金融控股公司对附属机构的风险管控

1、金融控股公司对附属机构的风险管控技术创新 变革未来Contents 目录 * 01 研究背景与问题界定02 金融控股公司对附属机构的管控内容03 金融控股公司对附属机构的管控权限第一部分01 研究背景与问题界定02 金融控股公司对附属机构的管控内容03 金融控股公司对附属机构的管控权限金融市场乱象2018年2月23日，银保监会宣布对安邦保险进行接管。安邦集团控股6家，参股8家金融机构。2019年5月24日，央行和银保监会宣布对包商银行进行接管。明天系控股23家，参股21家金融机构。2019年7月28日，工商银行、信达资产公告称出资锦州银行。2019年7月26日，中国人民银行发布金融控股公司监督

2、管理试行办法（征求意见稿）研究背景监管要求2018年1月13日，银监会在去年“三三四十十”系列整治的基础上，发布关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知2018年1月5日，银监会发布商业银行股权管理暂行办法（2018）2014年12月30日，银监会修订商业银行并表管理与监管指引（2014）2012年6月7日，银监会发布商业银行资本管理办法（试行）2012年9月，巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织、国际保险监督官组织联合论坛发布金融集团监管的原则（Principles for the supervision of financial conglomerates，2012）2010年7月，美国签署

3、多德-弗兰克法案（Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act，2010）研究背景金融集团大发展20世纪80年代中期以来，在金融一体化和自由化浪潮的推动下，各国纷纷打破金融业传统分业监管的“坚冰”。首先是英国1986年号称金融“大爆炸”的金融体制改革，随后加拿大1992年银行法、日本1993年金融制度改革相关法，最具标志性的是美国1999年的金融服务现代化法案，金融集团迎来了大发展。2002年，中信集团、中国平安和光大集团三家机构经批准试点成立综合金融控股集团。2013年以来，金融控股公司迅猛发展。2017年，民营资本已经控

4、制了近200家金融机构，总资产接近26万亿元（数据来源：新财富）。研究背景红与黑：金融控股公司的升落浮沉，国泰君安：刘毅、覃汉，2019金融集团（financial conglomerates）在受监管的银行业、证券业或保险业中，实质性地从事至少两类金融业务，受同一控制或重大影响的一组公司，及其金融控股公司。金融集团监管原则（2012）金融控股集团金融控股公司及其所控股机构共同构成的企业法人联合体。 金融控股公司指依法设立，对两个或两个以上不同类型金融机构拥有实质控制权，自身仅开展股权投资管理、不直接从事商业性经营活动的有限责任公司或者股份有限公司。金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）（

5、2019）问题界定附属机构按照本指引应当纳入并表范围的机构。商业银行并表管理与监管指引（2014）并表范围：以控制为基础，遵循监管要求，充分考虑金融业务和金融风险的相关性（第六条）控制：拥有对被投资方的回报产生重大影响的权力（持有或控制半数以上的表决权） 企业会计准则第33号合并财务报表（2014）其他情形：被投资机构（或具有业务同质性的各类被投资机构的加总）所产生的风险和损失足以对银行集团造成重大影响；通过复杂股权设计成立的商业银行实际控制的被投资机构。（第八条）问题界定研究对象金融集团的风险管理？内部金融集团的风险监管？外部为什么设立金融集团？协同效应共享客户、产品、渠道、人力和信息系统等

6、各项资源业务创新蚂蚁金服、苏宁集团监管套利全牌照利益攫取安邦、明天系其他目的问题界定第二部分01 研究背景与问题界定02 金融控股公司对附属机构的管控内容03 金融控股公司对附属机构的管控权限财务管控型主要通过财务手段，基本不干涉子公司的战略发展方向和具体经营运作，主要关注财务目标的实现战略管控型主要通过战略协调、控制和服务，管理战略发展方向，很少干预子公司的具体经营运作操作管控型直接管理子公司的经营运作 集团管控类型三分法金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）（2014）监管要求并表管理与风险管理全面持续管控所控股机构的公司治理、资本和杠杆率，有效识别、计量、监测和控制金融控股集团的总体

7、风险状况所控股机构的资本应当与资产规模和风险水平相适应；建立资本补充机制，当所控股机构资本不足时，金融控股公司应当及时补充资本要求所控股机构建立全面风险管理体系督促所控股机构识别、计量、评估、监测、报告、控制或缓释各类风险向所控股机构配置风险指标和风险限额，及时监控风险管理制度执行情况统一管理集团风险集中与大额风险暴露统一授信协调，建立集团内信息共享和联合授信机制。所控股机构定期上报从其他金融机构获得的授信额度和使用情况对所控股的金融机构进行流动性支持商业银行并表管理与监管指引（2014）业务协同、公司治理、全面风险管理、资本管理、集中度管理、内部交易管理监管要求业务协同确定附属机构的发展战略

8、、市场定位、主要业务和经营目标配置客户、产品、渠道、人力和信息系统等各项资源在集团成员之间开展产品营销、系统开发和数据处理等外包业务建立银行集团统一的合作机构管理政策公司治理确保附属机构公司治理架构与银行集团整体业务性质、规模和复杂程度相适应，并具备较高透明度具备清晰的组织架构建立信息科技系统，准确、全面、及时获取附属机构的相关信息，有效评估附属机构的经营活动对银行集团的整体影响。建立内部重大事项报告制度，附属机构及时报告经营活动中的重大事项、重大风险，以及境内外监管机构采取的重大监管行动和监管措施。建立综合绩效考评体系，从财务效益、业务发展、风险防范和内控合规等角度有效评估各附属机构对银行集

9、团的综合贡献，并对银行集团内部协同的实际效果进行全面衡量。建立内部审计体系，评估附属机构对银行集团重大政策制度的执行情况。监管要求全面风险管理附属机构在集团整体风险偏好和风险管理政策框架下，制定自身的风险管理政策统一授信管理风险分类、资本占用和风险拨备管理统一风险视图开展压力测试，建立应对预案建立覆盖附属机构的流动性风险管理体系；建立流动性风险管理和应急融资机制银行集团的市场风险管理体系适用于各附属机构提升操作风险管理能力，制定业务连续性措施和业务恢复应急机制法律合规风险管理建立信息科技风险监测机制制定全面的声誉风险监测机制、应急预案和处置措施监管要求资本管理资本规划内部资本充足评估资本管理评

10、估集中度管理 统一管理业务领域、资产分布、交易对手、负债结构和收益集中度风险制定银行集团层面各个维度的风险限额、风险警戒线、处理措施和调整机制统一管理同一客户和关联客户、产品、行业、区域、国别集中度风险监管要求内部交易管理对银行集团重大内部交易进行界定，并建立包括额度执行、交易形式、交易条件、风险暴露以及风险影响等内容的内部审查程序内部交易应当按照商业原则进行对银行集团内部授信、担保、资产转让、理财安排、同业往来和服务收费等进行评估关注集团内不同机构向同一客户的间接内部交易监管要求金融集团监管的原则（2012）公司治理、资本充足性、流动性、风险管理公司治理拥有透明的、与集团整体策略和风险轮廓相

11、一致的组织和管理架构；确保内部拥有信息交流的机制（如报告流程）（原则11）确保金融集团各实体中的董事会成员、高管人员和重要部门关键人员具备诚信品质、竞争力、经验和任职资格（原则12）确保集团战略和风险偏好战略在所有机构实施；建立各附属机构之间的资源共享机制；监督附属机构运行；指导附属机构完善公司治理（原则13）监管要求资本充足性确保附属机构保持充足的资本。资本规划考虑单个机构风险和加总风险，考虑重要附属机构对集团资本的负面影响，考虑内部资本跨机构流动的可行性（原则15）资本充足率评估涵盖集团内所有机构，包括未受监管的附属机构（原则16），评估考虑要双重或多重杠杆效应，必要时扣除集团内部相互持有

12、的监管资本（原则17），评估解决过度杠杆和母公司发债注资子公司的问题（原则18），评估集团内部资本转移的限制（原则19）流动性（原则20）识别、计量、监测和管理整个集团的流动性风险，流动性要满足整个金融集团在正常和压力情景下的资金需求。确保附属机构具有充足的流动性， 充分考虑到集团内部资金流动的限制性因素确保金融集团流动性风险管理包括：（1）有效的公司治理和适当的监督；（2）健全的政策、程序和风险限额；（3）强有力的信息管理系统监管要求风险管理建立独立、全面、有效的风险管理框架，并具备健全的内控体系、有效的内部审计和合规管理。（原则21）风险管理框架应包含风险管理职能、风险管理流程和治理、系统

13、和控制等内容。风险管理流程包括识别、计量、监测和控制各类风险（如信用风险、操作风险、战略风险、流动性风险）。风险管理流程和内控机制应包含：（1）职权与责任的明确安排；（2）金融集团资产负债的资金管理部门与会计部门的分离；（3）相关流程的协调机制；（4）金融集团的资产保全；（5） 适宜的独立内部审计与合规管理。形成集团范围的风险管理文化，包括风险管理培训和独立恰当的激励机制。（原则22）制定集团范围的风险容忍度和风险偏好政策。（原则23）在进入新业务领域时进行稳健的风险评估。（原则24）外包风险评估。（原则25）定期就主要风险来源开展集团范围风险的压力测试和情景分析。（原则26）加总风险敞口（原

14、则27）管理和报告集团范围的风险集中度、内部交易及其风险敞口（原则28）必要时应将金融集团表外业务（包括特殊目的实体）纳入集团范围的监管。（原则29）监管要求管理事项公司治理架构（两会一层、风委会、三道防线）重要人员（董事、高管、关键岗位）风险管理策略、风险偏好、风险限额和重要风险政策制度信息系统、数据和风险计量标准统一授信和大额风险暴露内部控制和审计管理方式监测报告资本、资产质量和流动性检查评估ICAAP、审计、分类偏离度总结第三部分01 研究背景与问题界定02 金融控股公司对附属机构的管控内容03 金融控股公司对附属机构的管控权限中华人民共和国公司法(2018修正)股东权利：依法享有资产收

15、益、参与重大决策和选择管理者等权利（第四条）。查阅、复制权。股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告。股东可以要求查阅公司会计账簿。（第三十三条）查阅、建议和质询权。股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。（第九十七条）分红权与优先认购权。（第三十四条）股东会职权（一）决定公司的经营方针和投资计划；（二）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；（三）审议批准董事会的报告；（四）审议批准监事会或者监事的报告；（五）审议批

16、准公司的年度财务预算方案、决算方案；（六）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（七）对公司增加或者减少注册资本作出决议；（八）对发行公司债券作出决议；（九）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；（十）修改公司章程；（十一）公司章程规定的其他职权。（第三十七条）股东权利董事会职权（一）召集股东会会议，并向股东会报告工作；（二）执行股东会的决议；（三）决定公司的经营计划和投资方案；（四）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（五）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（六）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；（七）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案

17、；（八）决定公司内部管理机构的设置；（九）决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；（十）制定公司的基本管理制度；（十一）公司章程规定的其他职权。（第四十六条）经理职权（一）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；（二）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（三）拟订公司内部管理机构设置方案；（四）拟订公司的基本管理制度；（五）制定公司的具体规章；（六）提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；（七）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；（八）董事会授予的其他职权。股东禁止行为不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。（第二十条）股东权利67%，绝对控制权（相当于100%）。通过重要事项：修改公