企业（公司）的财务管理【参考】

1、饮料股份公司的财务管理XXX （集团）名目一、产业环境分析3当地称之为现代企业。现代企业有两个特点：即包含很多不同的营业 单位，且由各层级支薪的行政人员管理。现代企业包含着很多不同的营业单位，每个单位都有自身健全的管 理机构，它们虽然不是独立的企业法人，但实行独立核算，都是按照独立 企业形式运转的。这些独立的营业单位，通常经营于不同的地点，或者进 行不同类型的经济活动，生产经营不同类型的产品和服务。这种多单位结 构，最终进展成公司的事业部体制。而总公司的总部一般只设总经理办公 室、财务部、规划询问部，负责整个公司的总筹划、总协调、资金调度、 技术开发和法律询问等。由此，分权的多事业部型的公司管

2、理结构代替了 集权的功能式单厂管理结构，奠定了现代公司的基本模式。钱德勒认为，最早消灭现代企业的行业是铁路。美国最早的铁路是马 拉车，铁轨是单轨，铁路运输主要是弥补水运的缺乏。后来，蒸汽机机头 代替了马车，铁路运输快速进展。到了 19世纪40年月，铁 路技术得到 快速提高，路基平整、隧道开凿以及桥梁建筑均有大的开展，T型铁轨也 大量使用，车头、车厢、运货车也初步定型。铁路运输逐步代替了水陆运 输，成为主要的运输工具。技术的创新带动了制度创新，原本可以分开经 营的地方小铁路，逐步合并成为统一经营、有多个独立单位的大的铁路公 司。铁路、通讯等基础设施的进展，为大量生产和大量营销的企业的消灭 供应了

3、条件，企业的信息网络和营销半径不断地扩张，生产规模以空前的 速度扩张。19世纪末，大量生产与大量分销的结合一一现代工业公司最 终应运而生，从原料和半成品的供应者，直到零售商店和最终消费者，它们之间的市场交易逐步地 被企业内部化了。大企业用行政管理手段协调 着各种资源的使用，市场机制被替代了，交易本钱和信息本钱降低了。七、股份制是现代企业的资本组织形式江泽民在党的十五大报告中指出：要努力查找能够极大促进生产 力 进展的公有制实现形式。股份制是现代企业的一种资本组织形式，有利 于全部权和经营权的分别，有利于提高企业和资本的运作效率，资本主 义可以用，社会主义也可以用。不能笼统地说股份制是公有还 是

4、私有， 关键看控股权把握在谁手中。国家和集体控股，具有明显的公有性，有 利于扩大公有资本的支配范围，增加公有制的主体作用。这是对公有制理论和股份制的经济性质所做的精辟论断。如止所 述，马克思虽然是针对资本主义制度下的股份资本进行争辩的，但他 已 经说明股份制的本质是一种联合起来的“社会资本”。将这一论述 运用 到以公有制为主体的我国社会主义初级阶段的现实生活，必定得出股份 制也是公有制可以采取的一种资本组织形式的结论。实际上，股份制的 性质应是一种混合全部制，其中的股份可以是公有的，也可以是私有 的，还可以是二者兼有。股份制本身不存在着“是公是 私”、“姓社姓 资”的问题，关键要看谁把握着控股

5、权。中心明确规 定，要对国有大中 型企业进行规范的公司制改革，这为国有企业建立 现代企业制度的改革 指明白方向。有些人将国有企业的股份制改革同英国国有企业的“私有化，相类比，认为无论如何操作，股份制改革最终是将一些国有企业的整体或 局部产权转变为私人的股份。但是，只要这些国有资产是依据合理的市场 价格出售的，就不会造成国有资产的流失，这里转变的只是国有资产的存 在形式。而且，国家还可以将这局部出售国有资产得到的资金，再投入国 有经济应当加强的领域。所以，从个别企业来说股份制改革存在着“私有 化”，过程，而从国有资产的总体来说并没有 实行私有化。需要说明的是，钱德勒所讲的“现代企业与我国在国有企

6、业改革 中所提出的“现代企业制度”，两者的含义是不尽相同的。二者的共 同之处是都强调了资本全部权与经营权的分别，但二者也有不同之 处。 我国所说的现代企业制度，主要是从企业的资本组织制度动身的，强调 要由国有独资的形式改革为股本“多元化”的公司制；而钱 德勒所讲的 现代企业，主要是从企业的管理体制动身的，强调现代的大型企业应实 行“多部门的企业管理模式。依据钱德勒的定义，一般的中小型的股份公司还称不上现代企业，只有少数大型公司特殊是 全 球化经营的跨国公司，才是典型的现代企业。明显，这与我国提出的国有 企业改革所要建立的“现代企业制度”的含义是不相同的。我 国提出的 现代企业制度的含义，主要是

7、指公司制，包括股份和有限责任公 司。止匕外，还可以包括股份合作制等适应现代市场经济要求的企业制度。八、现代公司制度的特征与历史作用（一）现代公司制度的特征股份制作为典型的现代企业制度，同其他企业制度相比，具有如下特征:.股份公司具有企业法人资格，使股权的分散化与经营权的集中化 统一起来，从制度上保证企业运作效率的提高。公司可以以自己的法人名 义从事各种经济活动，享受民事权益，担当民事义务，这与合伙制企业有 根本的区分。.股份制实行有限责任原那么，锁住了投资者的风险，这是股份制得 以广泛进行社会集资的先决条件。股份制企业以公司的资产对公司债务 负清偿责任，股东仅以自己的出资额为限对公司担当责任，

8、这使得股东的 投资具有了独立性，与个人的其他资产分别开来。这与个人独资企业、合 伙制企业的无限责任明显不同，股份公司的信誉不是靠其无限责任来维 护的，而主要是靠其雄厚的资产实力来维持的。.公司实行出资者全部权与法人财产权相分别。这种两权分别实 际 上分为两个层次：一是股东会与董事会职权的分别；二是董事会与总经理 之间的职权分别。公司的股东享有重大事项决策权、高层管理人员任免权 和收益权；董事会是公司常设的权力机构，负责执行董事会的决议，公司 的日常经营管理活动那么由总经理负责执行。.股份实行了股票形式，股票一般不行以退回，但可以交易。股票是 一种虚拟资本，即资本的“纸的复本”，它可以使资本价值

9、形态全部权与 实物形态把握权发生分别，使股权的分散化与生产的集中化统一起来。同 时，股票的自由流淌可以进一步分解投资者的风险，也有利于产权重新组 合和产业结构的调整。.股份公司的运作要求规范化和法制化。股份公司的本质是一种 社会资本，为了保护宽敞投资者利益，制止欺诈行为，就必需加强对股份制 的立法管理。目前，从公司的股票发行、公司设立，到公司的财务管理、 股票交易、公司的终止，都有严格的法律条规加以约束。.股份制实行公正、公正和公开的“三公原那么，表达投资者之间和 股东之间的公平原那么。一方面，股票的发行与交易要实行“公平、公正、 公开”的原那么，使社会投资者拥有公平的认购股票的权利；另一方面

10、，股 份公司的运作过程也要表达“三公”原那么，如股份公司的创立、股东大会 的召集和组织、公司的信息披露等，都应最大 限度地表达股权公平的原 那么。.股份公司实行财务公开制度，有利于社会对公司管理人员的监督。各国的公司法都明确规定，通过社会募集股份而成立的股份公司， 必需定期公布其财务和经营状况，包括公司的年报和中期报告，并要准时 披露其重要的信息。所以，人们称公司法为“蓝天法”，称股份公司 为“玻璃房子”。这有利于股东及全社会对公司经营人员的监督，但不利 于保护公司的财务隐秘。（二）股份制对经济进展的历史作用股份制对经济进展的作用，可以从生产力与生产关系两个方面进行 考察。从生产力的角度考察，

11、股份制经济极大地促进了资本集中和社会生 产力的进展。主要表现在如下几个方面：.股份制是社会集资的最有效形式，促进了生产规模的扩大和科技水平的提高。现代市场经济的竞争，最重要的就是筹资功能的竞争。由于没有资金，技术创新、扩大市场占有率都是不行能的。企业筹集资金的 方式主要有向银行贷款、发行债券和股票等。银行贷款不仅要归还，而且 贷款数量和期限都有限；发行债券手续繁杂、本钱较高，筹集的资金最终 都是要归还的。只有股票的发行，企业在终止前不必将筹集的资金归还投 资者，所以它才是真正意义上的社会集资。有些统计资料说明，在兴旺国 家的资本市场中，股份融资只占15%左右，有些人由此认为股份筹资不是 主要的

12、集资方式。这是一种误会。由于股份集资不必归还，而其他融资方 式还要还本付息，因此，从长期的动态的角度来看，股份融资的比重就很 高了。例如，现实的大公司的资产负债率一般都在50%上下，这就说明白 股份融资的重要性。由于这一问题比拟简单，并超出了本书的争辩内容， 这里就不开放论述To.股份制能加速资本集中，促进产业结构调整。股份制作为企业扩 张、兼并和改组的有力工具，能够通过股票市场，使社会资本快速地集中 起来，成为大资本战胜小资本的有力武器。同时，股份制还可以使资金快 速地向有前途的产业部门和效益高的企业汇合，使产业结构愈加合理、不 断升级。.股份制促使资本全部权与法人财产权分别，创立了一种新型

13、的 企 业管理体制，包括股东大会、董事会、监事会等，突破了私人企业和家族 式企业的种种局限。随着股份公司规模的不断扩大，企业的管理越来越简 单，促进了以专业化管理为职责的企业家阶层的形成。这使得社会分工不 断深化，适应了社会化生产的要求，提高了资本的运 作效率。.股份制同金融业相互促进、共同进展，成为推动经济进展的两个车 轮。金融是现代市场的龙头，也是股份制存在和进展的基础；同址，股份 制也促进了金融市场包括信贷、债券和股票市场的进展和完善，促进了资 本市场的不断创新。而且，银行业也是最先实行股份制的行业。在充分确定股份制的乐观作用的同时，也应看到它的一些弊端和 局 限，包括欺诈行为、幕后交易

14、、过度投机等，这些都应通过完善法规加以 解决。从生产关系和经济体制的角度分析，股份制又是一种企业制度的创 新。它是与个人资本相对立的“社会资本”，使生产的社会化得到巨大 的进展。正如马克思所说：“资本主义的股份企业，也和合作工厂一样， 应当被看作是由资本主义生产方式转化为联合的生产方式的过渡形式， 只不过在前者那里，对立是消极地扬弃的，而在后者那里，对立是乐观地 扬弃的。0因此股份制成为资本主义私有制转向社会主义公有制的“过 渡点”。明显，把股份制与资本主义私有制简洁地等同起来，笼统地加以批判 和排斥是不对的。股份制要求资本的社会化，要求资本全部权与经营权 相分别，这是同社会化大生产相适应的，

15、它是现代企业制度的典型形式。 我国国有企业股份制改革的实践说明，这一改革的方向是正确的。（1）我 国国有企业的股份制改革，实际上是把多种经济成分的社会并存浓缩为 企业内部并存，这不等于私有化，相反，这有利于 加强国有经济的把握 力；（2）股份制改革有利于国有企业政企职能别离，提高国有资产的运营 效率。九、股份公司的利润表利润表是以“收入一费用二利润”为平衡关系，反映企业肯定期间经营成果的会计报表。它综合反映了企业在某一时期营业收入、营业成本与费用、主营业务利润、营业利润、投资收益、营业外收支、利 润总 额、净利润等经营成果的形成，是一张动态的会计报表。目前，我国利 润表实行“损溢满计观”来反映

16、净利润的状况，即本期利润表 包括全部 本期确认的损益工程，不仅包括全部当期正常营业工程的利润，而且包括全部营业外收支和前期损益调整工程。利润表的有关概念。收入是企业在销售商品、供应劳务及让渡 资产使用权等日常活动中形成的经济利益的总流入。收入具有以下特点： （1）收入是企业日常活动中产生的，如工商企业销售商品、供应劳务的收 入；那些能为企业带来经济利益，但不是企业日常活动中产 生的经济利 益的流入，不属于收入，只能作为利得。（2）收入可能表现为企业资产的 增加，也可能表现为企业负债的削减，也可能同时引 起企业资产的增加 和负债的削减。（3）收入将引起企业全部者权益的增加。费用是企业在销售商品、

17、供应劳务等日常活动中所发生的经济利 益 的流出。费用与收入按会计中的配比原那么，即可得出企业在经营活 动中 取得的盈利。费用具有以下特点：（1）费用是企业日常活动中发生的经济 利益的流出，那些不是日常活动中发生的经济利益的流出，属于损失；（2） 费用可以表现为资产的削减，也可以表现为负债的增力口；（3）费用将引起 全部者权益的削减。利润是企业在肯定期间内的经营成果。利润为营业利润、投资净收益 和营业外收支净额等三个工程的总额减去所得税费用之后的余 额。有些 补贴收入也计入利润。营业利润是企业在日常活动中产生的 利润，为主营业务利润和其他业务利润减去有关期间费用的余额；投资净收益是投 资收益与投

18、资损失的差额；营业外收支是与企业日常经 营活动没有直接 关系的各项收入和支出，如捐赠收入或支出、固定资产盘盈或盘亏、处置 固定资产净收益或净损失、罚款收入或支出等。利润表工程的分类。按企业所从事的日常活动的性质，收入有 三种来源：一是对外销售商品，二是供应劳务，三是让渡资产使用杈，主 要表现为对外贷款、对外投资或对外出租等。按日常活动在企 业中所处 的地位，收入还可以分为主营业务收入和其他业务收入。主营业务收入 是企业为完成其经营目标而从事的日常活动中的主要项 目，可依据企业 营业执照上规定的主要业务范围确定。其他业务收入是主营业务以外的 其他日常活动带来的经济利益，如工业企业销售材 料、供应

19、非工业性劳 务等。3.依据与收入的关系，费用可分为营业本钱和期间费用两局部。营业成 本指所销售商品的本钱和所供应劳务的本钱。营业本钱按所销售商品或 所供应劳务在企业日常活动中所处地位，可以分为主营业务成 本和其他 业务本钱。期间费用包括管理费用、营业费用和财务费用。管理费用是企 业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各种费用；营业费 用是企业在销售商品、供应劳务等日常活动中发生的 除营业本钱以外的 各项费用，以及专设销售机构的各项经费；财务费用是企业筹集生产经 营所需资金而发生的费用。利润表的作用。利润表的作用主要表达在以下几个方面：(1)二、健康理念驱动消费升级3三、必要性分析3四、

20、工程概况4五、现代企业制度的含义与特征7六、钱德勒对“现代企业”的描述10七、股份制是现代企业的资本组织形式12八、现代公司制度的特征与历史作用14九、股份公司的利润表19十、股份公司的财务报表附注22十一、公司的基本财务分析26十二、财务分析的基本方法31十三、法人治理结构32十四、工程风险分析47十五、工程风险对策49十六、组织机构及人力资源51 劳动定员一览表52通过衡量营业收入、费用、利润等确定量指标，或用投资收益率、利润率 等相对指标，可以评价企业的经营成果；比拟企业在不同时期的 有关指 标或与同行业不同企业相比，可以了解企业的成长潜力和获利力量。（2） 通过分析收入、费用之间此消彼

21、长的关系，评估企业产品需求的变动，有 利于觉察管理中的问题，使企业准时作出决策。（3）有助于评价、猜想 企业的偿债力量，获利力量的强弱是打算偿债力量的一个重要因素。十、股份公司的财务报表附注财务报表附注用于显示财务报表内有关工程的附加信息和另外的 财 务信息，是企业财务报表不行缺少的组成局部，是对财务报表本身无法 或难以充分表述的内容和工程所作的补充说明与具体解释。它的作用主 要有：一是提高报表内信息的可比性；二是增进报表内信息的可理解性； 三是突出报表信息的重要性。财务报表附注一般包括基本会计假设、会计政策和会计估量变更、关 联方关系及其交易、资产负债表日后事项和或有事项等内容。我国企业 会

22、计准那么对此做出了具体规定，简要介绍如下：.基本会计假设。会计假设指会计机构和会计人员对那些未经确认 或无法正面论证的经济业务和会计事项，依据客观的正常状况或变 化趋势所作出的合乎情理的推断。基本会计假设包括四个方面：（1）会计 主体假设，指每个企业的经济业务必需与企业的全部者和其他经 济组织 分开；（2）持续经营假设；指假定企业在可预见的将来仍将以它现有的形 式并按既定的目标持续不断地经营下去；(3)会计期间假设，我国规定以日历年度作为企业的会计年度，即 以公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度，以季度和月份作为 会计期间时，其起讫日期也采用公历日期；(4)货币计量假设，即只有 能用货

23、币反映的经济活动，才能纳入到会计系统中来。编制财务报表一般都是以基本会计假设为前提的。符合公认的基本 会计假设而编制的财务报表，不会对使用者造成任何误会，一般不 需要 加以说明。假如编制财务报表时未遵守基本会计假设，必需予以披露，并 说明理由。.会计政策和会计政策变更。会计政策指企业在会计核算时所遵循 的具体原那么，以及公司所采纳的适合自己的会计处理方法，包括合 并政 策、外币折算、收入确实认、所得税的核算、存货估价方法、长期投资的 核算、坏账损失的核算、借款费用的处理、折旧政策等。会计政策变更指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策 改 为另一会计政策的行为。附注中要求披露会计政策变更的

24、内容和理 由、 会计政策变更的影响数以及累积影响数不能合理确定的理由。.会计估量变更。会计估量变更指对其结果不确定的交易或事项以 最近可利用的信息为基础所作的推断。即当会计估量所依据的基础发生 变化时，或由于新的信息、更多的阅历或后来的进展，不得不对估量进行 修订。会计估量变更接受将来适用法，附注中要求披露会计 估量变更的 内容和理由、会计估量变更的影响数和不易确定的影响数 的理由。.会计过失。会计过失指在会计核算时，由于确认、计量、记录等方面消灭错误而导致的过失。常见的产生会计过失的缘由有：采用法律或 会计准那么等行政法规和规章所不允许的会计政策、账户分类以及计算错 误、漏记已完成的交易等。

25、企业觉察消灭会计过失时，应根据过失性质和 有关规定进行订正和调整。附注中要求披露重大会计过失的内容、更正 方法及更正金额。5.关联方关系及其交易。关联方关系指关联方之间的关系。存在关联 方关系时，交易双方的关系常以一种微妙的方式影响交易。即使是公正 交易，也很可能对将来的交易类型产生影响。关联方关系存在的主要形式有四种：一是直接或间接把握其他企业 或受其他企业把握，以及同受某一企业把握的两个或多个企业；二是合 营企业；三是联营企业；四是主要投资者个人、关键管理人员或与其关系 亲密的家庭成员。关联方交易指在关联方之间转移资源或义务的事项，而不管是否收 取价款。关联方在确定价格时，可以有肯定程度的

26、弹性。附注中要求披露 关联方关系的性质、交易类型及其交易要素。6,资产负债表日后事项。资产负债表日后事项指的是自年度资产 负债表日至财务报表批准报出日之间发生的需要调整或说明的事项，包 括调整事项和非调整事项。调整事项是对资产负债表日存在的状况供应进一步证据的事项，以 确定资产负债表日供应的财务信息是否与事实相符。这类事项所提 供的 新的或进一步的证据，有助于对资产负债表日存在状况的有关金额做出新估量，并据此对资产负债表日所反映的收入、费用、资产、负债及股 东权益进行调整。如销售退回、已确定获得和支付赔偿、已证明资产发 生减损等。非调整事项是资产负债表日以后才发生或存在的事项，这类事项不 影响

27、资产负债表日存在的状况，但假设不加以说明，将会影响报表使 用者 做出正确估量和决策，因此也要在报表附注中予以披露。如股票 和债券 发行、外汇汇率有较大波动、自然灾难造成资产损失等。7.或有事项。或有事项指由过去交易或事项形成的一种状况，其结 果须通过将来不确定事项发生或不发生予以证明。或有负债指过去的交 易或事项形成的潜在义务，其存在须通过将来不确定事项的发生或不发 生予以证明。或有资产指过去的交易或事项形成的潜在资产，其存在须 通过将来不确定事项的发生或不发生予以证明。这三者都强调以下特征：一是由过去的交易或事项产生；二是具有 不确定性；三是这种不确定性只能由将来发生的事项确定，不由企业把

28、握。常见的或有事项有：商业票据背书转让或贴现、未决诉讼、未决仲 裁、产品质量保证等。因或有事项确认的负债也叫估计负债，应在资产负债表中单列工程 反映，并在会计报表附注中作相应披露，而与所确认负债有关的费 用和 支出，应在扣除确认的补偿金额后，在利润表中反映。或有负债与估计负 债和负债都不同，它是潜在负债。极少会导致经济利益流出 企业的或有 负债一般不予披露，但那些经常发生或对企业财务状况和经营成果有较大影响的或有负债，即使其导致经济利益流出企业的可能性微小，也应 予以披露。或有资产一般不在附注中披露。H一、公司的基本财务分析财务报表中有大量数据，可以依据需要，计算出很多有意义的比率， 进行各种

29、分析。下面主要介绍四个方面的比率分析。（一）短期偿债力量分析短期偿债力量主要取决于企业的短期变现力量，即取决于企业近期 可转变为现金的流淌资产的多少。反映短期变现力量的财务比率主要有 流淌比率和速动比率。L流淌比率。流淌比率是流淌资产除以流淌负债的比值，流淌比率可 以用来评价流淌资产总体的变现力量；同时，由于它是相对数，排解了企 业规模不同的影响 尤其适合企业之间以及本企业不同历史时期的比拟。 阅历认为，企业合理的最低流淌比率是2,由于流淌资产中变现力量最差 的存货金额要占相当比重，所以，流淌资产至少应是流淌负债的2倍以上，短期偿债力量才有保证。影响流淌比率的主要 因 素是营业周期、流淌资产中

30、的应收账款数额和存货的周转速度等。2. 速动比率。速动比率是从流淌资产中扣除存货和预付货款部 分，再除以流淌负债的比值，由于流淌资产中存货的变现速度最慢，而 且可能消灭损失、报废或与市价不符等问题，而预付货款更难以变现为 现金，因此，速动比率更能精确地反映企业短期偿债力量。一般 认为，正常的速动比率是1;不过，行业不同，速动比率会有很大 不 同。影响速动比率可信性的一个重要因素，是应收账款的变现力量， 账面上的应收账款不肯定都能变成现金。另外，还可以从流淌资产中扣除与当期现金流量无关的工程如待 摊 费用等，以进一步计算变现力量。除了以上指标之外，其他一些因素如银行贷款指标、可很快变现的长 期资

31、产以及偿债力量的声誉等，也都可以影响企业的短期偿债能力。（二）长期偿债力量分析通过财务报表分析权益与资产、权益与收益以及权益之间的关系，能 了解企业资本结构是否健全合理，从而可以评价企业的长期偿债力量。 一般来说，反映企业长期偿债力量的财务比率有资产负债率、产权比率、 有形净资产债务率和已获利息倍数等。L资产负债率。资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比。它 可以反映在总资产中有多大比例是通过借债筹集的，也可以衡量企 业在 清算时保护债权人利益的程度。资产负债率反映债权人所供应的资本占全部资本的比例。从不同的 立场动身，对这个指标的要求是不一样的。从债权人角度看，资产负债 率越低越好，越低，

32、那么企业偿债力量越强；但从股东角度看，当全部资 本利润率高于借款利率时，负债比率越大越好；从经营者角度看，那么必 需充分估量预期利润和将来风险，在二者间权衡后作出决 策。2.产权比率。产权比率是负债总额与股东权益总额的比率，又叫债 务股权比率。产权比率反映由债权人供应的资本与股东供应的资本 的相 对关系，依据该指标，可以推断企业基本财务结构是否稳定。一般说 来，产权比率高，是高风险、高酬劳的财务结构；产权比率低，是低风 险、低酬劳的财务结构。同时，该指标也说明债权人投入资本 受股东权 益保障的程度。3,有形净值债务率。有形净值债务率是企业负债总额与有形净值的 百分比。有形净值是股东权益减去无形

33、资产净值后的净值，即股东拥有 全部权的有形资产的净值，有形净值债务率实际上是产权比率的延长， 但抛开了企业无形资产，如商誉、商标、专利权等，更谨慎、更保守地 反映了在企业清算时债权人投人资本受股东权益保障的程度。就长期偿 债力量来说，有形净值债务率越低越好。（三）企业营运力量分析衡量企业营运力量的指标主要包括：营业周期、存货周转率、应 收账款周转率、流淌资产周转率和总资产周转率等。.营业周期。营业周期指从取得存货开头到销售存货并收回现金为 止的这段时间。营业周期取决于存货周转天数和应收账款周转天 数。一 般而言，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说 明资金周 转速度慢。.存货周转率。

34、存货在流淌资产中所占比重较大，存货的流淌性 将 直接影响企业的流淌比率。存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投 入生产及销售收回等各环节管理状况的综合性指标。存货周转率有两种 表示方法，一种是存货周转次数，是营业本钱与平均存货的比率；另一 种是存货周转天数，是用时间表示的存货周转率。一般而言，存货的周转速度越快，流淌性越强；提高存货周转率可 以提高企业的变现力量。存货周转率还能反映存货管理水平，也是企业 管理的重要内容。.应收账款周转率。应收账款在企业流淌资产中也占有重要地 位。 应收账款周转率就是年度内应收账款转为现金的平均次数，反映应收账 款的流淌速度。用时间表示的周转速度是应收账款周转天

35、数，表示企业 从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明收账越快。 但是，季节性经营的企业和大量使用分期付款结算的企业不适宜 用这个指标反映资产运营效果。. 流淌资产周转率。流淌资产周转率是销售收入与全部流淌资产 的平均余额的比值。流淌资产周转率反映流淌资产的周转速度。周转 速 度越快，相对越能节省流淌资产，也就等于相对扩大了资产投入，增加 了企业的盈利力量；周转速度慢，就需要补充流淌资产参与周转，形成 资金铺张，从而降低了企业的盈利力量。.总资产周转率总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。 总资产周转率反映资产总额的周转速

36、度，周转越快，反映销售能力越强。 企业可以实行薄利多销的方法，加速资金周转，从而带来利润确定额的 增加。（四）盈利力量分析盈利力量就是企业赚取利润的力量。反映盈利力量的指标通常有销 售净利率、销售毛利率、资产净利率和净值酬劳率等。.销售净利率。销售净利率指净利与销售收入的百分比。该指标反映每1元销售收入带来净利润的多少，表示销售收入的 收 益水平。.销售毛利率。销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，销售毛利率表示每1元销售收入扣除销售本钱后，有多少钱可用于各项期间资料由雨打芭蕉整理编制而成可收藏下载禁止贩卖费用并形成盈利。销售毛利率是企业销售净利率的基础，没有足够大 的 毛利率，便不能盈利。.资

37、产净利率资产净利率是企业净利润与平均资产总额的百分比资产净利率说明企业资产利用的综合效果，指标越高，利用效率 越 高。影响资产净利率凹凸的因素主要有：资产规模、产品价格、单 位成 本、产品产量和销售数量等。4,净资产收益率。净资产收益率是净利润与平均净资产的百分比， 反映企业全部者权益的投资酬劳率，具有很强的综合性。十二、财务分析的基本方法财务分析是以财务报表和其他资料为依据和起点，采用特地方 法， 系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其进展趋势， 以利于改进财务管理工作，并挂念利益关系集团改善决策。具体地说， 财务分析就是把整个财务报表中的数据分成不同局部和指 标，并找出有 关

38、指标的关系，到达生疏企业偿债力量、盈利力量和抵抗风险力量的目 的。财务分析的方法有比拟分析法和因素分析法两种。比拟分析法是对两个或几个有关的可比数据进行比照，揭示差异 和 冲突。比拟分析法主要有趋势分析法与比率分析法。趋势分析法是将企 业连续数期的财务报表中的相同工程的金额进行比拟，以揭示企 业当前 的财务状况与营业状况，及其动态的进展趋势。例如，比拟公司近几年 的利润总额及增长速度，比拟公司净资产收益率的变动等。比率分析法 是在同一张财务报表的不同工程之间、不同类别之间，或 在两张不同的一、产业环境分析实现“十三五”时期的进展目标，必需全面贯彻“创新、协调、绿 色、开放、共享、转型、领先、特

39、色”的进展理念。机遇千载难 逢，任 务照旧困难。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进 取，就肯定能够把握住机遇乘势而上，就肯定能够加快实现全面提档进 位、领先绿色崛起。二、健康理念驱动消费升级年轻消费者的消需求深受健康理念的影响，在享受美味的同时， 期望削减饮品带来的负罪感，因此对于食品的养分成分格外关注。益普 索消费者调研结果显示，在2020年有84%的受访者比过去更加关注 健 康，相比2018年上升13%；同时，情愿购买无糖产品的受访者占总 受访 人群的比例高达78%。消费者也确实将这种消费意愿转化为了消费行 为。2018年国内有36%的消费者购买过无糖或减糖饮料，到了 201

40、9年这 一数据提升到55%0三、必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务进展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知 名度，产品销售形势良好，产销率超过100%。估计将来几年公司的销售 规模仍将保持快速增长。随着业务进展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜财务报表的有关工程之间，用比率来反映它们的相互关 系，以便对公司 财务和经营状况做出评价，并觉察其中的问题。例 如，反映公司短期偿 债力量的指标流淌比率与速动比率 反映公司资产结构的资产负债率第 比拟分析法的核心在于解释缘由，分析得越 深化，找到的缘由

41、越直接。因素分析法是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因 素对指标的影响程度。因素分析法主要有差额分析法、指标分解 法、连 环替代法和定基替代法等。十三、法人治理结构（一）股东权利及义务股东按其所持有股份的种类享有权利，担当义务；持有同一种类 股 份的股东，享有同等权利，担当同种义务。股东为单位的，股东单位内部对公司收购、出售资产、对外担 保、 对外投资等事项的决策有相关规定的，公司不得以股东单位决策 程序取 代公司的决策程序，公司应依据公司章程及公司制定的相关制度确定决 策程序。股东单位可自行履行内部审批流程后由其代表依据公司法、公司章程及公司相关制度参与公司相关事项的审议、表决

42、与决策。资料由雨打芭蕉整理编制而成可收藏下载禁止贩卖依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益安排；依法恳求、召集、主持、参与或者委派股东代理人参与股东大会并行使相应的表决权；对公司的经营行为进行监督，提出建议或者质询；依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押 其所持有的股份；查阅公司章程、股东名册、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告；2、股东提出查阅前条所述有关信息或索取资料的，应当向公司提供 证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核实股东 身份后依据股东的要求予以供应。但相关信息及资料涉及公司未公开的 重大信息的状况除外。3、公司股

43、东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的，股东 有权恳求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规 或者本章程，或者决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之 日起 60日内，恳求人民法院撤销。公司依据股东大会、董事会决议已办理变更登记的，人民法院宣 告 该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向公司登记机关申请撤销 变更登记。遵守法律、行政法规和本章程；依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；除法律、法规规定的情形外，不得退股；不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用 公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；5、持有公司5%以上有表决权股

44、份的股东，将其持有的股份进行质 押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。6、公司的股东或实际把握人不得占用或转移公司资金、资产及其 他资源。假如存在股东占用或转移公司资金、资产及其他资源状况的， 公司应当扣减该股东所应安排的红利，以归还被其占用或者转移的资 金、资产及其他资源。控股股东发生上述状况时，公司应马上申请司法 系统冻结控股股东持有公司的股份。控股股东假设不能以现金清 偿占用或 转移的公司资金、资产及其他资源的，公司应通过变现司法冻结的股份 清偿。公司董事、监事、高级管理人员负有维护公司资金、资产及其他 资 源平安的法定义务，不得侵占公司资金、资产及其他资源或帮助、纵容 控股股

45、东及其附属企业侵占公司资金、资产及其他资源。公司董事、监 事、高级管理人员违反上述规定，给公司造成损失的，应当承当赔偿责 任。造成严峻后果的，公司董事会对于负有直接责任的高级管理人员予 以解除聘职，对于负有直接责任的董事、监事，应当提请股东大会予以罢免。公司还有权视其情节轻重对直接责任人追究法律责 任。公司的控股股东、实际把握人及其他关联方不得利用其关联关 系损害公司利益，不得占用或转移公司资金、资产及其他资源。违反规 定，给公司造成损失的，应当担当赔偿责任。公司的控股股东、实际把握人及其把握的企业不得以以下任何方式 占用公司资金、损害公司及其他股东的合法权益，不得利用其把握 地位 损害公司及

46、其他股东的利益：公司为控股股东、实际把握人及其把握的企业垫付工资、福利、保险、广告等费用和其他支出；公司代控股股东、实际把握人及其把握的企业归还债务；有偿或者无偿直接或者间接地从公司拆借资金给控股股东、实际把握人及其把握的企业；不准时归还公司担当控股股东、实际把握人及其把握的企业的担保责任而形成的债务；公司在没有商品或者劳务对价状况下供应应控股股东、实际把握人及其把握的企业使用资金；控股股东、实际把握人及其把握的企业不得在公司挂牌后新增 同业竞争。公司股东、实际把握人、收购人应当严格依据相关规定履行信息披露义务，准时披露公司把握权变更、权益变动和其他重大事项，并保 证披露的信息真实、精确、完整

47、，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。公司股东、实际把握人、收购人应当乐观协作公司履行信息披露 义 务，不得要求或者帮助公司隐瞒重要信息。10、公司股东、实际把握人及其他知情人员在相关信息披露前负有 保密义务，不得利用公司未公开的重大信息谋取利益，不得进行内 幕交 易、操纵市场或者其他欺诈活动。11、通过接受托付或者信托等方式持有或实际把握的股份到达5%以 上的股东或者实际把握人，应当准时将托付人状况告知公司，协作公司 履行信息披露义务。12、公司控股股东、实际把握人及其全都行动人转让把握权的，应 当公正合理，不得损害公司和其他股东的合法权益。控股股东、实际把握人及其全都行动人转让把握权时

48、存在以下情形 的，应当在转让前予以解决：违规占用公司资金；未清偿对公司债务或者未解除公司为其供应的担保；对公司或者其他股东的承诺未履行完毕；对公司或者中小股东利益存在重大不利影响的其他事项。（二）董事1、公司设董事会，对股东大会负责。2、董事会由12人组成，其中独立董事4名；设董事长1人，副董事长1人。3、董事会行使以下职权:负责召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大会的决议；打算公司的经营方案和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的利润安排方案和弥补亏损方案；在股东大会授权范围内，打算公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、托付理财、关联交易等事项;打

49、算公司内部管理机构的设置；聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书，依据总裁的提名,聘任或者解聘公司副总裁、财务总监及其他高级管理人员，并打算其报 酬事项和奖惩事项；拟订并向股东大会提交有关董事酬劳的数额及方式 的方案；制订公司的基本管理制度；制订本章程的修改方案；(11)管理公司信息披露事项；向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作；打算公司因本章程规定的情形收购本公司股份事项；(15)法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。公司董事会设立审计委员会，并依据需要设立战略、提名、薪酬与考 核等相关特地委员会。特地委员会对董事会负责，依照本章程和董

50、事会 授权履行职责，提案应当提交董事会审议打算。特地委员会成员全部由 董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员 会中独立董 事占多数并担当召集人，审计委员会的召集人为会计专业 人士。董事会 负责制定特地委员会工作规程，规范特地委员会的运作。4、公司董事会应当就注册会计师对公司财务报告出具的非标准审 计意见向股东大会作出说明。5、董事会依照法律、法规及有关主管机构的要求制定董事会议事规 章，以确保董事会落实股东大会决议，提高工作效率，保证科学决策。该规章规定董事会的召开和表决程序，董事会议事规章应作为章程 的附件，由董事会拟定，股东大会批准。6、董事会应当确定对外投资、收购出售资产、

51、资产抵押、对外担保 事项、托付理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大投 资工程应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会 批准。对上述运用公司资金、资产等事项在同一会计年度内累计将到达 或超 过公司最近一期经审计的净资产值的50%的工程，应由董事会审议 后报经 股东大会批准。7、董事会设董事长1人，副董事长1人；董事长、副董事长由公司董 事担当，由董事会以全体董事的过半数选举产生和罢免。8、董事长行使以下职权：主持股东大会和召集、主持董事会会议；催促、检查董事会决议的执行；签署董事会重要文件和应由公司法定代表人签署的其他文件；行使法定代表人的职权；在发生特大自然灾难等不行抗

52、力的紧急状况下，对公司事务行使符合法律规定和公司利益的特殊处置权，并在事后向公司董事会和 股东大会报告；董事会授予的其他职权。董事会依据谨慎授权原那么，决议授予董事长就本章程第一百零八条所述运用公司资金、资产事项（公司资产抵押、对外投资、对外 担保事项除外）的打算权限为，每一会计年度累计不超过公司最近一期经 审计的净资产值的15% （含15%）；9、董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开10日以前书面通知全体董事和监事10、代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事、1/2以上独立董事 或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10 日内，召集和主持董事会会

53、议。董事会召开临时董事会会议应以书面或 形式在会议召开两日前通 知全体董事和监事，但在特殊或紧急状况下以现场会议、 或 等方 式召开临时董事会会议的除外。11、除本章程另有规定外，董事会会议应有过半数的董事出席方可进 行。董事会作出决议，必需经全体董事的过半数通过。但是应由董事会批 准的对外担保事项，必需经出席董事会的2/3以上董事同意，全体董事的 过半数通过并经全体独立董事三分之二以上方可做出 决议。董事会决议的表决，实行一人一票制。12、董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得 对 该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由 过半数的无关联关系董事出席即

54、可进行，董事会会议所作决议 须经无关联 关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数缺乏3人的，应将该 事项提交股东大会审议。13、董事会做出决议可采取填写表决票的书面表决方式或举手表决方 式。董事会临时会议在保障董事充分表达意见的前提下，可以用 、传 签董事会决议草案、 或视频会议等方式进行并作出决议，并由参会董 事签字。董事会会议，应当由董事本人亲自出席。董事应以认真负责的态度出席董事会，对所议事项发说明确意见。董事因故不能出席，可以书 面托付其他董事代为出席，托付书中应当载明代理人的姓名、代理事项、 授权范围和有效期限，并由托付人签名或盖章。代为出席 会议的董事应当 在授权范围内行使董

55、事的权利。董事未出席董事会会 议，亦未托付代表出 席的，视为放弃在该次会议上的投票权。董事会应当对会议所议事项的打算做成会议记录，出席会议的 董事、董事会秘书和记录人应当在会议记录上签名。董事会秘书应对会议 所议事项认真组织记录和整理，会议记录应完整、真实。出席 会议的董事 有权要求在记录上对其在会议上的发言作出说明性记载。董事会会议记录 作为公司档案由董事会秘书妥当保存，保存期限为十年。（三）高级管理人员公司设总裁1名，由董事会聘任或解聘。公司依据需要设副总裁，由董事会聘任或解聘。公司总裁、副总裁、财务总监为公司高级管理人员。本章程关于不得担当董事的情形同时适用于高级管理人员。本章程关于董事

56、的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于高级 管理人员。在公司控股股东、实际把握人单位担当除董事、监事以外其他职务的人员，不得担当公司的高级管理人员。4、总栽每届任期3年，总裁连聘可以连任。5、总裁对董事会负责，行使以下职权：力，但仍难以从根本上缓解产能缺乏问题。通过本次工程的建设，公司 将有效克服产能缺乏对公司进展的制约，为公司把握市场机遇奠定基 础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优 化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升 产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产 的机敏性和适应性，契合

57、关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的 竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地 位。四、工程概况工程基本状况1、承办单位名称：XXX （集团）2、工程性质：技术改造3、工程建设地点：xxx4、工程联系人：莫xx主办单位基本状况公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合 作共赢的市场战略，以高度的社会责任乐观响应政府城市进展号召，融入 各级城市的建设与进展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与 社会进展做出了突出贡献。企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续进展的必由之主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；组织实施公司年度经营

58、方案和投资方案；拟订公司内部管理机构设置方案；拟订公司的基本管理制度；制定公司的具体规章；提请董事会聘任或者解聘公司副总裁、财务总监；打算聘任或者解聘除应由董事会打算聘任或者解聘以外的负责管理人员；召集并主持公司总裁办公会议；本章程或董事会授予的其他职权。总裁列席董事会会议。6、总裁应当依据董事会或者监事会的要求，向董事会或者监事会报告 公司重大合同的签订、执行状况、资金运用状况和盈亏状况。总 裁必需保 证该报告的真实性。总裁应忠实执行股东大会和董事会的决议。在行使职权时，不能变更 股东大会和董事会的决议或者超越授权范围。总裁因故不能履行职权时,董事会应授权一名副总裁代总裁履行职机7、总裁拟订

59、有关职工工资、福利、平安生产以及劳动保护、劳动 保 险、解聘(或开除)公司职工等涉及职工切身利益的问题时，应当事先听取工会或职代会的意见。8、总裁应制订总裁工作细那么，报董事会批准后实施。9、总栽工作细那么包括以下内容：总裁会议召开的条件、程序和参与的人员；总裁及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；10、总裁可以在任期届满以前提出辞职。有关总裁辞职的具体程序和 方法由总裁与公司之间的劳务合同规定。11、副总裁由总裁提名，董事会聘任或解聘；副总裁对总裁负责，行 使以下职权：依据工作分工组织实施公司年度经营方案和投资方案，

60、并向总裁报告工作；拟订分管工作的基本管理制度；拟订分管工作的具体规章；总裁授予的其他职权。12、公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书，公 司监事不得兼任。公司聘请的会计师事务所的注册会计师和律师事务所的 律师不得兼任公司董事会秘书。董事兼任董事会秘书的，如某一行为需由董事、董事会秘书 分别作出时，那么该兼任董事及公司董事会秘书的人不得以双重身份作出。公司高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门 规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当担当赔偿责任。(四)监事1、公司设监事会。监事会由三名监事组成，监事会设主席1人。监 事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和