7工程营运资产管理

1、7 工程营运资产管理17.1 营运资产管理概述7.2 现金管理7.3 应收账款管理7.4 存货管理7.5 固定资产管理7.6 其他资产管理7 工程营运资产管理2复习相关内容3现金流量的概念现金流入CI（Cash Inflow）工程经济分析中,现金流入量包括主要产品销售收入、回收固定资产残值、回收流动资金。现金流出CO（Cash Outflow）现金流出主要有：固定资产投资、流动资金、经营本钱、营业税金及附加、所得税、借款本金归还。净现金流量CF（Cash Flow） 工程同一时间的现金流入-现金流出即为该年份净现金流量。CFt(CICO)t45.4.2工程投资财务评价报表的根本格式55.4.2

2、工程投资财务评价报表的根本格式2流动资金估算表65.4.2工程投资财务评价报表的根本格式3投资方案与资金筹措表资金使用方案与资金筹措表（万元）75.4.2工程投资财务评价报表的根本格式4固定资产折旧费、无形资产及其他资产摊销表85.4.2工程投资财务评价报表的根本格式5总本钱费用估算表95.4.2工程投资财务评价报表的根本格式5总本钱费用估算表105.4.2项目投资财务评价报表的基本格式10工程资产负债表11127.1营运资产管理概述131资产的概念及特征特征：（1）资产能够直接或间接地给企业带来经济收益。特征：（2）资产是为企业所有,或者即使不为企业所有,也是企业所控制的。特征：（3）资产是

3、由过去的交易或事项形成的。营运资产（流动资金）=流动资产-流动负债7.1.1 资产的概念及特征企业从事生产经营活动必须具备一定的物质资源或者是物质条件。147.1.1 资产的概念及特征2资产的分类（1）按照流动性进行资产分类, 可以分为流动资产和非流动资产（2）按照有无实物形态进行资产分类, 可以分为有形资产和无形资产。157.1.2 流动资产分类（内容）：现金：不宜大量拥有短期投资：一年内应收账款：短期商业信贷预付账款：短期商业信贷存货：产成品、半成品、在制品、原材料、 辅助材料、低值易耗品1流动资产概念及分类流动资产是指在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。167.1.2

4、 流动资产（1）投资回收期短（2）流动性强（3）具有并存性（4）占用水平的波动性2流动资产的特点177.1.2 流动资产（1）根据企业产销情况,合理确定各阶段的流动资产需用数额。（2）建立企业内部流动资产分级管理责任制,加速流动资产周转,提高资产使用效率。（3）合理安排不同的资金需求,保证企业正常的生产周转需要,使企业拥有足够的短期支付能力。3流动资产的管理要求187.1.3 流动负债（补充）流动负债包括应付账款与预收账款19流动资金估算方法流动资金是指建设工程投产后为维持正常生产经营用于购置原材料、燃料、支付工资及其他生产经营费用等所必不可少的周转资金。 （1）分项详细估算法分项详细估算法,

5、即对构成流动资金的各项流动资产和流动负债应分别进行估算,具体计算公式为： 流动资金流动资产-流动负债 流动资产应收账款预付账款存货现金 流动负债应付账款预收账款 流动资金本年增加额本年流动资金-上年流动资金 建设工程投资估算内容与方法20 周转次数计算。周转次数等于360天除以最低周转天数。各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数,并结合工程特点确定,或按部门（行业）规定,在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数,并考虑适当保险系数。建设工程投资估算内容与方法21 流动资产的估算a. 应收账款估算。应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金。计算公式为： 应

6、收账款年经营本钱应收账款周转次数 b. 预付账款估算。预付账款是指企业为购置各类材料、半成品或效劳所预先支付的款额,计算公式为：预付账款外购商品或效劳年费用金额/预付账款周转次数 建设工程投资估算内容与方法22 c. 存货估算。存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售,或者仍然处在生产过程,或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等,包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品,并分项进行计算。计算公式为： 存货外购原材料、燃料其他材料在产品产成品 外购原材料年外购原材料、燃料费用/分项周转次数 其他材料年其他材料费用/其他材料周转次数 在产品（年外购原材料、燃料动力费用年工资及福利费

7、年修理费年其他制造费用）/在产品周转次数 产成品（年经营本钱年营业费用）/产成品周转次数 其他制造费用是指由制造费用中扣除生产单位管理人员工资及福利费、折旧费、修理费后的其余局部。建设工程投资估算内容与方法23d. 现金需要量估算。工程流动资金中的现金是指货币资金,即企业为维持正常生产运营必须预留的货币资金。计算公式为： 现金（年工资及福利费年其他费用）现金周转次数 年其他费用制造费用管理费用营业费用 以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费 建设工程投资估算内容与方法24 流动负债估算流动负债是指在一年（含一年）或者超过一年的一个营业周期内归还的各种债务,包括短期借款、应付票

8、据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。在工程评价中,流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款两项。计算公式为： 应付账款年外购原材料、燃料动力及其他 材料年费用应付账款周转次数 预收账款预收的营业收入年金额/预收账款周转次数 建设工程投资估算内容与方法25（2）扩大指标估算法扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料,求得各种流动资金率指标,也可根据行业或部门给定的参考值或经验确定比率,将各类流动资金率乘以相对应的费用基数来估算流动资金。一般常用的基数有销售收入,经营本钱、总本钱费用和固定资产投资等,究竟采用何种

9、基数依行业习惯而定。 年流动资金额年费用基数各类流动资金率 年流动资金额年产量单位产品产量占用流动资金额 8.4 建设工程投资估算内容与方法26（3）流动资金的估算应注意的问题 在采用分项详细估算法时,需要分别确定现金、应收账款、存货、应付账款、预收账款和预付账款的最低周转天数。在确定周转天数时应根据实际情况,并考虑一定的保险系数,因为最低周转天数减少,将增加周转次数,从而减少流动资金需用量。因此,必须切合实际地选用最低周转天数,以防安排的流动资金量不能满足生产经营的需要。对于存货中的外购原材料、燃料要根据不同品种和来源,考虑运输方式和运输距离,以及占用流动资金的比重大小等因素确定其最低周转天

10、数。8.4 建设工程投资估算内容与方法27 不同生产负荷下的流动资金,是按照相应负荷时的各项费用金额和给定的公式计算出来的,而不能直接按100负荷下的流动资金乘以负荷百分数求得。 流动资金属于长期性（永久性）资金,流动资金的筹措可通过长期负债和资本金（权益融资）方式解决。流动资金一般要求在投产前一年开始筹措,为简化计算,一般在投产的第一年开始按预计的生产符合安排流动资金需用量。流动资金借款局部按全年计算利息,其利息应计入生产期间财务费用,在工程计算期末收回全部流动资金（不含利息）。建设工程投资估算内容与方法287.2 现金管理297.2.1现金管理的目的与内容1企业持有现金的动机：支付、预防、

11、投机2现金管理的目的是在保证企业生产经营活动现金需求的根底上,尽量节约资金使用,降低资金本钱,提高资金使用效率,在流动性与盈利性之间作出最正确选择。3现金管理的内容（1）编制现金方案,合理估计现金需求（2）控制和调整日常现金收支,尽量做到收支匹配。（3）确定理想的现金余额。307.2.2现金的本钱1持有本钱2转换本钱3短缺本钱7.2.3确定理想现金余额模型（略）317.2.4现金的日常管理与控制1完善现金的内部管理（1）力争现金流量同步（2）控制现金管理的本钱（3）建立现金考核指标分管责任制327.2.4现金的日常管理与控制2加速收款（1）银行业务集中法（2）锁箱法（3）事先核定记账方法3控制

12、现金支出（1）浮支的利用（2）延缓应付款的支付337.3 应收账款管理347.3.1 应收账款的作用与本钱1应收账款的作用（1）促进销货企业的产品销售,扩大市场份额；（2）降低存货本钱2应收账款管理本钱（1）坏账本钱；（2）管理本钱；（3）时机本钱357.3.2 信用分析1信息渠道25C分析品德Character；能力Capacity；资本Capital；担保：Collateral；抗干扰状态Condition）3财务分析4信用评分7.3.3应收账款政策(略)7.3.4应收账款的管理（略）367.4 存货管理377.4.1存货的分类与功能1存货的分类（1）主要材料；（2）结构件；（3）机械配件

13、。2存货的功能（1）防止停工待料；（2）适应市场变化；（3）降低进货本钱；（4）维持均衡生产了解7.4.2存货管理本钱1订货本钱；2储存本钱；3缺货本钱；4采购本钱。387.4.3存货资金的测算1存货资金核算的根本方法（1）周转期法资金数额=平均周转额资金周转天数（2）因素分析法（3）比例计算法2储藏资金数额的测算3生产资金的核算4产成品资金数额的测算了解397.4.4存货的控制及日常管理1存货控制方法（1）材料经济采购批量确实定存货总费用：经济采购批量： ；D全年耗用量；K一次性采购费用；H单位年保管费用；407.4.4存货的控制及日常管理1存货控制方法（2）保险存货量确实定（4）库存材料资

14、金占用量测算（3）再订购点确实定2存货日常管理ABC法；417.5 固定资产管理427.5.1固定资产概述1固定资产概念和种类使用年限一年以上；单位价值在2000元以上,使用年限超过2年的。2固定资产投资的特点（1）固定资产投资的数额大,回收时间长。（2）固定资产投资的次数少。（3）固定资产投资的实物更新与价值补偿相别离。（4）固定资产占用的资金量相对稳定。437.5.2固定资产的日常管理1固定资产取得时的管理2固定资产使用中的管理3固定资产处置时的管理447.5.3固定资产折旧固定资产折旧是指在固定资产使用寿命内,按照确定的方法对应应计折旧额进行的系统分摊1固定资产折旧的概念、范围及影响因素

15、应折旧：房屋建筑、机械等、融资租赁入、季节性停 用的固定资产不应折旧：土地、经营租赁入、破产报废的固定资产2固定资产折旧计提范围考虑因素：固定资产原值、残值、使用寿命45将固定资产折旧值（即固定资产原值-预计净残值）在规定的折旧年限内平均提取的折旧方法。（1）年限平均法3固定资产折旧方法46按工作小时计算折旧： 年折旧费每小时折旧额年工作小时 按行驶里程计算折旧：年折旧费单位里程折旧额年行驶里程 （2）工作量法3固定资产折旧方法按设备完成的工作量计提折旧的方法,属于年限平均法的派生。 47一种加速折旧的方法,其年折旧率是年限平均法的两倍,折旧基数为年初固定资产净值。（3）双倍余额递减法3固定资

16、产折旧方法48不能使固定资产的账面折余价值降低到它的预计残值收入以下,应当在其固定资产折旧年限到期以前两年内,将固定资产净值扣除预计净残值后的数额平均摊销。不考虑固定资产的净残值。（3）双倍余额递减法注意点3固定资产折旧方法49一种加速折旧的方法,其年折旧率是年限平均法的两倍,折旧基数为年初固定资产净值。（4）年数总和法3固定资产折旧方法50【例2】某设备资产原值2500万元,折旧年限10年,预计净残值率4%,试分别采用年限平均法、双倍余额递减法、年数总和法,计算该设备各年资产净值、折旧费。51【解】（1）年限平均法各年年初资产净值为设备原值减去该年之前各年累计折旧费,如第五年年初资产净值为：

17、25002404=1540万元52（2）双倍余额递减法则：第一年年折旧费=22500/10=500万元 第二年年初资产净值=2500500=2000万元 第二年年折旧费=22000/10=400万元 第三年年初资产净值=2000400=1600万元第三年年折旧费=21600/10=320万元 第9、10年折旧费=（419.4100）/2=159.7万元53第二年年初资产净值=2500436=2064万元第三年年初资产净值=2064393=1671万元第四年年初资产净值=1671349=1322万元（3）年数总和法54三种折旧方法的年折旧额、资产净值557.6 其他资产管理567.6.1无形资产的投资与管理1无形资产的特点（1）无形资产没有物质实体。（2）无形资产可在较长期