者可以买入该债券：上交所规定与此基本相同公司债券信用评级下调至AAA级以下（不含AAA）；发行人最近一个会计年度经审计的财务报告显示为亏损或经更正的财务报告显示为亏损；发行人发生债务违约、延迟支付本息，或者其他可能对债券还本付息产生重大影响的事件；发行人发生严重违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监督管理部门立案调查，严重影响其偿债能力；交易所认定的其他情形。可见，“发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍”只是发行时认定的必要条件；存续期内，利润下降导致利息覆盖倍数不足1.5倍

7、，并不会导致公司债券由“大公募”降为“小公募”而将公众投资者排除在投资者范围之外。项，根据深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017年修订），公开发行的公司债券在上市时同时采取集中竞价交易和大宗交易方式的，如存续期内债券信用评级调整为AA级（不含）以下的，交易方式应当调整为仅采取协议大宗交易方式，不得再采用竞价方式。本题情形可继续采用竞价交易方式。项，该公司债券主体和债项评级未发生变化，根据质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引（2017年修订）第3条，可进行新质押式回购。项，公司债券发行与交易管理办法发布后，不再实行风险警示制度。4.根据上海证据交易所科创板股票发行上市

8、审核规则，下列关于报送保荐工作底稿的说法，正确的有（ ）。上交所受理发行上市申请文件后十个工作日内，保荐人应当以电子文档形式报送保荐工作底稿和验证版招股说明书发行人及其保荐人、证券服务机构在审核问询的回复后五个工作日内，应当以电子文档形式报送保荐工作底稿和更新后的验证版招股说明书上市委员会审议会议结束后10个工作日内，保荐人应汇总补充报送与审核问询回复相关的保荐工作底稿和更新后的验证版招股说明书验证版招股说明书指在招股说明书中标示出重要的披露内容对应保荐工作底稿依据的招股说明书版本A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:A【解析】:项，上海证据交易所科创板股票发行上市审核规则（上证发20191

9、8号）第17条规定，本所受理发行上市申请文件后10个工作日内，保荐人应当以电子文档形式报送保荐工作底稿和验证版招股说明书，供监管备查。、两项，第42条第1款规定，发行人及其保荐人、证券服务机构应当按照本所发行上市审核机构审核问询要求进行必要的补充调查和核查，及时、逐项回复本所发行上市审核机构提出的审核问询，相应补充或者修改发行上市申请文件，并于上市委员会审议会议结束后10个工作日内汇总补充报送与审核问询回复相关的保荐工作底稿和更新后的验证版招股说明书。项，第83条第7项规定，验证版招股说明书指在招股说明书中标示出重要的披露内容对应保荐工作底稿依据的招股说明书版本。5.根据资产证券化监管问答（三

10、），对于基础设施收费等未来经营收入类资产证券化产品，可以作为现金流来源的有（ ）。2019年6月真题基于政府和社会资本合作（PPP）项目所形成的债权物业服务费基于从事具备特许经营或排他性质的垃圾处理项目所形成的债权电影票款具有垄断性和排他性的入园凭证A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:根据资产证券化监管问答（三），对于基础设施收费等未来经营收入类资产证券化产品，其现金流来源于特定原始权益人未来经营性收入，依赖于特定原始权益人的持续经营。对该类资产证券化产品的现金流来源有以下要求：基础设施收费等未来经营收入类资产证券化产品，其现金流应当来源于特定原始权益人基于政府和社会资本合作（

11、PPP）项目、国家政策鼓励的行业及领域的基础设施运营维护，或者来自从事具备特许经营或排他性质的燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等市政设施，公路、铁路、机场等交通设施，教育、健康养老等公共服务所形成的债权或者其他权利。对于电影票款、不具有垄断性和排他性的入园凭证等未来经营性收入，不得作为资产证券化产品的基础资产现金流来源。物业服务费、缺乏实质抵押品的商业物业租金（不含住房租赁）参照执行。6.根据发行监管问答关于首发、再融资申报文件相关问题与解答的相关规定，以下不属于首发受理环节申报文件的是（ ）。A.2份全套申报文件电子版B.2套部分申报文件单行本（复印件）C.1份全套书面材料（原件）D.

12、2份全套书面材料（复印件）【答案】:D【解析】:根据发行监管问答关于首发、再融资申报文件相关问题与解答，首发受理环节的申报文件应包括1份全套书面材料（原件）、2份全套申报文件电子版及2套部分申报文件单行本（包括招股说明书、发行保荐书、法律意见书、财务报告和审计报告，复印件）。上市公司再融资受理环节的申报文件应包括1份全套书面材料（原件）、2份全套申报文件电子版及2套部分申报文件单行本（包括募集说明书（或预案）、财务报告和审计报告（包括收购资产财务报告和审计报告）、资产评估报告，复印件）。7.下列关于股份支付的说法正确的是（ ）。2013年6月真题A.除可立即行权的股份支付外，无论是权益结算的股

13、份支付还是现金结算的股份支付在授予日均不做会计处理B.对于换取职工服务的股份支付，企业应以股份支付所授予的股份权益工具的公允价值计量C.现金结算的股份支付，在可行权日之后，负债的公允价值变动应计入当期损益D.以权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认所有者权益总额进行调整【答案】:A|B|C|D【解析】:A项，以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付，两种会计处理的相同之处在于企业在授予日均不做会计处理（立即可行权的股份支付除外）。B项，对于换取职工服务的股份支付，企业应当以股份支付所授予的权益工具的公允价值计量。企业应在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计数为

14、基础，按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积中的其他资本公积。C项，以现金结算的股份支付，在可行权日之后的每个资产负债表日以及结算日，要对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益，借记或贷记“公允价值变动损益”科目，贷记或借记“应付职工薪酬股份支付”科目，在行权日根据实际行权的金额支付职工薪酬。D项，以权益结算的股份支付，企业在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整，在行权日根据行权情况，确认股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资本公积。8.根据公司债券承销业务尽职调查指引，尽职调查工作底稿及尽职调查报告保存期

15、限在公司债券到期或本息全部清偿后不少于（ ）年。2016年5月真题A.10B.7C.5D.3E.20【答案】:C【解析】:公司债券承销业务尽职调查指引第6条规定，尽职调查工作完成后，承销机构应当撰写尽职调查报告。同时，承销机构应当建立尽职调查工作底稿制度，工作底稿应当真实、准确、完整地反映尽职调查工作。尽职调查工作底稿及尽职调查报告应当妥善存档，保存期限在公司债券到期或本息全部清偿后不少于5年。9.根据科创板首次公开发行股票承销业务规范，下列关于科创板公司首次公开发行股票投资价值研究报告的说法，正确的有（ ）。2019年11月真题投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的行业状况与发展前景进行

16、分析与预测投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的公司状况进行分析撰写投资价值研究报告应当制作发行人的盈利预测模型投资价值研究报告应当分别提供至少两种估值方法作为参考投资价值研究报告应当合理给出发行人本次公开发行股票后整体市值区间以及在假设采用超额配售选择权的情况下的每股估值区间A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:项，科创板首次公开发行股票承销业务规范（中证协发2019148号）第51条规定，投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的行业状况与发展前景进行分析与预测，可以包括：发行人所属行业分类、行业的生命周期分析及其对发行人发展前景的影响、行业供给需求分析、行业竞争分析、行

17、业主要政策分析、行业的发展前景预测以及证券分析师认为行业层面其他的重要因素。项，第52条规定，投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的公司状况进行分析，可以包括：公司治理的分析与评价、公司战略的分析与评价、经营管理的分析与评价、研发技术的分析与评价、财务状况的分析与评价、募集资金投资项目分析以及证券分析师认为发行人层面其他的重要因素。公司分析必须建立在行业分析的基础上进行。项，第53条规定，撰写投资价值研究报告应当制作发行人的盈利预测模型，包括但不限于资产负债表、利润表以及现金流量表三张报表的完整预测以及其他为完成预测而需要制作的辅助报表，从而预测公司未来的资产负债、利润和现金流量的相对完整

18、的财务状况。在进行盈利预测前，证券分析师应当明确盈利预测的假设条件。盈利预测应谨慎、合理。、两项，第56条第1款规定，投资价值研究报告应当分别提供至少两种估值方法作为参考，合理给出发行人本次公开发行股票后整体市值区间以及在假设不采用超额配售选择权的情况下的每股估值区间。10.下列对上交所科创板上市公司表决权差异安排的表述正确的是（ ）。A.发行人首次公开发行并上市前设置表决权差异安排的，应当经出席股东大会的股东三分之二以上的人数通过B.发行人在首次公开发行并上市前不具有表决权差异安排的，经股东大会同意可以在首次公开发行并上市后设置此类安排C.持有特别表决权股份的股东在上市公司中拥有权益的股份合

19、计应当达到公司全部已发行有表决权股份10%以上D.单独或者合计持有公司10%以上已发行有表决权股份的股东有权提出股东大会议案E.特别表决权股份可以按照上交所有关规定在二级市场进行交易【答案】:C【解析】:根据上海证券交易所科创板股票上市规则（2019年修订），AB两项，第4.5.2条规定，发行人首次公开发行并上市前设置表决权差异安排的，应当经出席股东大会的股东所持三分之二以上的表决权通过。发行人在首次公开发行并上市前不具有表决权差异安排的，不得在首次公开发行并上市后以任何方式设置此类安排。C项，第4.5.3条规定，持有特别表决权股份的股东在上市公司中拥有权益的股份合计应当达到公司全部已发行有表

20、决权股份10%以上。D项，第4.5.7条规定，上市公司应当保证普通表决权比例不低于10%；单独或者合计持有公司10%以上已发行有表决权股份的股东有权提议召开临时股东大会；单独或者合计持有公司3%以上已发行有表决权股份的股东有权提出股东大会议案。E项，第4.5.8条规定，特别表决权股份不得在二级市场进行交易，但可以按照本所有关规定进行转让。11.2014年度，甲公司发生的相关交易事项如下，其会计处理正确的是（ ）。2015年9月真题4月30日，收到先征后返的增值税600万元，甲公司计入当期损益6月30日，甲公司以3000万元的价格取得一栋已经达到使用状态的厂房，该厂房预计使用年限为30年，当地政

21、府为鼓励甲公司在当地投资，于同日拨付甲公司600万元作为甲公司取得该厂房的补偿，甲公司将600万元计入当期损益8月30日，甲公司收到政府拨付的300万元，用于正在建造的新型设备，至12月31日，该设备仍在建造过程中，甲公司将300万元冲减设备的建造成本2012年1月启动高铁数字控制开发项目，为期三年，已投入金额60万元，需新增投资120万元（其中固定资产80万元，人员工资40万元），计划自筹60万元，申请补贴60万元。2013年1月1日，主管机关与甲公司签订财政补助协议，当日拨付30万元。2014年项目验收合格后，又收到补贴30万元。甲公司将该项60万元补助作为与收益相关的政府补助2014年3

22、月1日收到政府部门拨付的购买环保设备补助2160万元财政拨款（同日到账）。4月1日，甲公司购买环保设备并投入使用，实际成本为3600万元，使用寿命5年，预计净残值为零，采用年限平均法计提折旧。甲公司2014年因政府补助确认的营业外收入288万元A.、B.C.、D.、【答案】:A【解析】:、两项，收到政府拨付的与厂房、设备相关的政府补助，不应确认为当期损益，应当先确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时起，在该资产的使用寿命内平均分配，分期计入以后各期的损益（营业外收入）。12.根据上海证券交易所科创板股票上市委员会管理办法，下列关于科创板上市委员会职责的说法，正确的有（ ）。提供发行上市

23、申请文件中与发行人业务和技术相关的问题咨询意见对上交所发行上市审核机构出具的审核报告以及发行上市申请文件进行审议，就发行上市审核机构提出的初步审核意见，提出审议意见对上交所发行上市审核机构及相关部门提交咨询的事项进行讨论，提出咨询意见对发行人提出异议的上交所不予受理、终止审核决定进行复审，提出复审意见科创板企业上市推荐指引等相关规则的制定A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:、两项，上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则第9条规定，咨询委员会就下列事项提供咨询意见：本所科创板的定位以及发行人是否具备科技创新属性、符合科创板定位；本所科创板企业上市推荐指引等相关规则的制定；发行上

24、市申请文件中与发行人业务和技术相关的问题；国内外科技创新及产业化应用的发展动态；本所根据工作需要提请咨询的其他事项。、三项，上海证券交易所科创板股票上市委员会管理办法第12条规定，上市委履行以下职责：对本所发行上市审核机构出具的审核报告以及发行上市申请文件进行审议，就发行上市审核机构提出的初步审核意见，提出审议意见；对发行人提出异议的本所不予受理、终止审核决定进行复审，提出复审意见；对本所发行上市审核机构及相关部门提交咨询的事项进行讨论，提出咨询意见；对上市委年度工作进行讨论、研究；本所规定的其他职责。13.下列关于附等待期的股份支付会计处理的表述中，正确的有（ ）。2017年6月真题附市场条

25、件的股份支付，应在市场及非市场条件均满足时确认相关成本费用以权益结算的股份支付，相关权益性工具的公允价值在授予日后不再调整业绩条件为非市场条件的股份支付，等待期内应根据后续信息调整对可行权情况的估计现金结算的股份支付的授予日不作会计处理，权益结算的股份支付应进行会计处理A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:C【解析】:项，只要满足非市场条件，企业就应当确认相关成本费用；项，除立即可行权的股份支付外，现金结算的股份支付以及权益结算的股份支付在授予日均不做处理。14.发行人申请首次公开发行股票并上市，受理环节申报文件中需包括两套部分申报文件单行本，单行本中的文件有（ ）。2017年9月真题发行人

26、关于本次发行的申请报告招股说明书发行保荐书法律意见书内部控制鉴证报告A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:根据发行监管问答关于首发、再融资申报文件相关问题与解答，首发申报材料中的受理环节要求：申报文件应包括1份全套书面材料（原件）、2份全套申报文件电子版及2套部分申报文件单行本（包括招股说明书、发行保荐书、法律意见书、财务报告和审计报告，复印件）。15.某涉军企业拟申请在全国股份转让系统挂牌，下列说法中正确的有（ ）。其改制为股份有限公司需进行军工事项审查，并取得国防科工局等部门的审查意见其聘请的相关中介机构应具有从事军工涉密业务咨询服务资格其公司章程中应包含军工事项特别条款其在

27、全国股份转让系统挂牌交易，需进行军工事项审查，并取得国防科工局等部门的审查意见A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:A【解析】:根据涉军企事业单位改制重组上市及上市后资本运作军工事项审查工作管理暂行办法（科工计2016209号）具体分析如下：、两项，第4条规定，涉军企事业单位实施以下改制行为，须履行军工事项审查程序：国有独资军工企业改制为股权结构多元化的有限责任公司；涉军有限责任公司改制为股份有限公司；导致涉军企业实际控制人地位发生变化（含国有股权退出）的其他改制行为；涉军事业单位改制。第7条规定，涉军企事业单位在履行改制、重组、上市及上市后资本运作法定程序之前，须通过国防科工局军工事项审查

28、，并接受相关指导、管理、核查。项，第28条规定，涉军企事业单位聘请的相关中介机构应具有从事军工涉密业务咨询服务资格。项，第23条规定，改制、重组、上市及上市后进行资本运作的涉军企事业单位在公司（组织）章程中，应设立军工事项特别条款。16.下列关于创业板上市公司证券发行程序的说法，正确的有（ ）。上市公司年度股东大会可以根据公司章程的规定，授权董事会决定非公开发行融资总额不超过最近一年末总资产百分之十的股票股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，中小投资者表决情况应当单独计票上市公司应当自中国证监会核准之日起六个月内发行证券，特殊情况下发行人可申请适当延

29、长，但至多不超过一个月上市公司发行证券前发生重大事项且对本次发行条件构成重大影响的，发行证券的申请应当重新经中国证监会核准上市公司公开发行股票且自行销售的，可以采用竞价方式确定发行价格A.、B.C.、D.、E.、【答案】:D【解析】:项，创业板上市公司证券发行管理暂行办法（2014年）第34条第1款规定，上市公司年度股东大会可以根据公司章程的规定，授权董事会决定非公开发行融资总额不超过最近一年末净资产10%的股票，该项授权在下一年度股东大会召开日失效。项，第33条规定，股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，中小投资者表决情况应当单独计票。向本公司特定

30、的股东及其关联人发行证券的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避。项，第38条规定，上市公司应当自中国证监会核准之日起6个月内发行证券。超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。项，第39条规定，上市公司发行证券前发生重大事项的，应当暂缓发行，并及时报告中国证监会。该事项对本次发行条件构成重大影响的，发行证券的申请应当重新经中国证监会核准。项，第40条第2款规定，上市公司自行销售的，应当在董事会决议中确定发行对象，且不得采用竞价方式确定发行价格。17.根据证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定，当资产支持专项计划终止时，下列说法不正确的是（ ）。

31、2016年9月真题A.管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配B.管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告C.管理人应将清算结果向中国证券业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构D.管理人应聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见【答案】:C【解析】:C项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定第19条规定，专项计划终止的，管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告，并将清算结果向中国证券投资基

32、金业协会（简称中国基金业协会）报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。18.李某为甲公司的控股股东，持有其75%股权。甲公司持有某上市公司40%的股份，为该上市公司控股股东，赵某与李某达成了股权转让协议，赵某受让了李某所持甲公司全部股权。根据上市公司收购管理办法，不考虑其他因素，下列说法正确的是（ ）。A.赵某及甲公司不配合该上市公司披露实际控制人发生变化信息的，该上市公司董事会应当拒绝其提交的提案或者临时议案B.该上市公司知悉实际控制人发生变化而未能将有关实际控制人的变化情况及时予以报告的，中国证监会责令改正，情节严重的，处以超过60万元的罚款并认定该上市公司负有责任的董事为

33、不适当人选C.赵某及甲公司未履行报告、公告义务的，上市公司应当自知悉之次日起立即作出报告和公告D.赵某应当在协议成立之日起20日之内向所有股东发出要约E.如赵某和甲公司指使上市公司及其有关人员不依法履行信息披露义务的，由人民法院依法进行查处【答案】:A【解析】:A项，上市公司收购管理办法（2020年修订）第60条规定，上市公司实际控制人及受其支配的股东未履行报告、公告义务，拒不履行第58条规定的配合义务，或者实际控制人存在不得收购上市公司情形的，上市公司董事会应当拒绝接受受实际控制人支配的股东向董事会提交的提案或者临时议案，并向中国证监会、派出机构和证券交易所报告。B项，第59条第2款规定，上

34、市公司知悉实际控制人发生较大变化而未能将有关实际控制人的变化情况及时予以报告和公告的，中国证监会责令改正，情节严重的，认定上市公司负有责任的董事为不适当人选。C项，第59条第1款规定，上市公司实际控制人及受其支配的股东未履行报告、公告义务的，上市公司应当自知悉之日起立即作出报告和公告。D项，第56条第2款规定，收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，应当向该公司所有股东发出全面要约；收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当在前述30日内促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30%或者30%以下，并自减持之日起2个工作日内予以公告。E项，第58条规定，实际控制

35、人、控股股东指使上市公司及其有关人员不依法履行信息披露义务的，中国证监会依法进行查处。19.甲公司2017年度实现利润总额3000万元，该公司所得税率为25%，递延所得税资产及递延所得税负债不存在期初余额。与所得税核算相关的事项有：（1）2017年1月开始计提折旧的一项固定资产原值为1500万元，使用年限10年，会计处理按双倍余额递减法计提折旧，税务要求按直线法计提折旧（预计净残值为0），假定税法规定的使用年限与会计规定相同；（2）向关联企业捐赠现金500万元，假定税务不准许税前扣除；（3）当期取得作为交易性金融资产核算的股票投资成本为800万元，2017年末的公允价值为1200万元，税务规定

36、，以公允价值计量的金融资产持有期间市价变动不计入应纳税所得额；（4）违反环保法规定支付罚款250万元；（5）期末对持有的存货计提了75万元的存货跌价准备，不考虑其他因素的影响，甲公司2017年度所得税费用为（ ）。A.850万元B.937.50万元C.918.75万元D.965.25万元E.893.75万元【答案】:B【解析】:应纳税所得额税前会计利润纳税调整增加额纳税调整减少额3000（15002/101500/10）500（1200800）250753575（万元），应交所得税应纳税所得额所得税税率357525%893.75（万元）；递延所得税资产的期末余额（15002/101500/10

37、）25%7525%56.25（万元），递延所得税负债的期末余额（1200800）25%100（万元），递延所得税（递延所得税负债的期末余额递延所得税负债的期初余额）（递延所得税资产的期末余额递延所得税资产的期初余额）10056.2543.75（万元）；所得税费用当期所得税递延所得税893.7543.75937.5（万元）。或者，在税率不变时，可采用简化做法，所得税费用不考虑暂时性差异仅考虑永久性差异的应纳税所得额所得税税率（3000500250）25%937.5（万元）。20.出现下列情形的上市公司，深交所可决定暂停其股票上市的有（ ）。因最近两个会计年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近二年

38、连续亏损因追溯重述导致最近一个会计年度期末净资产为负值，首个会计年度末经审计的净资产为2000万元首个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具了保留意见的审计报告2017年6月30日尚未披露2016年年度报告因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚A.、B.C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:、三项，根据深圳证券交易所股票上市规则（2019年修订）第14.1.1条规定，上市公司出现下列情形之一的，本所有权决定暂停其股票上市交易：因净利润触及本规则13.2.1条第项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，首个会计年度经审计的净利润继续为负值；因净资产触及本规则13.2.1条第项规定情形其股票交

39、易被实行退市风险警示后，首个会计年度经审计的期末净资产继续为负值；因营业收入触及本规则13.2.1条第项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，首个会计年度经审计的营业收入继续低于1000万元；因审计意见类型触及本规则13.2.1条第项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，首个会计年度的财务会计报告继续被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；因未在规定期限内改正财务会计报告触及本规则13.2.1条第项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，在2个月内仍未按要求改正其财务会计报告；因未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告触及本规则13.2.1条第项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，在

40、2个月内仍未披露年度报告或者半年度报告；因欺诈发行触及本规则13.2.1条第项规定情形，其股票交易被实行退市风险警示的30个交易日期限届满；因重大信息披露违法触及本规则13.2.1条第项、第项规定情形，其股票交易被实行退市风险警示的30个交易日期限届满；因股权分布不再具备上市条件触及本规则13.2.1条第项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，在6个月内其股权分布仍不具备上市条件；公司股本总额发生变化不再具备上市条件；本所规定的其他情形。、两项，第13.2.1条规定，上市公司出现下列情形之一的，本所有权对其股票交易实行退市风险警示：最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值或者因追溯重述导致最

41、近两个会计年度净利润连续为负值；最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值或者因追溯重述导致最近一个会计年度期末净资产为负值；最近一个会计年度经审计的营业收入低于1000万元或者因追溯重述导致最近一个会计年度营业收入低于1000万元；最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌2个月；未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，且公司股票已停牌2个月；因欺诈发行受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌欺诈发行罪被依法移送公安机关；构成重大信息披露违法等强制退市情形；构成五大安

42、全领域的重大违法强制退市情形；出现本规则第12.11条、第12.12条规定的股权分布不再具备上市条件的情形，公司披露的解决方案存在重大不确定性，或者在规定期限内未披露解决方案，或者在披露可行的解决方案后1个月内未实施完成；法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请；出现可能导致公司被依法强制解散的情形；本所认定的其他存在退市风险的情形。21.根据证券发行上市保荐业务管理办法，下列关于保荐机构更换相关要求的表述，正确的是（ ）。刊登证券发行募集文件前拟终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当先向中国证监会报告，获得中国证监会许可刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，发行人再次申请发行证券的，

43、可以另行聘请保荐机构持续督导期内，保荐机构被撤销保荐机构资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构持续督导期内，另行聘请保荐机构的，原保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责的，其责任不因保荐机构的更换而免除或者终止刊登证券发行募集文件以后在持续督导期间内终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:E【解析】:项，证券发行上市保荐业务管理办法（2017年修订）第40条规定，刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个

44、工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。、两项，第41条规定，刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格的，应当终止保荐协议。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。项，第42条规定，持续督导期间，保荐机构被撤销保荐机构资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构。项，第43条规定，另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作

45、。因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度。另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签订之日起开展保荐工作并承担相应的责任。原保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责的，其责任不因保荐机构的更换而免除或者终止。22.某公司于2008年1月1日为构建厂房向银行借入专门借款5000万元，借款期限2年，年利率为8%，当日开工建设，向施工方支出2000万元，剩余3000万元购买某债券，年利率5%，一直持有至年末，年末承建单位表明工程实际投入2500万元，该专门借款2008年可资本化的金额为（ ）。2008年真题A.160万元B.200万元C.2

46、50万元D.400万元【答案】:C【解析】:年末工程实际投入2500万元与借款费用资本化无关。该专门借款2008年可资本化的金额50008%30005%250（万元）。23.下列应在资产负债表中存货项目反映的是（ ）。A.肉鸡饲养场饲养的肉鸡B.收到外来材料加工制造的代制品，已经制造完成验收入库C.收到委托方委托销售的只收手续费的代销商品，已经入库D.用于建造自用住房的工程物资【答案】:A|B【解析】:A项，肉鸡饲养场的肉鸡，属于消耗性生物资产，在资产负债表上作为存货列报。B项，代制品、代修品加工修理完成并入库后属于企业存货。C项，代销商品分为委托代销商品和受托代销商品，前者是委托别人代为销售

47、，后者是接受委托代别人销售。受托代销商品不属于企业存货。D项，工程物资属于非流动资产，不计入存货，在资产负债表中单独以“工程物资”项目列示。24.甲房地产公司于2013年1月1日将一栋商品房对外出租并采用公允价值模式计量，租期为3年，每年12月31日收取租金100万元。出租的时候，该商品房的成本为2000万元，公允价值为2200万元。2013年12月31日，该商品房的公允价值为2150万元。甲公司2013年应确认的公允价值变动损益为（ ）万元。2015年9月真题A.损失50B.收益150C.收益100D.损失100【答案】:A【解析】:将存货转换为公允价值模式计量的投资性房地产，公允价值大于成

48、本的差额计入其他综合收益，因此对外出租时不确认公允价值变动损益，则甲公司2013年应确认的公允价值变动损益（损失）2200215050（万元）。25.根据项目收益债券管理暂行办法，非公开发行的项目收益债券的债项评级应达到（ ）及以上。2018年5月真题A.AAB.AAC.AAD.AE.AAA【答案】:B【解析】:项目收益债券管理暂行办法第5条规定，发行项目收益债券，需符合公司法证券法企业债券管理条例和本办法对公开发行和非公开发行债券的要求。非公开发行的项目收益债券的债项评级应达到AA及以上。26.根据首次公开发行股票承销业务规范，下列关于配售的说法正确的是（ ）。A.公募养老社保类、年金保险类

49、有效申购不足安排数量的，发行人应中止发行B.公募养老社保类投资者的配售比例应当不低于其他投资者的配售比例C.同类配售对象获得配售的比例可以不相同D.主承销商对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募养老社保类投资者的配售比例应当不高于其他承诺相同限售期的投资者【答案】:B【解析】:A项，首次公开发行股票承销业务规范（2018年修订）第24条第3款规定，公募养老社保类、年金保险类有效申购不足安排数量的，主承销商和发行人可以向其他符合条件的网下投资者配售。BCD三项，第25条规定，同类配售对象获得配售的比例应当相同。公募养老社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他投资者的配售

50、比例。主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募养老社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他承诺相同限售期的投资者。27.上交所上市公司因财务指标不达标被暂停上市后，首个年度的以下情况需终止上市的有（ ）。2013年6月真题A.扣非后利润为负，扣非前为正B.被CPA出具保留意见审计报告C.营业收入低于1000万元D.净资产为负【答案】:A|B|C|D【解析】:上海证券交易所股票上市规则（2019年修订）第14.3.1条第1款第1项规定，出现因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及第14.1.1条第1项至第4项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司披露的

51、最近1个会计年度经审计的财务会计报告存在扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为负值、期末净资产为负值、营业收入低于1000万元或者被会计师事务所出具保留意见、无法表示意见、否定意见的审计报告等4种情形之一的，由本所决定终止其股票上市。28.甲公司是乙公司的母公司，2018年3月2日甲公司将其生产的一批产品出售给乙公司，售价为1600万元（不含增值税），成本1000万元，未计提存货跌价准备。至2018年12月31日，乙公司已经对外出售该批存货的40%，当日剩余存货的可变现净值为500万元。甲公司、乙公司适用的所得税税率均为25%，不考虑其他因素，甲公司合并财务报表2018年12月31日因该业务应列

52、示递延所得税资产为（ ）。A.25万元B.100万元C.95万元D.0万元E.115万元【答案】:E【解析】:2018年12月31日剩余存货在合并财务报表中的成本100060%600（万元），因可变现净值为500万元，所以合并报表中存货的账面价值为500万元，计税基础160060%960（万元），账面价值小于计税基础，产生可抵扣暂时性差异：960500460（万元），则2018年12月31日合并财务报表中因该事项应列示的递延所得税资产46025%115（万元）。29.新股发行过程中，（ ）应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。A.上市公司

53、监事B.上市公司董事C.上市公司高级管理人员D.保荐人及保荐代表人【答案】:D【解析】:上市公司证券发行管理办法（2020年修订）第57条规定，保荐机构及保荐代表人应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应的法律责任。30.企业的销售量对利润的敏感系数为5，当产能达到100%时单价为40元，变动成本率为50%。如果产能下降60%，为了保持盈亏平衡，产品价格要调整至（ ）元。2015年9月真题A.35B.45C.50D.60【答案】:D【解析】:由变动成本率为50%，得知变动成本为4050%20（元），假设产能达到100%时的销量

54、为Q，利润为EBIT，则有（4020）QFEBIT；由于销售量对利润的敏感系数为5，若价格维持40元不变，产能下降60%，则利润下降60%5300%，此时利润为EBIT（1300%）2EBIT，由此得（4020）（160%）QF2EBIT；综上得F16Q。为了保持盈亏平衡，假设调整价格为P，则有（P20）（160%）QF0，由于F16Q，带入得，0.4Q（P20）16Q0，解得P60（元）。31.根据上市公司股东发行可交换公司债券试行规定，申请发行可交换公司债券，应当符合下列（ ）规定。申请人应当是股份有限公司申请人最近一期末的净资产额不低于人民币15亿元本次发行债券的金额不超过预备用于交换的

55、股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%应当将预备用于交换的股票按募集说明书定为本次发行的公司债券的担保物申请人最近3个年度加权平均净资产收益率平均不低于6%A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:C【解析】:、四项，上市公司股东发行可交换公司债券试行规定（证监会公告200841号）第2条规定，申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定：申请人应当是符合公司法、证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司；公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷；公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元；公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；本次发行后累

56、计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物；经资信评级机构评级，债券信用级别良好；不存在公司债券发行试点办法第8条规定的不得发行公司债券的情形。项，第3条规定，预备用于交换的上市公司股票应当符合下列规定：该上市公司最近一期末的净资产不低于人民币15亿元，或者最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；用于交换的股票在提出发行申请时应当为无

57、限售条件股份，且股东在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股东的承诺；用于交换的股票在本次可交换公司债券发行前，不存在被查封、扣押、冻结等财产权利被限制的情形，也不存在权属争议或者依法不得转让或设定担保的其他情形。32.深交所中小板上市公司独立董事发表意见的事项有（ ）。高级管理人员薪酬现金分红方案结余资金占募集资金净额的8%，上市公司拟使用该结余资金拟将闲置的300万募集资金补充流动资金A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引（2015年修订）第3.5.3条规定，独立董事应当对下列上市公司重大事项发表独立意见：提名、任免董事

58、；聘任、解聘高级管理人员；董事、高级管理人员的薪酬；公司现金分红政策的制定、调整、决策程序、执行情况及信息披露，以及利润分配政策是否损害中小投资者合法权益；需要披露的关联交易、对外担保（不含对合并报表范围内子公司提供担保）、委托理财、对外提供财务资助、变更募集资金用途、上市公司自主变更会计政策、股票及其衍生品种投资等重大事项；公司股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或者新发生的总额高于300万元且高于公司最近一期经审计净资产的5%的借款或者其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款；重大资产重组方案、股权激励计划；公司拟决定其股票不再在本所交易，或者转而申请在其他交易场所交易或者转让；独

59、立董事认为有可能损害中小股东合法权益的事项；有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本所业务规则及公司章程规定的其他事项。独立董事发表的独立意见类型包括同意、保留意见及其理由、反对意见及其理由和无法发表意见及其障碍，所发表的意见应当明确、清楚。项属于的事项；项属于的事项；项属于的事项。项，第6.4.9条规定，全部募集资金投资项目完成后，节余募集资金（包括利息收入）占募集资金净额10%以上的，上市公司使用节余资金应当符合下列条件：独立董事、监事会发表意见；保荐机构发表明确同意的意见；董事会、股东大会审议通过。节余募集资金（包括利息收入）低于募集资金净额10%的，应当经董事会审议通过、保荐机构发

60、表明确同意的意见后方可使用。节余募集资金（包括利息收入）低于500万元人民币或者低于募集资金净额1%的，可以豁免履行前款程序，其使用情况应当在年度报告中披露。33.甲公司首次公开发行股票并在深交所创业板上市。下列关于招股说明书的信息披露，正确的有（ ）。必须披露“最近一年新增股东的持股数量及变化情况”如果甲公司名称中含有“科技”字样，应当说明冠名依据应披露报告期内向前五名客户的合计销售额，如前五名客户中乙公司为甲公司关联方，应同时披露乙公司向甲公司购买的产品最终实现销售的情况应披露报告期内向前五名供应商的合计的采购额应披露发行当年和未来三年的发展规化及采取的措施，同时应声明在上市后通过定期报告