第09-3章应收账款管理(gxf)ppt课件

1、2022/7/10第四节 短期金融资产管理一、短期金融该资产管理的动机与内容短期金融资产，是指可以随时变现并且持有时间不预备超越1年含1年的，包括股票、债券、基金等。持有短期金融资产目的： 1.以短期金融资产作为现金的替代品。 2.以短期金融资产获得一定的收益。 二、短期金融资产的种类1.短期国库券2.大额可转让定期存单3.货币市场基金4.商业票据5.证券化资产三、短期金融资产的投资组合决策三分组合方式风险与收益组合方式期限搭配组合方式2022/7/10第五节 应收账款管理-重点一、应收账款的功能、本钱与管理目的一应收账款的功能 1.添加销售的功能 2.减少存货的功能二应收账款的本钱 1.应收

2、账款的时机本钱 2.应收账款的管理本钱 3.应收账款的坏账本钱三应收账款的管理目的 经过应收账款管理发扬应收账款强化竞争、扩展销售的功能，同时，尽能够降低应收账款投资的时机本钱、坏账损失与管理本钱，最大限制地提高应收账款投资的效益。信誉规范信誉条件收账政策 二、信誉政策制定收益：赊销添加的利润时机本钱管理本钱坏账本钱折扣 应收账款收益与本钱2、时机本钱：资金占用在应收账款上不能用于其他投资而丧失的收益。应收账款时机本钱 =日赊销额平均收账天数时机本钱率 坏账本钱=赊销额估计坏账损失率 3、管理本钱：它是指对应收账款进展管理而耗费的开支 . 管理本钱：资信调查费用、收账费用和其他费用4、坏帐本钱

3、：它是指由于某些缘由致使应收账款无法收回给企业带来的损失信誉规范企业赞同向客户提供商业信誉提出的根本要求。判别规范：预期的坏账损失率信誉规范放宽-销售添加销售利润添加 -时机本钱上升 -管理本钱上升 -坏账损失上升例 题项 目数 据销售收入（元）100 000销售利润率20%平均收现期45天平均坏账损失率6%应收账款占用资金的机会成本15%恒远公司在当前信誉政策下的运营情况项目A方案（较紧的信用标准）B方案（较松的信用标准）销售收入减少10000元增加15000元收现期销售收入减少部分的平均收现期为90天，剩余90000元的平均收现期降为40天销售收入增加部分的平均收现期为75天，原10000

4、0元的平均收现期仍为45天坏账损失率销售收入减少部分的坏账损失率为8.7%，剩余90000元的平均坏账损失率降为5.7%销售收入增加部分的坏账损失率为12%，原100000元的平均坏账损失率仍为6% 恒远公司备选的两种信誉规范工程A方案较紧的信誉规范B方案较松的信誉规范销售利润应收账款时机本钱坏账损失净收益恒远公司备选的两种信誉规范测算结果信誉条件企业要求客户支付赊销款项的条件。信誉期限企业为客户规定的最长付款期限。折扣期限企业为客户规定的可以享用现金折扣的付款期限。现金折扣 例，2/10，n/30假设上述恒远公司预备改动信誉条件，可供选择的A、B两种方案详见表，试评价两个方案的优劣.例 题项

5、 目A方案B方案信用条件n/452/10，n/30销售收入增加20000元增加30000元平均收现期60天30天坏账损失率全部销售收入的平均坏账损失率为8%全部销售收入的平均坏账损失率为4%折扣收入百分比须付现金折扣的销售收入占总销售收入的百分比为0%须付现金折扣的销售收入占总销售收入的百分比为50%项 目A方案B方案信誉条件变化对销售利润的影响信誉条件变化对应收账款时机本钱的影响现金折扣本钱的变化情况信誉条件变化对坏账损失的影响信誉政策变化产生的净收益恒远公司可供选择的A、B两种信誉条件方案测算结果 某企业目前商品赊销净额为5，400，000元，应收帐款的平均收款天数为45天，无现金折扣，坏

6、帐损失占赊销净额的8%，全年的收帐费用为75，000元。现方案思索将信誉条件调整为(5/10，2/30，n/60)，估计有30%的客户在10天内付款，有50%的客户在30天内付款，有20%的客户在60天内付款。改动信誉条件后，商品赊销净额可到达7，200，000元，坏帐损失占赊销净额的6%，应收帐款平均收帐期为30天，全年的收帐费用为52，000元。企业的变动本钱率为65%，资金本钱率为14%，企业能否要改动信誉规范？时机本钱率=变动本钱率*资金本钱率.1添加的利润：7200000-5400000(1-65%)=6300002分2添加的本钱：A：时机本钱：(720000030/360)65%1

7、4%-(540000045/360)65%14%=54600-61425=-68252分B：现金折扣本钱：7200000(5%30%+2%50%)=180000元2分C：收帐费用：52000元-75000元=-230002分D：坏帐损失：72000006%-4000008%=432000432000=02分E：添加的本钱合计：-6825+180000-23000=1501752分3改动信誉条件后的净收益：630000-150175=4798252分4应改动信誉条件。1分.收账政策 收账政策是指客户违反信誉条件，拖欠甚至拒付账款时公司所采取的收账战略与措施。积极的收账政策，能够会减少应收账款，减

8、少坏账损失，但要添加收账本钱。 消极的收账政策，那么能够会添加应收账款，添加坏账损失，但会减少收账费用。PP为饱和点新宇公司不同收账政策条件下的有关资料详见表，该企业当年销售额为120万元全部为赊销，收账政策对销售收入的影响忽略不计。该企业应收账款的时机本钱为10%。 项目现行收账政策建议收账政策年收账费用（元）10 00015 000应收账款平均收现期（天）6030坏账损失率（%）42例 题序号项目当前收账政策建议收账政策1年销售收入120000012000002应收账款周转次数8123应收账款平均占用额200 000100 0004建议收账政策节约的机会成本-10 0005坏账损失48 0

9、0024 0006建议政策减少坏账成本-24 0007两项节约合计（7=4+6）-34 0008按建议政策增加收账费用-5 0009建议政策可获收益（9=7-8）-29 000新宇公司不同收账政策的效果对比 综合信誉政策信用标准：预计坏账损失率(%)信用条件收账政策00.50.51从宽信用条件(60天付款)消极收账政策(拖欠20天不催收)1225一般信用条件(45天付款)一般收账政策(拖欠10天不催收)5101020从严信用条件(30天付款)积极收账政策(拖欠立即催收)20以上不予赊销综合信誉政策的根本方式三、应收账款的日常控制一企业的信誉调查 1.直接调查 2.间接调查：财务报表、评价机构、

10、银行等二企业的信誉评价 1.5C评价法 2.信誉评分法三监控应收账款 1.账龄分析表 2.银行收账款平均账龄四催收拖欠款项 1.信件 2. 3.个人访问 4.收款机构 5.诉讼程序1. 对信誉期限的表达，不正确的选项是 。 A、信誉期限越长，企业坏账风险越小 B、信誉期限越长，阐明客户享用的信誉条件越优越 C、延伸信誉期限，不利于销售收入的扩展 D、信誉期限越长，应收账款的时机本钱越低 .2、以下各项中，不属于信誉条件构成要素的是 。A、信誉期限B、现金折扣率C、现金折扣期D、商业折扣3.以下各项中，属于应收账款时机本钱的是 。A.应收账款占用资金的应计利息B.客户资信调查费用C.坏账损失D收账费用4. 就是在添加的收账费用与减少的坏账损失、减少的时机本钱之间进展权衡。A.确定信誉规范 B.选择信誉条件C.制定收账政策 D.5C评价法.1. 答案:ACD解析:信誉期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企