中央银行活动的法规原则和资产负债表ppt课件

1、第三章 中央银行业务活动的法 规原那么与资产负债表 .中央银行的各项职责主要经过各种业务活动来履行。 与商业银行相比，中央银行的业务活动有特殊的法定授权、特定的业务范围和特殊的业务活动原那么。中央银行的资产负债表有特定的格式，其工程内容与商业银行有很大的不同。.第一节 中央银行业务活动的法律规范与原那么 一、中央银行业务活动的法律规范二、中央银行业务活动的普通原那么三、中央银行业务活动的普通分类 .一中央银行的法定业务权益中央银行的法定业务权益是指法律赋予中央银行在进展业务活动时可以行使的特殊权益。法定业务权益普通有以下几项： 1.发布并履行与其职责相关的业务命令和规章制度的权益； 2.决议货

2、币供应量和基准利率的权益；一、中央银行业务活动的法律规范 .3.调整存款预备金率和再贴现率的权益；4.决议对金融机构贷款数额和方式的权益；5.灵敏运用相关货币政策工具的权益；6.根据法律规定对金融机构和金融市场监视管理的权益。7.法律规定的其他权益。.二中央银行的法定业务范围中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行，其位置和职能具有特殊性，这也决议了其业务的特殊性。普通中央银行的法定业务范围主要是： 1.货币发行和货币流通管理业务。 2.存款预备金业务。 3.为在中央银行开立账户的金融机构办理再贴现 及贷款业务。 4.在公开市场从事有价证券的买卖业务。.5.运营黄金外汇及管理业务。6.经

3、理国库业务。7.代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府 债券。8.组织或协助组织金融机构间的清算业务，协调 各种清算事项，提供清算效力。9.对全国的金融活动进展统计调查与分析预测，统 一编制全国金融统计数据、报表，按照国家规定 定期予以公布。10.对金融机构和金融市场的相关监视管理。11.中央银行财务收支的会计核算和内部监视管理。12.法律允许的其他业务。 .三中央银行的法定业务限制 为了确保中央银行仔细履行职责，各国中央银行法都对中央银行的业务活动进展必要的限制。各国中央银行的法定业务限制主要有以下几项： 1.不得运营普通性银行业务或非银行金融业务； 2.不得向任何个人、企业或单位提供担

4、保，不得直接向他 们发放贷款； 3.不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务； 4.不得从事不动产买卖业务； 5.不得从事商业性证券投资业务； 6.普通不得向财政透支，不得直接认购包销国债和其他政府债券。 .二、中央银行业务活动的普通原那么 与商业银行和其他金融机构相比，中央银行的业务 活动不仅拥有特定的权益、特定的业务范围和限制， 而且在业务活动中所遵照的原那么也不一样。目前，各国中央银行的业务活动原那么根本一致。首先，从总体上看，最根本的业务活动原那么是必需服从于履行职责的需求。 其次，在详细的业务运营活动中，中央银行普通奉行四个原那么。 1.非盈利性 2.流动性 3.自动性 4.公开性.三、

5、中央银行业务活动的普通分类 由于中央银行的位置和职能的特殊性，其业务活动的种类与普通金融机构相比有很大不同。为了更明晰地了解中央银行主要业务的种类，特列下表见下页：需求特别阐明的是，该表中对中央银行的业务分类是相对而言的，虽然各类业务各有特点和范围，但它们之间的界限不是那么泾渭清楚，彼此之间也不能截然分别。 .中央银行主要业务的分类表：存款预备金管理 ；货币流通管理 ；货币市场监管 ；黄金、外汇管理 ；征信管理 ；金融风险的评价与管理 ；反洗钱和金融平安管理 ；金融统计业务 ；国际金融活动与协调管理 ；对金融机构的稽核、检查、审计 银行性业务清算业务资产负债业务经理国库业务会计业务货币发行业务

6、预备金及其存款业务发行中央银行证券再贴现业务和贷款业务公开市场业务黄金、外汇业务管理性业务.第二节 中央银行的资产负债表一、中央银行资产负债表的普通构成二、中国人民银行的资产负债表三、中央银行资产负债表主要工程的关系四、中央银行资产负债表的工程构造与资 产负债业务的关系.中央银行资产负债表是中央银行在履行职能时其业务活动所构成的债务债务存量报表。 中央银行资产负债业务的种类、规模和构造，都综合地反映在资产负债表上。 .一、中央银行资产负债表的普通构成各国中央银行普通在编制资产负债表时主要参照国际货币基金组织的格式和口径，从而使各国中央银行资产负债表的主要工程与构造根本一样，具有很强的可比性。下

7、面将目前国际货币基金组织编制的中货币当局资产负债表的最主要工程简化成表3-2。 .表3-2 简化的货币当局资产负债表 资 产国外资产对中央政府的债务对各级地方政府的债务对存款货币银行的债务对非货币金融机构的债务对非金融政府企业的债务对特定机构的债务对私人部门的债务 负 债贮藏货币定期贮藏和外币存款发行债券进口抵押和限制存款对外负债中央政府存款对等基金政府贷款基金资本工程其他工程国内资产.二、中国人民银行的资产负债表 中国人民银行从1994年起根据国际货币基金组织规定的根本格式，编制中国货币当局资产负债表并定期向社会公布。2000年又按照国际货币基金组织公布的货币金融统计制度进展了修订。表3-3

8、是20022004年中国货币当局的资产负债表。.三、中央银行资产负债表主要工程的关系对资产负债表主要工程关系的分析可以从以下两个方面进展：一资产和负债的根本关系 假设把自有资本从负债中分列出来，资产与负债的根本关系可以用以下三个公式表示：1资产 = 负债 + 自有资本2负债 = 资产 - 自有资本3自有资本 = 资产 - 负债 .上述三个公式阐明了中央银行未清偿的负债总额、资本总额、资产总额之间根本的等式关系。 这三个公式的政策意义主要表现为两点： 一是中央银行的资产业务对货币供应有决议性作用； 二是由中央银行自有资本添加而相应扩展的资产业务，不会导致货币发行的添加。.二资产负债各主要工程之间

9、的对应关系 从对货币供应影响的角度分析，资产方的主要 工程和负债方的主要工程之间存在着一定的对 应关系，这种对应关系大致可以概括为以下三个： 1.对金融机构债务和对金融机构负债的关系。 2.对政府债务和政府存款的关系。 3.国外资产和其他存款及自有资本的关系。 .这三种对应关系的分析也是相对而言的，在现实的资产负债业务活动中，中央银行可以在各有关工程之间经过冲销操作来减轻对货币供应的影响，也可以经过强化操作来加大对货币供应的作用。.四、中央银行资产负债表的工程构造与资产负债业务的关系 各中央银行资产负债表的格式和主要工程虽然根本一致，但各工程的比重构造却不一样，反映了各中央银行资产负债业务重点

10、和特点的差别。 下面给出中国、美国、欧洲、日本等4家中央银行2003年度的资产负债表表3-4、5、6、7 ，经过对各中央银行资产负债表的构造比较，可以更好地了解各个中央银行资产负债业务活动的异同点。.资产构造： 第一位国外资产 第二位对存款货币银行的债务 第三位对其他金融机构债务 第四位对中央政府债务负债构造： 第一位对金融机构负债 第二位发行货币在中国人民银行的资产负债表中：.相比之下，美国和日本中央银行资产负债表的构造大同小异。从资产工程看，第一位的资产工程都是有价证券业务。在负债业务中，第一位的都是货币发行 欧洲中央银行因其区域性中央银行的特征，面临的业务对象和业务运作都不同于普通的国家

11、中央银行，其独特性也反映在资产负债表的工程中。 .PBC外汇业务外汇占款 Funds outstanding for foreign exchangeThe First Team外汇占款是指受资国中央银行收买外汇资产而相应投放的本国货币。由于人民币是非自在兑换货币，外资引入后需兑换成人民币才干进入流通运用，国家为了外资换汇要投人大量的资金添加了货币的需求量，构成了外汇占款。.PBC外汇业务The First Team外汇贮藏过快增长对货币政策的影响外汇贮藏作为一种金融资产，它的添加无异于投放根底货币。外汇贮藏添加越多，人民币的发放增长越快。由于，官方贮藏是由货币当局购买并持有的，其在货币当局账

12、目上反响的就是外汇占款，外汇占款的添加直接添加了根底货币量，再经过货币乘数效应，呵斥了货币供应量的大幅度被动增长,加剧了我国通货膨胀的压力。.The First Team从图 5可以看出，1999 年到 2005 年期间，我国外汇贮藏的增长和广义货币M2 的增长一直是一致的。此外，外汇贮藏对M2 的比率也是越来越高，也就是说外汇贮藏在货币供应中所占的比重越来越大，这从一个侧面反映了我国央行的货币政策越来越受制于外汇市场。即高额外汇贮藏剥夺了央行货币政策的自主性。PBC外汇业务.央行重启28天正回购 2021-02-10 09:27 来源：人民网 央行昨日开展了28天期正回购操作，规模为260亿

13、元，中标利率2.8%，与上期持平。这是六周后央行再启正回购，也是央行今年以来初次开展正回购操作 央行恢复正回购影响,昨日上海银行间同业拆放利率(Shibor)中,短期利率小幅走高。其中，隔夜、1周和2周种类分别上涨0.17个基点、5.75个基点和2.42个基点 .征信征信就是专业化的、独立的第三方机构为个人建立信誉档案，依法采集、客观记录其信誉信息，并依法对外提供信誉信息效力的一种活动，它为专业化的授信机构提供了一个信誉信息共享的平台。中国人民银行组织商业银行建成的企业和个人征信系统，曾经为全国1300多万户企业和近6亿自然人建立了信誉档案。这也就是说，这些企业和个人从事经济金融活动的信誉情况

14、将被记录到“经济身份证上，成为与本企业本人永远相伴的档案。假设逾期还贷或有其他违反合同的规定，那么“经济身份证将被抹上灰色的一笔，今后向银行恳求贷款就能够面临更加谨慎和挑剔的目光。 .告示效应上世纪80年代以来，随着网络和通讯技术的迅速开展，西方许多国家的中央银行在货币政策执行中，不断经过媒体或其它正式渠道向公众传达政策意图，从而在很大程度上影响了货币政策的最终效果，由此产生的影响被称为“告示效应(AnnouncementEffects)。 .特别提款权特别提款权special drawing right,SDR，亦称纸黄金)是国际货币基金组织创设的一种贮藏资产和记账单位，亦称“纸黄金(Paper Gold)。它是基金组织分配给会员国的一种运用资金的权益。会员国在发生国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或归还基金组织的贷款，还可与黄金、自在兑换货币一样充任国际贮藏。但由于其只是一种记帐单位，不是真正货币，运用时必需先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。由于它是国际货币基金组织原有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款权。.贮藏头寸是一国在国际货币基金组织的自动提款权，其数额大小主要取决于该会员国在国际货币基金